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艺恩咨询《2010年全球在线旅游市场趋势研究报告》

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全球在线旅游市场趋势研究报告 艺恩咨询enpower 恩咨询 p 2010-10-10
目录 一、研究说明 、研究说明 Confidential 2 All Rights Reserved
1.1 研究说明 研究背景 2010年中国旅游市场在上海世博会与广州 年中国 市场 博会 亚运会的市场带动，国务院《对于加快发展旅游 业的意见》及海南建设“国际旅游岛”的政策刺 激下，随着酒店客户直销力度的加大及旅游度假 激下 随着酒店客户直销力度的加大及旅游度假 产物的成熟，中国在线旅游市场呈现出加速发展 态势。 全球及美国旅游市场的繁荣为中国在线旅游 市场的发展指明了道路，随着全球经济的复苏， 中国在线旅游市场 在涌现新的 市浪潮。 中国在线旅游市场正在涌现新的上市浪潮。 研究方法 本次研究以案头研究、Google DoubleClick AdPlanner 监测数据分析、旅游专家访谈及以往 艺恩研究成果二次加工等方法为主。 Confidential 3 All Rights Reserved
1.2 研究结论 市场特点 用数据说话 – 搜索服务成为全球旅游产业链的重要 搜索服务成为全球旅游产业链的重要一 – 中国休闲旅游比例不到美国的1/3 而 中国休闲旅游比例不到美国的1/3，而 环，贯穿产物决策、启程、行程与评价； 网民数量为美国的1.5倍； 在线 – 休闲旅游在未来将占据中国旅游市场的 – Expedia以39%的市场份额占据全球市 主导地位； 场第一位，中国Ctrip以3.1%排在第五。 旅游 – 随着在线服务商数量增长及网民付费能 – 2010年旅游搜索市场规模增长113% ， 市场 力的提升，旅游搜索服务进入快速增长期； 市场规模将达到1.7亿元； 趋势 – 机票+酒店+度假是旅游搜索的三大产 – 2010年旅游搜索用户规模增长61%， 品，酒店成为竞争的关键及收入增长点。 预计用户规模将达到1210万。 – 携程网和去哪儿网进入全球最受欢迎的 – 按独立用户量排名，携程网和去哪儿网 十大旅游网站之列，其中去哪儿网是全球 十大旅游网站之列 其中去哪儿网是全球 分别位列第三位和第七位；在全球垂直旅 旅游 最受欢迎的垂直旅游搜索网站和4家媒体类 游搜索网站中去哪儿网独立用户量最多， 旅游网站之一； 在全球媒体类网站中排名第二； 网站 – 中国在线旅游上市公司市值大大高于美 – 携程市值为沃比茨环球的近15倍，去 运营 国同类型公司，根据流量分析去哪儿预估 哪儿网独立用户量为travelzoo的1.5倍； 儿 独立 户 为 的 倍 市值将高于美国的travelzoo； – 去哪儿网的独立用户数呈现快速增长态 特征 – 去哪儿网已获得三轮风险投资，在该网 势，从2007年6月的500万猛增到2010年 可搜索超过700家供应商网站信息。 5月的4200万，增长了8.4倍。 Confidential 4 All Rights Reserved
目录 二、全球在线旅游市场分析 、 球在线旅游市场分析 Confidential 5 All Rights Reserved
2.1 全球旅游产业链特征及搜索作用 搜索服务成为全球旅游产业链的重要一环，贯穿旅游用户的产物决策、启程前、行程 中与行程后。信息、产物和社群是用户搜索的主要形态。 旅游产物搜索链接信息搜索与社群搜索，作用最为重要。旅游产物的搜索发生在旅游 信息搜索后和旅游社群搜索前，是用户完成旅游服务的重要一环。 决策前 启程前 行程中 行程后 需求 查询 预订 支付 体验服务 分享经验 信息服务 商家信用评价 线路攻略 旅游服务或 在线 、论坛/社区 论坛/社区 疑难解答 产物预订 交易 互动 线上 直销商家或 现金或 商家实 咨询站 代理商家 者刷卡 体店铺 游 线下 景点历史 客 文化需求线 登录商家的 手机支付 北京市 路咨询 WAP/internet商 旅游卡 电子门票 彩信导游 城、短彩信 无线 手机二 人工或语音 维码 电话查询 旅行指南 呼叫 路线咨询 电话预订 服务投诉 中心 紧急情况求助 Confidential 6 All Rights Reserved
