ºÝºÝߣ

ºÝºÝߣShare a Scribd company logo

Financieel plan101

•
•
Saïd El Majdoub
Saïd El Majdoub

Hoe begin ik aan een goed onderbouwd financieel plan voor mijn startup of (kleine) onderneming? Waaraan moet ik zeker denken en waarmee rekening te houden?

1 of 15
Financieel Plan 101 Saïd El Majdoub
Financieel Plan 101 1 De quoi s’agit-il? 2 Before the numbers, search for answers, key drivers & variables 3 Building blocks financieel plan 4 ‘If you fail to plan, you plan to fail’ 5 My first financial plan
De quoi s’agit-il? q Specifieert enerzijds de financiële noden (= hoeveel middelen heb ik nodig?) en anderzijds de financieringsbronnen (= hoe ga ik mijn plannen financieren) q Test financiële haalbaarheid van business idea & plan. Dient ook wel om de krediet- of kapitaalverstrekker te overtuigen om over de brug te komen q Soms wettelijke verplichting bij oprichting; cfr. oprichtersaansprakelijkheid gedurende 3 jaar q Het is geen droge boekhouding (ex-post); eerder een doorgedacht plan van prognose over meerdere jaren q Meer dan cijfers alleen: met onderliggende visie en strategie; toelichting genomen beslissingen achter de cijfers; op basis van realististische assumpties (cfr. geloofwaardigheid) q Geen uniforme of opgelegde format voor financieel plan
Before the numbers, search for answers, key drivers & variables q Wat is je verdienmodel? Welke inkomsten verwacht je op welke tijdstippen? q Zijn er eenmalige (grote) kosten en/of grote investeringen? Wanneer zullen deze nodig zijn: jaar 1 reeds? Nadenken over optimale timing van investeringen i.f.v. Financieel plan q Wat zijn je recurrente of terugkerende kosten? Vaste en variabele q Welke zijn je grootste (recurrente) kosten? Bvb. zijn er personeelskosten; zal er een loon voor de zaakvoerder worden uitgekeerd? q Over hoeveel eigen middelen beschik je? Heb je überhaupt een lening of externe financiering nodig? Wat zijn de kapitaalvereisten? q Kom je in aanmerking voor steunmaatregelen? Bvb. overheden; vrijstelling sociale bijdragen e.d.
Building blocks financieel plan 1. Investeringsplan 2. Financieringsplan 3. Cashflow overzicht 4. Projectie resultaatberekening
1. Investeringsplan q Wat heb ik allemaal nodig voor mijn business op te starten en aan welke prijs, waarde of kost? q In principe is dit de actiefzijde van je beginbalans: oprichtingskosten, vaste activa, vlottende activa en liquide middelen q Investeringsbedragen in je investeringsplan zijn steeds exclusief BTW q Indien relatief grote investeringen = afschrijvingstabel maken; boekhoudkundig concept, i.e. verdelen van de aanschaffingskost over de levensduur van de investering
Vereenvoudigde balans van een onderneming BALANCE SHEET OF A FIRM a+b+c = d+e UseofFunds ASSETS = ACTIEF CLAIMS ON ASSETS = PASSIEF SourceofFunds a. Fixed or Non-Current Assets (a.k.a. Capital Assets) d. Shareholder’s Equity or Equity Financing E.g. Buildings, property, plant, machinery, equipment E.g. Preferred stock, common stock, retained earnings b. Financial Assets e. Liabilities or Debt Financing E.g marketable securities, money market instruments Long term: bonds payable, loans > 1yr, long term debt c. Working Capital Short term: accounts payable, wages payable, taxes payableE.g.Inventories, cash, accounts receivable 7
2. Financieringsplan q Van waar komt het geld? q Passiefzijde van de balans: eigen middelen vs. externe financiering q Totaal investeringsplan = totaal financieringsplan q Dien ik reeds reserves aan te leggen, als buffer of vereist voor sociale bijdragen e.d. q Alternatieve financieringsvormen? (zie volgende slides) q Crowdfunding: kleine bedragen bij groot aantal mensen q WinWinlening door particulieren (Vlaamse overheid) q Business Angels Netwerk Vlaanderen (BAN) q Leasing/huren i.p.v. investeringen
