Riduzione del margine pharmexpo 25 ottobre 2012 - nicola guerriero
- 1. dott. prof. Nicola Guerriero Studio Farmadata - Universit Federico II Napoli PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 2. Redditivit delle farmacie in Italia 14 12 10 8 6 4 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 20122
- 3. Analisi della marginalit delle farmacie Analisi dei bilanci su un campione rappresentativo: Panel di 427 farmacie Rappresentativit della maggior parte delle realt Periodo 2010 2011 2012 (estrapolazione) 1. Costante riduzione del fatturato nel triennio 2. Marginalit molto differenti nei vari cluster 3. Drastica diminuzione della redditivit 4. Deterioramento della situazione finanziaria PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 4. Valore singola ricetta Abbiamo considerato 3 Regioni con il Piano di rientro Sanitario Campania 2009 2010 2011 Var. 10/11 Popolazione Numero Ricette 60.853.673 59.576.815 56.321.078 -5,46% 5.834.000 Spesa Netta 1.117.550.226 1.090.920.202 973.280.085 -10,78% Valore ricetta 18,36 18,31 17,28 -5,63% Lazio 2009 2010 2011 Var. 10/11 Popolazione Numero Ricette 58.857.217 61.209.327 62.874.340 2,72% 5.728.000 Spesa Netta 1.201.293.751 1.201.235.464 1.109.287.778 -7,65% Valore ricetta 20,41 19,63 17,64 -10,10% Piemonte 2009 2010 2011 Var. 10/11 Popolazione Numero Ricette 39.718.930 40.973.172 42.017.375 2,55% 4.457.335 Spesa Netta 829.468.813 799.720.866 731.033.234 -8,59% Valore medio della ricetta pari ad 17,44. Valore ricetta 20,88 19,52 17,40 -10,86% Sensibile calo nelle Regioni in cui nel 2010 il valore era maggiore. Dati : Federfarma PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 5. Riduzione del Fatturato Dati 2010 % 2011 % 2012 % Riduzione Farmacia di medie dimensioni non rurale Fatturato SSN 739.124 639.907 552.076 -24,83% Sconto -40.852 -39.611 -34.229 Individuazione di tre tipologie di1.063.677 -7,61% esempio : Cassetto 453.012 39,35 463.381 40,25 533.297 46,32 17,72 Totale 1.151.284 1.051.145 -1,18% -8,70% Farmacia di 2010 medie dimensioni 2011 rurale; non Fatturato SSN sita-67.734 Farmacia 1.282.571 in media cittadina-60.251 Dati % % 2012 % Farmacia di media cittadina 1.082.297 1.004.273 -21,68% Farmacia ubicata in grandi centri urbani Sconto -53.226 Cassetto 690.615 36,24 721.531 41,38 750.787 44,12 8,71 Totale 1.905.452 1.743.577 -8,50% 1.701.833 -2,39% -10,69% Dati 2010 % 2011 % 2012 % Farmacia grande centro urbano Fatturato SSN 1.260.989 1.099.971 971.508 -22,96% Sconto -94.574 -82.498 -72.863 Cassetto 1.680.543 59,03 1.738.284 63,08 1.754.073 66,12 4,38 Totale 2.846.958 2.755.757 -3,20% 2.652.718 -3,74% -6,82% La riduzione di fatturato 竪 pari a -8,7% in media nel 2012 rispetto al 2010 Si registra in tutte le Farmacie indipendentemente dal fatturato prodotto. Lincasso contante aumenta in tutte le tipologie di farmacie