2.2 传统旅游业和在线旅游业对比 休闲旅游在未来将占据中国旅游市场的主导。随着中国人均可支配收入的持续增长和 人们出行观念的变化，休闲旅游将超过商务出行占据旅游行业主导地位。 未来休闲旅游和商务出行选择在线渠道的用户均有较大幅度提升。中国网民数量居全 球各国首位，而互联网渗透率不到美国等发达国家的1/3，随着中国互联网渗透率的 进一步提升，通过互联网解决旅行问题的用户将越来越多。 中国 数量 在线渠道 传统渠道 休闲旅游 20% 50% 50% 商务出行 80% 10% 90% 美国 数 数量 在线渠道 传统渠道 休闲旅游 70% 60% 40% 商务出行 30% 30% 70% Source: AC Nielsen, December 2009; Synovate November 2008; Internet World Stats, January 2010 Confidential 7 All Rights Reserved
2.3 全球在线旅游市场份额及中国现状 全球在线旅游预定市场Expedia以39%的市场份额占据市场第一位。从网站营收分析 中国在线旅游网站Ctrip以3.1%的份额排名第五，eLong占据了0.7%的市场份额。 以去哪儿为代表的旅游搜索网站有望跻身中国第一大旅游网站序列。从网站流量分析 比Ctrip网站上线晚6年的去哪儿流量快速增长，今年1-6月的差距已非常小，在部分 时间段还超过Ctrip，预计到今年底去哪儿流量有望全面领先Ctrip。 qunar.com 1228 160 c p co ctrip.com 861 128 Confidential 8 All Rights Reserved
2.4 中国在线旅游搜索市场现状与趋势 2010年旅游搜索市场规模增长113%。2010年之前旅游搜索服务目标客户数量少认知 度低市场空间小，随着在线旅游服务供应商的增长及付费能力的提升，旅游搜索服务从 发展期进入快速增长期，市场规模首次突破亿元大关。 发展期进入快速增长期 市场规模首次突破亿元大关 2010年旅游搜索用户规模增长61%。随着旅游搜索网站推广力度的加大及服务领域拓 展，旅游搜索用户规模也保持快速增长态势，预计2010年用户规模将达到1210万。 Confidential 9 All Rights Reserved
2.5 中国旅游搜索产物业务现状及发展方向 机票+酒店+度假是旅游搜索的三大产物。主流旅游搜索网站的核心产物差异性不明显 ，机票带来主要收入，酒店业务快速增长，度假产物还需要继续完善。 差异化产物和媒体化运作是公司发展方向。目前旅游搜索产物种类少（少于5个）且不 同网站差异小在一定程度上影响了用户数量的增长。除带来收入的核心产物外，导入用 户和流量的媒体化产物（社区、论坛、博客等）也是公司发展的方向之一。 一级 二级 去哪儿网 酷讯 产物类别 百度 谷歌 去哪儿网 分类 分类 机票 √ √ 酒店 √ √ 产物数量 59 32 8 火车票 √ √ 网页搜索 网页搜索 机票搜索 基本 租车 N/A N/A 典型搜索产物 MP3搜索 图片搜索 酒店搜索 类目 度假/景点 √ √ 邮轮 N/A N/A 新闻搜索 资讯搜索 签证搜索 签证 √ N/A 百度知道 iGoogle 知道 打折 √ N/A 媒体产物 百度贴吧 谷歌问答 博客 问答 √ √ 百度工具栏 谷歌地球 手机搜索 社区 N/A √ 附加 工具产物 百度硬盘搜索 Gmail N/A 论坛 N/A N/A 博客 √ N/A 百度HI 手机软件 N/A Source: 艺恩咨询整理 Confidential 10 All Rights Reserved
目录 三、全球旅游网站运营特征 、 球旅游网站运营特征 Confidential 11 All Rights Reserved
