際際滷

際際滷Share a Scribd company logo

Help eps

Download as DOC, PDF
Nguy畛n Th畉ch
Nguy畛n Th畉ch
1 of 4
Download to read offline
H働畛NG D畉N BO CO CH畛 TIU LI TRN 1 C畛 PHI畉U PH畛 THNG (EPS) C叩c n畛i dung ch鱈nh: - Quy 動畛c c畛a S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM. - Ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS c董 b畉n v c叩c v鱈 d畛 c畛 th畛. - Ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS i畛u ch畛nh v c叩c v鱈 d畛 c畛 th畛. L畛i n坦i 畉u: Hi畛n nay, B畛 Ti ch鱈nh 達 ban hnh Quy畉t 畛nh s畛 100/2005/Q-BTC ngy 28/12/2005 v Th担ng t動 s畛 21/2006/TT-BTC ngy 20/03/2006 h動畛ng d畉n v畛 Chu畉n m畛c k畉 to叩n s畛 30: L達i tr棚n c畛 phi畉u. Theo quy 畛nh m畛i ny, ch畛 ti棚u l達i (thu nh畉p) tr棚n c畛 phi畉u s畉 動畛c ph畉n 叩nh h畛p l箪 h董n trong c叩c tr動畛ng h畛p c坦 bi畉n 畛ng s畛 l動畛ng c畛 phi畉u l動u hnh trong nm. 畛i v畛i c叩c c担ng ty c畛 ph畉n ang ni棚m y畉t c畛 phi畉u ph畛 th担ng (g畛i t畉t l CP) tr棚n S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM (HOSE), th畛i i畛m c担ng b畛 c叩c BCTC 畛nh k畛 l cu畛i c叩c qu箪 1, 2, 3 v cu畛i nm. Do 坦 HOSE s畉 s畛 d畛ng s畛 li畛u t畛ng c畛ng c畛a 4 BCTC qu箪 li棚n ti畉p g畉n nh畉t 畛 t鱈nh ch畛 s畛 EPS c董 b畉n, ti畉p theo s畉 t鱈nh EPS i畛u ch畛nh (n畉u c坦 ph叩t sinh bi畉n 畛ng v畛 v畛n c畛 ph畉n sau th畛i i畛m 坦). Tr動畛ng h畛p 4 qu箪 g畉n nh畉t tr湛ng v畛i th畛i i畛m cu畛i nm, HOSE s畉 l畉y s畛 li畛u c畛a BCTC nm. D動畛i 但y l m畛t s畛 c叩c quy 動畛c kh叩c tr動畛c khi HOSE c担ng b畛 ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS c董 b畉n v EPS i畛u ch畛nh. II. Quy 動畛c c畛a S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM: a. L達i chia c畛 担ng c畛 phi畉u ph畛 th担ng: - EPS c董 b畉n = l達i chia cho c畛 担ng / s畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n trong k畛. - L達i chia c畛 担ng 動畛c t畉m t鱈nh t畛 m畛c l達i sau thu畉 tr畛 cho l達i ph畉i tr畉 cho c畛 担ng CP 動u 達i v ph畉n chia cho 畛i t叩c trong li棚n doanh, g坦p v畛n kh叩c. Ch動a tr畛 ph畉n tr鱈ch l畉p c叩c qu畛 (Qu畛 d畛 ph嘆ng ti ch鱈nh, 畉u t動 ph叩t tri畛n,) n畉u ch動a c坦 quy 畛nh c畛a ph叩p lu畉t. b. S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh: - S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n trong k畛 l 畉i l動畛ng b狸nh qu但n tr畛ng s畛 theo s畛 ngy. T畛ng s畛 ngy trong k畛 l s畛 ngy th畛c t畉 theo l畛ch, bao g畛m c畉 ngy l畛 v ngy ngh畛. - Nh畛ng tr動畛ng h畛p ph叩t sinh trong th畛c t畉 nh動ng ch動a c坦 h動畛ng d畉n trong Q s畛 100/2005/Q-BTC ngy 28/12/2005 v Th担ng t動 s畛 21/2006/TT-BTC ngy 20/03/2006 th狸 HOSE s畉 tham chi畉u theo Chu畉n m畛c K畉 to叩n Qu畛c t畉 s畛 33 (IAS33). C畛 th畛, c坦 4 tr動畛ng h畛p h畛i t畛 theo nh動 IAS33 nh動 sau: - Tr畉 c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u c畛 phi畉u th動畛ng. - Chia t叩ch c畛 phi畉u. - S叩p nh畉p c畛 phi畉u. (3 tr動畛ng h畛p tr棚n lm thay 畛i kh畛i l動畛ng CP ang l動u hnh nh動ng kh担ng lm thay 畛i t動董ng 畛ng v畛 ngu畛n v畛n). - Ph叩t hnh quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i. Tr動畛ng h畛p ny d畉n 畉n s畛 thay 畛i v畛 ngu畛n v畛n tuy nhi棚n n畉u c坦 y畉u t畛 th動畛ng (gi叩 ph叩t hnh c畛 phi畉u m畛i th畉p h董n gi叩 th畛 tr動畛ng c畛a c畛 phi畉u t畉i th畛i i畛m l ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n) th狸 HOSE s畉 i畛u ch畛nh S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh theo t畛 l畛 i畛u ch畛nh gi叩 tham chi畉u trong ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n v h畛i t畛 t畛 l畛 i畛u ch畛nh 坦 cho S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh 畉u k畛 v S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh c畛a c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. 1
- S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh = S畛 l動畛ng CP ph叩t hnh - CP qu畛, trong 坦 S畛 l動畛ng CP ph叩t hnh bao g畛m S畛 l動畛ng CP ang NY + S畛 l動畛ng CP ch動a NY (n畉u c坦, tr動畛ng h畛p c畛a c叩c c担ng ty NY c坦 y畉u t畛 n動畛c ngoi). - Tr動畛ng h畛p c叩c th畛i i畛m c畛 phi畉u c坦 m畛nh gi叩 kh叩c nhau, S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh s畉 動畛c i畛u ch畛nh theo t畛 l畛 gi畛a m畛nh gi叩 c滴 v m畛nh gi叩 hi畛n t畉i 動畛c quy 畛nh trong Lu畉t Ch畛ng kho叩n (10.000 /cp). - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ni棚m y畉t ang th畛c hi畛n mua, b叩n CP qu畛 nh動ng ch動a hon t畉t th狸 ch動a ghi nh畉n 畛t mua, b叩n ny. - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ni棚m y畉t ph叩t hnh c畛 phi畉u ri棚ng l畉 (v鱈 d畛 cho m畛t s畛 畛i t叩c chi畉n l動畛c) th狸 ch畛 ghi nh畉n t畛 ngy giao d畛ch 畉u ti棚n s畛 c畛 phi畉u 坦. - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ph叩t hnh c畛 phi畉u 畛 th畛c hi畛n nhi畛u quy畛n c湛ng l炭c (th動畛ng CP + ph叩t hnh quy畛n mua CP m畛i) nh動ng khi ni棚m y畉t th狸 l畉i ni棚m y畉t t畛ng ph畉n, HOSE s畉 kh担ng 動a s畛 l動畛ng CP ph叩t hnh t畛ng ph畉n vo c担ng th畛c t鱈nh S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n m coi nh動 s畛 c畛 phi畉u 坦 達 動畛c t畉m c畛ng th棚m t畛 ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n. c. EPS i畛u ch畛nh: - HOSE s畉 i畛u ch畛nh EPS c董 b畉n tr動畛c khi t鱈nh P/E trong tr動畛ng h畛p ph叩t sinh bi畉n 畛ng v畛 s畛 l動畛ng CP ang l動u hnh trong kho畉ng th畛i gian sau ngy k畉t th炭c k畛 t鱈nh to叩n EPS c董 b畉n cho 畉n ngy hi畛n t畉i. - H畛 s畛 i畛u ch畛nh 動畛c 叩p d畛ng ch鱈nh l h畛 s畛 i畛u ch畛nh gi叩 tham chi畉u t畉i ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n, m畛c 鱈ch: 畉m b畉o P/E cu畛i ngy tr動畛c 坦 = P/E 畉u ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n. H畛 s畛 i畛u ch畛nh Gi叩 tham chi畉u ngy (XR) - = = Gi叩 坦ng c畛a c畛a ngy giao d畛ch tr動畛c ngy XR c畛 t畛c ti畛n m畉t (n畉u c坦) Gi叩 tham chi畉u c畛a ngy XR Gi叩 坦ng c畛a tr動畛c ngy (XR) x KL c畛 phi畉u 動畛c nh畉n quy畛n mua + Gi叩 ph叩t hnh x KL c畛 phi畉u ph叩t hnh th棚m T畛ng kh畛i l動畛ng c畛 phi畉u sau khi ph叩t hnh Tr動畛ng h畛p vi畛c ph叩t hnh quy畛n 動畛c th畛c hi畛n k辿o di trong 2 k畛 (ch畛t ngy h動畛ng quy畛n trong k畛 tr動畛c v l動畛ng c畛 phi畉u ph叩t hnh th棚m ch鱈nh th畛c giao d畛ch vo k畛 sau): s畛 l動畛ng c畛 phi畉u l動u hnh 畉u k畛 sau c滴ng ph畉i 動畛c i畛u ch畛nh cho h畛 s畛 gi叩 nh動 tr棚n. III.C叩c v鱈 d畛 v畛 EPS theo c叩ch t鱈nh m畛i 畛i v畛i c叩c c担ng ty ni棚m y畉t tr棚n