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Advisor insider - settembre 2014 - Advisoronline

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La strada seguita dalla maggior parte degli investitori sembra essere quella di continuare a esplorare i mercati emergenti e di tenere in portafoglio le azioni europee e americane.

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Insider Terzo trimestre 2014 Osservatorio trimestrale sul mondo dei promotori finanziari
2 Pf, resiste il fascino delle mete esotiche Con i rendimenti dei titoli di Stato europei ai minimi e Wall Street ai massimi,le opzioni per chi va a cac- cia di rendimenti si riducono di molto. La strada seguita dalla mag- gior parte degli investitori sembra essere quella di continuare a esplo- rare i mercati emergenti e di tenere in portafoglio le azioni europee e americane.Ed 竪 questa la scelta con- sigliata dalla maggioranza dei finan- cial advisor italiani ai propri clienti, stando alla terza edizione di PF Fu- ture Allocation, la survery trime- strale condotta da Advisor Insider, losservatorio di Open Financial Communication (OFC) sul mondo dei pf (dati preliminari al 22 ottobre).Stando al sondaggio di set- tembre, che ha coinvolto 276 pro- motori finanziari e banker su un totale di oltre 9.000 professionisti iscritti ad AdvisorProfessional (la business community di OFC),il pa- trimonio finanziario gestito dai pf lo scorso mese risultava esposto per il 60% in bond (era il 61% a giugno) e per il 31% in equity (29% a giugno). Quanto alle asset class, i promotori continuano a puntare sulle mete esotiche, spingendo prodotti che garantiscono unesposizione ai bond emergenti in valuta forte e locale (68% a settembre contro il 64% di giugno) e, soprattutto, alle borse dei paesi emergenti (71% a settembre contro il 64% di giugno). La terza asset class su cui puntare nei prossimi 6 mesi secondo i financial advisor italiani 竪 lazionario Europa (41%), anche se convince meno rispetto allo scorso giugno,quando incass嘆 la preferenza di oltre 6 pf su 10,mentre il 52% conta di mantenere lattuale esposizione allazionario USA. Nel reddito fisso, invece, non si ar- resta la fuga dalle obbligazioni go- vernative: il 59% dei pf a settembre si 竪 detta pronta a diminuire lespo- sizione del portafoglio dei propri clienti verso questa classe di attivi nei prossimi sei mesi (era il 68% a giugno), mentre il 58% conta di mantenere lattuale esposizione ai bond corporate, il 47% verso lhigh yield. 68 i pf che puntano sui Bond Emergenti % 71 gli advisor pronti ad aumentare lesposizione allequity emergente %
3 Portafoglio Sondaggio chiuso il 30 settembre 2014 Hanno votato in 294 professionisti Fonte: PF Future Allocation - settembre 2014 Qual 竪 lattuale allocazione del portafoglio medio dei tuoi clienti? Trend 2014Aumentare esposizione Mantenere esposizione Ridurre esposizione Bond 60% Equity 31% Altro 9% marzo 2014 59% 67% 70% giugno 2014 settembre 2014 B Bond Governativi marzo 2014 50% 54% 54% 66% 57% 50% giugno 2014 settembre 2014 g Bond Corporate B Equity USA 73% 40% 50% 35% 63%64% 48% 63% 42% 47% 68%71% marzo 2014 giugno 2014 settembre 2014 g Equity Europa Equity Emergenti High Yield Bond Emergenti
