際際滷

際際滷Share a Scribd company logo

Regnskabsmeddelelse 2014

PostNord
PostNord

ret var pr脱get af implementering af strategi, ny organisation og omkostningseffektiviseringer

1 of 15
Download to read offline
4. kvartal 2014 2015-02-13
2 Oversigt resultat PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 SEK mio. Q4 2014 Q4 2013 2014 2013 Nettooms脱tning 10.600 10.638 0% 39.950 39.533 1% EBITDA 520 621 -16% 2.198 2.310 -5% Justeret EBIT 1) 440 344 28% 861 826 4% EBIT -70 180 351 662 -47% Resultat f淡r skat -86 121 245 454 -46% Periodens resultat -80 31 176 306 -42% Pengestr淡m fra driftsaktiviteter 1.290 1.645 -22% 670 1.657 -60% Nettog脱ld 3.672 1.624 3.672 1.624 Tallene for 2013 er korrigeret p奪 grund af 脱ndret rapportering fra et datterselskab 1) Justeret for ekstraordin脱re poster, prim脱rt omstruktureringsomkostninger og en kapitalgevinst. F奪 flere oplysninger i regnskabsmeddelelsen
4. kvartal 2014 3 U脱ndrede markedstendenser: Julens e-handel satte rekord, pakkem脱ngderne stiger Fortsat fald i brevm脱ngderne H奪rd konkurrence p奪 logistikmarkedet Besparelsesprogram inden for administration: rlig besparelse p奪 ca. SEK 500 mio. Hens脱ttelser p奪 SEK 696 mio. belastede resultatet Knap 800 medarbejdere i administrationen ber淡rt Der blev frasolgt ejendomme inden for rammerne af kapitaleffektiviseringsprogrammet: Kapitalgevinst p奪 SEK 366 mio. (0 mio.) Positiv p奪virkning af pengestr淡mmen Vurdering af eventuelt frasalg af Str奪lfors PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
Behov for fortsat omstillingsarbejde for at 淡ge indtjeningsevnen 4 NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tning SEK 10.600 mio. (10.638mio.) Nettooms脱tningen faldt med 2% ekskl. valutakurser Faldende brevm脱ngder og fortsat h奪rd konkurrence i logistikvirksomheden Justeret EBIT SEK 440 mio. (344 mio.), 4,1 (3,2)%, ekskl. ekstraordin脱re poster Lavere omkostningsniveau takket v脱re besparelsesprogram 淡gede pakkem脱ngder gav ekstra relaterede omkostninger Der er brug for yderligere tiltag i takt med de faldende brevm脱ngder Rapporteret EBIT SEK -70 mio. (180 mio.), -0,6 (1,7)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 -1 0 1 2 3 4 5 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, %
0 50 100 150 200 250 300 350 400 1Q卒12 2Q卒12 3Q卒12 4Q卒12 1Q卒13 2Q卒13 3Q卒13 4Q卒13 1Q卒14 2Q卒14 3Q'14 4Q卒14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post Markedsudvikling 5 Brevm脱ngderne faldt samlet med 8% sammenlignet med 4. kvartal 2013 17% i Danmark 6% i Sverige Pakkem脱ngderne steg med 12% sammenlignet med 4. kvartal 2013 Julehandlen satte rekord E-handelsrelaterede B2C-pakker steg med 17% 0 5 10 15 20 25 1Q卒12 2Q卒12 3Q卒12 4Q卒12 1Q卒13 2Q卒13 3Q卒13 4Q卒13 1Q卒14 2Q卒14 3Q'14 4Q'14 Sverige Danmark BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
Mail & Communication: Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende brevm脱ngder 6 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen faldt med 5% ekskl. valutakurseffekter Brevm脱ngderne faldt i alt med 8% Justeret EBIT p奪 SEK 382 mio. (276 mio.), 5,8 (4,1)% Positivt p奪virket af gennemf淡rte personaleeffektiviseringer Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende m脱ngder Rapporteret EBIT p奪 SEK 246 mio. (276 mio.), 3,7 (4,1)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
Logistics: Fokus p奪 淡get salg og omkostningseffektivitet 7 -2 -1 0 1 2 3 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen steg med 4% ekskl. valuta og erhvervelser Pakkem脱ngderne steg i alt med 12% Kombination af nye kundeaftaler og st淡rre volumener Markedet pr脱ges af fortsat h奪rd konkurrence Justeret EBIT p奪 SEK -2 mio. (-15 mio.), 0,0 (-0,3)% Faldende omkostningsniveau pga. besparelsesprogram gede pakkem脱ngder gav ekstra relaterede omkostninger Positiv nettoeffekt p奪 omkostningsniveau Rapporteret EBIT p奪 SEK -66 mio. (-15 mio.), -1,5 (-0,3)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