- 6. Variabilit del margine e dei costi Fatturato SSN 1.083.440 785.857 Fatturato SSN Dati 2010 % 2011 %2 Dati 2010 % 2011 %2 Sconto -57.994 -5,4 -58.711 -7,5 Sconto 1.075.823 997.134 Cassetto 1.378.924 57,35 1.669.946 69,67 Cassetto -47.486 -4,4 -66.633 -6,7 717.216 41,09 815.837 46,74 Costo del venduto 1.613.956 67,13 1.599.937 66,74 Costo del venduto Totale 2.404.371 2.397.092 Totale 1.745.553 1.746.338 1.394.460 79,89 1.344.442 77,02 Costo del personale -278.931 -11,6 -297.654 -12,4 Costo del personale Margine Lordo 790.415 32,87 797.156 33,26 Margine Lordo 351.092 20,11 401.896 23,02 Apporto lavorativo -40.000 -1,7 -40.000 -1,7 Apporto lavorativo -132.881 -7,6 -129.081 -7,4 Costo servizi -32.596 -1,4 -42.753 -1,8 Costo servizi -80.000 -4,6 -80.000 -4,6 Locazioni -148.345 -6,2 -151.783 -6,3 Locazioni -16.522 -0,9 -13.885 -0,8 -18.934 -1,1 -19.332 -1,1 Oneri Finanziari -79.581 -3,3 -94.543 -3,9 Oneri Finanziari Margine Operativo 290.543 12,1 264.966 11,1 Margine Operativo 102.755 5,9 159.597 9,1 anticipo notule 0,0 0,0 anticipo notule -16.587 -1,0 -2.835 -0,2 Ammortamenti/Leasing -60.955 -2,5 -60.960 -2,5 Ammortamenti/Leasing 0,0 0,0 Oneri straordinari -30.617 -1,3 -32.939 -1,4 Oneri straordinari -25.706 -1,5 -15.909 -0,9 119.390 5,0 76.524 3,2 -13.161 -0,8 -13.197 -0,8 Irap -21.127 -0,9 -19.963 -0,8 Irap Risultato ante imposte Risultato ante imposte 47.300 2,7 127.656 7,3 Irpef -55.786 -2,3 -40.783 -1,7 Irpef -10.720 -1,5 -16.231 -2,0 -22.338 -3,1 -72.680 -8,9 Stipendio titolare 40.000 1,7 40.000 1,7 Stipendio titolare 80.000 4,6 80.000 4,6 Risultato netto 42.476 1,8 15.777 0,7 Risultato netto 14.242 2,0 38.746 2,2 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 7. FORMAZIONE UTILE FARMACIA MEDIO GRANDE 2010 % 2011 % 2010 % 2011 % Farmacia Non Virtuosa Farmacia Virtuosa 936.937 878.378 952.252 797.297 Sconto -38.315 -4,09 -56.306 -6,41 -50.156 -5,27 -49.747 -6,2 Fatturato SSN Cassetto 583.431 39,37 689.189 45,60 693.340 43,5 791.885 51,4 1.482.052 1.511.261 1.595.436 1.539.435 Costo del venduto 1.051.632 70,96 1.110.456 73,48 1.120.000 70,2 1.100.000 71,5 Totale Costo del personale -139.298 -9,40 -142.232 -9,41 -61.738 -3,87 -53.236 -3,5 Margine Lordo 430.420 29,04 400.805 26,52 475.436 29,8 439.435 28,5 Apporto lavorativo -60.000 -4,05 -60.000 -3,97 -60.000 -3,76 -75.000 -4,9 Locazioni -20.780 -1,40 -21.256 -1,41 -17.622 -1,1 -17.794 -1,2 Costo servizi -17.670 -1,19 -20.144 -1,33 -16.738 -1,05 -17.533 -1,1 Margine Operativo 192.672 13,00 157.173 10,40 319.338 20 275.872 17,9 Oneri Finanziari anticipo notule -10.034 -0,68 -18.125 -1,20 -3.051 -0,19 -2.036 -0,1 straordinari -18.432 -1,24 -23.900 -1,58 0 0 Ammortamenti/Leasing -8.423 -0,57 -8.447 -0,56 -8.112 -0,51 -8.105 -0,5 Oneri straordinari -24.745 -1,67 -25.323 -1,68 -23.877 -1,5 -24.773 -1,6 Risultato ante imposte 131.038 8,84 81.378 5,38 284.298 17,8 240.958 15,7 Irap -17.940 -1,21 -16.282 -1,08 -20.454 -1,28 -18.562 -1,2 Irpef -66.863 -4,51 -49.482 -3,27 -120.504 -7,55 -110.585 -7,2 Stipendio titolare 60.000 4,05 60.000 3,97 60.000 3,76 75.000 4,87 Risultato netto 46.235 3,12 15.614 1,03 143.339 8,98 111.811 7,26 7