Not all the money is the same Financieringsbron Pros Cons ‘Lovemoney’ – FFF WinWinlening • Relatief gemakkelijk te vinden • Flexibele financiering • Fiscale stimulans ontleners (WinWin) • Beperkte fondsen • Beperkte toegevoegde waarde • Achtergestelde lening (WinWin) Overheidssubsidies • Vaak kosteloos • Niet-terugbetaalbaar • Traag proces; bureaucratie • Moeilijk te vinden Financiële instellingen • Efficiënt proces • Stabiele bron • Uitgebreide opties (KT, LT, ...) • Garanties voorleggen • Drempel ligt hoog • JKP kan oplopen Business Angels • Begrijpt vaak de business • Expertise en plus • Onbureaucratisch, snel proces • Closed community/network • Hoge rendementsverwachtingen • Fondsen relatief beperkt Risicokapitaal • Voldoende fondsen • Onbureaucratisch, snel proces • ‘Strenge’ selectie • Eigen vermogen; exit-driven Crowdfunding • Efficïent en gemakkelijk proces • Groot potentieël bereik • Diverse modellen: donatie, sponsoring; krediet (VV), equity (EV) • Kost gebruik platform niet onderschatten • Gevoelig voor ‘fraude’ • Bedragen relatief beperkt; hoewel
3. Cashflow overzicht q Cashflow overzicht of kasstroom analyse: in kaart brengen van alle ontvangsten en uitgaven; is niet hetzelfde als opbrengsten en kosten! q Soort van liquiditeitsplan met je maandelijkse kassituatie; zeer belangrijk voor de continuïteit van je business. Nl. welke factoren hebben allemaal een invloed op uw inkomsten en uitgaven? q Geeft inzicht in hoeveel geld je nodigt hebt per maand of kwartaal om je facturen en bedrijfskosten te betalen en in de timing van ontvangen van inkomsten q Hou hierbij zeker rekening met zgn. klantenkrediet en leverancierskrediet q Geld op de bankrekening is geen winst en winst is geen garantie voor gezonde liquiditeitspositie
4. Projectie resultaatberekening q Overzicht van alle kosten & opbrengsten; soms ook a.d.h.v. break-even- analyse, het break-even-punt of de doodpuntomzet bepalen, i.e. vanaf welke omzet (opbrengsten) en/of vanaf wanneer zal je winst beginnen maken? q Winst projecteren is uiteraard aangewezen, maar belangrijker is om rekening te houden met de realistische haalbaarheid van de vooropgestelde omzet: q op basis van marktstudie (of je eigen business plan) bepaal je de prijzen en het volume van de verkoop om tot een realistische schatting van de omzet te komen q voor consulting/diensten: hoeveel werkuren per dag reken je aan of zal je werkelijk kunnen aanrekenen? q hou je voldoende rekeningen met mogelijke ‘tegenvallers’of gewoon minder goede periodes bvb. in geval seizoensgebonden activiteiten
‘If you fail to plan, you plan to fail’ q Wees realistisch en eerder voorzichtig m.b.t. begroting: overschat de kosten, onderschat de opbrengsten q Maak verschillende scenario’s voor je financiële prognoses: best case vs. worst case q Externe financiering nodig? Onderbouw cijfers met zeer concrete toelichting; bvb. verwachte orders, toezeggingen klanten, cashflow analyse, e.d. q BTW is enkel relevant voor de cashflow analyse, niet voor de kosten/opbrengsten q Een goede boekhouder is je ‘vriend’, raadpleeg hem/haar in al je financiële vraagstukken q Cashflow, cashflow, en nog eens cashflow = zuurstof van je onderneming
Workshop: my first financial plan 1/2 INVESTERINGSPLAN Wat? Bedrag/prijs Timing? FINANCIERINGSPLAN Herkomst? Hoeveel? Timing?
Workshop: my first financial plan 2/2 INVESTERINGEN = ACTIEF FINANCIERING = PASSIEF OPRICHTINGSKOSTEN EIGEN VERMOGEN VASTE ACTIVA RESERVES VOORRADEN VREEMD VERMOGEN > 1j VORDERINGEN KLANTEN VREEMD VERMOGEN < 1j LIQUIDE MIDDELEN TOTAAL TOTAAL
Good luck! saidelmajdoub@hotmail.com +32 476 660 628