TTGDCK Tp.HCM: 1. Tr動畛ng h畛p tr畉 c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n FPT giai o畉n 01/07/200630/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 115 238 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 24/10/06 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 54.729.200 cp. Ph叩t hnh th棚m 6.081.030 cp. 21/05/07 GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u, t畛 l畛 2:1. H畛 s畛: 1,5000. 2 KLLH th畛c t畉 (B) 54.729.200 60.810.230 H畛 s畛 (C) x 1,5000 x 1,5000 (D) = (B) x (C) 82.093.800 91.215.345
19/06/07 30/06/07 Ni棚m y畉t b畛 sung 30.405.114 cp . KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 91.215.344 cp. 12 91.215.344 91.215.344 91.215.344 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 21/5 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - S畛 ngy 動畛c t鱈nh l kho畉ng th畛i gian gi畛a hai s畛 ki畛n c坦 bi畉n 畛ng th畛c t畉 c畛a KLLH. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 88.341.434 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty FPT c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 155.047 q4-2006 228.362 q3-2006 68.346 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 622.676.000.000 - q2-2007 210.922 EPS c董 b畉n = 7.501 /cp 2. Tr動畛ng h畛p th動畛ng c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n ITACO nm 2006: KLLH th畛c t畉 (B) 30.000.000 17/08/06 Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 30.000.000 cp. 228 Ch畛t danh s叩ch c畛 担ng h動畛ng c畛 phi畉u th動畛ng, t畛 l畛 30:7. H畛 s畛: 1,2333. Ph叩t hnh th棚m 15.000.000 cp. 137 31/12/06 KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 45.000.000 cp. 45.000.000 Ngy 01/01/06 31/07/06 S畛 ki畛n H畛 s畛 (C) x 1,2333 45.000.000 (D) = (B) x (C) 36.999.000 45.000.000 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 31/7 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 40.002.115 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC nm 2006 達 ki畛m to叩n c畛a Cty ITACO c坦 c叩c m畛c l達i chia cho c畛 担ng = 148.773.000.000 - EPS c董 b畉n = 3.719 /cp - 畉n ngy 02/03/2007, c畛 phi畉u ITA giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n nh畉n c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u v畛i t畛 l畛 ph但n ph畛i cho c畛 担ng hi畛n h畛u l 5:1. Khi 坦 gi叩 tham chi畉u 動畛c t鱈nh v畛i h畛 s畛 i畛u ch畛nh = 5 / (5 + 1). EPS c董 b畉n c滴ng 動畛c i畛u ch畛nh t動董ng 畛ng = (3.719 x 5) / (5 + 1) = 3.099 /cp. 但y ch鱈nh l EPS i畛u ch畛nh. 3. Tr動畛ng h畛p ph叩t hnh th棚m c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n VINAMILK giai o畉n 01/07/2006 30/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 213 94 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 30/01/07 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 159.000.000 cp. Ni棚m y畉t b畛 sung 7.950.000 cp . 