�ݺ�ߣ

Краудлендинг в России на фоне мировых
процессов
Байдин Владимир
Руководитель направления
корпоративных финансов
Москва, 02.10.2014

Краудлендинг
э ко с и с т е м а
Ставки по кредитам
o фиксированные ставки в
зависимости от кредитного рейтинга
заемщика;
2
o аукционная модель: инвесторы
проводят торги обычно в форме
голландского аукциона.
Вознаграждение платформ
o за успех– разово1-5% от суммы
займа;
o за обслуживание долга
периодически ~1% от остатка тела
долга;
o за проверку документов – обычно
разовая фиксированная сумма;
o за просроченный кредит – разовое
вознаграждение.

Мировой рынок
и т о г и 2 0 1 3 г.
$5,2bn
o несколько сот площадок;
o удвоение каждый год;
o глобальное распространение.
14%
11%
100%
Объем мирового рынка
CAGR
3
45%
30%
США
Китай
Великобритания
Прочие
485
1007
2461
5229
2010 2011 2012 2013

п р и в л е ка т ел ь н о с т ь
4
Доля операционных затрат от кредитного портфеля, %
Краудлендинговые площадки
Банковские организации
Доходность различных инструментов в США, % в год
9.9%
8.9%
5.8%
1.0%
Lending Club Prosper Корпоративные
облигации
Пятилетний
депозит
1.5%
В полтора раза меньше!
Доходность различных инструментов в
Великобритании, % в год
2.0%
4.0%
4.3%
Однолетний
депозит
Двухлетние
корпоративные
облигации
Zopa Ratesetter

5
$1,1bn
$700 mn
Американские площадки:
o зрелая стадия;
o Private Equity;
o >100 млн долл.
Европейские площадки:
o британцы – раунды B и С;
o остальные – А и B;
o ~50-60 млн долл.
Китайские площадки:
o раунды A и B;
o > 50 млн долл.
и н в е с т и ц и и
Всего в мире
USA
UK $200 mn
China $200 mn

л и д е р ы
$0,2bn
6
$4,0bn
$0,7bn
$0,6bn
$0,5bn
$0,5bn
Top-3 P2B
Short term
Noncommercial

США
ко н в е й е р
7
o крупнейший рынок в мире;
o самый транспарентный;
o дуополия;
o усиление конкуренции;
o конвейерный процесс;
o отрасль регулируется SEC;
o постепенно входят новые игроки;
o 2,6 млрд и 170 тыс. договоров
70% рынка
Лидер американского и мирового рынка. В 2013г. выдано 2
млрд долл. Ставки от 8% до 24%, просрочка в среднем 3%
Номер два в США. Долгое время значимо отставал от
лидера, но в первом квартале 2014г. показал более
высокий темп роста. Ставки от 6 до 30%, просрочка
около 8%.
Молодая площадка, запущена в 2011г. и нацелена на
рефинансирование образовательных кредитов. Сроки:
5,10 и 15 лет.
Млн долл.
4.8 20 60.7 153.3
332.5
1021.1
2639.1
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Великобритания
б а з а р
8
o самый конкурентный рынок;
o более 50 площадок;
o развитый и быстрорастущий
сегмент p2b – 40% рынка;
o регулируется FCA;
o разнообразие условий:
o по срокам
o по возврату
o по комиссиям
Старейшая площадка краудлендинга в Великобритании
(Zone of Possible Agreement) – 2005г. 2013г. – 300 млн
долл., 30 тыс. договоров
Крупнейшая p2b площадка в мире. Средний займ ~ 80-90
тыс. долл. на срок до 5 лет. Присутствует в
Великобритании и США. В 2013г. более тысячи договоров
Одна из крупнейших площадок с объемом операций в
2013г. более 100 млн долл. Основная причина займа –
рефинансирование автокредита
Крупная p2b платформа, специализируется на
краткосрочных займах до полугода
60
143
300
750
2010 2011 2012 2013
25% рынка
Млн долл.

Китай
с у м е р е ч н а я з о н а
9
o точных данных нет;
o на рынке сотни площадок;
o большая часть в тени;
o в конце 2013г. пошли дефолты;
o офлайн и онлайн;
o привлекаются большие инвестиции
100
300
900
1000
2010 2011 2012 2013
Renrendai
Специализируется и на p2p и p2b кредитовании. В 2013г.
было выдано более 250 млн долл.
My089
Одна из самых старых площадок, на рынке с 2009г.
Гарантирует возврат займов. За все время выдано
более 600 млн долл.
Lufax
Самая быстрорастущая и одна из крупнейших
платформ в мире. Гарантирует возврат всех займов
Dianrong
Компания работает по бизнес-модели Lending Club, но
ориентируется на p2b-сегмент
Млн долл

Россия
н и з к и й с т а р т
10
o мало игроков;
o объем рынка ~ $10 mn;
o ранняя стадия развития;
o значительный потенциал;
o отсутствие регулирования;
o высокие процентные ставки;
o конкуренция с МФО
Оптимистичный прогноз, млн руб.
380 420
840
1680
3360
4370
2013A 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F
2 лидера
Новые игроки

Тренды
ч т о б уд е т м од н о
11
o автоматическое формирование портфелей;
o вторичный рынок;
o кредитование бизнеса;
o гарантийные фонды;
o расширение продуктов:
o по срокам
o по условиям

Спасибо за внимание!
Владимир Байдин
+ 7 916 268 44 67
E-mail: vbaydin@json.ru
Контактные телефоны:
+7 (495) 625-72-45
www.json.ru

�ݺ�ߣ

Краудлендинг (P2P кредитование) в России и мире

Recommended

More Related Content

What's hot (20)

Viewers also liked (20)

Similar to Краудлендинг (P2P кредитование) в России и мире (20)

Краудлендинг (P2P кредитование) в России и мире