More Related Content

Financieel plan101

  • 2. Financieel Plan 101 1 De quoi s’agit-il? 2 Before the numbers, search for answers, key drivers & variables 3 Building blocks financieel plan 4 ‘If you fail to plan, you plan to fail’ 5 My first financial plan
  • 3. De quoi s’agit-il? q Specifieert enerzijds de financiële noden (= hoeveel middelen heb ik nodig?) en anderzijds de financieringsbronnen (= hoe ga ik mijn plannen financieren) q Test financiële haalbaarheid van business idea & plan. Dient ook wel om de krediet- of kapitaalverstrekker te overtuigen om over de brug te komen q Soms wettelijke verplichting bij oprichting; cfr. oprichtersaansprakelijkheid gedurende 3 jaar q Het is geen droge boekhouding (ex-post); eerder een doorgedacht plan van prognose over meerdere jaren q Meer dan cijfers alleen: met onderliggende visie en strategie; toelichting genomen beslissingen achter de cijfers; op basis van realististische assumpties (cfr. geloofwaardigheid) q Geen uniforme of opgelegde format voor financieel plan
  • 4. Before the numbers, search for answers, key drivers & variables q Wat is je verdienmodel? Welke inkomsten verwacht je op welke tijdstippen? q Zijn er eenmalige (grote) kosten en/of grote investeringen? Wanneer zullen deze nodig zijn: jaar 1 reeds? Nadenken over optimale timing van investeringen i.f.v. Financieel plan q Wat zijn je recurrente of terugkerende kosten? Vaste en variabele q Welke zijn je grootste (recurrente) kosten? Bvb. zijn er personeelskosten; zal er een loon voor de zaakvoerder worden uitgekeerd? q Over hoeveel eigen middelen beschik je? Heb je überhaupt een lening of externe financiering nodig? Wat zijn de kapitaalvereisten? q Kom je in aanmerking voor steunmaatregelen? Bvb. overheden; vrijstelling sociale bijdragen e.d.
  • 5. Building blocks financieel plan 1. Investeringsplan 2. Financieringsplan 3. Cashflow overzicht 4. Projectie resultaatberekening
  • 6. 1. Investeringsplan q Wat heb ik allemaal nodig voor mijn business op te starten en aan welke prijs, waarde of kost? q In principe is dit de actiefzijde van je beginbalans: oprichtingskosten, vaste activa, vlottende activa en liquide middelen q Investeringsbedragen in je investeringsplan zijn steeds exclusief BTW q Indien relatief grote investeringen = afschrijvingstabel maken; boekhoudkundig concept, i.e. verdelen van de aanschaffingskost over de levensduur van de investering
  • 7. Vereenvoudigde balans van een onderneming BALANCE SHEET OF A FIRM a+b+c = d+e UseofFunds ASSETS = ACTIEF CLAIMS ON ASSETS = PASSIEF SourceofFunds a. Fixed or Non-Current Assets (a.k.a. Capital Assets) d. Shareholder’s Equity or Equity Financing E.g. Buildings, property, plant, machinery, equipment E.g. Preferred stock, common stock, retained earnings b. Financial Assets e. Liabilities or Debt Financing E.g marketable securities, money market instruments Long term: bonds payable, loans > 1yr, long term debt c. Working Capital Short term: accounts payable, wages payable, taxes payableE.g.Inventories, cash, accounts receivable 7
  • 8. 2. Financieringsplan q Van waar komt het geld? q Passiefzijde van de balans: eigen middelen vs. externe financiering q Totaal investeringsplan = totaal financieringsplan q Dien ik reeds reserves aan te leggen, als buffer of vereist voor sociale bijdragen e.d. q Alternatieve financieringsvormen? (zie volgende slides) q Crowdfunding: kleine bedragen bij groot aantal mensen q WinWinlening door particulieren (Vlaamse overheid) q Business Angels Netwerk Vlaanderen (BAN) q Leasing/huren i.p.v. investeringen
