ºÝºÝߣ

ºÝºÝߣShare a Scribd company logo

130727 market outlook bulan agustus

?
?
Satrio Utomo
Satrio Utomo

Dokumen tersebut memberikan ringkasan mengenai kondisi pasar modal Indonesia pada bulan Agustus 2013. IHSG berada dalam fase konsolidasi dengan rentang 4000-5000 yang belum jelas arahnya. Sentimen ekonomi domestik seperti inflasi dan kinerja emiten masih menjadi perhatian.

1 of 16
MARKET OUTLOOK AGUSTUS 2013: PERTANYAAN TETAP SAMA: IHSG 4000 ATAU 5000? PT. Universal Broker Indonesia
Juli: Rupiah berantakan 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 2 ? Setelah BBM Subsidi naik, Bank Indonesia mengeluarkan pernyataan-pernyataan yang ¡®mengecewakan¡¯ seputar inflasi, seperti bahwa angka inflasi bakal 7,76 persen ? Bank Indonesia secara mengejutkan (diluar ekspektasi) menaikkan BI Rate sebesar 50 basis pada bulan Juli. Padahal, pada malam sebelumnya, US Dollar cenderung melemah terhadap hampir semua ata uang, seteah The Fed membuat pernyataan untuk tidak melakukan tapper lebih cepat. ? Pelemahan Rupiah semakin tidak terkendali. ? Bank Indonesia akhirnya melepas Rupiah untuk bergerak diatas batas psikologis Rp 10.000 per US Dollar ? Rupiah bergerak naik hingga Rp 10.300+ ? Melihat kisaran Rupiah sebelum penembusan di 9600-10.000, Rupiah hingga kisaran 10.400-10.500 masih normal.
Dari prediksi IHSG Juli: Skenario Dua: Inverted H&S ? Signal negatif yang muncul pada indeks Dow Jones Industrial Jumat malam, memperlihatkan bahwa kondisi Bursa New York yang masih labil. ? Jika DJI kemudian terkoreksi, dan kemudian IHSG mengikuti, muncul kemungkinan kedua dimana IHSG bottoming di 4500 ¨C 4650 (atau setidaknya tidak mencetak new low dibawah 4373) dan kemudian bergerak naik lagi menembus 4880, maka akan terjadi skenario ¡®Inverted H&S formation¡¯. ? Dalam skenario ini, IHSG memiliki potensi kenaikan hingga kisaran 5200-5350 , jika kedepan, IHSG mampu menembus resisten di 4880 setelah mencetak low di 4500-4650. 27 Julii 2013 3 PT. Universal Broker Indonesia
Juli: IHSG konsolidasi di kisaran lebar ? IHSG konsoidasi pada kisaran lebar, 4400-4800. ? IHSG sempat menembus resisten, tapi kemudian suport testing seiring dengan pelemahan Rupiah 27 Julii 2013 4 PT. Universal Broker Indonesia
Pemodal asing ¡®benar-benar¡¯ menghabiskan posisi 2012 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 5
Sentimen Utama Regional: QE4 & Kinerja 1H2013 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 6 ? QE4 akan diperpendek dari pertengahan 2015 menjadi pertengahan 2014 ? Jumlah QE4 akan dipertahankan hingga pengangguran turun menjadi 6,5 persen. Tafsir: ? Ekonomi Amerika sebenarnya sudah cukup baik, hanya mereka masih merasa pertumbuhan tenaga kerja perlu ditingkatkan ? Limpahan likuiditas masih ada hingga akhir tahun, atau juga bisa lebih Pemodal juga masih menunggu hasil kinerja 1H2013, dimana sebagian besar emiten di S&P mencetak kinerja diatas ekspektasi
Sentimen Dalam Negeri: Rupiah dan Kinerja Emiten 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 7 ? Sebelum bottom dari Rupiah tercapai, pemodal asing akan terus dalam posisi wait and see. ? Kita masih menanti hasil dari kinerja emiten ? Pada Q12013 kemarin, lebih dari 70% emiten mencetak kinerja dibawah ekspektasi sebagai akibat dari tingginya inflasi. ? Inflasi bulan Juli akan menjadi variabel penting karena ¡®inflasi yang terkendali (dibawah ekspektasi) akan membuat pelaku pasar berekspektasi bahwa BI Rate tidak akan naik lagi¡¯
Prediksi Juli: Sejauh ini masih OK¡­ Tapi¡­ ? Masih konsolidasi, diatas 13500. ? Kisaran 13500-15500 ? Waspadai potensi head and shoulder. ? Best buy: Kalau DJI reversal setelah touch 14000-14500 ? Konsolidasi dalam kisaran lebar. ? IHSG dalam skenario Zig-zag. ? Bottom IHSG, tergantung topnya. ? Kami berharap suport 4200-4400 bisa menahan koreksi. 27 Julii 2013 8 PT. Universal Broker Indonesia Dow Jones Industrial IHSG
