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2a parte: Emissione monetaria

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Descrizione del funzionamento dell'emissione monetaria da parte delle banche centrali; differenza tra moneta-debito e moneta-credito; la natura del debito pubblico e privato

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IL?MODERNO?SISTEMA? ECONOMICO?FINANZIARIO ¡°La creazione della moneta e la gestione del debito¡± Giovanni?Morlino (giovanni.morlino@tos.arcipelagoscec.net)? in?collaborazione?con associazione?Arcipelago?Toscana associazione?Altrarno Firenze???9?Giu?2010
SOMMARIO ? Cenni storici Dalla crisi del '29 ai giorni nostri, alcuni passaggi chiave nello sviluppo del sistema economico ? La creazione della moneta e la gestione del debito La problematica dell'interesse I concetti di moneta-credito e moneta-debito Il funzionamento delle Banche Centrali ? Prospettive per il futuro: verso una governance globale Il perch¨¦ delle crisi La nuova funzione della finanza come strumento di controllo sociale e di esercizio del potere ? Sistemi complementari per transire ad un'economia equa Monete complementari Il caso Italia: lo SCEC
RIASSUNTO Ia PARTE ? '30 La grande depressione ? '40 II guerra mondiale e gli accordi di Bretton Wood ? '50-'70 La fine del colonialismo e l'inizio del neocolonialismo ? '70 La crisi petrolifera; abbandono del Gold Standard ? '80 Inizio dell'era liberista ? '90 Fine del comunismo e inizio della globalizzazione ? 2000 Finanziarizzazione dell'economia e la grande crisi
SOMMARIO 2a PARTE: ? Cos'¨¨ la moneta? ? La nascita della moneta ? Il sistema bancario ? L'emissione della moneta ? Il concetto di moneta-debito e Il debito pubblico ? Lo strano caso degli Stati Uniti d'America E' un bene che il popolo non comprenda il funzionamento del nostro sistema bancario e monetario, perch¨¨ se accadesse credo che scoppierebbe una rivoluzione prima di domani mattina¡± Henry Ford (1863-1947) ¡°... Pochi comprenderanno questo sistema (assegni e credito), coloro che lo comprenderanno saranno occupati nello sfruttarlo per fa soldi, il pubblico forse non capir¨¤ mai che il sistema ¨¨ contrario ai suoi interessi.¡± Lettera spedita da uno dei Rothschild alla Ditta Kleheimer, Morton e Vandergould di New York in data 26 giugno 1863
COS'? LA MONETA? La Moneta ¨¨ una convenzione istituzionale, creata in sostituzione del baratto per consentire lo scambio di beni e servizi in una societ¨¤ complessa. Metro Kg Kg Moneta Misura la lunghezza Misura il peso Misura il valore La Moneta, come vera misura, deve essere stabile cio¨¨ deve sempre misurare il costo di produzione (lavoro) ed avere cambi fissi rispetto alle altre monete.
COME NASCE LA MONETA? BARATTO MONETE IN METALLI PREZIOSI MONETA CREDITO ATTAVERSO LE ¡°NOTE DI BANCO¡± MONETA-DEBITO ATTRAVERSO IL PRESTITO
CHI CONFERISCE VALORE ALLA MONETA? ? L¡¯accettazione da parte dei cittadini che la usano per regolare i propri debiti/crediti : CIRCOLAZIONE FIDUCIARIA ? Dal 1971 nessuna moneta al mondo ha pi¨´ la copertura aurea (abolizione del Gold Standard). IMPOSIZIONE DEL CORSO FORSOSO Moneta fiduciaria (creata dal nulla) che ha valore solo perch¨¦ accettata FORSOSAMENTE dal Popolo
Il problema dell'interesse Qual'¨¨ l'effetto del prestito a interesse sull'intero sistema economico? Sistema economico integrato e chiuso Guadagni Spese € € € € € € € Guadagni Andamento del portafoglio di ogni individuo: Esempio: Capitale (t+1) = Capitale(t) + Guadagni ¨C Spese P = 10.000 € Se Capitale < 0 ¡ú chiedo un prestito ¡°P¡± tasso= 5% ¡ú Sa = 1000 + 50 Assumiamo un ammortamento del prestito in 10 anni: ¡ú St = 10.500 € Spese annuali per il prestito Sa= P/10 + P*tasso Dopo 10 anni spesa totale St= P*(1+tasso)
Il problema dell'interesse Ogni individuo ha a disposizione lo stesso capitale iniziale (10.000 €) Le spese e i guadagni sono calcolati in maniera casuale C(0) = 10.000 € C(t+1) = C(t) + G(t) ¨C S(t) Se C(t)<0 chiedo prestito al 5% C(t+1) = C(t) + G(t) ¨C S(t) - Sa I capitali fluttuano nel tempo Calcolo il debito totale di tutti gli individui che hanno chiesto prestiti: D_Tot(t) = D(1,t) + D(2,t) + D(3,t) + ...
