Finanssimarkkinoiden digitalisoituminen ja uudet sijoitusinnovaatiot
•
0 likes•877 views
Finanssivalvonnan Sijoitus-Invest 2015 -puheenvuoro
Finanssimarkkinoiden digitalisoituminen ja uudet sijoitusinnovaatiot
- 1. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Finanssimarkkinoiden digitalisoituminen ja uudet sijoitusinnovaatiot Sijoitus-Invest 2015, Wanha Satama 11.11.2015 Tero Oikarinen
- 2. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Digitalisaatio merkittävin ajuri finanssimarkkinoiden innovoinnissa ■ Finanssitoimiala muuntaa olemassa olevia tuotteita ja palveluita digitaalisiksi (evoluutio) ■ Toimialan ulkopuolelta innovoidaan kokonaan uusia digitaalisia tuotteita ja palveluita (revoluutio) – Kokonaan uuden Fintech-toimialan syntyminen – Fintech-toimialaan tehdyt investoinnit noin 12 mrd. dollaria vuonna 2014 11.11.2015 Tero Oikarinen 2
- 3. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Fintech haastaa jo perinteisen finanssisektorin Palveluprosessi Pääoma Luottamus Sääntely 11.11.2015 Tero Oikarinen 3
- 4. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Digitalisaation tuomia innovaatioita Maksupalvelut Joukkorahoitus Virtuaalivaluutat (Bitcoin yms.) Automatisoitu sijoitusneuvo (Robo advice) Sosiaalinen kaupankäynti (Social trading) Hajautettu kirjanpito (Distributed Ledger/Blockchain -teknologia) Algoritminen/automatisoitu kaupankäynti Vertaislainat (ml. pikavipit) 11.11.2015 Tero Oikarinen 4
- 5. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Joukkorahoitus ■ Varojen kerääminen suurelta joukolta tiettyyn hankkeeseen – Pääomien kerryttäminen pienistä puroista – Teknologian tehokas hyödyntäminen ■ Erilaisia toiminta- ja sopimusmuotoja – Joukkorahoitusalustat/platformit – Vastikkeellinen, vastikkeeton, osakepohjainen, lainamuotoinen ■ Ei toistaiseksi erillistä joukkorahoitus- sääntelyä – Voi vaatia järjestäjältä rekisteröintiä, toimilupaa, ilmoituksia, esitteitä – Lainsäädäntöhanke käynnissä 11.11.2015 5Tero Oikarinen
- 6. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Automatisoitu sijoitusneuvo ■ Asiakas täyttää kyselyn (online), jonka perusteella laaditaan sijoittajaprofiili ■ Profiilin perusteella laaditaan malliportfolio ja toteutetaan kaupat ■ Palvelu suunnattu vähittäissijoittajille, voi olla täysin automatisoitu – Keränneet verrattain lyhyessä ajassa arviolta yli 10 mrd. dollaria hallinnoitavia varoja – Esimerkkejä toimijoista: Wealthfront, Betterment, Personal Capital, Nutmeg 11.11.2015 Tero Oikarinen 6
- 7. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Sosiaalinen kaupankäynti (social trading) ”Sosiaalinen sijoittajayhteisö” Keskustelu Sijoittaminen Kaupankäynti Tiedon jakaminen Yhteisön toisten jäsenten kauppojen kopioiminen Oppiminen 11.11.2015 Tero Oikarinen 7
- 8. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Digitaalisen vallankumouksen luonne ■ Keskeisiä ominaispiirteitä – Palvelun laadun tai kustannustehokkuuden parantaminen – Yksinkertaisuus ja läpinäkyvyys – Sosiaalinen media, joukkoistaminen, peer to peer – Teknologian hyödyntäminen, big data, mobiili – Ideologia tai aate – ”Sääntelyaukkojen” hyödyntäminen ■ Innovatiivisimmat tuotteet ja palvelut ja niiden tarjoajat tulevat toimialan – eli sääntelyn ja valvonnan – ulkopuolelta 11.11.2015 Tero Oikarinen 8
- 9. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Digipankkiirin muotokuva Robotti Vertaisryhmä Sosiaalisen median yhteisö Mobiilisovellus 11.11.2015 Tero Oikarinen 9
- 10. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Sijoitusinnovaatioiden riskejä ■ Sijoittamisen perinteiset lainalaisuudet pätevät – Myös uudentyyppisiä, kullekin innovaatiolle yksilöllisiä riskejä ■ Joukkorahoitus – Sopimus tai ehdot vaikeaselkoisia – Sijoituskohteiden laatu heikko – Sijoituksella ei ole toimivia jälkimarkkinoita ■ Automatisoidut palvelut – Epäselvä informaatio, ei mahdollisuutta kysymyksille – Väärinymmärrys palvelun luonteesta tai hinnoittelusta – Tekniset ja toiminnalliset heikkoudet palvelun laadussa 11.11.2015 10Tero Oikarinen
- 11. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■ Yhteystiedot Tero Oikarinen markkinavalvoja tero.oikarinen@finanssivalvonta.fi Finanssiasiakas.fi Finanssivalvonta.fi @FIN_FSA 11.11.2015 Tero Oikarinen 11
- 12. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■11.11.2015 Tero Oikarinen 12