Prediksi Agustus ¡­ ? Dimana puncak dari trend naik kali ini? ? Mampukan DJI menembus level psikologis 16000? ? Konsolidasi dalam kisaran lebar: 4000 or 5000? ? IHSG: Inverted H&S atau Triangle/Tripple Bottom? ? Bottom IHSG, tergantung topnya. ? Kalau IHSG tidak membuat top diatas 4880 akan sangat berbahaya. ? Kami berharap suport 4200- 4400 bisa menahan koreksi. 27 Julii 2013 9 PT. Universal Broker Indonesia Dow Jones Industrial IHSG
Pada bulan Agustus¡­ 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 10 ? Kita masih menunggu Kinerja emiten 1H2013 ? Inflasi bulan Juli akan sangat menentukan. ? Kita masih menunggu bottom dari Rupiah ? Dimana top dari DJI? ? Economic Growth in Emerging Market ? Kapan pemodal asing akan kembali BELI?
IHSG Agustus: 27 Julii 2013 11 PT. Universal Broker Indonesia IHSG 5000 dlm Triangle Scenario? IHSG 4000 dlm Wave C Scenario?
IHSG Agustus: 27 Julii 2013 12 PT. Universal Broker Indonesia Sisi Positif Sisi Negatif ? Posisi asing sudah sangat minim. Jadi tidak ada lagi stock barang untuk dijual¡­ (bener gak ada niy?) ? Dow Jones Industrial masih terus berusaha bertahan diatas rekor 15.542. Apakah ini pertanda bahwa DJI akan terus bergerak naik menuju 16.000 ¨C 16.200? ? Bank Indonesia terus meneror pasar dengan analisis negatif. Padahal, Rupiah belum juga menemukan ekuilibrium yang baru sejak tembus Rp 10.000. ? Pengumuman Kinerja 1H2013. Jika kondisinya masih sama dengan 1Q2013 dimana >70% emiten kinerjanya dibawah ekspektasi, maka sentimennya bakal cenderung negatif.
Risk: Skenario Zig-Zag pada IHSG 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 13 ? Koreksi IHSG yang terjadi pada bulan Juni kemarin, adalah sebuah impulse (sebuah wave yang terdiri dari 5 subwave) yang mudah sekali diidentifikasi. ? Kedepan, skenario wave 4 yang tengah terjadi, sepertinya bakal berupa skenario Zig-Zag. IHSG saat ini berada dalam wave B dari skenario Zig-Zag A-B-C. ? Jika IHSG tidak mencapai level tertinggi diatas 4880, IHSG masih memiliki kemungkinan untuk mencetak titik terendah dibawah level psikologis 4000.
Kesimpulan Akhir Arah Pasar Arah dari Trend IHSG jangka menengah masih belum pasti mengingat IHSG saat ini dalam fase konsolidasi jangka menengah . Pemodal sebaiknya tetap disiplin dalam mengeksekusi rencana trading yang telah dibuat. 27 Julii 2013 14 PT. Universal Broker Indonesia
Stock Pick 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 15 ? Ketika harga jatuh: TLKM, UNVR, PGAS, BMRI, BBRI, SMGR, dan INTP tetap menjadi pilihan utama. ? Kami juga tertarik pada saham ADHI, WIKA, PTPP, WSKT, BSDE, ASRI. ? Buy on Weakness untuk saham dari sektor: perbankan, infrastruktur, konstruksi, properti, konsumer, retail. ? Posisi beli sebaiknya hanya dilakukan ketika harga memasuki suport kuat untuk trend jangka menengah. ? Batubara dan CPO belum juga mencapai bottom. ? Aliran dana asing tetap menjadi panglima. Beli saham ketika tekanan jual asing sudah hilang.
DISCLAIMER: Informasi yang terkandung dalam laporan ini telah disusun dari sumber-sumber yang menurut kami dapat diandalkan. PT Universal Broker Indonesia dan/atau perusahaan afiliasinya dan/atau masing-masing karyawan dan/atau agen penjual tidak menjamin keakurasian dan kelengkapan informasi. Kami tidak bertanggung jawab atas hasil dari transaksi yang dilakukan dengan berdasarkan atas informasi yang ada pada laporan ini. Semua pendapat, prediksi, perkiraan, dan proyeksi yang ada pada laporan ini adalah merupakan pendapat terbaik yang kami buat, berdasarkan informasi yang kami miliki, pada tanggal laporan ini dibuat, dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dan tidak mengikat Terima kasih 27 Julii 2013 16 PT. Universal Broker Indonesia

