![財務報告公司營收、淨利與全球市佔率
-250
0
250
500
750
1000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Revenue Net Income Gross Pro?t
276.6270.6279.1276.4269.1
236
201.5
137.6
88.1
11.2 116.893.4114.393.193.280.171.524.8
-8.2-73.8
905.6906.3
856.3
924.4
761.2
691.3
585.1
365.7
243.9
80.680.6
243.9
365.7
585.1
691.3
761.2
924.4
856.3
906.3 905.6
6
[million dollars per unit]
[million dollars per unit]
Market Share
0%
2%
4%
6%
8%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Market Share
1.5%
3.9%
5%
6.9% 7% 6.9%
7.3%
6.2%
6%
5.5%
公司年度財務報告
項??目 第?八年 第九年 第?十年
營業收?入淨額 856.3 906.3 905.6
營業成本 577.2 635.7 629
營業?毛利 279.1 270.6 276.6
營業?毛利淨額 279.1 270.6 276.6
營業費?用 164.8 177.2 159.8
營業淨利 114.3 93.4 116.8
Revenue vs Net Income vs Gross Pro?ts
第10年營業毛利率 30.5%
第10年營業淨利率 12.9%
第10年中國營業毛利率 34.7%?
第10年中國營業淨利率 20%?
第10年菲律賓營業毛利率 20.94%?
第10年菲律賓營業淨利率 14.3%?
第10年日本營業毛利率 19.31%?
第10年日本營業淨利率 0.87%
退出泰國與韓國市場
退出印度市場
中國導入兒童型
退出日本市場
菲律賓導入兒童型](https://image.slidesharecdn.com/allsmilewithbackupslide-150705130611-lva1-app6891/85/Allsmile-with-backup-slide-6-320.jpg)
More Related Content
Similar to Allsmile 股東大會 with backup slide (20)
Allsmile 股東大會 with backup slide
- 1. Shareholders Assembly CEO 宋廷揚 CFO 游郁韶 COO 陳詣智 2015.06.18 Robert Jessie Davis Allsmile inc.
- 2. 報告大綱 ① 報告摘要書 ② 經營團隊介紹 ③ 財務報告 ④ 策略佈局與回顧 ⑤ 未來展望 ⑥ 股東提問 ⑦ 附錄頁 2
- 3. 報告摘要市場表現 3 ① 03-10年營業營收CAGR為 13.83%，03-10年稅後淨利CAGR為 24.78%，03-10年全球市佔率CAGR為 7.17%。 ② 第10年公司營業淨利率為12.9%，營業收入淨額為905.6百萬美元，與09年906.3百萬美元相比，減少0.7百萬美 元，減少比率為0.08％。 ③ 第10年合併稅後淨利為116.8百萬美元，與09年93.4百萬美元相比，增加23.4百萬美元，增加比率為25%。 ④ 第10年公司營業毛利率為30.5%，營運毛利為276.6百萬美元，與09年270.6百萬美元相比，增加6百萬美元。 ⑤ 第10年全球市佔率為5.5%，與09年6%相比，減少了0.5％。原因是09年退出印度與日本市場。 中國市場 第10年營業淨利率為20%，營業收入淨額為人民幣2716.9百萬元與09年人民幣2461 百萬元相比新增人民幣? 255.9百萬元，增加比率為10%。第10年中國市佔率為8.2%，與09年7.9％相比增加了0.3%。第10年中國營? 業毛利為34.7%。 菲律賓市場 第10年營業淨利率為14.3%，營業收入淨額為8782.2百萬比索與09年7400.2百萬比索相比新增1382百萬比索? ，增加比率為18%。第10年菲律賓市佔率為21.7%，與09年19.9％相比增加了1.8%。 日本市場 09年營業淨利率為0.87%，營業收入淨額為日幣4534.1百萬元與08年日幣4046.6百萬元相比新增日幣487.5? 百萬元，增加比率為12%。09年日本市佔率為2.3%，與08年2.2％相比增加了0.1%。