- 8. FORMAZIONE UTILE FARMACIA MEDIO PICCOLA 2010 % 2011 % 2010 % 2011 % Farmacia non virtuosa Farmacia virtuosa 510.811 522.513 480.811 420.014 Sconto -25.733 -5 -39.567 -7,6 -23.883 -5 -28.378 -6,8 Fatturato SSN Cassetto 270.899 35,8 316.280 39,6 342.407 42,8 390.890 50 Totale 755.977 799.226 799.335 782.525 Costo del venduto 541.333 71,6 583.852 73,1 565.223 70,7 564.818 72,2 214.644 28,4 215.374 26,9 234.112 29,3 217.707 27,8 Costo del personale -44.591 -5,9 -47.671 -6 -32.789 -4,1 -32.914 -4,2 Margine Lordo Apporto lavorativo -45.000 -6 -45.000 -5,6 -45.000 -5,6 -45.000 -5,8 Costo servizi -19.854 -2,6 -20.797 -2,6 -10.857 -1,4 -10.685 -1,4 Locazioni -12.069 -1,6 -12.222 -1,5 -11.871 -1,5 -12.027 -1,5 93.130 12,3 89.684 11,2 133.595 16,7 117.081 15 Oneri Finanziari Margine Operativo anticipo notule -7.411 -1 -11.745 -1,5 -3.056 -0,4 -2.649 -0,3 straordinari -18.822 -2,5 -26.112 -3,3 0 0 Ammortamenti/Leasing -7.622 -1 -7.711 -1 -7.663 -1 -7.488 -1 Oneri straordinari -13.765 -1,8 -12.884 -1,6 -13.765 -1,7 -12.884 -1,6 45.510 6,02 31.232 3,91 109.111 13,7 94.060 12 Irap -8.067 -1,1 -8.088 -1 -9.498 -1,2 -8.731 -1,1 Risultato ante imposte Irpef -31.678 -4,2 -26.681 -3,3 -53.939 -6,7 -48.671 -6,2 5.765 0,76 -3.537 -0,4 45.674 5,71 36.658 4,68 Stipendio titolare 45.000 5,95 45.000 5,63 45.000 5,63 45.000 5,75 Risultato netto
- 9. BENCHMARK PER UNA CORRETTA GESTIONE (% DEL FATTURATO) Non Parametri Virtuosa % Virtuosa % Costo del personale 8,0% 12,0% -53.236 -3,46 -142.232 -9,41 Apporto lavoro titolare -75.000 -4,87 -60.000 -3,97 Costo servizi 1,0% 2,0% -17.533 -1,14 -20.144 -1,33 Locazioni 1,0% 1,5% -17.794 -1,16 -21.256 -1,41 Oneri Finanziari 0,5% 3,0% -2.036 -0,13 -42.025 -2,78 Ammortamenti/Leasing 0,5% 2,0% -8.105 -0,53 -8.447 -0,56 Oneri straordinari 1,5% 2,0% -24.773 -1,61 -25.323 -1,68 Risultato ante imposte 9,0% 4,0% 240.958 15,65 81.378 5,38 Irap -18.562 -1,21 -16.282 -1,08 Irpef -110.585 -7,18 -49.482 -3,27 Risultato netto 111.811 7,26 15.614 1,03 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 10. Margine di Contribuzione Ricette Valore Medio ricetta Margine lordo medio 17,91 4,37 24,4% Tempo medio spedizione Costo orario farmacista 5m 11 sec Costo medio spedizione ricetta 20,19 1,74 8,62% Margine al netto lavoro spedizione 2,63 15,78% Min Spese generali al neto spedizione Max 8% 18% PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 11. EVOLUZIONE FUTURA? Modifiche Distribuzione Territoriale: Quorum a 3.300 abitanti Abrogazione pianta organica Nuova Remunerazione: Riduzione margine farmacie convenzionate? 