Il problema dell'interesse Tasso= 5% Tasso= 20% Tasso= 10% Con politica di rientro del debito dopo 30 anni
Il problema dell'interesse Il?debito?non?pu¨°?mai?essere?estinto,?ma?aumenta?in?continuazione ¡ú?un?sistema?basato?sull'interesse?¨¨?SEMPRE?instabile Per?questo?motivo?molte?culture?considerano?il?prestito?a?interesse? una?colpa?o?reato Crescita?del?rapporto?debito/capitale? al?tasso?di?interesse?5% In?passato?questo?problema?veniva? risolto?annullando?il?debito?con? cadenza?periodica??(giubileo) Infatti?il?giubleo?prevedeva?sia?la? cancellazione?dei?peccati?che?dei? debiti?(debito?=?peccato)
CHI EMETTE OGGI LA MONETA? ? La Zecca (Stato) ¡ú monete metalliche (la quantit¨¤ la decide la BCE). Signoraggio va allo Stato ? La BCE e Bankitalia ¡ú moneta cartacea. Signoraggio va alla BCE e Bankitalia (enti privati) ? Le banche ordinarie ¡ú moneta scritturale (sulla base della riserva frazionaria). Signoraggio va alle banche (enti privati)
CHI EMETTE OGGI LA MONETA?
PROPRIET? DELLA MONETA 1) da una parte abbiamo la moneta metallica coniata dallo Stato per la quale non si indebita con nessuno. Per¨° come sappiamo tale moneta copre solo il 2% dell¡¯intera massa monetaria. 2) dall¡¯altra, abbiamo: a) la moneta cartacea (banconote) che viene emessa da BCE e Bankitalia (due Enti privati) che di fatto ne rivendicano la propriet¨¤. Per tale motivo la prestano (addebitandola) allo Stato con tanto di interesse che oggi ¨¨ del 2.5% (il cd TUS). Per ripagare il Debito con gli Interessi, lo Stato tassa i cittadini. b) la moneta scritturale prestata dal sistema bancario (credito) ai cittadini ed alle imprese, sotto forma di conto corrente (c/c). Abbiamo visto che queste due monete coprono insieme il 98% dell¡¯intera massa monetaria e per queste lo Stato, le imprese ed i privati cittadini si indebitano con le Banche Ordinarie.
QUANTA MONETA VIENE EMESSA? ? Zecca (Stato). Lo decide la BCE. Oggi ¨¨ circa il 2% della massa monetaria ? BCE e Bankitalia. Discrezionale e potenzialmente illimitata ? Banche. La creazione di denaro delle banche ordinarie ¨¨ invece ufficialmente soggetta ad un limite basato sul cosiddetto coefficiente di riserva obbligatoria = 2% (per depositi e titoli con scadenza o rimborsabili fino a due anni); il coeff. scende allo 0% per depositi e titoli con scadenza o rimborsabili oltre i due anni. ? Il meccanismo della riserva obbligatoria (2%) consente alle banche di creare denaro dal nulla per 50 volte il valore dei depositi con scadenza fino a 2 anni. E questo peraltro solo se si considera il sistema monetario statico. In un sistema monetario dinamico (come l¡¯attuale), considerando la velocit¨¤ di circolazione della moneta, la creazione di denaro ¨¨ ben superiore a 50 volte. In pratica si pu¨° creare moneta all¡¯infinito.