PostNord Str奪lfors: Vurdering af eventuelt frasalg af virksomheden Str奪lfors 8 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen u脱ndret ekskl. erhvervelser og valutakurseffekter get oms脱tning inden for standardiserede printl淡sninger Faldende oms脱tning p奪 de omr奪der, der er mest udsat for digital konkurrence Justeret EBIT p奪 SEK 29 mio. (10 mio.), 4,1 (1,5)% Positivt p奪virket af besparelsesprogram Justeret for allokeringer af koncernf脱lles omkostninger Rapporteret EBIT p奪 SEK -35 mio. (10 mio.), -5,1 (1,5)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
10.528 SEK mio. 11.107 SEK mio. 9 Omkostningsudvikling * Ekskl. omstruktureringsomkostninger KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Personaleomkostninger* Transportomkostninger Andre omkostninger og af- og nedskrivninger* Omstruktureringsomkostninger * Inkl. omkostningsinflation -1% 5% 0% +2%
10 Udvikling i pengestr淡m PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 +465 +825 +35 -170 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 FFO ndring i driftskapital Investeringer Finansiering PENGESTRM I 4. KVARTAL 2014, SEK MIO. Periodens pengestr淡m udgjorde SEK 1.155 mio. Positiv 脱ndring i driftskapitalen Reducerede driftstilgodehavender gede driftsforpligtelser Salg af ejendomme Nyt l奪n fra Svensk Exportkredit p奪 SEK 200 mio. Tilbagebetalt virksomhedscertifikater p奪 SEK 400 mio.
11 Nettog脱ld SEK mio. 31. dec. 2014 30. sept. 2014 Renteb脱rende forpligtelser -5.384 -5.521 Pensioner* -1.223 -701 I alt -6.607 -6.222 Finansielle tilgodehavender 1.092 1.341 Likvide midler 1.843 684 Nettog脱ld -3.672 -4.197 Nettog脱ld/EBITDA, g. 1,7 1,8 Nettog脱lds脱tningsgrad, % 46 48 Finansielt beredskab 3.843 2.684 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger NETTOGLD PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 Nettog脱ld reduceret med SEK 525 mio. i 4. kvartal til SEK 3.672 mio. Positiv pengestr淡m fra driftsaktiviteter Salg af ejendomme Negativt p奪virket af omregning af pensionsforpligtelser p奪 grund af en faldende diskonteringsrente Finansielt beredskab p奪 SEK 3.843 mio., heraf likvide midler p奪 SEK 1.843 mio.
12 Kreditprofil Kredit Samlet v脱rdi SEK mia. Udnyttet v脱rdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2017, SEK 2,0 0 Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,2 Kreditforeninger 1,5 1,5 MTN-program, SEK 6,0 3,5 I alt udnyttet pr. 31. dec. 2014 5,2 Kreditter med kort forfaldstid 0,8 FORFALDSSTRUKTUR, 31. DECEMBER 2014, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31. DECEMBER 2014 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Virksomhedscertifikater Kassekredit Kreditforeninger MTN En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) p奪 SEK 2,0 mia. er tilg脱ngelig med forfald i 2017
Omr奪de N淡gletal 2014 M奪l L淡nsomhed Forrentning af operativ kapital 3,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettog脱lds脱t- ningsgrad 46% 10-50% Udbyttepolitik Udbytte 2014: Forslag om ingen udbytte 2013: SEK 129 mio. (40%) blev udbetalt i april 2014 40-60% af 奪rets resultat (normv脱rdi 50%) Finansielle m奪l 13 M奪lene er langsigtede og skal vurderes over en periode p奪 3-5 奪r De opdaterede finansielle m奪l blev vedtaget p奪 generalforsamlingen 2014 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
14 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
15 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirekt淡r, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef for Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014