3.1 全球TOP1000旅游网站分析 以中国和日本为代表的亚洲网站成为全球旅游网站的重要组成部分。2010年4月以独 立用户访问量排名的全球网站TOP1000中旅游网站共22家（除酒店/航空公司网站外 共13家），美国份额（63.6%）最高，其次是亚洲的中国和日本占据22.7%的份额。 共13家） 美国份额（63 6%）最高 其次是亚洲的中国和日本占据22 7%的份额 中国网站携程和去哪儿网进入全球最受欢迎的十大旅游网站。按各旅游网站独立用户 量排名，分别位列第三位和第七位。去哪儿网的独立用户量达到750万，与全球市值 最高的在线旅游公司priceline相匹敌。 Confidential 12 All Rights Reserved
3.2 全球TOP1000媒体类旅游网站分析 4家媒体类旅游网站进入全球网站TOP1000。主要提供旅游搜索、旅游评论和推荐 等服务，是在线旅游市场发展的重要力量，随着越来越多的传统旅游公司进入在线旅 游市场和旅游相关信息量的增加，媒体类网站的价值将更加凸显，发展前景广阔。 游市场和旅游相关信息量的增加 媒体类网站的价值将更加凸显 发展前景广阔 去哪儿网成为成为全球最受欢迎的垂直旅游搜索网站之一。去哪儿以750万的独立用 户量仅次于全球最大的旅游评论网站Tripadvisor，排名第二；在垂直旅游搜索网站 中去哪儿的独立用户量最高。 Confidential 13 All Rights Reserved
3.3 全球主要上市旅游网站的市值分析 全球网站TOP1000榜单的多数在线旅游公司均是上市公司。在13家媒体类和交易类 旅游网站中共有8家网站分属于5家上市公司。 中国在线旅游上市公司市值大大高于美国同类型公司。中国在线旅游公司携程网以 62.55亿美元的市值排名第二，为美国同类公司Orbitz市值的近15倍，两者在独立用 户量方面的差异不到50%。 预计去哪儿网市值将高于同为媒体类的travelzoo。去哪儿网的独立用户量约为 travelzoo的1.5倍，估计上市后的市值会高于travelzoo的市值。 在线旅游公司 旗下网站 网站类型 独立用户量 市值（亿美元） 市值排名 tripadvisor.com 媒体类 18,000,000 expedia.com 交易类 14,000,000 expedia 55.95 3 ote s.co hotels.com 交易类 8, 00,000 8,200,000 hotwire.com 交易类 4,200,000 Ctrip ctrip.com 交易类 9,000,000 62.55 2 Priceline priceline.com 交易类 7,500,000 89.17 1 Orbitz orbitz.com 交易类 6,200,000 4.2 4 Worldwide travelzoo travelzoo.com 媒体类 5,100,000 2.15 5 qunar qunar.com 媒体类 7,500,000 N/A N/A 说明：独立用户量为2010年4月份Google Double Click数据，市值为2010年6月28日数据。 Confidential 14 All Rights Reserved
目录 四、中国旅游网站运营分析 Confidential 15 All Rights Reserved
4.1 中国在线旅游网站运营指标分析 中国在线旅行市场三分天下，携程、去哪儿网和Expedia各有优势。从网站流量及企 业营收两个指标分析，携程、去哪儿网和Expedia中国均处于市场领先地位。尤其是 顺应终端消费者和产业链客户需求的去哪儿网发展迅速，根据Google D bl Cli k 顺应终端消费者和产业链客户需求的去哪儿网发展迅速 根据G l Double Click 数据显示独立用户数与携程非常接近，与Expedia基本相当。 去哪儿网成为中国最大的机票和酒店等旅游产物垂直搜索网站。去哪儿的日均IP访问 量超过酷讯等中国旅游网站，是Expedia旗下的到到网访问量的数倍。 网站流量 公司营收 母公司 旗下网站 独立用户量 份额 份额 携程 携程网 9,000,000 >30% >50% Ctrip Ctrip.com 去哪儿网 去哪儿网 7,500,000 >25% >10% Qunar Qunar.com 艺龙网 <4,000,000 Elong.com g Expedia 酷讯网 >2,000,000 >25% >20% 中国 Kuxun.cn 到到网 >1,000,000 Daodao.com 备注：该数据来自2010年4月Google Double Click Ad Planner发布的数据。 说明：数据来源于alexa网站2010年5月至7月到达率统计。 Confidential 16 All Rights Reserved