31/01/07 GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c 1.000 /cp v quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i gi叩 10.000 /cp, gi叩 坦ng c畛a g畉n nh畉t: 176.000 /cp, t畛 l畛 20:1. H畛 s畛: 1,0470. Ni棚m y畉t b畛 sung 8.325.670 cp . KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 175.275.670 cp. 04/05/07 30/06/07 58 KLLH th畛c t畉 (B) 159.000.000 166.950.000 175.275.670 175.275.670 H畛 s畛 (C) x 1,0470 x 1,0470 (D) = (B) x (C) 166.473.000 174.796.650 175.275.670 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 31/1 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 170.015.405 cp 3
- Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty VINAMILK c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 318.792 q4-2006 162.936 q3-2006 150.141 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 880.235.000.000 - q2-2007 248.366 EPS c董 b畉n = 5.117 /cp 4. Tr動畛ng h畛p k畉t h畛p c叩c lo畉i i畛u ch畛nh: Cty c畛 ph畉n DOMESCO giai o畉n 01/07/2006 30/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 30 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 8.000.000 cp. 30/07/06 Ch畛t danh s叩ch c畛 担ng h動畛ng c畛 phi畉u th動畛ng, t畛 l畛 100:23,75. H畛 s畛: 1,2375. Ph叩t hnh th棚m 1.900.000 cp. 31/07/06 30/10/06 30/05/07 20/06/07 29/06/07 30/06/07 Ph叩t hnh th棚m 800.000 cp. GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u 10% + quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i gi叩 35.000 /cp, gi叩 坦ng c畛a g畉n nh畉t: 118.000 /cp, t畛 l畛 20:1. H畛 s畛: 1,1332. S畛 l動畛ng LH t畉m t鱈nh tng th棚m l 1.605.000 cp. Ni棚m y畉t b畛 sung 1.069.999 cp ph畉n ph叩t hnh ri棚ng l畉 (ch動a k畛 畉n 1.605.000 cp t畉m t鱈nh k畛 t畛 ngy ch畛t d/s c畛 担ng). Ni棚m y畉t b畛 sung 1.465.000 cp (ch動a k畛 畉n 535.000 cp t畉m t鱈nh k畛 t畛 ngy ch畛t d/s c畛 担ng). KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 13.234.999 cp. KLLH th畛c t畉 (B) 8.000.000 H畛 s畛 (C) x 1,2375 x 1,1332 (D) = (B) x (C) 11.218.680 91 9.900.000 x 1,1332 11.218.680 233 10.700.000 x 1,1332 12.125.240 9 11.769.999 13.374.999 2 13.234.999 13.769.999 13.234.999 - Ngy 30/5/2007, c畛 phi畉u DMC giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n (XA): kh畛i l動畛ng c畛 phi畉u t畉m t鱈nh tng th棚m l 1.605.000 cp. Ph畉n tng th棚m ny sau 坦 動畛c ph叩t hnh v ng k箪 giao d畛ch 2 l畉n vo c叩c ngy 20/6 v 29/6/2007, tuy nhi棚n HOSE 達 gi畉 畛nh s畛 l動畛ng c畛 phi畉u 坦 達 動畛c c畛ng th棚m t畛 ngy 30/5/2007. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 11.864.538 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty DOMESCO c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 9.149 q4-2006 11.061 q3-2006 14.095 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 50.691.000.000 - q2-2007 16.386 EPS c董 b畉n = 4.272 /cp Tr棚n 但y l c叩c v鱈 d畛 i畛n h狸nh t畛 th畛c t畉 c畛a c叩c c担ng ty ni棚m y畉t tr棚n HOSE. 畛 t畉o thu畉n l畛i cho nh 畉u t動 trong vi畛c c畉p nh畉t c叩c ch畛 s畛 li棚n quan 畉n ch畛 ti棚u l達i tr棚n c畛 phi畉u (EPS), B畉n tin Th畛 tr動畛ng Ch畛ng kho叩n s畉 th畛c hi畛n t鱈nh to叩n ch畛 ti棚u EPS cho 4 qu箪 g畉n nh畉t theo 炭ng c叩c qui 動畛c n棚u tr棚n. R畉t mong nh畉n 動畛c s畛 quan t但m theo d探i v g坦p 箪 c畛a Qu箪 v畛 畛c gi畉. 4

