ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Delårsrapport för Januari-September 2014

•
•
PostNord
PostNord

Delårsrapport för Januari-September 2014

1 of 17
Download to read offline
Tredje kvartalet 2014 2014-10-29
Tredje kvartalet 2014 2 § Positiv tillväxt inom e-handeln § Fortsatt kraftiga minskningar av brevvolymerna § Hård konkurrens på logistikmarknaden kvarstår § Lönsamhetsnivån fortsatt för låg § Besparingsprogram initieras − Cirka 500 MSEK årlig besparing − 700-800 personer inom administration och supportfunktioner § Ny terminal i Rosersberg tagen i drift § Nya kundavtal: − Samordning av lager- och distributionsverksamhet för CDON i Ljungby, Sverige − Utökat avtal inom tredjepartslogistik med Stadium, Sverige − Avtal med Spendrups inom tyngre logistik PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
Eventuell avyttring av Strålfors 3 § PostNord har beslutat analysera förutsättningarna för en eventuell avyttring av verksamheten i Strålfors § En avyttring av Strålfors skulle frigöra kapital och ge PostNord förutsättningar att ytterligare fokusera på beslutad strategisk inriktning § För Strålfors del skulle en förändrad ägarsituation eventuellt medföra bättre möjligheter att fullt ut kunna delta i den dynamiska utvecklingen på den nordeuropeiska kommunikationsmarknaden PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
Lönsamhetsnivån fortsatt för låg 4 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL § Nettoomsättning om 9 535 (9 306) MSEK – Nettoomsättningen oförändrad exklusive valutakurseffekter – Fallande brevvolymer och fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten § EBIT om 345 (242) MSEK – Kostnadsbesparingseffekt från vidtagna omställningsprogram § EBIT-marginalen uppgick till 3,6 (2,6) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 5 4 3 2 1 0 -1 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
5 Översikt resultat MSEK Q3 2014 Q3 2013 r 9M 2014 9M 2013 r Nettoomsättning 9 535 9 306 2% 29 350 28 895 2% EBITDA 768 642 20% 1 678 1 689 -1% EBIT 345 242 43% 421 482 -13% Finansnetto -37 -63 41% -90 -149 40% Resultat före skatt 308 179 72% 331 333 -1% Periodens resultat 232 179 30% 256 275 -7% Kassaflöde från den löpande verksamheten -271 -363 25% -620 12 -- Nettoskuld 4 197 2 720 54% 4 197 2 720 54% PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 Värden för 2013 har omräknats med anledning av korrigerad rapportering från ett dotterföretag
400 350 300 250 200 150 100 50 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post Marknadsutveckling 6 § Brevvolymerna minskade totalt med 4 % jämfört med tredje kvartalet 2013. – -6 % i Danmark – -3 % i Sverige – Positiv effekt av allmänna valen i Sverige samt utskick av hälsokort i Danmark § Paketvolymerna ökade med 8% – E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 18 % 25 20 15 10 5 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige Danmark BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
Mail & Communication: Kostnads-effektiviseringar förbättrar EBIT 7 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen minskade med 2 % exklusive valutakurseffekt § Brevvolymerna minskade totalt med 4 % – Positiv effekt av utsändningar i samband med allmänna valen i Sverige samt utskick av personliga hälsokort i Danmark § Kostnaderna minskade med 3 %, exklusive valutakurseffekt och omstruktureringskostnader – Främst relaterat till personaleffektiviseringar § EBIT ökade till 294 (124) MSEK och EBIT-marginalen till 5,1 (2,2) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
Logistics: Fortsatt hård konkurrens 8 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 3 2 1 0 -1 -2 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen ökade med 3 % exklusive valutakurseffekt – Ökad försäljning § Kostnaderna minskade med 1 % exklusive valutakurseffekt och omstruktureringskostnader § EBIT uppgick till 44 (60) MSEK och EBIT-marginalen till 1,1 (1,5) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