4.2 携程网发展历程分析 携程上市后在美国资本市场表现良好。上市后携程受到美国资本市场的认可，2010年 携程市值高达62.55亿美元，在全球在线旅游公司中仅次于priceline。 携程在成立三年后实现盈利，上市至今收入保持稳定增长。自实现盈利以来携程的收入 呈高速上升态势，2004年以来的年平均增长率达到38%。携程持续高增长的收入也从 侧面反映了中国在线旅游市场的旺盛需求。 携程发展历程 成立时间 1999年5月 代理模式，收入主要来源于酒店、机票、度假产物 盈利模式 预订代理费，小部分收入来源于在线广告 市值 62.55亿美元（2010年6月28日数据） 1999年10月-2000年11月三次共吸纳海外风 上市前资 险投资近1800万美元； 本运作 2003年12月9日在美国纳斯达克上市，首次 公开发行募集了7560万美元； 实现盈利 2002年 时间 会员数量 3000万（截止到2009年底） Confidential 17 All Rights Reserved
4.3 去哪儿网发展历程分析 去哪儿网成立于2005年，已获得GSR, Mayfield, Tenaya Capital, GGV Capital在内的 三轮风险投资。在该网可搜索超过700家供应商网站信息，包括超过12,000条航线、 60,000家酒店信息以及20，000条度假线路。 60 000家酒店信息以及20 000条度假线路 去哪儿网的独立用户数呈现快速增长态势，从2007年6月的500万猛增到2010年5月的 4200万，增长了8.4倍。 去哪儿网发展历程 成立时间 2005年2月 年 盈利模式 按展示（CPM）和点击（CPC）支付广告费用 市值 N/A 2006年7月Mayfield和金沙江创投完成对去 哪儿网的第一轮投资； 上市前资 2007年9月Mayfield和金沙江创投、以及特纳亚 本运作 投资完成对去哪儿网的第二轮投资； 2009年11月完成第三轮1500万美元的风险投资 融资。 搜索12,000条国内、国际航线，60,000家酒店， 产物量 20,000条度假线路。 20 000条度假线路 Confidential 18 All Rights Reserved
中国领先的旅游产业研究咨询机构 艺恩旅游产业网entravel.com.cn 艺恩旅游产业网entravel.com.cn 艺恩酒店决策智库enhotel 艺恩酒店决策智库enhotel 艺恩旅游产业研究报告 艺恩旅游产业奖ENAwards 艺恩旅游产业奖ENAwards

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  • 8. 2.3 全球在线旅游市场份额及中国现状 全球在线旅游预定市场Expedia以39%的市场份额占据市场第一位。从网站营收分析 中国在线旅游网站Ctrip以3.1%的份额排名第五，eLong占据了0.7%的市场份额。 以去哪儿为代表的旅游搜索网站有望跻身中国第一大旅游网站序列。从网站流量分析 比Ctrip网站上线晚6年的去哪儿流量快速增长，今年1-6月的差距已非常小，在部分 时间段还超过Ctrip，预计到今年底去哪儿流量有望全面领先Ctrip。 qunar.com 1228 160 c p co ctrip.com 861 128 Confidential 8 All Rights Reserved