- 4. 報告摘要策略摘要與未來展望 4 利基型市場 擴大利基市場策略考量 利基型產品 ① 市場對產品於行銷? 策略反應不佳，所? 以縮減產品 ① 資源集中於高獲利? 產品 ① 推出市場接受度高? 之產品提升業績 ① 增加營業收入與? 市場份額 ② 嘗試不同產品? 的經營模式 ① Local & Regional ? 市佔率高產品價格低 ② 大眾型產品? 市場競爭激烈 ③ 先前的經驗投入很? 多資源但市場不買單 ④ 隙縫型產品切入? 市場競爭對手少 ⑤ 追求單品賺錢模? 式而非定量賺錢 未來展望? 以品項、價格及通路上順應(Adaption)的方式，去針對各個開發中國家市場? 做細部完整的市場行銷及推廣策略，來避免複製中國市場的成功經營模式，? 到其他相似開發中國家所衍生的較差市場反應。
- 5. 經營團隊介紹 5 CEO? 宋廷揚 Robert CFO? 游郁韶 Jessie COO 陳詣智 Davis ① 公司策略制定 ② 產品市場定位決策 ③ 品項訂定 ④ 進入市場決策 ① 成本計算 ② 財報統整與設計 ③ 整體公司成本控制 ① 銷售策略執行 ② 品項定價 ③ 通路與人力配置
- 6. 財務報告公司營收、淨利與全球市佔率 -250 0 250 500 750 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income Gross Pro?t 276.6270.6279.1276.4269.1 236 201.5 137.6 88.1 11.2 116.893.4114.393.193.280.171.524.8 -8.2-73.8 905.6906.3 856.3 924.4 761.2 691.3 585.1 365.7 243.9 80.680.6 243.9 365.7 585.1 691.3 761.2 924.4 856.3 906.3 905.6 6 [million dollars per unit] [million dollars per unit] Market Share 0% 2% 4% 6% 8% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Market Share 1.5% 3.9% 5% 6.9% 7% 6.9% 7.3% 6.2% 6% 5.5% 公司年度財務報告 項??目 第?八年 第九年 第?十年 營業收?入淨額 856.3 906.3 905.6 營業成本 577.2 635.7 629 營業?毛利 279.1 270.6 276.6 營業?毛利淨額 279.1 270.6 276.6 營業費?用 164.8 177.2 159.8 營業淨利 114.3 93.4 116.8 Revenue vs Net Income vs Gross Pro?ts 第10年營業毛利率 30.5% 第10年營業淨利率 12.9% 第10年中國營業毛利率 34.7%? 第10年中國營業淨利率 20%? 第10年菲律賓營業毛利率 20.94%? 第10年菲律賓營業淨利率 14.3%? 第10年日本營業毛利率 19.31%? 第10年日本營業淨利率 0.87% 退出泰國與韓國市場 退出印度市場 中國導入兒童型 退出日本市場 菲律賓導入兒童型
- 7. 財務報告主要市場財報（中國、菲律賓、日本） 7 項??目 第?八年 第九年 第?十年 營業收?入淨額 2276.2 2461.0 2719.6 營業成本 1408 1517.4 1776 營業?毛利 868.2 943.6 943.6 營業?毛利淨額 868.2 943.6 943.6 營業費?用 328.8 425.2 399.1 營業淨利 539.4 518.4 544.5 項??目 第?八年 第九年 第?十年 營業收?入淨額 7028.2 7400.2 8782.2 營業成本 5448.2 5561.2 6943.2 營業?毛利 1580 1839 1839 營業?毛利淨額 1580 1839 1839 營業費?用 443.5 995.6 581.8 營業淨利 1136.5 843.4 1257.2 項??目 第七年 第?八年 第九年 營業收?入淨額 3659.1 4046.6 4534.1 營業成本 2839.8 3054.8 3658.6 營業?毛利 819.3 991.8 875.5 營業?毛利淨額 819.3 991.8 875.5 營業費?用 727.6 752.3 836 營業淨利 91.7 239.5 39.5 0 750 1500 2250 3000 8 9 10 Revenue Net Income 544.5518.4539.4 2719.6 2461 2276.22276.2 2461 2719.6 0 2250 4500 6750 9000 8 9 10 Revenue Net Income 1257.2 843.4 1136.5 8782.2 7400.2 7028.27028.2 7400.2 8782.2 0 1250 2500 3750 5000 7 8 9 Revenue Net Income 39.5 239.591.7 4534.1 4046.6 3659.13659.1 4046.6 4534.1 中 國 菲 律 賓 日 本