More Related Content

Help eps

  • 1. H働畛NG D畉N BO CO CH畛 TIU LI TRN 1 C畛 PHI畉U PH畛 THNG (EPS) C叩c n畛i dung ch鱈nh: - Quy 動畛c c畛a S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM. - Ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS c董 b畉n v c叩c v鱈 d畛 c畛 th畛. - Ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS i畛u ch畛nh v c叩c v鱈 d畛 c畛 th畛. L畛i n坦i 畉u: Hi畛n nay, B畛 Ti ch鱈nh 達 ban hnh Quy畉t 畛nh s畛 100/2005/Q-BTC ngy 28/12/2005 v Th担ng t動 s畛 21/2006/TT-BTC ngy 20/03/2006 h動畛ng d畉n v畛 Chu畉n m畛c k畉 to叩n s畛 30: L達i tr棚n c畛 phi畉u. Theo quy 畛nh m畛i ny, ch畛 ti棚u l達i (thu nh畉p) tr棚n c畛 phi畉u s畉 動畛c ph畉n 叩nh h畛p l箪 h董n trong c叩c tr動畛ng h畛p c坦 bi畉n 畛ng s畛 l動畛ng c畛 phi畉u l動u hnh trong nm. 畛i v畛i c叩c c担ng ty c畛 ph畉n ang ni棚m y畉t c畛 phi畉u ph畛 th担ng (g畛i t畉t l CP) tr棚n S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM (HOSE), th畛i i畛m c担ng b畛 c叩c BCTC 畛nh k畛 l cu畛i c叩c qu箪 1, 2, 3 v cu畛i nm. Do 坦 HOSE s畉 s畛 d畛ng s畛 li畛u t畛ng c畛ng c畛a 4 BCTC qu箪 li棚n ti畉p g畉n nh畉t 畛 t鱈nh ch畛 s畛 EPS c董 b畉n, ti畉p theo s畉 t鱈nh EPS i畛u ch畛nh (n畉u c坦 ph叩t sinh bi畉n 畛ng v畛 v畛n c畛 ph畉n sau th畛i i畛m 坦). Tr動畛ng h畛p 4 qu箪 g畉n nh畉t tr湛ng v畛i th畛i i畛m cu畛i nm, HOSE s畉 l畉y s畛 li畛u c畛a BCTC nm. D動畛i 但y l m畛t s畛 c叩c quy 動畛c kh叩c tr動畛c khi HOSE c担ng b畛 ph動董ng ph叩p t鱈nh EPS c董 b畉n v EPS i畛u ch畛nh. II. Quy 動畛c c畛a S畛 Giao d畛ch Ch畛ng kho叩n Tp.HCM: a. L達i chia c畛 担ng c畛 phi畉u ph畛 th担ng: - EPS c董 b畉n = l達i chia cho c畛 担ng / s畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n trong k畛. - L達i chia c畛 担ng 動畛c t畉m t鱈nh t畛 m畛c l達i sau thu畉 tr畛 cho l達i ph畉i tr畉 cho c畛 担ng CP 動u 達i v ph畉n chia cho 畛i t叩c trong li棚n doanh, g坦p v畛n kh叩c. Ch動a tr畛 ph畉n tr鱈ch l畉p c叩c qu畛 (Qu畛 d畛 ph嘆ng ti ch鱈nh, 畉u t動 ph叩t tri畛n,) n畉u ch動a c坦 quy 畛nh c畛a ph叩p lu畉t. b. S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh: - S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n trong k畛 l 畉i l動畛ng b狸nh qu但n tr畛ng s畛 theo s畛 ngy. T畛ng s畛 ngy trong k畛 l s畛 ngy th畛c t畉 theo l畛ch, bao g畛m c畉 ngy l畛 v ngy ngh畛. - Nh畛ng tr動畛ng h畛p ph叩t sinh trong th畛c t畉 nh動ng ch動a c坦 h動畛ng d畉n trong Q s畛 100/2005/Q-BTC ngy 28/12/2005 v Th担ng t動 s畛 21/2006/TT-BTC ngy 20/03/2006 th狸 HOSE s畉 tham chi畉u theo Chu畉n m畛c K畉 to叩n Qu畛c t畉 s畛 33 (IAS33). C畛 th畛, c坦 4 tr動畛ng h畛p h畛i t畛 theo nh動 IAS33 nh動 sau: - Tr畉 c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u c畛 phi畉u th動畛ng. - Chia t叩ch c畛 phi畉u. - S叩p nh畉p c畛 phi畉u. (3 tr動畛ng h畛p tr棚n lm thay 畛i kh畛i l動畛ng CP ang l動u hnh nh動ng kh担ng lm thay 畛i t動董ng 畛ng v畛 ngu畛n v畛n). - Ph叩t hnh quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i. Tr動畛ng h畛p ny d畉n 畉n s畛 thay 畛i v畛 ngu畛n v畛n tuy nhi棚n