ATTUALE COMPOSOZIONE DELLA MONETA Moneta Moneta scritturale cartacea 90% 8% Moneta metallica E¡¯ la moneta che 2% maggiormente crea inflazione
IL SISTEMA BANCARIO Karl Marx , 1855 ¡±Il Capitale¡±: ¡° Fin dalla nascita le grandi banche agghindate di denominazioni nazionali non sono state che societ¨¤ di speculatori privati che si affiancavano ai governi e , grazie ai privilegi ottenuti , erano in grado di anticipar loro Denaro ." ¡°... Pochi comprenderanno questo sistema (assegni e credito), coloro che lo comprenderanno saranno occupati nello sfruttarlo per fa soldi, il pubblico forse non capir¨¤ mai che il sistema ¨¨ contrario ai suoi interessi.¡± Lettera spedita da uno dei Rothschild alla Ditta Kleheimer, Morton e Vandergould di New York in data 26 giugno 1863
IL SISTEMA BANCARIO BCE La banca centrale Riserva fornisce la riserva monetaria base monetaria di base monetaria Col meccanismo della riserva frazionaria, le banche moltiplicano la riserva di base Somma totale della moneta circolante Tot= R*1/f R= 1000 € F = 10% ¡ú Tot = 1000 € /0.1= 10.000 €
COME FUNZIONANO LE BANCHE COMMERCIALI? LA BANCA NOI LE BANCHE GARANTIAMO CENTRALE ORDINARIE CREA CON CREANO IPOTECHE E FIDEJUSSIONI CONTANTI MONETA DENARO VIRTUALE SIMULATO DA FAR CIRCOLARE SOLO TRAMITE BONIFICI,GIROC 8% ONTI, ASSEGNI, ECC 90% SE SOLO IL 3% DELLE PERSONE VA A RITIRARE I SUOI SOLDI IN CONTANTI IN BANCA, IL TRUCCO SI SVELA ¡­.ED IL SISTEMA CROLLA
Da chi prende i soldi lo Stato? BCE Riserva monetaria base Buono del tesoro = Debito Pubblico I Buono del tesoro vengono venduti In aste pubbliche STATO
IL DEBITO PUBBLICO ITALIANO
IL SISTEMA BANCARIO La BCE ha il potere di battere moneta, ma a chi appartiene? BANCA CENTRALE EUROPEA BANCA CENTRALE EUROPEA Banche Quote di partecipazione Capitale versato Banche Quote di partecipazione Capitale versato Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Nazionali (in percentuale) Nazionali (in percentuale) _______________________________________________________________ _______________________________________________________________ Deutsche Bundesbank 18,9 1.090 Deutsche Bundesbank 18,9 1.090 Bank of England 14,5 59 Bank of England 14,5 59 Banque de France 14,2 819 Banque de France 14,2 819 Banca d¡¯Italia 12,5 719 Banca d¡¯Italia 12,5 719 Banco de Espa?a 8,3 478 Banco de Espa?a 8,3 478 De Nederlandsche Bank 4,0 229 De Nederlandsche Bank 4,0 229 Banque Nationale de Belgique 2,4 140 Banque Nationale de Belgique 2,4 140 Banca di Grecia 2,0 113 Banca di Grecia 2,0 113 Oesterreichische Nationalbank 1,9 112 Oesterreichische Nationalbank 1,9 112 Banco de Portugal 1,8 101 Banco de Portugal 1,8 101 Finlands Bank 1,3 72 Finlands Bank 1,3 72 Central Bank and Financial Central Bank and Financial Services Authority of Ireland 1,1 64 Services Authority of Ireland 1,1 64
IL SISTEMA BANCARIO La BCE ha il potere di battere moneta, ma a chi appartiene? BANCA CENTRALE EUROPEA BANCA CENTRALE EUROPEA Banche Quote di partecipazione Capitale versato Banche Quote di partecipazione Capitale versato Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Centrali al capitale della BCE (in BANCA euro) milioni di d'ITALIA Nazionali (in percentuale) BANCA d'ITALIA Nazionali (in percentuale) _______________________________________________________________ Partecipante _______________________________________________________________ Quote Voti Partecipante Quote Voti ________________________________________________ Deutsche Bundesbank 18,9 ________________________________________________ 1.090 Deutsche Bundesbank 18,9Intesa Sanpaolo S.p.A.1.090 30,3% 50 Bank of England 14,5 Intesa Sanpaolo S.p.A. 59 30,3% 50 Bank of England 