2024년 2분기 현대캐피탈 EARNING RELEASE 프레젠테이션 IR자료
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- 3. 59.7% 40.1% Hyundai Motor KIA 현대캐피탈 소개 자동차금융 시장의 Leading Company 신용등급② • 국내 상품 포트폴리오 Auto captive Auto maker 82.6% Auto ￦ 17.4% Non-Auto 주요지표① 상품자산 34.4조 세전이익 3,445억 주주구성 • 해외 2022 2023 2024 AA+ AA AA- AAA A3 Baa1 Baa2 2022 2023 2024 1 현대자동차그룹(HMG) 지분 99.9% ② 신용등급 기준 : 국내- NICE신용평가, 해외 - Moody’s ① ‘24년 6월 말 기준
- 4. 50 54 6.3 7.1 7.8 7.9 80 86 7,681 7,581 8,176 현대자동차그룹(HMG) SUV, 하이브리드 판매 증가 등 제품 믹스 개선 효과 지속으로 고수익 기조 유지 HMG 판매 믹스 및 수익성 • 국내 일부 공장 전동화에 따른 생산 공백 영향으로 차 판매 소폭 감소 • 제네시스, SUV 등 고가 차량 판매 비중 증가 HMG 글로벌 차판매① 667 685 731 2021 2022 2023 58.3% 61.7% 1H23 1H24 • 고가 차량 및 하이브리드 판매 증가 등 믹스 개선으로 높은 수익성 수준 유지 영업이익 영업이익률 매출 (단위: 조원) 12.6% 13.1% 9.8% 9.1% 1H23 1H24 1H23 1H24 (단위: 만대) 권역별 차 판매 글로벌 산업수요 HMG 차 판매 23% 12% 17% 31% 17% 362 1H24 기타 인도 유럽③ 북미② 국내 고가차량비중④ 2 69 62 1H23 1H24 103 113 1H23 1H24 64 62 1H23 1H24 43 44 1H23 1H24 국내 북미 유럽 인도 HMC KIA ① HMC, KIA 경영실적 도매기준 ② HMC 북미, KIA 미국 ③ HMC 유럽, KIA 서유럽 ④ HMC 제네시스+SUV, KIA RV 366 362 1H23 1H24 3,922 3,999 65.4% 70.4% 1H23 1H24 HMC KIA +3.4%p +5.0%p
- 5. 자산 그룹 판매지원 역할 강화로 Auto자산 비중 지난 12년 중 최대치 기록 Auto Non-Auto • 신차: 일시적 생산 공백에도 자산 규모 유지 • 리스: 제네시스, SUV 등 고가 차종 중심으로 자산 확대 지속 • 중고: 그룹 인증중고차(CPO) 연계 금융상품 운영 • 신용: 우량한 Auto 고객 대상 X-sell 100% • 부동산PF: 본PF, 선순위, 수도권 등 우량 자산 위주 취급 (비중 4.5%) 14.8 15.8 17.5 17.2 6.7 7.6 7.9 8.1 2.8 2.6 2.9 3.2 24.3조 26.1조 28.3조 28.5조 2021 2022 2023 1H24 2.3 1.9 1.0 0.8 3.6 3.4 3.2 3.2 0.8 1.6 1.5 1.6 0.3 0.3 0.5 0.5 7.0조 7.2조 6.2조 6.0조 2021 2022 2023 1H24 신용 주택 기타 부동산PF 73.5% 73.3% 76.8% 77.0% HMG M/S 신용 비중 7.2% 5.6% 2.8% 2.2% 77.6% 78.3% 82.1% 82.6% 신차 리스 중고 비중 22.4% 21.7% 17.9% 17.4% 비중 3
- 6. 손익 자동차금융 중심 수익 확대 및 건전성 개선으로 수익성 제고 요약재무제표 (단위 : 십억원) Key Message • Auto중심 상품자산 확대(34.4조, YoY +3.0%)로 영업수익 증가 영업수익① 영업비용② 영업이익 이자비용 세전이익 리스수익 할부금융수익 대손비용 영업외손익 지분법손익 - 할부 상품 경쟁력 강화로 할부금융수익 큰 폭 증가 - 고수익 차종 중심 믹스 개선 및 자산 확대로 리스수익 증가 1.48% 0.94% 1.04% 0.92% 0.88% 2020 2021 2022 2023 1H24 30+ 연체율 • 선제적 리스크 관리로 1% 미만 수준 1년 이상 유지, 역대 최저 연체율 달성 당기순이익 4 판매관리비 2022 3,787.0 3,311.8 474.5 711.8 583.3 1,799.8 610.5 198.3 108.8 103.8 437.1 676.0 2023 4,478.7 4,108.1 364.3 1,087.4 432.7 2,185.5 827.7 279.4 68.4 59.7③ 459.9④ 704.2 +11.4% YoY +9.8% +28.4% +13.0% +40.0% +26.1% +16.6% -4.8% +247.9% +395.8% +46.4% +5.8% ①, ② 외환 및 파생효과 제외 ③ 독일법인(HCBE) 자회사 Allane 손상평가로 지분법손실 405억원 반영 ④ 영국(HCUK), 중국법인(BHAF) 배당에 따른 이연법인세 회계처리 방식 변경으로 법인세비용 감소 993억원 반영 1H23 2,170.8 1,936.4 233.0 519.0 246.0 1,030.1 385.2 112.7 13.0 8.5③ 188.3 333.7 1H24 2,419.1 2,126.4 299.3 586.7 344.5 1,200.6 485.6 107.3 45.2 42.3 275.8 353.0 • Non-Auto 수익성에 집중, 영업이익 증가 - 영업수익 확대, 대손비용 안정화 영향으로 영업이익 증가 - 영국, 프랑스 등 해외법인 손익 개선으로 지분법 손익 증가