11 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 12. Nuove aperture in Campania STUDIO FARMADATA PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 13. EFFETTI LIBERALIZZAZIONE Non Virtuosa Liberalizzazione Virtuosa Liberalizzazione 2012 % 2013 % 2012 % 2013 % Fatturato SSN 878.378 702.703 797.297 637.838 Sconto -80.967 -9,22 -75.697 -10,77 -72.174 -67.390 Cassetto 689.189 46,36 551.351 37,09 791.885 52,20 633.508 52,62 Totale 1.486.600 1.178.357 1.517.008 1.203.955 Costo del venduto 1.110.456 74,70 888.365 59,76 1.100.000 72,51 880.000 73,09 Margine Lordo 376.144 25,30 289.992 19,51 417.008 27,49 323.955 26,91 Costo del personale -142.232 -9,57 -142.232 -9,57 -53.236 -3,51 -53.236 -4,42 Apporto lavorativo -60.000 -4,04 -60.000 -4,04 -75.000 -4,94 -75.000 -6,23 Costo servizi -20.144 -1,36 -20.144 -1,36 -17.533 -1,16 -17.533 -1,46 Locazioni -21.256 -1,43 -21.256 -1,43 -17.794 -1,17 -17.794 -1,48 Margine Operativo 132.512 8,91 46.360 3,12 253.445 16,71 160.392 13,32 Oneri Finanziari straordinari -23.900 -1,61 -23.900 -1,61 0 0 0 Ammortamenti/Leasing -8.447 -0,57 -8.447 -0,57 -8.105 -0,53 -8.105 -0,67 Oneri straordinari -25.323 -1,70 -25.323 -1,70 -24.773 -1,63 -24.773 -2,06 Risultato ante imposte 74.842 5,03 -11.310 -0,76 220.567 14,54 127.514 10,59 Irpef -47.195 -3,17 -17.042 -1,15 -103.448 -6,82 -70.880 -5,89 Irap -9.311 -0,63 -5.158 -0,35 -13.197 -0,87 -8.712 -0,72 Risultato netto 18.336 1,23 -33.510 -2,25 103.921 6,85 47.922 3,98 Stipendio titolare 60.000 4,04 60.000 4,04 75.000 4,94 75.000 6,23 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 14. Analisi della redditivit con sconti 2.011 % Sconto 5% Sconto 10% Sconto -43.500 -6,6 -43.500 -43.500 Fatturato SSN 654.550 654.550 654.550 Cassetto 547.061 47,2 519.708 492.355 Costo del venduto 839.782 72,5 839.782 839.782 Totale 1.158.112 1.130.759 1.103.406 Costo del personale -69.013 -6,0 -69.013 -69.013 Margine Lordo 318.330 27,5 290.977 263.624 Apporto lavorativo -56.250 -4,9 -56.250 -56.250 Costo servizi -17.290 -1,5 -17.290 -17.290 Locazioni -15.825 -1,4 -15.825 -15.825 Oneri Finanziari Margine Operativo 159.953 13,8 132.600 105.247 anticipo notule -8.639 -0,7 -8.639 -8.639 straordinari -25.006 -2,2 -25.006 -25.006 Ammortamenti/Leasing -7.938 -0,7 -7.938 -7.938 Oneri straordinari -18.966 -1,6 -18.966 -18.966 Irap -12.916 -1,1 -11.548 -10.180 Risultato ante imposte 99.404 8,6 72.051 44.698 Irpef -58.855 -5,1 -44.905 -35.332 Stipendio titolare 56.250 4,9 56.250 56.250 Risultato netto 27.634 2,4 15.598 -814 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 15. ANALISI DEL PUNTO DI PAREGGIO 1. uno strumento di programmazione e controllo delle condizioni di equilibrio. 2. Individua il volume produttivo minimo in corrispondenza del quale i ricavi totali riescono a coprire i costi totali. 