14,5UniCredito Italiano S.p.A. 59 15,7% 50 Banque de France 14,2 UniCredito Italiano S.p.A. 819 15,7% 50 Banque de France 14,2Banco di Sicilia S.p.A. 819 6,3% 42 Banca d¡¯Italia 12,5 Banco di Sicilia S.p.A.719 6,3% 42 Banca d¡¯Italia 12,5 Assicurazioni Generali S.p.A. 719 6,3% 42 Banco de Espa?a 8,3 Assicurazioni Generali S.p.A. 478 6,3% 42 Banco de Espa?a 8,3 Cassa di Risparmio 478 De Nederlandsche Bank 4,0 Cassa di Risparmio 229 De Nederlandsche Bank 4,0in Bologna S.p.A. 229 6,2% 41 Banque Nationale de Belgique 2,4 in Bologna S.p.A. 140 6,2% 41 Banque Nationale de Belgique 2,4INPS 140 5,0% 34 Banca di Grecia 2,0 INPS 113 5,0% 34 Banca di Grecia 2,0Banca Carige S.p.A. 113 4,0% 27 Oesterreichische Nationalbank 1,9 Banca Carige S.p.A. 112 4,0% 27 Oesterreichische Nationalbank 1,9Banca Nazionale del112 Lavoro 2,8% 21 Banco de Portugal 1,8 Banca Nazionale del Lavoro 101 2,8% 21 Banco de Portugal 1,8 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,5% 101 19 Finlands Bank 1,3 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,5% 72 19 Finlands Bank 1,3Cassa di Risparmio 72 Central Bank and Financial Cassa di Risparmio Central Bank and Financial di Biella e Vercelli 2,1% 16 Services Authority of Ireland 1,1 di Biella e Vercelli 64 2,1% 16 Services Authority of Ireland 1,1Cassa di Risparmio 64 Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza 2,0% 16 di Parma e Piacenza 2,0% 16
BANKITALIA S.P.A. La Banca d'Italia ¨¨ un istituto di diritto pubblico come stabilito dalla legge bancaria del 1936, ribadita anche da una sentenza della Corte Suprema di Cassazione. Le quote di partecipazione al suo capitale sono per il 94,33% di propriet¨¤ di banche e assicurazioni private, per il 5,67% di enti pubblici (INPS e INAIL). ? Questa situazione di fatto contravviene al dettato dell¡¯art. 3 dello statuto di Bankitalia che, nell¡¯ultimo comma, recita: ¡°¡­dovr¨¤ essere assicurata la permanenza della partecipazione maggioritaria al capitale della Banca da parte di enti pubblici o di societ¨¤ la cui maggioranza delle azioni con diritto di voto sia posseduta da enti pubblici." Ma dato che Bankitalia ¨¨ indipendente, questa situazione non pu¨° essere messa in discussione dal Governo. ? Con l¡¯avvento di Draghi a Governatore di Bankitalia questo articolo ¨¨ stato eliminato. ? Bankitalia per legge deve controllare i bilanci delle banche ordinarie (Vigilanza). Ma se queste sono le sue proprietarie vuol dire che i controllori ed i controllati sono le stesse persone.
IL CASO AMERICANO Vedete, un Governo legittimo pu¨° sia spendere che prestare denaro in circolazione, mentre le banche possono soltanto prestare cifre considerevoli attraverso i loro biglietti di banca promissori, per cui questi biglietti non si possono n¨¦ dare n¨¦ spendere se non per una piccola frazione di quelli che servirebbero alla gente. Di conseguenza, quando i vostri banchieri in Inghilterra mettono denaro in circolazione, c'¨¨ sempre un debito fondamentale da restituire e un'usura da pagare. Il risultato ¨¨ che c'¨¨ sempre troppo poco credito in circolazione per dare ai lavoratori una piena occupazione. Non si hanno affatto troppi lavoratori, ma piuttosto pochi soldi in circolazione, e quelli che circolano portano con s¨¦ un peso senza fine di un debito impagabile e usura.¡± Benjamin Franklin, Autobiografia, (1763)