PostNord Strålfors: Ökad försäljning av standardiserade printlösningar 9 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen ökade med 1 % exklusive förvärv och valutakurseffekt – Ökad omsättning inom framförallt nya standardiserade printlösningar § Kostnaderna ökade med 2 % exklusive förvärv, valutakurseffekt och omstruktureringskostnader – Högre kostnader för insatsvaror och -tjänster § EBIT uppgick till 3 (13) MSEK och EBIT-marginalen till 0,5 (2,1) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
10 Kostnadsutveckling KONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING RÖRELSEKOSTNADER, MSEK * Exklusive omstruktureringskostnader 8 866 MSEK 9 117 MSEK 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader 9 122 MSEK 9 251 MSEK -1% 0% 0% +2% * Inklusive kostnadsinflation
11 Utveckling kassaflöde KASSAFLÖDE FÖR TREDJE KVARTALET 2014, MSEK 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 +501 -772 - 491 + 365 -1 000 § Kassaflödet uppgick till -397 MSEK § Positiv effekt från högre resultat § Negativ förändring i rörelsekapitalet – Ökade rörelsefordringar – Minskade rörelseskulder - Utbetalning av semesterersättning - Ianspråktagna avsättningar relaterade till omstruktureringar § Investeringarna omfattar främst materiella anläggningstillgångar, samt förvärv av fastighet i Norge inom logistikverksamheten § Nya lån inom företagscertifikatprogram om 400 MSEK
12 Ökad nettoskuld NETTOSKULD MSEK 30 sept. 2014 30 juni 2014 Räntebärande skulder -5 521 -5 134 Pensioner* -701 - 438 Summa -6 222 -5 572 Finansiella fordringar 1 341 1 286 Kortfristiga räntebär. fordringar 0 286 Likvida medel 684 1 074 Nettoskuld -4 197 -2 926 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,8 1,4 Nettoskuldsättningsgrad, % 48 33 Finansiell beredskap 2 684 3 074 * Inklusive förvaltningstillgångar § Ökad nettoskuld med 1 271 MSEK till 4 197 MSEK under tredje kvartalet – Negativt kassaflöde från löpande verksamheten och investeringsverksamheten – Omvärdering av pensionsskulden med en lägre diskonteringsränta – Lägre likvida medel § Finansiell beredskap om 2,7 miljarder SEK, varav likvida medel 0,7 miljarder SEK PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
13 Kreditprofil FÖRFALLOSTRUKTUR ÖVERSIKT KREDITER 30 SEPTEMBER 2014 30 SEPTEMBER 2014, MSEK Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, 5 år, SEK 2,0 0 Företagscertifikat, SEK 3,0 0,6 Realkredit Danmark A/S, fastighetsfinansiering (Post Danmark A/S), DKK 1,2 1,2 MTN-program, SEK 6,0 3,5 Totalt nyttjat, 30 sept. 2014 5,3 Krediter med kort förfallotid 1,2 631 2 500 2 000 1 500 1 000 500 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 1 214 540 2 000 950 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Företagscertifikat Overdraft Realkredit DKK MTN SEK En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2017
Område Nyckeltal Q3 2014 Mål Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad 48 % 10-50 % Lönsamhet Avkastning på operativt kapital 5,2 % 10,5 % Utdelningspolicy Utdelning 129 MSEK (40,4 %) avseende 2013 betalades i april 2014 40-60 % av årets resultat (normvärde 50 %) Ekonomiska mål 14 § De nya ekonomiska målen fastställdes på årsstämman 2014 § Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
Framtidsutsikter Område: Utsikter: Brevvolymer Minskning under 2014: § 4-5 % i Sverige § 12-14 % i Danmark Investeringar 3-5 % av koncernens intäkter under 2014 Lönsamhet och kassaflöde Intensifierat fokus på kostnadsminskningar, effektiv kapitalanvändning och på fortsatt finansiell stabilitet. Ökning av lönsamheten och förbättring av kassaflödet. Kreditvärdighet Ambition att även fortsatt vara ett ”investment grade company” PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 15
16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014