3. Individua per ciascun livello produttivo il livello di reddito previsto. R CT P CV CF Vendite BEP STUDIO FARMADATA PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 16. BREAK EVEN ANALYSIS Ripartizione costi Fissi e Variabili Dati Totale Asl Contanti Costi fissi 219.075 148.971 70.104 Costi variabili 984.113 669.197 314.916 Ricavi totali 1.429.777 972.248 457.529 Risultato operativo 226.589 154.080 72.508 Prezzo di vendita 11,08 7,44 Costo di acquisto 8,00 5,26 Quantit di equilibrio 48.367 32.158 Reddito operativo desiderato Quantit 61496 STUDIO FARMADATA PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 17. Punto di pareggio storico 600.000 500.000 400.000 300.000 costi totali ricavi totali utile / perdita 200.000 100.000 0 - 100.000 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 18. Punto di pareggio con sconto 10% 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 costi totali 300.000 ricavi totali utile / perdita 200.000 100.000 0 - 100.000 - 200.000 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 19. 1. utilizzato per illustrare la concorrenza di prezzo in un settore Modello di Bertrand (1883) oligopolistico 2. Bertrand : imprese fissano i loro prezzi e sono pronte a servire lintero mercato a quel prezzo 3. Prodotto omogeneo 4. Costo marginale costante 5. Mosse simultanee : nessuna informazione sul prezzo del concorrente p D p 1=p 2=p* 1 2 p 1=p 2 c q1 q1+q2 q PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 20. Modello di Hotelling (1929) p1 p2 p1 p2 P1+tx P2+t(1-x) 0 x 1 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 21. Un caso pratico: la Germania PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 22. CONSIDERAZIONI 1. Utile non 竪 legato al fatturato ma al margine operativo 2. Lo sconto anche se aumenta il fatturato riduce il margine di copertura dei costi 3. Occorre recuperare margini operativi mediante riduzione dei costi: Variabile lavoro 竪 elemento cruciale La pianificazione finanziaria non 竪 differibile PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 23. Recupero Margine Fattori esogeni : 1. Collaborazione nellintera filiera distributiva 2. Creazione di Gruppi di Acquisto 3. Societ Finanziarie di supporto Fattori endogeni : 1. Analisi periodica conti della Farmacia 2. Riduzione costi 3. Ristrutturazione Finanziaria PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 24. DISAVANZO PATRIMONIALE Differenza algebrica tra assett attivi e passivi correnti ATTIVO: Merci ATTIVO Crediti ASL Merci 150.000 Crediti Asl 100.000 PASSIVO: 250.000 Banche Fornitori Debiti erariali PASSIVO Banche 600.000 Fornitori 1.100.000 Erariaii 50.000 1.750.000 DISAVANZO 1.500.000 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 25. GLI EFFETTI DELLA RISTRUTTURAZIONE SULLA REDDITIVIT (DISAVANZO PARI AL 100% FATTURATO) Prima Dopo Ristrutturazione 2011 % 2012 % Fatturato SSN 878.378 878.378 Sconto -56.306 -6,41 -56.305 -6,41 Cassetto 689.189 45,60 689.189 45,60 Totale 1.511.261 1.511.262 Costo del venduto 1.110.456 73,48 1.095.000 72,46 Margine Lordo 400.805 26,52 