IL CASO AMERICANO ¡°Tutte le perplessit¨¤ confusioni, e afflizioni in America sorgono non tanto dai difetti della Costituzione, n¨¦ dalla mancanza d'onore o di virt¨´ quanto dall'assoluta ignoranza della natura della moneta, del credito, e della circolazione.¡± John Adams, Padre Fondatore degli Stati Uniti d'America ¡°Io credo che le istituzioni bancarie siano pi¨´ pericolose per le nostre libert¨¤ di quanto non lo siano gli eserciti permanenti. Essi hanno di gi¨¤ messo in piedi un'aristocrazia facoltosa che ha attaccato il Governo con disprezzo. Il potere di emissione deve essere tolto via dalle banche e restituito al popolo, al quale esso appartiene propriamente.¡± Thomas Jefferson (1776) ¡°Davamo a questo popolo il maggior beneficio che abbia mai avuto: la sua propria carta [moneta] per pagare i propri debiti.¡± John Adams
IL CASO AMERICANO Art. 1, Sezione 8. pp. 5 della Costituzione degli Stati Uniti d'America Il congresso avr¨¤ diritto di batter moneta, e di determinarne il valore (delle unit¨¤), e di fissare i criteri dei pesi e delle misure. Firmato George Washington, presidente e deputato della Virginia (17 settembre 1787)
IL CASO AMERICANO ¡°Il Governo dovr¨¤ creare, emettere e far circolare tutta la valuta e il credito necessario a soddisfare il potere di spesa del Governo e il potere d'acquisto dei consumatori. (...) Il privilegio del Governo della creazione e dell'emissione del denaro ¨¨ la sua pi¨´ grande opportunit¨¤ creativa. (...) La Democrazia si erger¨¤ al di sopra del potere monetario.¡± Abraham Lincoln, documento del Senato degli Stati Uniti d'America numero 23, Pagina 91, anno 1865 ¡°Se questa malefica strategia finanziaria, che ha le sue origini nel nord America, perdurer¨¤ fino a mettere radici, allora il Governo fornir¨¤ il proprio denaro senza alcun costo. Estinguer¨¤ i propri debiti e rimarr¨¤ senza alcun debito. Avr¨¤ tutto il denaro necessario per portare avanti il proprio commercio. Diventer¨¤ prospero senza precedenti nella storia mondiale. Le menti e le ricchezze di tutti i paesi andranno nel nord America. Questo paese deve essere distrutto o distrugger¨¤ ogni monarchia sulla faccia della terra.¡± The Hazard Circular, rivista della Banca d'Inghilterra, citazione apparsa sul London Times nell'anno 1865, riferendosi alla pratica di emissione dei Green Backs di Abraham Lincoln
IL CASO AMERICANO Il 24 Dicembre 1913, sotto il presidente Wilson con il Federal Reserve Act viene istituita la FED e il Congresso cede a questa istituzione il potere di creare moneta. La FED ¨¨ una banca privata creata dai Rothschild di Londra e Berlino, i Lazard Brothers di Parigi, Israel Moses Seif in Italia; Kuhn, Loeb e Warburg della Germania, e i Lehman Brothers, Goldman, Sachs e le famiglie Rockefeller di New York. Il 4 Giugno del 1963 con l''ordine esecutivo 11110, il presidente Kennedy dette al dipartimento del tesoro il potere esplicito: "di emettere certificati d'argento a fronte di ogni lingotto di argento, dollari d'argento della Tesoreria."

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  • 13. CHI EMETTE OGGI LA MONETA?
  • 14. PROPRIET? DELLA MONETA 1) da una parte abbiamo la moneta metallica coniata dallo Stato per la quale non si indebita con nessuno. Per¨° come sappiamo tale moneta copre solo il 2% dell¡¯intera massa monetaria. 2) dall¡¯altra, abbiamo: a) la moneta cartacea (banconote) che viene emessa da BCE e Bankitalia (due Enti privati) che di fatto ne rivendicano la propriet¨¤. Per tale motivo la prestano (addebitandola) allo Stato con tanto di interesse che oggi ¨¨ del 2.5% (il cd TUS). Per ripagare il Debito con gli Interessi, lo Stato tassa i cittadini. b) la moneta scritturale prestata dal sistema bancario (credito) ai cittadini ed alle imprese, sotto forma di conto corrente (c/c). Abbiamo visto che queste due monete coprono insieme il 98% dell¡¯intera massa monetaria e per queste lo Stato, le imprese ed i privati cittadini si indebitano con le Banche Ordinarie.