= - 4 Come pensi di variare lallocazione del portafoglio dei tuoi clienti nei prossimi 6 mesi? I risultati Sondaggio chiuso il 30 settembre 2014 Hanno votato in 294 professionisti Bond Governativi 59% AUMENTARE ESPOSIZIONE MANTENERE ESPOSIZIONE RIDURRE ESPOSIZIONE 68%+ dei pf Equity USA 50%dei pf Equity Europa 43%dei pf Bond Corporate 57%dei pf HighYield 47%dei pf Equity Emergente 71%dei pf dei pf Bond Emergente
Al sondaggio, durato dall1 al 30 settembre, hanno partecipato spontaneamente 294 professionisti iscritti ad AdvisorProfessional, la business community riservata ai pf di OFC, con mandato presso le seguenti reti, banche e SIM: Allianz Bank FA, Alto Adige Banca, Apogeo Cons., AZ Investimenti, Azimut Cons., Banca Euromobiliare, Banca Fideuram, Banca Generali, Banca Intermobiliare, Banca Ipibi FA, Banca Mediolanum, Banca Mps, Banca Naziolane del Lavoro, Banca Nuova, Banca Patrimoni Sella & C., Banca Popolare di Bergamo, Banca Popolare di Spoleto, Banca Popolare di Vicenza, Banca Sai, Consultinvest Inv., Copernico, Credem, Finanza & Futuro Banca, FinecoBank, IPB SIM, Sanpaolo Invest, Sol& Fin, Unipol Banca, Unipol Banca, Veneto Banca. Il 61% dei partecipanti al sondaggio di settembre 竪 risultato operativo nel Nord Italia (Piemonte, Valle dAosta, Liguria, Lombardia, Veneto, Trentino A.A., Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna), mentre il 39% nel Centro Sud (Toscana, Umbria, Marche, Lazio, Abruzzo, Molise, Puglia, Campania, Calabria, Sicilia, Sardegna). 5 Tutti i risultati del sondaggio PF FUTURE ALLOCATION BOND GOVERNATIVI 59% 32% 9% BOND CORPORATE 15% 57% 28% HIGHYIELD 32% 47% 21% BOND EMERGENTI 2% 30% 68% EQUITY USA 27% 50% 23% EQUITY EUROPA 15% 43% 42% EQUITY EMERGENTE 3% 26% 71% - = + 61% Nord Fonte: PF Future Allocation - settembre 2014 % 39Centro Sud
6 www.advisorprofessional.it AdvisorProfessional 竪 prodotto da Open Financial Communication Srl Via Cernaia, 11 - 20121 Milano - advisorprofessional@o-fc.eu - www.advisorprofessional.it DISCLAIMER Le opinioni espresse in questo documento non costituiscono una consulenza allinvestimento o altra forma di consulenza in materia di investimenti e possono essere soggette a modifiche. Il presente documento 竪 privo delle informazioni idonee a determinare, in concreto, la propensione al rischio e, dunque, non pu嘆 e non deve costituire la base per assumere alcuna decisione di investimento. Tutte le operazioni descritte vengono ri- portate come semplici spunti di riflessione. Il presente documento 竪 stato predisposto sulla base di dati elaborati da Open Financial Communication e sulla base di informazioni pubblica- mente disponibili o di altre fonti di terze parti. Open Financial Communication non garantisce l'accuratezza, la completezza e l'affidabilit dei dati e delle informazioni contenuti in questo documento e declina ogni responsabilit al riguardo. Il lettore si assume ogni responsabilit relativamente alle proprie scelte di investimento, che sono prese in completa autonomia. Open Financial Communication declina ogni responsabilit per eventuali conseguenze che dovessero derivare da unoperativit fondata sui contenuti di questo volume. Le informazioni riguardanti le performance passate di qualsiasi strategia di investimento non garantiscono e non sono indicative di possibili per- formance future. L'investimento in strumenti finanziari pu嘆 comportare un elevato grado di rischio e pu嘆 comportare perdite anche superiori al capitale inizialmente impegnato.

