ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Find alternativ finansiering til vækst og ejerskifte

•Download as PPTX, PDF•
•
Vaekstfonden
Vaekstfonden

Erhvervschef i Vækstfonden, Anders Christian Andersens, oplæg ved et Uge46-arrangement hos Dansk Erhverv i Børssalen 12. november 2012.

1 of 43
Download to read offline
Alternativ finansiering med Vækstfonden v/Erhvervschef Anders Chr. Andersen Børssalen den 12. november 2012
Agenda • Om Vækstfonden • Aktivitetsniveau i VF Lån og kautioner • Målgrupper for finansiering med Vækstfonden • Ejerskifteanalyse • Ejerskifte med Vækstfonden • Ansvarligt lån • Fremtiden?
Stil gerne øå!
Sådan fungerer Vækstfonden 13.
Vækstfonden bidrager til vækst Statslig investeringsfond Medfinansieret vækst i 4.100 danske virksomheder Samlet tilsagn på 11,4 mia. kr. • Direkte investeringer • Fonde • Business engle • Pensionskasser • Pengeinstitutter m.fl.
Vækstfonden, SMV’er og finansiering af vækst  Samarbejde med KAPITALBEHOV fonde  Samarbejde med pengeinstitutter  Ikke VF- produkter Dansk Vækstkapital Dansk Vækstkapital og VF Fonde Vækstlån Vækstkaution Dansk Vækstkapital Store lån og VF Fonde VF Venture Ansvarlige lån (venture light) Vækstkaution Mindre lån Business angels Innovationsmiljøer Kom-i-gang-lån RISIKO FREMMEDKAPITAL EGENKAPITAL
Meget mere finansiering med Vækstfonden 2011 335 virksomheder 2010 825 mio. kr. i kaution 206 virksomheder 518 mio. kr. i kaution 2009 47 virksomheder 114 mio. kr. i kaution
Antal kautionsansøgninger for top 10- pengeinstitutter under erhvervspakken
Målgrupperne Hvis kunden skal… …og har behov for • Starte virksomhed Forhøjelse eller nye • Købe en virksomhed • Lån • Købe nyt driftsudstyr • Kreditter • Øgede kapital- • Arbejds- og bindinger betalingsgarantier • Investere i eller • Leasing udvikle sin • Factoring virksomhed Vækstkaution måske en del af løsningen Vækstfonden kan stille kaution for finansiering op til 25 mio. kr. Løbetid op til 10 år.
Finansierer alle brancher 17% 12% Metalfremstilling Fremstillingvirksomhed i øvrigt 3% 11% Detailhandel og reparation 4% Engroshandel Servicevirksomhed iøvrigt 16% Hoteller og restauranter Bygge og anlæg 25% Landbrug 12% Andel af alle tilsagn
Vækst i bred forstand Ejerskifte 40% 53% Iværksættere Investering og udvikling 7% Andel af alle tilsagn
Ejerskifter skaber vækst Finansieret 616 ejerskifter med Vækstkaution over seneste 10 år Vækst i antal ansatte i perioden 2005-2010: • Virksomheder ejerskiftet med Vækstkaution: 11 pct. • Samlet beskæftigelse i danske virksomheder: -14 pct.