More Related Content

Delårsrapport för Januari-September 2014

  • 2. Tredje kvartalet 2014 2 § Positiv tillväxt inom e-handeln § Fortsatt kraftiga minskningar av brevvolymerna § Hård konkurrens på logistikmarknaden kvarstår § Lönsamhetsnivån fortsatt för låg § Besparingsprogram initieras − Cirka 500 MSEK årlig besparing − 700-800 personer inom administration och supportfunktioner § Ny terminal i Rosersberg tagen i drift § Nya kundavtal: − Samordning av lager- och distributionsverksamhet för CDON i Ljungby, Sverige − Utökat avtal inom tredjepartslogistik med Stadium, Sverige − Avtal med Spendrups inom tyngre logistik PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 3. Eventuell avyttring av Strålfors 3 § PostNord har beslutat analysera förutsättningarna för en eventuell avyttring av verksamheten i Strålfors § En avyttring av Strålfors skulle frigöra kapital och ge PostNord förutsättningar att ytterligare fokusera på beslutad strategisk inriktning § För Strålfors del skulle en förändrad ägarsituation eventuellt medföra bättre möjligheter att fullt ut kunna delta i den dynamiska utvecklingen på den nordeuropeiska kommunikationsmarknaden PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 4. Lönsamhetsnivån fortsatt för låg 4 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL § Nettoomsättning om 9 535 (9 306) MSEK – Nettoomsättningen oförändrad exklusive valutakurseffekter – Fallande brevvolymer och fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten § EBIT om 345 (242) MSEK – Kostnadsbesparingseffekt från vidtagna omställningsprogram § EBIT-marginalen uppgick till 3,6 (2,6) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 5 4 3 2 1 0 -1 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
  • 5. 5 Översikt resultat MSEK Q3 2014 Q3 2013 r 9M 2014 9M 2013 r Nettoomsättning 9 535 9 306 2% 29 350 28 895 2% EBITDA 768 642 20% 1 678 1 689 -1% EBIT 345 242 43% 421 482 -13% Finansnetto -37 -63 41% -90 -149 40% Resultat före skatt 308 179 72% 331 333 -1% Periodens resultat 232 179 30% 256 275 -7% Kassaflöde från den löpande verksamheten -271 -363 25% -620 12 -- Nettoskuld 4 197 2 720 54% 4 197 2 720 54% PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 Värden för 2013 har omräknats med anledning av korrigerad rapportering från ett dotterföretag
  • 6. 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post Marknadsutveckling 6 § Brevvolymerna minskade totalt med 4 % jämfört med tredje kvartalet 2013. – -6 % i Danmark – -3 % i Sverige – Positiv effekt av allmänna valen i Sverige samt utskick av hälsokort i Danmark § Paketvolymerna ökade med 8% – E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 18 % 25 20 15 10 5 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige Danmark BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 7. Mail & Communication: Kostnads-effektiviseringar förbättrar EBIT 7 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen minskade med 2 % exklusive valutakurseffekt § Brevvolymerna minskade totalt med 4 % – Positiv effekt av utsändningar i samband med allmänna valen i Sverige samt utskick av personliga hälsokort i Danmark § Kostnaderna minskade med 3 %, exklusive valutakurseffekt och omstruktureringskostnader – Främst relaterat till personaleffektiviseringar § EBIT ökade till 294 (124) MSEK och EBIT-marginalen till 5,1 (2,2) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 8. Logistics: Fortsatt hård konkurrens 8 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 3 2 1 0 -1 -2 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen ökade med 3 % exklusive valutakurseffekt – Ökad försäljning § Kostnaderna minskade med 1 % exklusive valutakurseffekt och omstruktureringskostnader § EBIT uppgick till 44 (60) MSEK och EBIT-marginalen till 1,1 (1,5) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 9. PostNord Strålfors: Ökad försäljning av standardiserade printlösningar 9 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % § Nettoomsättningen ökade med 1 % exklusive förvärv och valutakurseffekt – Ökad omsättning inom framförallt nya standardiserade printlösningar § Kostnaderna ökade med 2 % exklusive förvärv, valutakurseffekt och omstruktureringskostnader – Högre kostnader för insatsvaror och -tjänster § EBIT uppgick till 3 (13) MSEK och EBIT-marginalen till 0,5 (2,1) % PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 10. 