n畉u c坦 y畉u t畛 th動畛ng (gi叩 ph叩t hnh c畛 phi畉u m畛i th畉p h董n gi叩 th畛 tr動畛ng c畛a c畛 phi畉u t畉i th畛i i畛m l ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n) th狸 HOSE s畉 i畛u ch畛nh S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh theo t畛 l畛 i畛u ch畛nh gi叩 tham chi畉u trong ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n v h畛i t畛 t畛 l畛 i畛u ch畛nh 坦 cho S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh 畉u k畛 v S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh c畛a c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. 1
  • 2. - S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh = S畛 l動畛ng CP ph叩t hnh - CP qu畛, trong 坦 S畛 l動畛ng CP ph叩t hnh bao g畛m S畛 l動畛ng CP ang NY + S畛 l動畛ng CP ch動a NY (n畉u c坦, tr動畛ng h畛p c畛a c叩c c担ng ty NY c坦 y畉u t畛 n動畛c ngoi). - Tr動畛ng h畛p c叩c th畛i i畛m c畛 phi畉u c坦 m畛nh gi叩 kh叩c nhau, S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh s畉 動畛c i畛u ch畛nh theo t畛 l畛 gi畛a m畛nh gi叩 c滴 v m畛nh gi叩 hi畛n t畉i 動畛c quy 畛nh trong Lu畉t Ch畛ng kho叩n (10.000 /cp). - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ni棚m y畉t ang th畛c hi畛n mua, b叩n CP qu畛 nh動ng ch動a hon t畉t th狸 ch動a ghi nh畉n 畛t mua, b叩n ny. - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ni棚m y畉t ph叩t hnh c畛 phi畉u ri棚ng l畉 (v鱈 d畛 cho m畛t s畛 畛i t叩c chi畉n l動畛c) th狸 ch畛 ghi nh畉n t畛 ngy giao d畛ch 畉u ti棚n s畛 c畛 phi畉u 坦. - Tr動畛ng h畛p c担ng ty ph叩t hnh c畛 phi畉u 畛 th畛c hi畛n nhi畛u quy畛n c湛ng l炭c (th動畛ng CP + ph叩t hnh quy畛n mua CP m畛i) nh動ng khi ni棚m y畉t th狸 l畉i ni棚m y畉t t畛ng ph畉n, HOSE s畉 kh担ng 動a s畛 l動畛ng CP ph叩t hnh t畛ng ph畉n vo c担ng th畛c t鱈nh S畛 l動畛ng CP ang l動u hnh b狸nh qu但n m coi nh動 s畛 c畛 phi畉u 坦 達 動畛c t畉m c畛ng th棚m t畛 ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n. c. EPS i畛u ch畛nh: - HOSE s畉 i畛u ch畛nh EPS c董 b畉n tr動畛c khi t鱈nh P/E trong tr動畛ng h畛p ph叩t sinh bi畉n 畛ng v畛 s畛 l動畛ng CP ang l動u hnh trong kho畉ng th畛i gian sau ngy k畉t th炭c k畛 t鱈nh to叩n EPS c董 b畉n cho 畉n ngy hi畛n t畉i. - H畛 s畛 i畛u ch畛nh 動畛c 叩p d畛ng ch鱈nh l h畛 s畛 i畛u ch畛nh gi叩 tham chi畉u t畉i ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n, m畛c 鱈ch: 畉m b畉o P/E cu畛i ngy tr動畛c 坦 = P/E 畉u ngy giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n. H畛 s畛 i畛u ch畛nh Gi叩 tham chi畉u ngy (XR) - = = Gi叩 坦ng c畛a c畛a ngy giao d畛ch tr動畛c ngy XR c畛 t畛c ti畛n m畉t (n畉u c坦) Gi叩 tham chi畉u c畛a ngy XR Gi叩 坦ng c畛a tr動畛c ngy (XR) x KL c畛 phi畉u 動畛c nh畉n quy畛n mua + Gi叩 ph叩t hnh x KL c畛 phi畉u ph叩t hnh th棚m T畛ng kh畛i l動畛ng c畛 phi畉u sau khi ph叩t hnh Tr動畛ng h畛p vi畛c ph叩t hnh quy畛n 動畛c th畛c hi畛n k辿o di trong 2 k畛 (ch畛t ngy h動畛ng quy畛n trong k畛 tr動畛c v l動畛ng c畛 phi畉u ph叩t hnh th棚m ch鱈nh th畛c giao d畛ch vo k畛 sau): s畛 l動畛ng c畛 phi畉u l動u hnh 畉u k畛 sau c滴ng ph畉i 動畛c i畛u ch畛nh cho h畛 s畛 gi叩 nh動 tr棚n. III.C叩c v鱈 d畛 v畛 EPS theo c叩ch t鱈nh m畛i 畛i v畛i c叩c c担ng ty ni棚m y畉t tr棚n TTGDCK Tp.HCM: 1. Tr動畛ng h畛p tr畉 c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n FPT giai o畉n 01/07/200630/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 115 238 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 24/10/06 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 54.729.200 cp. Ph叩t hnh th棚m 6.081.030 cp. 21/05/07 GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u, t畛 l畛 2:1. H畛 s畛: 1,5000. 