Stærkere overlevelsesevne for ejerskifter 140 120 126 100 100 80 60 55 40 20 0 Ejerskifte Start af ny virksomhed Samlet portefølje Konkurser og virksomhedstyper
Stort set samme mønster på tværs af brancher 140 120 133 120 100 114 102 101 100 80 60 40 42 20 0 Konkurser og brancher
Større ejerskifter = lavere risiko 140 120 122 100 102 100 80 60 66 40 20 0 0-0,5 mio. kr. 0,5-3 mio. kr. 3-5 mio. kr. Gennemsnit Konkurser og lånestørrelser
Branche- og ledelseserfaring er vigtig Ekstern købers branche- og ledelseserfaring Antal observationer Antal konkurser Konkursrate Brancheerfaring 62 15 24% INGEN brancheerfaring 16 6 38% Personaleledelseserfaring 53 11 21% INGEN personaleledelseserfaring 20 8 40% Virksomhedsledelseserfaring 40 7 18% INGEN virksomhedsledelseserfaring 33 12 36%
Sælgers rolle har betydning Sælgers involvering efter virksomhedssalg Antal Antal observationer konkurser Konkursrate Sælgerinvolvering 11 0 0% Ingen sælgerinvolvering 36 3 8%
”Fair pris” giver godt udgangspunkt Købspris i forhold til indtjening – ekstern køber Antal Pris pr. indtjeningskrone observationer Antal konkurser Konkursrate 0-2 6 3 50% 2-4 16 9 56% +4 23 2 9%
Finansiering af ejerskifte • Sund virksomhed • Køber er aktiv i virksomheden på fuld tid • Relevant erhvervserfaring for køber • ”Fair” pris for virksomheden • Majoriteten skifter hænder • Nye lån til finansiering af både holding- og driftsselskaber
Hvor kan Vækstfonden hjælpe? Egenkapital Earn-out Ansvarligt lån Sælgerfinansiering Købsprisen Bankfinansiering med Vækstkaution Kom-i-gang-lån Bankfinansiering
IQ Metal: Ejerskifte gav international vækst • Industriel underleverandør til bl.a. vindmølleindustrien og medicinalbranchen. • Ejerskifte i 2007, nuværede adm. direktør overtog aktiemajoriteten. • Sund forretning og kompetent ledelse, men manglede den nødvendige sikkerhed. • Fik lån med Vækstkaution i banken. • IQ Metal har i dag over 50 ansatte, oplever solid vækst og er klar til at erobre nye markeder.
Ansvarlige lån: Hvem vil vi gerne i kontakt med? • Sunde virksomheder • Kompetent ledelse • Realistiske udviklingsplaner • Ambitioner om vækst …… men hvor banken forlanger mere egenkapital
Sunde virksomheder
Kompetent ledelse
Realistiske udviklingsplaner
Ambitioner om vækst
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten.
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter.
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol.
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ingen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol. • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget. • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden. • Ingen sikkerheder eller kaution.
Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ingen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol. • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget. • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden. • Ingen sikkerheder eller kaution. • Uopsigeligt.
Fremtiden?
Ny kreditpakke
Fremtiden? Vækstfondens indsats vil fremadrettet fortsat være rettet mod at hjælpe kreditværdige virksomheder, der har behov for
Fremtiden? Vækstfondens indsats vil fremadrettet fortsat være rettet mod at hjælpe kreditværdige virksomheder, der har behov for • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling.
Cost:bart: Vækst i mode til unge krævede mere kredit • I 2008 stiftede ægteparret Per og Laila Vangsgaard tøjfirmaet Cost:bart sammen med Bo Iversen. • Cost:bart designer, producerer og sælger streetwear under navnet Cost:bart til unge i alderen 8-16 år. • Udfordring: Øget vækst samt outsourcing, der giver lang kredittid. • Havde behov for en større kreditramme, end virksomheden kunne stille sikkerhed for. • En Vækstkaution for kredit i banken gav vækstmuligheder.
Fremtiden? Vækstfonden vil fremadrettet fortsat være rettet mod kreditværdige virksomheder, der har behov for: • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling • Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv.
Jydsk Aluminium Industri: Vækstkaution øgede produktivitet • I Herning ligger et af Europas største aluminiumsstøberier. • Virksomheden blev hårdt ramt af finanskrisen, men med en ny strategi fik de gang i forretningen og behov for at udvide deres produktionsfaciliteter. • Men det var svært at skaffe den finansiering, der skulle til for, at de kunne udvide. Virksomheden kunne ikke stille nok sikkerhed for et lån i banken. • Med en Vækstkaution kunne virksomheden finansiere nye maskiner og lokaler til produktion samt styrke sin konkurrenceevne.
Fremtiden? Vækstfonden vil fremadrettet fortsat være rettet mod kreditværdige virksomheder, der har behov for: • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling • Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv. • Ejerskifte/opkøb af virksomheder
Milling Hotels: Hotelkoncept hitter i provinsen • Milling Hotels ejes af ægteparret Jan og Dorte Milling. • Jan kan med sin baggrund som tømrer selv istandsætte og vedligeholde hotellerne. • De købte Hotel Saxildhus i hjertet af Kolding. • Hotelkæden består herefter af fem hoteller og har flere gæster end nogensinde før. • Med Vækstkautionen i ryggen faldt købet af Saxildhus på plads.
Følg med!

