Folksam finansmarknadsträff 151103
•Download as PPTX, PDF•
0 likes•1,609 views
Presentation från Folksams finansmarknadsträff den 3 november 2015.
Folksam finansmarknadsträff 151103
- 1. Välkommen! Folksams finansmarknadsträff Stockholm, 3 november 2015
- 3. World Economic Outlook 3 Världsprognoser 2014 2015 2016 2017 BNP-tillväxt (%, yoy) 3,4 3,1 3,6 3,8 Inflation (%, yoy) 3,5 3,3 3,4 3,6 Regionala prognoser 2014 2015 2016 2017 Euroområdet 0,9 1,5 1,6 1,6 EU 1,5 1,9 1,9 2,0 USA 2,4 2,6 2,8 2,7 Brasilien 0,1 -3,0 -1,0 2,3 Ryssland 0,6 -3,8 -0,6 1,0 Indien 7,3 7,3 7,5 7,6 Kina 7,3 6,8 6,3 6,0 Japan -0,1 0,6 1,0 0,4 International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, October 2015 Makro- ekonomin
- 4. 4 Övergångsreglering Ny tjänstepensionsreglering Viktigt vägval inom livförsäkring Solvens II Solvens I Kunden Regelverk och regleringar
- 5. 5 Sakförsäkringsmarknad i förändring • ”Internet of Things” på mångas läppar • Nya typer av aktörer kliver in på marknaden • Klimathotet och naturskador en realitet Digitalisering Hållbarhet
- 6. 16,5% 29,9% 18,1% 15,5% 19,9% 16,4% 30,3% 18,3% 15,6% 19,3% 16,2% 30,0% 18,3% 15,6% 19,9% 15,3% 29.1% 18,6% 15,9% 21,2% Folksam Länsförsäkringar If Skadeförsäkring Trygg-Hansa Övriga 2015 Kv 2 2015 Kv 1 12 mån 5 år 6 Marknadsandelar, premievolym % Stabil marknadsposition för Folksam Totala marknaden Mdkr 72,4 (68,6) # 3 Källa: Svensk försäkring
- 7. 7 Folksams marknadsandelar per försäkringsgren Marknadsandelar per andra kvartalet 2015, procent av premieinkomst* Skademarknaden totalt Hem&villa Företag&Fastighet Trafik Motor Sjuk-&Olycksfall Husdjur 16,5 (16,2) 15,3 (15,0) 17, 4 (17,8) 21,8 (20,3) 26,2 (26,6) 3,8 (3,3) 18,9 (18,1) * Premievolymen omfattar 12 månader bakåt i tiden för redovisad period Källa: Svensk försäkring
- 8. 8 Allt mer innehåll i kundernas försäkringar -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 okt/14 nov/14 dec/14 jan/15 feb/15 mar/15 apr/15 maj/15 jun/15 jul/15 aug/15 sep/15 Ackumulerad beståndsökning fördelad på omfattning Villa Bas Villa Stor
- 9. 9 Tydlig strategi inom sakförsäkring 9 Försäkrings- innehåll Omnikanal Samlingsrabatt Kollektiva lösningar
- 10. 10 10 23 % Mål Gillande av Folksam vs. ”Kan inte tänka sig att bli kund” Marknaden: Gillande 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% Q2 2010 Q2 2011 Q2 2012 Q2 2013 Q2 2014 Q2 2015 Gillar Kan inte tänka sig
- 11. 11 Mål 2015 79% 11 Är mycket nöjda Kunderna: Nöjd kund (FKI) 78% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Status Sep
- 12. Perioden i siffror Januari – September 2015 12 12 Pia Marions CFO
- 13. 13 Folksam totalt 13 Jan-Sep 2015 Jan-Sep 2014 2014 2013 Premier, mkr 42 424 36 461 47 501 40 631 varav Folksam Sak 10 194 9 636 12 925 12 353 varav Folksam Liv 32 229 26 825 34 576 28 278 Förvaltat kapital, mkr 364 930 339 112 350 170 304 299 Fondförsäkringstillgångar, mkr 105 180 92 900 99 525 79 221 Heltidsanställda, antal 3 727 3 550 3 563 3 338 Folksam kundindex (FKI), % 78 79 79 78
- 14. 33,3 35,2 40,4 47,5 42,4 36,3 30,5 2010 2011 2012 2013 2014 Jan-Sep 2014 Jan-Sep 2015 14 Stark efterfrågan inom alla områden Total premievolym miljarder kronor* *Skadeförsäkring, premieinkomst i traditionell livförsäkring samt inbetalningar i fondförsäkringar (inklusive de ej konsoliderade försäkringsföretagen).