More Related Content

130727 market outlook bulan agustus

  • 1. MARKET OUTLOOK AGUSTUS 2013: PERTANYAAN TETAP SAMA: IHSG 4000 ATAU 5000? PT. Universal Broker Indonesia
  • 2. Juli: Rupiah berantakan 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 2 ? Setelah BBM Subsidi naik, Bank Indonesia mengeluarkan pernyataan-pernyataan yang ¡®mengecewakan¡¯ seputar inflasi, seperti bahwa angka inflasi bakal 7,76 persen ? Bank Indonesia secara mengejutkan (diluar ekspektasi) menaikkan BI Rate sebesar 50 basis pada bulan Juli. Padahal, pada malam sebelumnya, US Dollar cenderung melemah terhadap hampir semua ata uang, seteah The Fed membuat pernyataan untuk tidak melakukan tapper lebih cepat. ? Pelemahan Rupiah semakin tidak terkendali. ? Bank Indonesia akhirnya melepas Rupiah untuk bergerak diatas batas psikologis Rp 10.000 per US Dollar ? Rupiah bergerak naik hingga Rp 10.300+ ? Melihat kisaran Rupiah sebelum penembusan di 9600-10.000, Rupiah hingga kisaran 10.400-10.500 masih normal.
  • 3. Dari prediksi IHSG Juli: Skenario Dua: Inverted H&S ? Signal negatif yang muncul pada indeks Dow Jones Industrial Jumat malam, memperlihatkan bahwa kondisi Bursa New York yang masih labil. ? Jika DJI kemudian terkoreksi, dan kemudian IHSG mengikuti, muncul kemungkinan kedua dimana IHSG bottoming di 4500 ¨C 4650 (atau setidaknya tidak mencetak new low dibawah 4373) dan kemudian bergerak naik lagi menembus 4880, maka akan terjadi skenario ¡®Inverted H&S formation¡¯. ? Dalam skenario ini, IHSG memiliki potensi kenaikan hingga kisaran 5200-5350 , jika kedepan, IHSG mampu menembus resisten di 4880 setelah mencetak low di 4500-4650. 27 Julii 2013 3 PT. Universal Broker Indonesia
  • 4. Juli: IHSG konsolidasi di kisaran lebar ? IHSG konsoidasi pada kisaran lebar, 4400-4800. ? IHSG sempat menembus resisten, tapi kemudian suport testing seiring dengan pelemahan Rupiah 27 Julii 2013 4 PT. Universal Broker Indonesia
  • 5. Pemodal asing ¡®benar-benar¡¯ menghabiskan posisi 2012 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 5
  • 6. Sentimen Utama Regional: QE4 & Kinerja 1H2013 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 6 ? QE4 akan diperpendek dari pertengahan 2015 menjadi pertengahan 2014 ? Jumlah QE4 akan dipertahankan hingga pengangguran turun menjadi 6,5 persen. Tafsir: ? Ekonomi Amerika sebenarnya sudah cukup baik, hanya mereka masih merasa pertumbuhan tenaga kerja perlu ditingkatkan ? Limpahan likuiditas masih ada hingga akhir tahun, atau juga bisa lebih Pemodal juga masih menunggu hasil kinerja 1H2013, dimana sebagian besar emiten di S&P mencetak kinerja diatas ekspektasi
  • 7. Sentimen Dalam Negeri: Rupiah dan Kinerja Emiten 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 7 ? Sebelum bottom dari Rupiah tercapai, pemodal asing akan terus dalam posisi wait and see. ? Kita masih menanti hasil dari kinerja emiten ? Pada Q12013 kemarin, lebih dari 70% emiten mencetak kinerja dibawah ekspektasi sebagai akibat dari tingginya inflasi. ? Inflasi bulan Juli akan menjadi variabel penting karena ¡®inflasi yang terkendali (dibawah ekspektasi) akan membuat pelaku pasar berekspektasi bahwa BI Rate tidak akan naik lagi¡¯
  • 8. Prediksi Juli: Sejauh ini masih OK¡­ Tapi¡­ ? Masih konsolidasi, diatas 13500. ? Kisaran 13500-15500 ? Waspadai potensi head and shoulder. ? Best buy: Kalau DJI reversal setelah touch 14000-14500 ? Konsolidasi dalam kisaran lebar. ? IHSG dalam skenario Zig-zag. ? Bottom IHSG, tergantung topnya. ? Kami berharap suport 4200-4400 bisa menahan koreksi. 27 Julii 2013 8 PT. Universal Broker Indonesia Dow Jones Industrial IHSG