More Related Content

Find alternativ finansiering til vækst og ejerskifte

  • 1. Alternativ finansiering med Vækstfonden v/Erhvervschef Anders Chr. Andersen Børssalen den 12. november 2012
  • 2. Agenda • Om Vækstfonden • Aktivitetsniveau i VF Lån og kautioner • Målgrupper for finansiering med Vækstfonden • Ejerskifteanalyse • Ejerskifte med Vækstfonden • Ansvarligt lån • Fremtiden?
  • 3. Stil gerne øå!
  • 5. Vækstfonden bidrager til vækst Statslig investeringsfond Medfinansieret vækst i 4.100 danske virksomheder Samlet tilsagn på 11,4 mia. kr. • Direkte investeringer • Fonde • Business engle • Pensionskasser • Pengeinstitutter m.fl.
  • 6. Vækstfonden, SMV’er og finansiering af vækst  Samarbejde med KAPITALBEHOV fonde  Samarbejde med pengeinstitutter  Ikke VF- produkter Dansk Vækstkapital Dansk Vækstkapital og VF Fonde Vækstlån Vækstkaution Dansk Vækstkapital Store lån og VF Fonde VF Venture Ansvarlige lån (venture light) Vækstkaution Mindre lån Business angels Innovationsmiljøer Kom-i-gang-lån RISIKO FREMMEDKAPITAL EGENKAPITAL
  • 7. Meget mere finansiering med Vækstfonden 2011 335 virksomheder 2010 825 mio. kr. i kaution 206 virksomheder 518 mio. kr. i kaution 2009 47 virksomheder 114 mio. kr. i kaution
  • 8. Antal kautionsansøgninger for top 10- pengeinstitutter under erhvervspakken
  • 9. Målgrupperne Hvis kunden skal… …og har behov for • Starte virksomhed Forhøjelse eller nye • Købe en virksomhed • Lån • Købe nyt driftsudstyr • Kreditter • Øgede kapital- • Arbejds- og bindinger betalingsgarantier • Investere i eller • Leasing udvikle sin • Factoring virksomhed Vækstkaution måske en del af løsningen Vækstfonden kan stille kaution for finansiering op til 25 mio. kr. Løbetid op til 10 år.
  • 10. Finansierer alle brancher 17% 12% Metalfremstilling Fremstillingvirksomhed i øvrigt 3% 11% Detailhandel og reparation 4% Engroshandel Servicevirksomhed iøvrigt 16% Hoteller og restauranter Bygge og anlæg 25% Landbrug 12% Andel af alle tilsagn
  • 11. Vækst i bred forstand Ejerskifte 40% 53% Iværksættere Investering og udvikling 7% Andel af alle tilsagn
  • 12. Ejerskifter skaber vækst Finansieret 616 ejerskifter med Vækstkaution over seneste 10 år Vækst i antal ansatte i perioden 2005-2010: • Virksomheder ejerskiftet med Vækstkaution: 11 pct. • Samlet beskæftigelse i danske virksomheder: -14 pct.
  • 13. Stærkere overlevelsesevne for ejerskifter 140 120 126 100 100 80 60 55 40 20 0 Ejerskifte Start af ny virksomhed Samlet portefølje Konkurser og virksomhedstyper
  • 14. Stort set samme mønster på tværs af brancher 140 120 133 120 100 114 102 101 100 80 60 40 42 20 0 Konkurser og brancher
  • 15. Større ejerskifter = lavere risiko 140 120 122 100 102 100 80 60 66 40 20 0 0-0,5 mio. kr. 0,5-3 mio. kr. 3-5 mio. kr. Gennemsnit Konkurser og lånestørrelser
  • 16. Branche- og ledelseserfaring er vigtig Ekstern købers branche- og ledelseserfaring Antal observationer Antal konkurser Konkursrate Brancheerfaring 62 15 24% INGEN brancheerfaring 16 6 38% Personaleledelseserfaring 53 11 21% INGEN personaleledelseserfaring 20 8 40% Virksomhedsledelseserfaring 40 7 18% INGEN virksomhedsledelseserfaring 33 12 36%
  • 17. Sælgers rolle har betydning Sælgers involvering efter virksomhedssalg Antal Antal observationer konkurser Konkursrate Sælgerinvolvering 11 0 0% Ingen sælgerinvolvering 36 3 8%
  • 18. ”Fair pris” giver godt udgangspunkt Købspris i forhold til indtjening – ekstern køber Antal Pris pr. indtjeningskrone observationer Antal konkurser Konkursrate 0-2 6 3 50% 2-4 16 9 56% +4 23 2 9%
  • 19. Finansiering af ejerskifte • Sund virksomhed • Køber er aktiv i virksomheden på fuld tid • Relevant erhvervserfaring for køber • ”Fair” pris for virksomheden • Majoriteten skifter hænder • Nye lån til finansiering af både holding- og driftsselskaber
  • 20. Hvor kan Vækstfonden hjælpe? Egenkapital Earn-out Ansvarligt lån Sælgerfinansiering Købsprisen Bankfinansiering med Vækstkaution Kom-i-gang-lån Bankfinansiering
  • 21. IQ Metal: Ejerskifte gav international vækst • Industriel underleverandør til bl.a. vindmølleindustrien og medicinalbranchen. • Ejerskifte i 2007, nuværede adm. direktør overtog aktiemajoriteten. • Sund forretning og kompetent ledelse, men manglede den nødvendige sikkerhed. • Fik lån med Vækstkaution i banken. • IQ Metal har i dag over 50 ansatte, oplever solid vækst og er klar til at erobre nye markeder.