  • 9. Not all the money is the same Financieringsbron Pros Cons ‘Lovemoney’ – FFF WinWinlening • Relatief gemakkelijk te vinden • Flexibele financiering • Fiscale stimulans ontleners (WinWin) • Beperkte fondsen • Beperkte toegevoegde waarde • Achtergestelde lening (WinWin) Overheidssubsidies • Vaak kosteloos • Niet-terugbetaalbaar • Traag proces; bureaucratie • Moeilijk te vinden Financiële instellingen • Efficiënt proces • Stabiele bron • Uitgebreide opties (KT, LT, ...) • Garanties voorleggen • Drempel ligt hoog • JKP kan oplopen Business Angels • Begrijpt vaak de business • Expertise en plus • Onbureaucratisch, snel proces • Closed community/network • Hoge rendementsverwachtingen • Fondsen relatief beperkt Risicokapitaal • Voldoende fondsen • Onbureaucratisch, snel proces • ‘Strenge’ selectie • Eigen vermogen; exit-driven Crowdfunding • Efficïent en gemakkelijk proces • Groot potentieël bereik • Diverse modellen: donatie, sponsoring; krediet (VV), equity (EV) • Kost gebruik platform niet onderschatten • Gevoelig voor ‘fraude’ • Bedragen relatief beperkt; hoewel
  • 10. 3. Cashflow overzicht q Cashflow overzicht of kasstroom analyse: in kaart brengen van alle ontvangsten en uitgaven; is niet hetzelfde als opbrengsten en kosten! q Soort van liquiditeitsplan met je maandelijkse kassituatie; zeer belangrijk voor de continuïteit van je business. Nl. welke factoren hebben allemaal een invloed op uw inkomsten en uitgaven? q Geeft inzicht in hoeveel geld je nodigt hebt per maand of kwartaal om je facturen en bedrijfskosten te betalen en in de timing van ontvangen van inkomsten q Hou hierbij zeker rekening met zgn. klantenkrediet en leverancierskrediet q Geld op de bankrekening is geen winst en winst is geen garantie voor gezonde liquiditeitspositie
  • 11. 4. Projectie resultaatberekening q Overzicht van alle kosten & opbrengsten; soms ook a.d.h.v. break-even- analyse, het break-even-punt of de doodpuntomzet bepalen, i.e. vanaf welke omzet (opbrengsten) en/of vanaf wanneer zal je winst beginnen maken? q Winst projecteren is uiteraard aangewezen, maar belangrijker is om rekening te houden met de realistische haalbaarheid van de vooropgestelde omzet: q op basis van marktstudie (of je eigen business plan) bepaal je de prijzen en het volume van de verkoop om tot een realistische schatting van de omzet te komen q voor consulting/diensten: hoeveel werkuren per dag reken je aan of zal je werkelijk kunnen aanrekenen? q hou je voldoende rekeningen met mogelijke ‘tegenvallers’of gewoon minder goede periodes bvb. in geval seizoensgebonden activiteiten
  • 12. ‘If you fail to plan, you plan to fail’ q Wees realistisch en eerder voorzichtig m.b.t. begroting: overschat de kosten, onderschat de opbrengsten q Maak verschillende scenario’s voor je financiële prognoses: best case vs. worst case q Externe financiering nodig? Onderbouw cijfers met zeer concrete toelichting; bvb. verwachte orders, toezeggingen klanten, cashflow analyse, e.d. q BTW is enkel relevant voor de cashflow analyse, niet voor de kosten/opbrengsten q Een goede boekhouder is je ‘vriend’, raadpleeg hem/haar in al je financiële vraagstukken q Cashflow, cashflow, en nog eens cashflow = zuurstof van je onderneming
  • 13. Workshop: my first financial plan 1/2 INVESTERINGSPLAN Wat? Bedrag/prijs Timing? FINANCIERINGSPLAN Herkomst? Hoeveel? Timing?
  • 14. Workshop: my first financial plan 2/2 INVESTERINGEN = ACTIEF FINANCIERING = PASSIEF OPRICHTINGSKOSTEN EIGEN VERMOGEN VASTE ACTIVA RESERVES VOORRADEN VREEMD VERMOGEN > 1j VORDERINGEN KLANTEN VREEMD VERMOGEN < 1j LIQUIDE MIDDELEN TOTAAL TOTAAL