More Related Content

Regnskabsmeddelelse 2014

  • 2. 2 Oversigt resultat PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 SEK mio. Q4 2014 Q4 2013 2014 2013 Nettooms脱tning 10.600 10.638 0% 39.950 39.533 1% EBITDA 520 621 -16% 2.198 2.310 -5% Justeret EBIT 1) 440 344 28% 861 826 4% EBIT -70 180 351 662 -47% Resultat f淡r skat -86 121 245 454 -46% Periodens resultat -80 31 176 306 -42% Pengestr淡m fra driftsaktiviteter 1.290 1.645 -22% 670 1.657 -60% Nettog脱ld 3.672 1.624 3.672 1.624 Tallene for 2013 er korrigeret p奪 grund af 脱ndret rapportering fra et datterselskab 1) Justeret for ekstraordin脱re poster, prim脱rt omstruktureringsomkostninger og en kapitalgevinst. F奪 flere oplysninger i regnskabsmeddelelsen
  • 3. 4. kvartal 2014 3 U脱ndrede markedstendenser: Julens e-handel satte rekord, pakkem脱ngderne stiger Fortsat fald i brevm脱ngderne H奪rd konkurrence p奪 logistikmarkedet Besparelsesprogram inden for administration: rlig besparelse p奪 ca. SEK 500 mio. Hens脱ttelser p奪 SEK 696 mio. belastede resultatet Knap 800 medarbejdere i administrationen ber淡rt Der blev frasolgt ejendomme inden for rammerne af kapitaleffektiviseringsprogrammet: Kapitalgevinst p奪 SEK 366 mio. (0 mio.) Positiv p奪virkning af pengestr淡mmen Vurdering af eventuelt frasalg af Str奪lfors PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 4. Behov for fortsat omstillingsarbejde for at 淡ge indtjeningsevnen 4 NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tning SEK 10.600 mio. (10.638mio.) Nettooms脱tningen faldt med 2% ekskl. valutakurser Faldende brevm脱ngder og fortsat h奪rd konkurrence i logistikvirksomheden Justeret EBIT SEK 440 mio. (344 mio.), 4,1 (3,2)%, ekskl. ekstraordin脱re poster Lavere omkostningsniveau takket v脱re besparelsesprogram 淡gede pakkem脱ngder gav ekstra relaterede omkostninger Der er brug for yderligere tiltag i takt med de faldende brevm脱ngder Rapporteret EBIT SEK -70 mio. (180 mio.), -0,6 (1,7)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 -1 0 1 2 3 4 5 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, %
  • 5. 0 50 100 150 200 250 300 350 400 1Q卒12 2Q卒12 3Q卒12 4Q卒12 1Q卒13 2Q卒13 3Q卒13 4Q卒13 1Q卒14 2Q卒14 3Q'14 4Q卒14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post Markedsudvikling 5 Brevm脱ngderne faldt samlet med 8% sammenlignet med 4. kvartal 2013 17% i Danmark 6% i Sverige Pakkem脱ngderne steg med 12% sammenlignet med 4. kvartal 2013 Julehandlen satte rekord E-handelsrelaterede B2C-pakker steg med 17% 0 5 10 15 20 25 1Q卒12 2Q卒12 3Q卒12 4Q卒12 1Q卒13 2Q卒13 3Q卒13 4Q卒13 1Q卒14 2Q卒14 3Q'14 4Q'14 Sverige Danmark BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 6. Mail & Communication: Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende brevm脱ngder 6 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen faldt med 5% ekskl. valutakurseffekter Brevm脱ngderne faldt i alt med 8% Justeret EBIT p奪 SEK 382 mio. (276 mio.), 5,8 (4,1)% Positivt p奪virket af gennemf淡rte personaleeffektiviseringer Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende m脱ngder Rapporteret EBIT p奪 SEK 246 mio. (276 mio.), 3,7 (4,1)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 7. Logistics: Fokus p奪 淡get salg og omkostningseffektivitet 7 -2 -1 0 1 2 3 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen steg med 4% ekskl. valuta og erhvervelser Pakkem脱ngderne steg i alt med 12% Kombination af nye kundeaftaler og st淡rre volumener Markedet pr脱ges af fortsat h奪rd konkurrence Justeret EBIT p奪 SEK -2 mio. (-15 mio.), 0,0 (-0,3)% Faldende omkostningsniveau pga. besparelsesprogram gede pakkem脱ngder gav ekstra relaterede omkostninger Positiv nettoeffekt p奪 omkostningsniveau Rapporteret EBIT p奪 