- 7. 7.2x 7.4x 7.2x 6.8x 2021 2022 2023 1H24 국내채권 51% 해외채권 20% ABS 16% Bank 10% CP 3% 주요 지표 규제 수준 내 건전한 재무구조 유지 대손충당금 조달 • 금융당국 규제 수준(100%) 상회하는 요적립 Coverage 유지 • 차입 안정성 확보를 위한 다변화된 조달 포트폴리오 구축 122.6% 129.4% 131.1% 131.9% 2021 2022 2023 1H24 요적립 커버리지 자산 레버리지 (자산/자본) 차입잔액 30.5조 1H24 가이드라인 6M Coverage① 121% 100% ALM② 124% 100% 유동성 • 보수적인 내부 유동성 가이드라인 운영 자본적정성 • 금융당국 규제 수준(9배) 내 안정적인 레버리지 관리 USD JPY AUD CHF CNY EUR HKD SGD 5 ’21년부터 무배당 기조 지속 • 그린본드, 지속가능연계채권 발행 등 ESG 채권시장 선도 ① 총 유동성 / 6M 내 만기 도래액 ② 부채 평균만기 / 자산 평균만기
- 9. 1. 재무제표 연결손익계산서 연결재무상태표 (십억원) 2021 2022 2023 1H24 영업수익① 2,941.2 3,787.0 4,478.7 2,419.1 이자수익 1,493.7 1,647.3 1,876.4 1,004.6 할부금융수익 588.8 610.5 827.7 485.6 할부금융외 이자수익 904.9 1,036.8 1,048.7 519.0 수수료수익 161.0 158.7 161.7 89.5 리스수익 1,109.4 1,799.8 2,185.5 1,200.6 대출채권처분이익 7.9 24.3 53.7 33.3 기타 169.2 156.9 201.4 91.1 영업비용② 2,469.8 3,311.8 4,108.1 2,126.4 이자비용 557.7 711.8 1,087.4 586.7 수수료비용 160.1 169.8 180.7 89.5 리스비용 906.7 1,500.2 1,776.1 952.6 대손비용 139.5 198.3 279.4 107.3 대출채권처분손실 0.0 2.7 2.0 1.1 판매관리비 620.2 676.0 704.2 353.0 기타 85.6 53.0 78.3 36.2 영업이익 486.1 474.5 364.3 299.3 영업외손익 89.1 108.8 68.4 45.2 지분법손익 71.5 103.8 59.7 42.3 세전이익 575.2 583.3 432.7 344.5 당기순이익 432.6 437.1 459.9 275.8 (십억원) 2021 2022 2023 1H24 자산 34,917.1 38,647.5 39,602.0 39,244.4 현금및예치금 525.1 1,973.3 1,136.4 844.6 유가증권 2,654.4 2,743.0 3,371.4 3,189.4 대출채권 10,118.0 9,942.9 9,237.7 9,270.8 할부금융자산 13,752.1 14,720.8 16,411.3 16,125.0 리스채권 2,108.3 2,044.9 2,011.3 2,107.6 리스자산 4,559.0 5,538.1 5,876.9 5,977.5 유형자산 196.8 209.3 195.3 159.4 기타 1,003.3 1,475.3 1,361.7 1,570.1 부채 29,710.3 33,017.8 33,565.9 32,878.6 차입부채 28,519.1 31,399.2 31,828.8 31,238.3 기타 1,191.2 1,618.6 1,737.2 1,640.3 자본 5,206.7 5,629.7 6,036.1 6,365.8 자본금 496.5 496.5 496.5 496.5 자본잉여금 388.6 388.6 388.6 388.6 이익잉여금 4,228.8 4,665.9 5,122.1 5,397.9 기타 92.8 78.7 28.8 82.7 ①,② 외환 및 파생효과 제외
- 10. 2. Key Figures (십억원) 2021 2022 2023 1H24 상품자산 31,340.7 33,271.6 34,526.7 34,443.7 Auto 24,322.6 26,061.3 28,341.9 28,460.1 신차 14,790.8 15,801.0 17,496.6 17,168.8 리스 6,736.1 7,641.4 7,933.1 8,133.1 중고차 2,795.7 2,618.8 2,912.2 3,158.2 Non-Auto 7,018.2 7,210.4 6,184.9 5,983.6 신용 2,263.2 1,874.9 978.2 762.6 주택 3,640.0 3,415.9 3,156.7 3,171.3 부동산 PF 806.2 1,571.3 1,528.2 1,558.0 기타 308.7 348.3 521.8 491.7 (십억원) 2021 2022 2023 1H24 자산건전성① 30일이상 연체율 0.94% 1.04% 0.92% 0.88% 고정이하 여신비율 2.19% 2.17% 2.12% 2.15% 총 충당금 /30+ 채권 274.0% 250.2% 278.1% 284.1% 레버리지② 7.2배 7.4배 7.2배 6.8배 총자산 34,412.2 37,977.3 39,009.0 38,497.4 총자본 (직전분기) 4,780.2 5,149.0 5,450.6 5,652.4 차입현황③ 28,209.0 30,818.0 31,360.5 30,492.8 유동성④ 4,927.5 6,958.1 7,005.8 6,003.4 현금 1,650.0 2,925.5 2,514.6 1,615.9 Credit Line 3,277.5 4,032.6 4,491.2 4,387.5 ①,② 별도재무제표 기준 ③,④ 관리 기준
- 11. THE END