- 15. 16 Tillväxt trots lägre avkastning Totalt förvaltat kapital och fondförsäkringstillgångar, miljarder kronor 235 253 275 304 350 365 50 48 52 79 100 105 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep Fondförsäkringstillgångar Förvaltat kapital
- 16. 17 Lägre totalavkastning Procent, % Jan-Sep 2015 Jan-Sep 2014 2014 2013 Folksam Liv (moderbolag) 2,0 8,0 12,0 7,6 KPA Pensionsförsäkring 1,9 9,5 13,3 8,2 Folksam Sak 2,1 6,2 8,1 7,7 2.1 1.9 2 1.8 1.9 2 2.1 Folksam Sak KPA Pension Folksam Liv
- 17. Folksam Sak 18 Koncernen Jan-Sep 2015 Jan-Sep 2014 2014 2013 Premieintäkt, mkr 9 310 8 680 11 630 10 974 Försäkringstekniskt resultat, mkr 514 134 23 191 Resultat före skatt 1 061 1 910 2 548 2 019 Totalkostnad, % 96 103 99 100 varav skadekostnad, % 80 87 81 82 varav driftskostnad, % 17 16 18 18 Konsolideringsgrad, % 139 124 134 126 Konsolideringsgrad (moderbolaget), % 151 153 153 149 Totalavkastning, % 2,1 6,2 8,6 7,6
- 18. 19 Totalkostnadsprocent Folksam Sak Koncernen 82 81 87 80 18 18 16 17 0 20 40 60 80 100 120 2013 2014 2014 Sep 2015 Sep Driftskostnadsprocent Skadekostnadsprocent 9610399100
- 19. 70 93 122 143 149 153 151 110 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep 20 Folksam Sak allt starkare finansiellt Konsolideringsgrad, % (Moderföretaget)
- 20. 21 Folksam Liv Moderföretaget Jan-Sep 2015 Jan-Sep 2014 2014 2013 Premieinkomst, mkr 11 052 8 836 13 437 8 569 Solvensgrad, % 157 157 155 161 Förvaltat kapital, mkr 162 856 148 661 156 156 135 223 Återbäringsränta Liv1, % 8,9 6,3 6,5 5,5 Kollektiv konsolidering Liv1, % 117 124 124 121 Återbäringsränta Liv2, % 9,0 6,3 6,5 6,0 Kollektiv konsolidering Liv2, % 121 124 126 118 Totalavkastning, % 2,0 8,0 12,0 7,6
- 21. 22 134 144 161 155 157158 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep Solvensgrad Folksam Liv
- 22. 23 Genomsnittlig återbäringsränta 0 2 4 6 8 10 12 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep Liv1 Liv2 Branschgenomsnitt 4,0 % Återbäringsräntan före skatt och avgifter för ”nytt” kapital 10,0 % Återbäringsräntan före skatt och avgifter för ”gammalt” kapital
- 23. 24 KPA Pension KPA Pensionsförsäkring AB Jan-Sep 2015 Jan-Sep 2014 2014 2013 Premieinkomst, mkr 10 744 9 275 10 172 9 889 Solvensgrad, % 169 169 166 172 Förvaltat kapital, mkr 134 604 119 825 122 713 101 613 Totalavkastning, % 1,9 9,2 13,3 8,2 Avkastningsränta, % 2,1 9,5 13,4 8,0
- 24. Solvensgrad KPA Pension 25 143 150 172 166 169 186 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep
- 25. Kapitalförvaltning 26 Michael Kjeller, Chef Kapitalförvaltning Hur tar vi hand om kundernas tillgångar?
- 26. Fördelning av Folksam med dotterbolags tillgångar 14% 19% 58% 1% 2% 6% Totalt förvaltat kapital Svenska aktier Utländska aktier Svenska räntebärande Utländska räntebärande Alternativa placeringar Fastigheter 27 365 miljarder kronor, september 2015 !
- 27. 28 Vad vill vi åٲdz?
- 28. 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Förväntadavkastning Risk Aktier (Sverige och utland) Obligationer (Bostads- och statsobligationer) Fastigheter eff port utan ftg 29 Högre andel fastigheter förväntas förbättra riskjusterad avkastning
- 29. 0 0 0 0 0 0 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 % Yield Sthlm CBD and GVB (real) F-premie Yield CBD Real GVB5Y 30 Är fastigheter dyra? Ja, historiskt sett Nej, relativt räntenivåer 1 2 7 6 4 3 5
- 30. Fastigheter som tillgångsslag Lars Johnsson, Chef Fastigheter 31 Offensiv på fastighetssidan
- 31. 32 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Bonds Equity Property Tillgångsslagens avkastning genom åren (YoY)
- 34. 35 Fastighetsexponeringen idag: 20 miljarder kronor 64 19 17 Geografisk fördelning, % Stockholmsregionen Skåne Övrigt 37 58 5 Fastighetstyp, % Bostäder Kommersiellt Övrigt
- 35. 36 18 Miljarder kronor 28 Miljarder kronor Fastighetstillgångarna ska växa med 10 miljarder kronor
- 37. 38 Värdeskapande Flexibilitet Kompetens Storleksfördelar Ny organisation med tydligt värdeskapande fokus
- 38. 39 Branschens vassaste Asset Managers Hög riskjusterad avkastning Snabbt bygga en större och bättre fastighetsportfölj Tre huvuduppgifter
- 39. Investeringsstrategin idag • Bostäder, kontor och samhällsfastigheter • Stockholmsregionen och Skåne • Förvaltningsfastigheter av bra kvalitet • Attraktiva fastigheter på: ohyresmarknaden ofastighetsmarknaden • Gröna, hållbara och normalt ganska stora 40
- 40. 41 Många institutioner vill öka sin exponering
- 41. 42 Låga avkastningskrav på marknaden % Direktavkastning, kontor 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15E 16E 17E Källa: Newsec Stockholm Göteborg Malmö Oslo Helsingfors Köpenhamn
- 42. 43 Våra framgångsfaktorer • Finansieringen klar: Vi köper med eget kapital. • Organiserade för snabba beslut: Fem ägare, en beslutskraftig kapitalförvaltning. • Liten fastighetsorganisation: Enkla att göra affärer med. • Långsiktiga och ansvarstagande ägare: Kundägda.
- 43. 44 ”Våra kunder ska känna sig trygga i en hållbar värld”