- 8. 策略佈局與回顧財務與策略規劃 8 主要國家營業費用比例 廣告 促銷 業務人力 折讓 0% 10% 20% 30% 40% 30% 40% 0% 30% 10% 20% 35% 35% 10% 20% 35% 35% 中國 菲律賓 日本 開發中國家 v.s. 已開發國家策略規劃 ① 對於開發中國家如中國與菲律賓，公司集中資源於 廣告與促銷費用，吸引消費者購買產品，降低折讓 費用的預算。? 從利基型產品開始慢慢拓展產品線。目標並非提升 大量的市場佔有率，而是靠著單品利潤盈利，提升 多個利基市場的穩定，讓每個利基的產品線可以佔 有部分的市占率，穩定提升公司淨利。 ② 對於已開發國家如日本，則採用高單價高品質的品 牌形象來開拓利基型市場。因此不用促銷吸引消費 者來購買，因為這樣可能會造成消費者認為該產品 是比較低廉的產品。公司將提高折讓費用刺激銷售 端販售產品。? 利用極高的單品利潤，穩固小利基市場客群。
- 9. 策略佈局與回顧行銷策略 9 08-10年中國市場 ① 面臨成本上升與整體銷售量減少的危機，公司導入兒童專用產品(08年)提升 營業收入與利潤。 ② 導入兒童專用型的廣告，針對平價家庭客群，並且提高促銷費用($90-$100) ③ 亮白型以雙廣告(中英文)的模式(03-10年)主打高單價的年輕客群，成功吸引 固定客源。 ④ 保健型導入中文廣告(01-10年)主打價格中等的家庭客群，抱持穩定銷售量。 340 360 380 400 420 0 750 1500 2250 3000 8 9 10 Revenue Net Income Sales Volume 410.2 375.6 347.1 544.5518.4539.4 2719.6 2461 2276.2 347.1 375.6 410.2 150 157.5 165 172.5 180 0 2250 4500 6750 9000 8 9 10 Revenue Net Income Sales Volume 177.6 166 157.8 1257.2 843.4 1136.5 8782.2 7400.2 7028.2 157.8 166 177.6 29 30 31 32 33 0 1250 2500 3750 5000 7 8 9 Revenue Net Income Sales Volume 32.3 30.2 29.2 39.5 239.5 91.7 4534.1 4046.6 3659.1 29.2 30.2 32.3 08-10年菲律賓市場 ① 面臨成本上升與整體市佔率被瓜分(32%-20%)的危機，公司導入兒童專用產 品(09年)提升營業收入與利潤。 ② 導入兒童專用型的廣告，針對平價家庭客群，並且提高促銷費用($50-$60) ③ 亮白型以雙廣告(菲英文)的模式(04-10年)主打高單價的年輕客群，成功吸引 固定客源。 ④ 保健型導入菲律賓文廣告(04-10年)主打價格中等的家庭客群，抱持穩定銷售 量，且持續增加廣告預算($85-$100)提升銷售量。 07-09年日本市場 ① 面臨成本上升與整體市佔率居低的危機，公司主打利基型產品(兒童專用)，面 臨通貨膨脹成本上升，提升單品售價外，強化廣告並提早退出市場(09年)。 ② 透過廣告推動高單價產品，以負擔昂貴的廣告與人力成本。 ③ 由於成本壓迫造成單品價格提升過高，銷售狀況於09年陷入低迷。
- 10. 策略佈局與回顧通路人力配置 10 900 975 1050 1125 1200 340 360 380 400 420 8 9 10 sales volume distribution 960960 1121 410.2 375.6 347.1 1121 960 960 150 156 162 168 174 180 42 43 44 45 46 47 8 9 10 sales volume distribution 4747 43 177.6 166 157.843 47 47 190 195 200 205 210 29 30 31 32 33 7 8 9 sales volume distribution 210 205 200 32.3 30.2 29.2 200 205 210 08-10年中國市場通路配置 ① 透過減少通路人力並將資源主要集中在量販通路上，由於數據顯示多數 Allsmile消費者多於該通路消費，在人員調動後，銷量成功上升。 ② 由於成本上升，因此雖然09年銷售量持續上升，但淨利則下降($539.4- $518.4)。 ③ 於09年導入兒童專用型產品，主攻量販通路的消費者，於10年將銷售量與淨 利回升($518.4-$544.5)。 08-10年菲律賓市場通路配置 ① 為了提高銷售量與市場份額，於08年增加10人至量販通路(50人)至今。 ② 提高廣告宣傳並增加促銷預算，期望提升銷售量，但由於單品成本上升與銷 售量不如預期，因此09年淨利下滑($1136-$843)。 ③ 於09年導入兒童專用型產品，配合已建置好的通路販售，於10年成功將銷售 量與淨利拉致近三年新高($843.4-$1257.2)。 07-09年日本市場通路配置 ① 為了提高銷售量與過低的市場份額，於07年至09年開始，每年增加5人至量 販通路，透過廣告宣傳提升消費者的購買意願。 ② 08年銷售量提高，且單品利潤造成該年淨利大增。 ③ 昂貴的人力費用並沒有造成持續性顯著的銷量提升，由於單品成本上升，因此 09年淨利大量下滑($239.5-$39.5)。 ④ 預估第10年可能會有虧損的現象，因此於第九年先行退出市場。