  • 15. QUANTA MONETA VIENE EMESSA? ? Zecca (Stato). Lo decide la BCE. Oggi ¨¨ circa il 2% della massa monetaria ? BCE e Bankitalia. Discrezionale e potenzialmente illimitata ? Banche. La creazione di denaro delle banche ordinarie ¨¨ invece ufficialmente soggetta ad un limite basato sul cosiddetto coefficiente di riserva obbligatoria = 2% (per depositi e titoli con scadenza o rimborsabili fino a due anni); il coeff. scende allo 0% per depositi e titoli con scadenza o rimborsabili oltre i due anni. ? Il meccanismo della riserva obbligatoria (2%) consente alle banche di creare denaro dal nulla per 50 volte il valore dei depositi con scadenza fino a 2 anni. E questo peraltro solo se si considera il sistema monetario statico. In un sistema monetario dinamico (come l¡¯attuale), considerando la velocit¨¤ di circolazione della moneta, la creazione di denaro ¨¨ ben superiore a 50 volte. In pratica si pu¨° creare moneta all¡¯infinito.
  • 16. ATTUALE COMPOSOZIONE DELLA MONETA Moneta Moneta scritturale cartacea 90% 8% Moneta metallica E¡¯ la moneta che 2% maggiormente crea inflazione
  • 17. IL SISTEMA BANCARIO Karl Marx , 1855 ¡±Il Capitale¡±: ¡° Fin dalla nascita le grandi banche agghindate di denominazioni nazionali non sono state che societ¨¤ di speculatori privati che si affiancavano ai governi e , grazie ai privilegi ottenuti , erano in grado di anticipar loro Denaro ." ¡°... Pochi comprenderanno questo sistema (assegni e credito), coloro che lo comprenderanno saranno occupati nello sfruttarlo per fa soldi, il pubblico forse non capir¨¤ mai che il sistema ¨¨ contrario ai suoi interessi.¡± Lettera spedita da uno dei Rothschild alla Ditta Kleheimer, Morton e Vandergould di New York in data 26 giugno 1863
  • 18. IL SISTEMA BANCARIO BCE La banca centrale Riserva fornisce la riserva monetaria base monetaria di base monetaria Col meccanismo della riserva frazionaria, le banche moltiplicano la riserva di base Somma totale della moneta circolante Tot= R*1/f R= 1000 € F = 10% ¡ú Tot = 1000 € /0.1= 10.000 €
  • 19. COME FUNZIONANO LE BANCHE COMMERCIALI? LA BANCA NOI LE BANCHE GARANTIAMO CENTRALE ORDINARIE CREA CON CREANO IPOTECHE E FIDEJUSSIONI CONTANTI MONETA DENARO VIRTUALE SIMULATO DA FAR CIRCOLARE SOLO TRAMITE BONIFICI,GIROC 8% ONTI, ASSEGNI, ECC 90% SE SOLO IL 3% DELLE PERSONE VA A RITIRARE I SUOI SOLDI IN CONTANTI IN BANCA, IL TRUCCO SI SVELA ¡­.ED IL SISTEMA CROLLA
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  • 21. IL DEBITO PUBBLICO ITALIANO
  • 22. IL SISTEMA BANCARIO La BCE ha il potere di battere moneta, ma a chi appartiene? BANCA CENTRALE EUROPEA BANCA CENTRALE EUROPEA Banche Quote di partecipazione Capitale versato Banche Quote di partecipazione Capitale versato Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Nazionali (in percentuale) Nazionali (in percentuale) _______________________________________________________________ _______________________________________________________________ Deutsche Bundesbank 18,9 1.090 Deutsche Bundesbank 18,9 1.090 Bank of England 14,5 59 Bank of England 14,5 59 Banque de France 14,2 819 Banque de France 14,2 819 Banca d¡¯Italia 12,5 719 Banca d¡¯Italia 12,5 719 Banco de Espa?a 8,3 478 Banco de Espa?a 8,3 478 De Nederlandsche Bank 4,0 229 De Nederlandsche Bank 4,0 229 Banque Nationale de Belgique 2,4 140 Banque Nationale de Belgique 2,4 140 Banca di Grecia 2,0 113 Banca di Grecia 2,0 113 Oesterreichische Nationalbank 1,9 112 Oesterreichische Nationalbank 1,9 112 Banco de Portugal 1,8 101 Banco de Portugal 1,8 101 Finlands Bank 1,3 72 Finlands Bank 1,3 72 Central Bank and Financial Central Bank and Financial Services Authority of Ireland 1,1 64 Services Authority of Ireland 1,1 64