SEK -66 mio. (-15 mio.), -1,5 (-0,3)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 8. PostNord Str奪lfors: Vurdering af eventuelt frasalg af virksomheden Str奪lfors 8 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen u脱ndret ekskl. erhvervelser og valutakurseffekter get oms脱tning inden for standardiserede printl淡sninger Faldende oms脱tning p奪 de omr奪der, der er mest udsat for digital konkurrence Justeret EBIT p奪 SEK 29 mio. (10 mio.), 4,1 (1,5)% Positivt p奪virket af besparelsesprogram Justeret for allokeringer af koncernf脱lles omkostninger Rapporteret EBIT p奪 SEK -35 mio. (10 mio.), -5,1 (1,5)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 9. 10.528 SEK mio. 11.107 SEK mio. 9 Omkostningsudvikling * Ekskl. omstruktureringsomkostninger KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Personaleomkostninger* Transportomkostninger Andre omkostninger og af- og nedskrivninger* Omstruktureringsomkostninger * Inkl. omkostningsinflation -1% 5% 0% +2%
  • 10. 10 Udvikling i pengestr淡m PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 +465 +825 +35 -170 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 FFO ndring i driftskapital Investeringer Finansiering PENGESTRM I 4. KVARTAL 2014, SEK MIO. Periodens pengestr淡m udgjorde SEK 1.155 mio. Positiv 脱ndring i driftskapitalen Reducerede driftstilgodehavender gede driftsforpligtelser Salg af ejendomme Nyt l奪n fra Svensk Exportkredit p奪 SEK 200 mio. Tilbagebetalt virksomhedscertifikater p奪 SEK 400 mio.
  • 11. 11 Nettog脱ld SEK mio. 31. dec. 2014 30. sept. 2014 Renteb脱rende forpligtelser -5.384 -5.521 Pensioner* -1.223 -701 I alt -6.607 -6.222 Finansielle tilgodehavender 1.092 1.341 Likvide midler 1.843 684 Nettog脱ld -3.672 -4.197 Nettog脱ld/EBITDA, g. 1,7 1,8 Nettog脱lds脱tningsgrad, % 46 48 Finansielt beredskab 3.843 2.684 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger NETTOGLD PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 Nettog脱ld reduceret med SEK 525 mio. i 4. kvartal til SEK 3.672 mio. Positiv pengestr淡m fra driftsaktiviteter Salg af ejendomme Negativt p奪virket af omregning af pensionsforpligtelser p奪 grund af en faldende diskonteringsrente Finansielt beredskab p奪 SEK 3.843 mio., heraf likvide midler p奪 SEK 1.843 mio.
  • 12. 12 Kreditprofil Kredit Samlet v脱rdi SEK mia. Udnyttet v脱rdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2017, SEK 2,0 0 Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,2 Kreditforeninger 1,5 1,5 MTN-program, SEK 6,0 3,5 I alt udnyttet pr. 31. dec. 2014 5,2 Kreditter med kort forfaldstid 0,8 FORFALDSSTRUKTUR, 31. DECEMBER 2014, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31. DECEMBER 2014 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Virksomhedscertifikater Kassekredit Kreditforeninger MTN En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) p奪 SEK 2,0 mia. er tilg脱ngelig med forfald i 2017
  • 13. Omr奪de N淡gletal 2014 M奪l L淡nsomhed Forrentning af operativ kapital 3,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettog脱lds脱t- ningsgrad 46% 10-50% Udbyttepolitik Udbytte 2014: Forslag om ingen udbytte 2013: SEK 129 mio. (40%) blev udbetalt i april 2014 40-60% af 奪rets resultat (normv脱rdi 50%) Finansielle m奪l 13 M奪lene er langsigtede og skal vurderes over en periode p奪 3-5 奪r De opdaterede finansielle m奪l blev vedtaget p奪 generalforsamlingen 2014 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 14. 14 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014
  • 15. 15 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirekt淡r, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef for Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2014