2 KLLH th畛c t畉 (B) 54.729.200 60.810.230 H畛 s畛 (C) x 1,5000 x 1,5000 (D) = (B) x (C) 82.093.800 91.215.345
  • 3. 19/06/07 30/06/07 Ni棚m y畉t b畛 sung 30.405.114 cp . KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 91.215.344 cp. 12 91.215.344 91.215.344 91.215.344 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 21/5 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - S畛 ngy 動畛c t鱈nh l kho畉ng th畛i gian gi畛a hai s畛 ki畛n c坦 bi畉n 畛ng th畛c t畉 c畛a KLLH. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 88.341.434 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty FPT c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 155.047 q4-2006 228.362 q3-2006 68.346 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 622.676.000.000 - q2-2007 210.922 EPS c董 b畉n = 7.501 /cp 2. Tr動畛ng h畛p th動畛ng c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n ITACO nm 2006: KLLH th畛c t畉 (B) 30.000.000 17/08/06 Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 30.000.000 cp. 228 Ch畛t danh s叩ch c畛 担ng h動畛ng c畛 phi畉u th動畛ng, t畛 l畛 30:7. H畛 s畛: 1,2333. Ph叩t hnh th棚m 15.000.000 cp. 137 31/12/06 KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 45.000.000 cp. 45.000.000 Ngy 01/01/06 31/07/06 S畛 ki畛n H畛 s畛 (C) x 1,2333 45.000.000 (D) = (B) x (C) 36.999.000 45.000.000 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 31/7 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 40.002.115 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC nm 2006 達 ki畛m to叩n c畛a Cty ITACO c坦 c叩c m畛c l達i chia cho c畛 担ng = 148.773.000.000 - EPS c董 b畉n = 3.719 /cp - 畉n ngy 02/03/2007, c畛 phi畉u ITA giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n nh畉n c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u v畛i t畛 l畛 ph但n ph畛i cho c畛 担ng hi畛n h畛u l 5:1. Khi 坦 gi叩 tham chi畉u 動畛c t鱈nh v畛i h畛 s畛 i畛u ch畛nh = 5 / (5 + 1). EPS c董 b畉n c滴ng 動畛c i畛u ch畛nh t動董ng 畛ng = (3.719 x 5) / (5 + 1) = 3.099 /cp. 但y ch鱈nh l EPS i畛u ch畛nh. 3. Tr動畛ng h畛p ph叩t hnh th棚m c畛 phi畉u c畛a Cty c畛 ph畉n VINAMILK giai o畉n 01/07/2006 30/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 213 94 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 30/01/07 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 159.000.000 cp. Ni棚m y畉t b畛 sung 7.950.000 cp . 