  • 23. IL SISTEMA BANCARIO La BCE ha il potere di battere moneta, ma a chi appartiene? BANCA CENTRALE EUROPEA BANCA CENTRALE EUROPEA Banche Quote di partecipazione Capitale versato Banche Quote di partecipazione Capitale versato Centrali al capitale della BCE (in milioni di euro) Centrali al capitale della BCE (in BANCA euro) milioni di d'ITALIA Nazionali (in percentuale) BANCA d'ITALIA Nazionali (in percentuale) _______________________________________________________________ Partecipante _______________________________________________________________ Quote Voti Partecipante Quote Voti ________________________________________________ Deutsche Bundesbank 18,9 ________________________________________________ 1.090 Deutsche Bundesbank 18,9Intesa Sanpaolo S.p.A.1.090 30,3% 50 Bank of England 14,5 Intesa Sanpaolo S.p.A. 59 30,3% 50 Bank of England 14,5UniCredito Italiano S.p.A. 59 15,7% 50 Banque de France 14,2 UniCredito Italiano S.p.A. 819 15,7% 50 Banque de France 14,2Banco di Sicilia S.p.A. 819 6,3% 42 Banca d¡¯Italia 12,5 Banco di Sicilia S.p.A.719 6,3% 42 Banca d¡¯Italia 12,5 Assicurazioni Generali S.p.A. 719 6,3% 42 Banco de Espa?a 8,3 Assicurazioni Generali S.p.A. 478 6,3% 42 Banco de Espa?a 8,3 Cassa di Risparmio 478 De Nederlandsche Bank 4,0 Cassa di Risparmio 229 De Nederlandsche Bank 4,0in Bologna S.p.A. 229 6,2% 41 Banque Nationale de Belgique 2,4 in Bologna S.p.A. 140 6,2% 41 Banque Nationale de Belgique 2,4INPS 140 5,0% 34 Banca di Grecia 2,0 INPS 113 5,0% 34 Banca di Grecia 2,0Banca Carige S.p.A. 113 4,0% 27 Oesterreichische Nationalbank 1,9 Banca Carige S.p.A. 112 4,0% 27 Oesterreichische Nationalbank 1,9Banca Nazionale del112 Lavoro 2,8% 21 Banco de Portugal 1,8 Banca Nazionale del Lavoro 101 2,8% 21 Banco de Portugal 1,8 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,5% 101 19 Finlands Bank 1,3 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,5% 72 19 Finlands Bank 1,3Cassa di Risparmio 72 Central Bank and Financial Cassa di Risparmio Central Bank and Financial di Biella e Vercelli 2,1% 16 Services Authority of Ireland 1,1 di Biella e Vercelli 64 2,1% 16 Services Authority of Ireland 1,1Cassa di Risparmio 64 Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza 2,0% 16 di Parma e Piacenza 2,0% 16
  • 24. BANKITALIA S.P.A. La Banca d'Italia ¨¨ un istituto di diritto pubblico come stabilito dalla legge bancaria del 1936, ribadita anche da una sentenza della Corte Suprema di Cassazione. Le quote di partecipazione al suo capitale sono per il 94,33% di propriet¨¤ di banche e assicurazioni private, per il 5,67% di enti pubblici (INPS e INAIL). ? Questa situazione di fatto contravviene al dettato dell¡¯art. 3 dello statuto di Bankitalia che, nell¡¯ultimo comma, recita: ¡°¡­dovr¨¤ essere assicurata la permanenza della partecipazione maggioritaria al capitale della Banca da parte di enti pubblici o di societ¨¤ la cui maggioranza delle azioni con diritto di voto sia posseduta da enti pubblici." Ma dato che Bankitalia ¨¨ indipendente, questa situazione non pu¨° essere messa in discussione dal Governo. ? Con l¡¯avvento di Draghi a Governatore di Bankitalia questo articolo ¨¨ stato eliminato. ? Bankitalia per legge deve controllare i bilanci delle banche ordinarie (Vigilanza). Ma se queste sono le sue proprietarie vuol dire che i controllori ed i controllati sono le stesse persone.