  • 22. Ansvarlige lån: Hvem vil vi gerne i kontakt med? • Sunde virksomheder • Kompetent ledelse • Realistiske udviklingsplaner • Ambitioner om vækst …… men hvor banken forlanger mere egenkapital
  • 27. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten.
  • 28. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter.
  • 29. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol.
  • 30. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget
  • 31. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter • Der sker ikke nogen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden
  • 32. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ingen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol. • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget. • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden. • Ingen sikkerheder eller kaution.
  • 33. Fordele ved Ansvarligt lån • Virksomhedens samlede kapitalgrundlag styrkes, og derved øges soliditeten. • Det bliver nemmere at opnå lånefinansiering fra andre långivere, fx pengeinstitutter. • Der sker ingen ændring i virksomhedens ejerskab og kontrol. • Virksomheden får tilført ny likviditet til at øge forretningsomfanget. • Vækstfonden er med til at bære risikoen på virksomheden. • Ingen sikkerheder eller kaution. • Uopsigeligt.
  • 36. Fremtiden? Vækstfondens indsats vil fremadrettet fortsat være rettet mod at hjælpe kreditværdige virksomheder, der har behov for
  • 37. Fremtiden? Vækstfondens indsats vil fremadrettet fortsat være rettet mod at hjælpe kreditværdige virksomheder, der har behov for • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling.
  • 38. Cost:bart: Vækst i mode til unge krævede mere kredit • I 2008 stiftede ægteparret Per og Laila Vangsgaard tøjfirmaet Cost:bart sammen med Bo Iversen. • Cost:bart designer, producerer og sælger streetwear under navnet Cost:bart til unge i alderen 8-16 år. • Udfordring: Øget vækst samt outsourcing, der giver lang kredittid. • Havde behov for en større kreditramme, end virksomheden kunne stille sikkerhed for. • En Vækstkaution for kredit i banken gav vækstmuligheder.
  • 39. Fremtiden? Vækstfonden vil fremadrettet fortsat være rettet mod kreditværdige virksomheder, der har behov for: • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling • Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv.
  • 40. Jydsk Aluminium Industri: Vækstkaution øgede produktivitet • I Herning ligger et af Europas største aluminiumsstøberier. • Virksomheden blev hårdt ramt af finanskrisen, men med en ny strategi fik de gang i forretningen og behov for at udvide deres produktionsfaciliteter. • Men det var svært at skaffe den finansiering, der skulle til for, at de kunne udvide. Virksomheden kunne ikke stille nok sikkerhed for et lån i banken. • Med en Vækstkaution kunne virksomheden finansiere nye maskiner og lokaler til produktion samt styrke sin konkurrenceevne.
  • 41. Fremtiden? Vækstfonden vil fremadrettet fortsat være rettet mod kreditværdige virksomheder, der har behov for: • Finansiering af ny vækst og forretningsudvikling • Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv. • Ejerskifte/opkøb af virksomheder
  • 42. Milling Hotels: Hotelkoncept hitter i provinsen • Milling Hotels ejes af ægteparret Jan og Dorte Milling. • Jan kan med sin baggrund som tømrer selv istandsætte og vedligeholde hotellerne. • De købte Hotel Saxildhus i hjertet af Kolding. • Hotelkæden består herefter af fem hoteller og har flere gæster end nogensinde før. • Med Vækstkautionen i ryggen faldt købet af Saxildhus på plads.