  • 9. Prediksi Agustus ¡­ ? Dimana puncak dari trend naik kali ini? ? Mampukan DJI menembus level psikologis 16000? ? Konsolidasi dalam kisaran lebar: 4000 or 5000? ? IHSG: Inverted H&S atau Triangle/Tripple Bottom? ? Bottom IHSG, tergantung topnya. ? Kalau IHSG tidak membuat top diatas 4880 akan sangat berbahaya. ? Kami berharap suport 4200- 4400 bisa menahan koreksi. 27 Julii 2013 9 PT. Universal Broker Indonesia Dow Jones Industrial IHSG
  • 10. Pada bulan Agustus¡­ 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 10 ? Kita masih menunggu Kinerja emiten 1H2013 ? Inflasi bulan Juli akan sangat menentukan. ? Kita masih menunggu bottom dari Rupiah ? Dimana top dari DJI? ? Economic Growth in Emerging Market ? Kapan pemodal asing akan kembali BELI?
  • 11. IHSG Agustus: 27 Julii 2013 11 PT. Universal Broker Indonesia IHSG 5000 dlm Triangle Scenario? IHSG 4000 dlm Wave C Scenario?
  • 12. IHSG Agustus: 27 Julii 2013 12 PT. Universal Broker Indonesia Sisi Positif Sisi Negatif ? Posisi asing sudah sangat minim. Jadi tidak ada lagi stock barang untuk dijual¡­ (bener gak ada niy?) ? Dow Jones Industrial masih terus berusaha bertahan diatas rekor 15.542. Apakah ini pertanda bahwa DJI akan terus bergerak naik menuju 16.000 ¨C 16.200? ? Bank Indonesia terus meneror pasar dengan analisis negatif. Padahal, Rupiah belum juga menemukan ekuilibrium yang baru sejak tembus Rp 10.000. ? Pengumuman Kinerja 1H2013. Jika kondisinya masih sama dengan 1Q2013 dimana >70% emiten kinerjanya dibawah ekspektasi, maka sentimennya bakal cenderung negatif.
  • 13. Risk: Skenario Zig-Zag pada IHSG 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 13 ? Koreksi IHSG yang terjadi pada bulan Juni kemarin, adalah sebuah impulse (sebuah wave yang terdiri dari 5 subwave) yang mudah sekali diidentifikasi. ? Kedepan, skenario wave 4 yang tengah terjadi, sepertinya bakal berupa skenario Zig-Zag. IHSG saat ini berada dalam wave B dari skenario Zig-Zag A-B-C. ? Jika IHSG tidak mencapai level tertinggi diatas 4880, IHSG masih memiliki kemungkinan untuk mencetak titik terendah dibawah level psikologis 4000.
  • 14. Kesimpulan Akhir Arah Pasar Arah dari Trend IHSG jangka menengah masih belum pasti mengingat IHSG saat ini dalam fase konsolidasi jangka menengah . Pemodal sebaiknya tetap disiplin dalam mengeksekusi rencana trading yang telah dibuat. 27 Julii 2013 14 PT. Universal Broker Indonesia
  • 15. Stock Pick 27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia 15 ? Ketika harga jatuh: TLKM, UNVR, PGAS, BMRI, BBRI, SMGR, dan INTP tetap menjadi pilihan utama. ? Kami juga tertarik pada saham ADHI, WIKA, PTPP, WSKT, BSDE, ASRI. ? Buy on Weakness untuk saham dari sektor: perbankan, infrastruktur, konstruksi, properti, konsumer, retail. ? Posisi beli sebaiknya hanya dilakukan ketika harga memasuki suport kuat untuk trend jangka menengah. ? Batubara dan CPO belum juga mencapai bottom. ? Aliran dana asing tetap menjadi panglima. Beli saham ketika tekanan jual asing sudah hilang.
  • 16. DISCLAIMER: Informasi yang terkandung dalam laporan ini telah disusun dari sumber-sumber yang menurut kami dapat diandalkan. PT Universal Broker Indonesia dan/atau perusahaan afiliasinya dan/atau masing-masing karyawan dan/atau agen penjual tidak menjamin keakurasian dan kelengkapan informasi. Kami tidak bertanggung jawab atas hasil dari transaksi yang dilakukan dengan berdasarkan atas informasi yang ada pada laporan ini. Semua pendapat, prediksi, perkiraan, dan proyeksi yang ada pada laporan ini adalah merupakan pendapat terbaik yang kami buat, berdasarkan informasi yang kami miliki, pada tanggal laporan ini dibuat, dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dan tidak mengikat Terima kasih 27 Julii 2013 16 PT. Universal Broker Indonesia