- 12. 股東提問 12 CEO 宋廷揚 CFO 游郁韶 COO 陳詣智
- 13. 附錄頁公司營運資訊 13 01-10年 公司銷售報告 Year Revenue Net Income Sales Volume Gross Pro?t Market Share Num. of Entry Country 1 80.6 -73.8 81.5 11.2 1.5% 1 2 243.9 -8.2 258.7 88.1 3.9% 2 3 365.7 24.8 361.9 137.6 5.0% 3 4 585.1 71.5 540.2 201.5 6.9% 4 5 691.3 80.1 564.0 236.0 7.0% 5 6 761.2 93.2 554.4 269.1 6.9% 6 7 924.4 93.1 655.5 276.4 7.3% 4 8 856.3 114.3 578.7 279.1 6.2% 4 9 906.3 93.4 608.9 270.6 6.0% 2 10 905.6 116.8 587.8 276.6 5.5% 2 Revenue vs Net Income -250 0 250 500 750 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income 116.893.4114.393.193.280.171.5 24.8 -8.2 -73.8 905.6906.3 856.3 924.4 761.2 691.3 585.1 365.7 243.9 80.680.6 243.9 365.7 585.1 691.3 761.2 924.4 856.3 906.3 905.6 -250 0 250 500 750 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income Gross Pro?t 276.6270.6279.1276.4269.1 236 201.5 137.6 88.1 11.2 116.893.4114.393.193.280.171.524.8 -8.2-73.8 905.6906.3 856.3 924.4 761.2 691.3 585.1 365.7 243.9 80.680.6 243.9 365.7 585.1 691.3 761.2 924.4 856.3 906.3 905.6 Revenue vs Market Share 0% 2% 4% 6% 8% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Market Share 1.5% 3.9% 5% 6.9% 7% 6.9% 7.3% 6.2% 6% 5.5%
- 14. 附錄頁中國市場資訊 14 Year Revenue Net Income Sales Volume Gross Pro?t Market Share 1 537.4 -165.4 81.5 74.5 3.1% 2 1509.5 317.9 233.7 559.4 7.3% 3 2072.7 532.9 307.3 813.8 9.1% 4 1859.1 474.3 275.3 755.4 8.6% 5 1828.1 451.9 271.3 747.9 8.5% 6 1932.3 483.1 286.9 786.9 8.4% 7 2216.8 562.3 335.4 875.4 8.5% 8 2276.2 539.4 347.1 868.2 8.0% 9 2461.0 518.4 375.6 888.5 7.9% 10 2719.6 544.5 410.2 943.6 8.2% -750 0 750 1500 2250 3000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income 544.5518.4539.4562.3483.1451.9474.3532.9 317.9 -165.4 2719.6 2461 2276.22216.8 1932.3 1828.11859.1 2072.7 1509.5 537.4537.4 1509.5 2072.7 1859.1 1828.1 1932.3 2216.8 2276.2 2461 2719.6 -250 0 250 500 750 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Gross Pro?t Net Income 544.5518.4539.4562.3 483.1 451.9474.3 532.9 317.9 -165.4 943.6 888.5868.2875.4 786.9 747.9755.4 813.8 559.4 74.574.5 559.4 813.8 755.4 747.9 786.9 875.4 868.2 888.5 943.6 0% 2.5% 5% 7.5% 10% 0 750 1500 2250 3000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Market Share 537.4 1509.5 2072.7 1859.1 1828.1 1932.3 2216.8 2276.2 2461 2719.6