416.262 27,54 Costo del personale -142.232 -9,41 -87.840 del personale -5,81 Apporto lavorativo -60.000 -3,97 -60.000 -3,97 Costo 8,0% 12,0% Costo servizi -20.144 -1,33 -20.144 -1,33 Locazioni -21.256 -1,41 -21.256 -1,41 Margine Operativo 157.173 10,40 227.022 Finanziari 15,02 Oneri Finanziari -60.000 -3,97 Oneri 0,5% 3,0% interessi passivi vs. fornitori -36.000 -2,38 0 0,00 Interessi passivi bancari -35.500 -2,35 0 0,00 Ammortamenti/Leasing -8.447 -0,56 -8.447 -0,56 Oneri straordinari -25.323 -1,68 -25.323 -1,68 Risultato ante imposte 51.903 3,43 133.252 8,82 Risultato ante imposte 9,0% 4,0% Irap -16.282 -1,08 -14.055 -0,93 Irpef -39.166 -2,59 -67.638 -4,48 Risultato netto -3.545 -0,23 51.559 3,41
- 26. GLI EFFETTI DELLA RISTRUTTURAZIONE SULLA REDDITIVIT (DISAVANZO PARI AL 150% FATTURATO) Prima Dopo Ristrutturazione 2011 % 2012 % Fatturato SSN 878.378 878.378 Sconto -56.306 -6,41 -56.305 -6,41 Cassetto 689.189 45,60 689.189 45,60 Totale 1.511.261 1.511.262 Costo del venduto 1.110.456 73,48 1.079.000 71,40 Margine Lordo 400.805 26,52 432.262 28,60 Costo del personale -142.232 -9,41 -87.840 -5,81 Apporto lavorativo -60.000 -3,97 -30.000 -1,99 Costo servizi -20.144 -1,33 -20.144 -1,33 Locazioni -21.256 -1,41 -21.256 -1,41 Margine Operativo 157.173 10,40 273.022 18,07 Oneri Finanziari -97.000 -6,42 interessi passivi vs. fornitori -54.000 -3,57 0 0,00 Interessi passivi bancari -60.000 -3,97 0 0,00 Ammortamenti/Leasing -8.447 -0,56 -8.447 -0,56 Oneri straordinari -25.323 -1,68 -25.323 -1,68 Risultato ante imposte 9.403 0,62 142.252 9,41 Irap -16.282 -1,08 -13.005 -0,86 Irpef -24.291 -1,61 -60.288 -3,99 Risultato netto -31.170 -2,06 68.959 4,56
- 27. GLI EFFETTI DELLA RISTRUTTURAZIONE SULLA REDDITIVIT RISULTATI FINALI Dopo Prima Ristrutturazione Margine Lordo 400.805 26,5 431.262 28,5 Disavanzo = Fatturato 1. La redditivit della farmacia guadagna Apporto lavorativo -60.000 -3,97 -60.000 -4,0 circa 4,20 % 2. Lazienda 竪 in grado di ripagare anche Margine Operativo 157.173 10,40 242.022 16,0 la quota capitale del mutuo Risultato netto -3.545 -0,23 60.559 4,0 3. La remunerazione del farmacista Rata Mutuo 60.000 rimane invariata Dopo Prima Ristrutturazione Margine Lordo 400.805 26,52 432.262 28,6 Disavanzo = 1.5 Fatturato 1. La redditivit della farmacia guadagna Apporto lavorativo -60.000 -3,97 -30.000 -1,99 2. Migliori condizioni di fornitura circa 6.60 % Margine Operativo 157.173 10,40 273.022 18,07 3. Lazienda 竪 in grado di ripagare anche Risultato netto -31.170 -2,06 68.959 4,56 la quota capitale del mutuo contratto Rata Mutuo 68.000 4. La remunerazione del farmacista si dimezza PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012
- 28. Conclusioni Verifica costante dei costi e della situazione patrimoniale Recupero marginalit dal lato di costi Pianificazione Finanziaria Gestire la farmacia come unimpresa 28 PHARMEXPO 25 NOVEMBRE 2012