31/01/07 GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c 1.000 /cp v quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i gi叩 10.000 /cp, gi叩 坦ng c畛a g畉n nh畉t: 176.000 /cp, t畛 l畛 20:1. H畛 s畛: 1,0470. Ni棚m y畉t b畛 sung 8.325.670 cp . KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 175.275.670 cp. 04/05/07 30/06/07 58 KLLH th畛c t畉 (B) 159.000.000 166.950.000 175.275.670 175.275.670 H畛 s畛 (C) x 1,0470 x 1,0470 (D) = (B) x (C) 166.473.000 174.796.650 175.275.670 - H畛 s畛 i畛u ch畛nh c畛a ngy 31/1 動畛c t鱈nh h畛i t畛 cho KLLH 畉u k畛 v c叩c s畛 ki畛n di畛n ra tr動畛c 坦 trong k畛. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 170.015.405 cp 3
  • 4. - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty VINAMILK c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 318.792 q4-2006 162.936 q3-2006 150.141 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 880.235.000.000 - q2-2007 248.366 EPS c董 b畉n = 5.117 /cp 4. Tr動畛ng h畛p k畉t h畛p c叩c lo畉i i畛u ch畛nh: Cty c畛 ph畉n DOMESCO giai o畉n 01/07/2006 30/06/2007: Tr畛ng s畛 s畛 ngy (A) 30 Ngy S畛 ki畛n 01/07/06 KLLH th畛c t畉 畉u k畛: 8.000.000 cp. 30/07/06 Ch畛t danh s叩ch c畛 担ng h動畛ng c畛 phi畉u th動畛ng, t畛 l畛 100:23,75. H畛 s畛: 1,2375. Ph叩t hnh th棚m 1.900.000 cp. 31/07/06 30/10/06 30/05/07 20/06/07 29/06/07 30/06/07 Ph叩t hnh th棚m 800.000 cp. GD kh担ng h動畛ng c畛 t畛c b畉ng c畛 phi畉u 10% + quy畛n mua c畛 phi畉u m畛i gi叩 35.000 /cp, gi叩 坦ng c畛a g畉n nh畉t: 118.000 /cp, t畛 l畛 20:1. H畛 s畛: 1,1332. S畛 l動畛ng LH t畉m t鱈nh tng th棚m l 1.605.000 cp. Ni棚m y畉t b畛 sung 1.069.999 cp ph畉n ph叩t hnh ri棚ng l畉 (ch動a k畛 畉n 1.605.000 cp t畉m t鱈nh k畛 t畛 ngy ch畛t d/s c畛 担ng). Ni棚m y畉t b畛 sung 1.465.000 cp (ch動a k畛 畉n 535.000 cp t畉m t鱈nh k畛 t畛 ngy ch畛t d/s c畛 担ng). KLLH th畛c t畉 cu畛i k畛: 13.234.999 cp. KLLH th畛c t畉 (B) 8.000.000 H畛 s畛 (C) x 1,2375 x 1,1332 (D) = (B) x (C) 11.218.680 91 9.900.000 x 1,1332 11.218.680 233 10.700.000 x 1,1332 12.125.240 9 11.769.999 13.374.999 2 13.234.999 13.769.999 13.234.999 - Ngy 30/5/2007, c畛 phi畉u DMC giao d畛ch kh担ng h動畛ng quy畛n (XA): kh畛i l動畛ng c畛 phi畉u t畉m t鱈nh tng th棚m l 1.605.000 cp. Ph畉n tng th棚m ny sau 坦 動畛c ph叩t hnh v ng k箪 giao d畛ch 2 l畉n vo c叩c ngy 20/6 v 29/6/2007, tuy nhi棚n HOSE 達 gi畉 畛nh s畛 l動畛ng c畛 phi畉u 坦 達 動畛c c畛ng th棚m t畛 ngy 30/5/2007. - KLLH b狸nh qu但n = [(D) x (A)] / [(A)] = 11.864.538 cp - Trong k畛 ny, HOSE nh畉n 動畛c BCTC 4 qu箪 c畛a Cty DOMESCO c坦 c叩c m畛c l達i t畉m t鱈nh cho c畛 担ng nh動 sau: L達i chia c畛 担ng (tri畛u 畛ng) - q1-2007 9.149 q4-2006 11.061 q3-2006 14.095 T畛ng l達i chia c畛 担ng = 50.691.000.000 - q2-2007 16.386 EPS c董 b畉n = 4.272 /cp Tr棚n 但y l c叩c v鱈 d畛 i畛n h狸nh t畛 th畛c t畉 c畛a c叩c c担ng ty ni棚m y畉t tr棚n HOSE. 畛 t畉o thu畉n l畛i cho nh 畉u t動 trong vi畛c c畉p nh畉t c叩c ch畛 s畛 li棚n quan 畉n ch畛 ti棚u l達i tr棚n c畛 phi畉u (EPS), B畉n tin Th畛 tr動畛ng Ch畛ng kho叩n s畉 th畛c hi畛n t鱈nh to叩n ch畛 ti棚u EPS cho 4 qu箪 g畉n nh畉t theo 炭ng c叩c qui 動畛c n棚u tr棚n. R畉t mong nh畉n 動畛c s畛 quan t但m theo d探i v g坦p 箪 c畛a Qu箪 v畛 畛c gi畉. 4