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  • 3. 3 Portafoglio Sondaggio chiuso il 30 settembre 2014 Hanno votato in 294 professionisti Fonte: PF Future Allocation - settembre 2014 Qual 竪 lattuale allocazione del portafoglio medio dei tuoi clienti? Trend 2014Aumentare esposizione Mantenere esposizione Ridurre esposizione Bond 60% Equity 31% Altro 9% marzo 2014 59% 67% 70% giugno 2014 settembre 2014 B Bond Governativi marzo 2014 50% 54% 54% 66% 57% 50% giugno 2014 settembre 2014 g Bond Corporate B Equity USA 73% 40% 50% 35% 63%64% 48% 63% 42% 47% 68%71% marzo 2014 giugno 2014 settembre 2014 g Equity Europa Equity Emergenti High Yield Bond Emergenti
  • 4. = - 4 Come pensi di variare lallocazione del portafoglio dei tuoi clienti nei prossimi 6 mesi? I risultati Sondaggio chiuso il 30 settembre 2014 Hanno votato in 294 professionisti Bond Governativi 59% AUMENTARE ESPOSIZIONE MANTENERE ESPOSIZIONE RIDURRE ESPOSIZIONE 68%+ dei pf Equity USA 50%dei pf Equity Europa 43%dei pf Bond Corporate 57%dei pf HighYield 47%dei pf Equity Emergente 71%dei pf dei pf Bond Emergente
  • 5. Al sondaggio, durato dall1 al 30 settembre, hanno partecipato spontaneamente 294 professionisti iscritti ad AdvisorProfessional, la business community riservata ai pf di OFC, con mandato presso le seguenti reti, banche e SIM: Allianz Bank FA, Alto Adige Banca, Apogeo Cons., AZ Investimenti, Azimut Cons., Banca Euromobiliare, Banca Fideuram, Banca Generali, Banca Intermobiliare, Banca Ipibi FA, Banca Mediolanum, Banca Mps, Banca Naziolane del Lavoro, Banca Nuova, Banca Patrimoni Sella & C., Banca Popolare di Bergamo, Banca Popolare di Spoleto, Banca Popolare di Vicenza, Banca Sai, Consultinvest Inv., Copernico, Credem, Finanza & Futuro Banca, FinecoBank, IPB SIM, Sanpaolo Invest, Sol& Fin, Unipol Banca, Unipol Banca, Veneto Banca. Il 61% dei partecipanti al sondaggio di settembre 竪 risultato operativo nel Nord Italia (Piemonte, Valle dAosta, Liguria, Lombardia, Veneto, Trentino A.A., Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna), mentre il 39% nel Centro Sud (Toscana, Umbria, Marche, Lazio, Abruzzo, Molise, Puglia, Campania, Calabria, Sicilia, Sardegna). 5 Tutti i risultati del sondaggio PF FUTURE ALLOCATION BOND GOVERNATIVI 59% 32% 9% BOND CORPORATE 15% 57% 28% HIGHYIELD 32% 47% 21% BOND EMERGENTI 2% 30% 68% EQUITY USA 27% 50% 23% EQUITY EUROPA 15% 43% 42% EQUITY EMERGENTE 3% 26% 71% - = + 61% Nord Fonte: PF Future Allocation - settembre 2014 % 39Centro Sud
  • 6. 6 www.advisorprofessional.it AdvisorProfessional 竪 prodotto da Open Financial Communication Srl Via Cernaia, 11 - 20121 Milano - advisorprofessional@o-fc.eu - www.advisorprofessional.it DISCLAIMER Le opinioni espresse in questo documento non costituiscono una consulenza allinvestimento o altra forma di consulenza in materia di investimenti e possono essere soggette a modifiche. Il presente documento 竪 privo delle informazioni idonee a determinare, in concreto, la propensione al rischio e, dunque, non pu嘆 e non deve costituire la base per assumere alcuna decisione di investimento. Tutte le operazioni descritte vengono ri- portate come semplici spunti di riflessione. Il presente documento 竪 stato predisposto sulla base di dati elaborati da Open Financial Communication e sulla base di informazioni pubblica- mente disponibili o di altre fonti di terze parti. Open Financial Communication non garantisce l'accuratezza, la completezza e l'affidabilit dei dati e delle informazioni contenuti in questo documento e declina ogni responsabilit al riguardo. Il lettore si assume ogni responsabilit relativamente alle proprie scelte di investimento, che sono prese in completa autonomia. Open Financial Communication declina ogni responsabilit per eventuali conseguenze che dovessero derivare da unoperativit fondata sui contenuti di questo volume. Le informazioni riguardanti le performance passate di qualsiasi strategia di investimento non garantiscono e non sono indicative di possibili per- formance future. L'investimento in strumenti finanziari pu嘆 comportare un elevato grado di rischio e pu嘆 comportare perdite anche superiori al capitale inizialmente impegnato.