- 15. 附錄頁菲律賓市場資訊 15 Year Revenue Net Income Sales Volume Gross Pro?t Market Share 1 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 4 7706.5 1682.5 194.9 2087.3 32% 5 7768.5 1666.8 194.5 2067.1 31.5% 6 7176.3 1584.7 170.5 2025.6 28% 7 7060.4 912 168 1366.7 23.9% 8 7028.2 1136.5 157.8 1580 20.8% 9 7400.2 843.4 166 1316.6 19.9% 10 8782.2 1257.2 177.6 1839 21.7% 0 2250 4500 6750 9000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income 1257.2 843.4 1136.5 912 1584.71666.81682.5 000 8782.2 7400.2 7028.27060.47176.3 7768.57706.5 0000 0 0 7706.5 7768.5 7176.3 7060.4 7028.2 7400.2 8782.2 0 750 1500 2250 3000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Gross Pro?t Net Income 1257.2 843.4 1136.5 912 1584.7 1666.81682.5 000 1839 1316.6 1580 1366.7 2025.62067.12087.3 0000 0 0 2087.3 2067.1 2025.6 1366.7 1580 1316.6 1839 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0 2250 4500 6750 9000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Market Share 0 0 0 7706.5 7768.5 7176.3 7060.4 7028.2 7400.2 8782.2
- 16. 附錄頁日本市場資訊 16 Year Revenue Net Income Sales Volume Gross Pro?t Market Share 1 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 5 1206.4 -445.9 9.9 459.5 0.9% 6 2743.5 195.9 22.7 912.1 1.7%% 7 3659.1 91.7 29.2 819.3 2.1% 8 4046.6 239.5 30.2 991.8 2.2% 9 4534.1 39.5 32.3 875.5 2.3% 10 0 0 0 0 0 -1250 0 1250 2500 3750 5000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Net Income 039.5 239.5 91.7195.9 -445.9 0000 0 4534.1 4046.6 3659.1 2743.5 1206.4 00000 0 0 0 1206.4 2743.5 3659.1 4046.6 4534.1 0 -500 -250 0 250 500 750 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Gross Pro?t Net Income 0 39.5 239.5 91.7 195.9 -445.9 0000 0 875.5 991.8 819.3 912.1 459.5 00000 0 0 0 459.5 912.1 819.3 991.8 875.5 0 0 0.008 0.015 0.023 0.03 0 1250 2500 3750 5000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Revenue Market Share 0 0 0 0 1206.4 2743.5 3659.1 4046.6 4534.1 0