  • 25. IL CASO AMERICANO Vedete, un Governo legittimo pu¨° sia spendere che prestare denaro in circolazione, mentre le banche possono soltanto prestare cifre considerevoli attraverso i loro biglietti di banca promissori, per cui questi biglietti non si possono n¨¦ dare n¨¦ spendere se non per una piccola frazione di quelli che servirebbero alla gente. Di conseguenza, quando i vostri banchieri in Inghilterra mettono denaro in circolazione, c'¨¨ sempre un debito fondamentale da restituire e un'usura da pagare. Il risultato ¨¨ che c'¨¨ sempre troppo poco credito in circolazione per dare ai lavoratori una piena occupazione. Non si hanno affatto troppi lavoratori, ma piuttosto pochi soldi in circolazione, e quelli che circolano portano con s¨¦ un peso senza fine di un debito impagabile e usura.¡± Benjamin Franklin, Autobiografia, (1763)
  • 26. IL CASO AMERICANO ¡°Tutte le perplessit¨¤ confusioni, e afflizioni in America sorgono non tanto dai difetti della Costituzione, n¨¦ dalla mancanza d'onore o di virt¨´ quanto dall'assoluta ignoranza della natura della moneta, del credito, e della circolazione.¡± John Adams, Padre Fondatore degli Stati Uniti d'America ¡°Io credo che le istituzioni bancarie siano pi¨´ pericolose per le nostre libert¨¤ di quanto non lo siano gli eserciti permanenti. Essi hanno di gi¨¤ messo in piedi un'aristocrazia facoltosa che ha attaccato il Governo con disprezzo. Il potere di emissione deve essere tolto via dalle banche e restituito al popolo, al quale esso appartiene propriamente.¡± Thomas Jefferson (1776) ¡°Davamo a questo popolo il maggior beneficio che abbia mai avuto: la sua propria carta [moneta] per pagare i propri debiti.¡± John Adams
  • 27. IL CASO AMERICANO Art. 1, Sezione 8. pp. 5 della Costituzione degli Stati Uniti d'America Il congresso avr¨¤ diritto di batter moneta, e di determinarne il valore (delle unit¨¤), e di fissare i criteri dei pesi e delle misure. Firmato George Washington, presidente e deputato della Virginia (17 settembre 1787)
  • 28. IL CASO AMERICANO ¡°Il Governo dovr¨¤ creare, emettere e far circolare tutta la valuta e il credito necessario a soddisfare il potere di spesa del Governo e il potere d'acquisto dei consumatori. (...) Il privilegio del Governo della creazione e dell'emissione del denaro ¨¨ la sua pi¨´ grande opportunit¨¤ creativa. (...) La Democrazia si erger¨¤ al di sopra del potere monetario.¡± Abraham Lincoln, documento del Senato degli Stati Uniti d'America numero 23, Pagina 91, anno 1865 ¡°Se questa malefica strategia finanziaria, che ha le sue origini nel nord America, perdurer¨¤ fino a mettere radici, allora il Governo fornir¨¤ il proprio denaro senza alcun costo. Estinguer¨¤ i propri debiti e rimarr¨¤ senza alcun debito. Avr¨¤ tutto il denaro necessario per portare avanti il proprio commercio. Diventer¨¤ prospero senza precedenti nella storia mondiale. Le menti e le ricchezze di tutti i paesi andranno nel nord America. Questo paese deve essere distrutto o distrugger¨¤ ogni monarchia sulla faccia della terra.¡± The Hazard Circular, rivista della Banca d'Inghilterra, citazione apparsa sul London Times nell'anno 1865, riferendosi alla pratica di emissione dei Green Backs di Abraham Lincoln
  • 29. IL CASO AMERICANO Il 24 Dicembre 1913, sotto il presidente Wilson con il Federal Reserve Act viene istituita la FED e il Congresso cede a questa istituzione il potere di creare moneta. La FED ¨¨ una banca privata creata dai Rothschild di Londra e Berlino, i Lazard Brothers di Parigi, Israel Moses Seif in Italia; Kuhn, Loeb e Warburg della Germania, e i Lehman Brothers, Goldman, Sachs e le famiglie Rockefeller di New York. Il 4 Giugno del 1963 con l''ordine esecutivo 11110, il presidente Kennedy dette al dipartimento del tesoro il potere esplicito: "di emettere certificati d'argento a fronte di ogni lingotto di argento, dollari d'argento della Tesoreria."