10 Kostnadsutveckling KONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING RÖRELSEKOSTNADER, MSEK * Exklusive omstruktureringskostnader 8 866 MSEK 9 117 MSEK 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader 9 122 MSEK 9 251 MSEK -1% 0% 0% +2% * Inklusive kostnadsinflation
  • 11. 11 Utveckling kassaflöde KASSAFLÖDE FÖR TREDJE KVARTALET 2014, MSEK 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 +501 -772 - 491 + 365 -1 000 § Kassaflödet uppgick till -397 MSEK § Positiv effekt från högre resultat § Negativ förändring i rörelsekapitalet – Ökade rörelsefordringar – Minskade rörelseskulder - Utbetalning av semesterersättning - Ianspråktagna avsättningar relaterade till omstruktureringar § Investeringarna omfattar främst materiella anläggningstillgångar, samt förvärv av fastighet i Norge inom logistikverksamheten § Nya lån inom företagscertifikatprogram om 400 MSEK
  • 12. 12 Ökad nettoskuld NETTOSKULD MSEK 30 sept. 2014 30 juni 2014 Räntebärande skulder -5 521 -5 134 Pensioner* -701 - 438 Summa -6 222 -5 572 Finansiella fordringar 1 341 1 286 Kortfristiga räntebär. fordringar 0 286 Likvida medel 684 1 074 Nettoskuld -4 197 -2 926 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,8 1,4 Nettoskuldsättningsgrad, % 48 33 Finansiell beredskap 2 684 3 074 * Inklusive förvaltningstillgångar § Ökad nettoskuld med 1 271 MSEK till 4 197 MSEK under tredje kvartalet – Negativt kassaflöde från löpande verksamheten och investeringsverksamheten – Omvärdering av pensionsskulden med en lägre diskonteringsränta – Lägre likvida medel § Finansiell beredskap om 2,7 miljarder SEK, varav likvida medel 0,7 miljarder SEK PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 13. 13 Kreditprofil FÖRFALLOSTRUKTUR ÖVERSIKT KREDITER 30 SEPTEMBER 2014 30 SEPTEMBER 2014, MSEK Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, 5 år, SEK 2,0 0 Företagscertifikat, SEK 3,0 0,6 Realkredit Danmark A/S, fastighetsfinansiering (Post Danmark A/S), DKK 1,2 1,2 MTN-program, SEK 6,0 3,5 Totalt nyttjat, 30 sept. 2014 5,3 Krediter med kort förfallotid 1,2 631 2 500 2 000 1 500 1 000 500 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 1 214 540 2 000 950 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Företagscertifikat Overdraft Realkredit DKK MTN SEK En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2017
  • 14. Område Nyckeltal Q3 2014 Mål Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad 48 % 10-50 % Lönsamhet Avkastning på operativt kapital 5,2 % 10,5 % Utdelningspolicy Utdelning 129 MSEK (40,4 %) avseende 2013 betalades i april 2014 40-60 % av årets resultat (normvärde 50 %) Ekonomiska mål 14 § De nya ekonomiska målen fastställdes på årsstämman 2014 § Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 15. Framtidsutsikter Område: Utsikter: Brevvolymer Minskning under 2014: § 4-5 % i Sverige § 12-14 % i Danmark Investeringar 3-5 % av koncernens intäkter under 2014 Lönsamhet och kassaflöde Intensifierat fokus på kostnadsminskningar, effektiv kapitalanvändning och på fortsatt finansiell stabilitet. Ökning av lönsamheten och förbättring av kassaflödet. Kreditvärdighet Ambition att även fortsatt vara ett ”investment grade company” PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014 15
  • 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
  • 17. 17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014