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  • 14. 3.3 全球主要上市旅游网站的市值分析 全球网站TOP1000榜单的多数在线旅游公司均是上市公司。在13家媒体类和交易类 旅游网站中共有8家网站分属于5家上市公司。 中国在线旅游上市公司市值大大高于美国同类型公司。中国在线旅游公司携程网以 62.55亿美元的市值排名第二，为美国同类公司Orbitz市值的近15倍，两者在独立用 户量方面的差异不到50%。 预计去哪儿网市值将高于同为媒体类的travelzoo。去哪儿网的独立用户量约为 travelzoo的1.5倍，估计上市后的市值会高于travelzoo的市值。 在线旅游公司 旗下网站 网站类型 独立用户量 市值（亿美元） 市值排名 tripadvisor.com 媒体类 18,000,000 expedia.com 交易类 14,000,000 expedia 55.95 3 ote s.co hotels.com 交易类 8, 00,000 8,200,000 hotwire.com 交易类 4,200,000 Ctrip ctrip.com 交易类 9,000,000 62.55 2 Priceline priceline.com 交易类 7,500,000 89.17 1 Orbitz orbitz.com 交易类 6,200,000 4.2 4 Worldwide travelzoo travelzoo.com 媒体类 5,100,000 2.15 5 qunar qunar.com 媒体类 7,500,000 N/A N/A 说明：独立用户量为2010年4月份Google Double Click数据，市值为2010年6月28日数据。 Confidential 14 All Rights Reserved
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  • 17. 4.2 携程网发展历程分析 携程上市后在美国资本市场表现良好。上市后携程受到美国资本市场的认可，2010年 携程市值高达62.55亿美元，在全球在线旅游公司中仅次于priceline。 携程在成立三年后实现盈利，上市至今收入保持稳定增长。自实现盈利以来携程的收入 呈高速上升态势，2004年以来的年平均增长率达到38%。携程持续高增长的收入也从 侧面反映了中国在线旅游市场的旺盛需求。 携程发展历程 成立时间 1999年5月 代理模式，收入主要来源于酒店、机票、度假产物 盈利模式 预订代理费，小部分收入来源于在线广告 市值 62.55亿美元（2010年6月28日数据） 1999年10月-2000年11月三次共吸纳海外风 上市前资 险投资近1800万美元； 本运作 2003年12月9日在美国纳斯达克上市，首次 公开发行募集了7560万美元； 实现盈利 2002年 时间 会员数量 3000万（截止到2009年底） Confidential 17 All Rights Reserved
  • 18. 4.3 去哪儿网发展历程分析 去哪儿网成立于2005年，已获得GSR, Mayfield, Tenaya Capital, GGV Capital在内的 三轮风险投资。在该网可搜索超过700家供应商网站信息，包括超过12,000条航线、 60,000家酒店信息以及20，000条度假线路。 60 000家酒店信息以及20 000条度假线路 去哪儿网的独立用户数呈现快速增长态势，从2007年6月的500万猛增到2010年5月的 4200万，增长了8.4倍。 去哪儿网发展历程 成立时间 2005年2月 年 盈利模式 按展示（CPM）和点击（CPC）支付广告费用 市值 N/A 2006年7月Mayfield和金沙江创投完成对去 哪儿网的第一轮投资； 上市前资 2007年9月Mayfield和金沙江创投、以及特纳亚 本运作 投资完成对去哪儿网的第二轮投资； 2009年11月完成第三轮1500万美元的风险投资 融资。 搜索12,000条国内、国际航线，60,000家酒店， 产物量 20,000条度假线路。 20 000条度假线路 Confidential 18 All Rights Reserved
  • 19. 中国领先的旅游产业研究咨询机构 艺恩旅游产业网entravel.com.cn 艺恩旅游产业网entravel.com.cn 艺恩酒店决策智库enhotel 艺恩酒店决策智库enhotel 艺恩旅游产业研究报告 艺恩旅游产业奖ENAwards 艺恩旅游产业奖ENAwards