ºÝºÝߣ

ºÝºÝߣShare a Scribd company logo

Hoe vind ik een investeerder

?Download as PPTX, PDF?
?
Radboud Dood
Radboud Dood

Een puntsgewijze samenvatting van de publicatie

1 of 14
Downloaded 13 times
HOE VIND IK EEN INVESTEERDER? Samenvatting van publicatie in opdracht van Business Angels Netwerk Nederland
Onderwerpen 1. Markt voor risicokapitaal 2. Particuliere investeerders 3. Het BusinessPlan 4. De Financi?n nader belicht 5. Zoekt en gij zult vinden! 6. Pitchen: een kwestie overtuigen 7. Onderhandelen 8. Overeenkomst aangaan 9. Na de deal: en dan? 10. EHBO
1. De markt voor risicokapitaal ? Soorten van kapitaal ¨C Eigen ¨C Vreemd ? Bronnen voor risicokapitaal ¨C F/F/F ¨C Business Angels ¨C Investeringsfondsen (Seedfondsen en overige) ¨C Superfondsen ¨C IPO ¨C beursgang ? Wanneer en wat ¨C Afstemmen levensfase en kapitaalbehoefte ¨C Geschikte partner ? Overheidsregelingen ¨C Microkrediet ¨C Durfkapitaalregeling ¨C BMKB, WBSO, GO
1. Markt voor risicokapitaal Beursgang Kapitaalbehoefte €€€€ Superfondsen ¨C Private Equity D Participatiemaatschappijen Bancaire Financiering Informal Investors F-F-F Subsidies Levensfase onderneming
2. Particuliere Investeerders ? Informele Investeeder - Business Angels - Informal Investors ? Private personen die met een middellange termijn (5 a 7 jaar) en met eigen financi?le middelen investeren in het risicokapitaal van andermans, niet beursgenoteerde, onderneming. ? Men verkrijgt in ruil daarvoor dus een aandelenbelang in deze onderneming ? Naast het investeren met liquide middelen kunnen en willen private investeerders ook een actieve rol bij deze onderneming ? Veelal zelf (ex-) ondernemer ? Vaak in de luwte, soms in combinatie met andere investeerders ? Globaal tussen € 50.000 ¨C € 500.000 ? Soms aangesloten bij Business Angels Netwerken (Meesters van de Toekomst)
3. Het Business Plan ? Een must om te hebben ¨¦n te gebruiken ? Levend document ? Veel verschillende vormen, allen met essenti?le onderwerpen ¨C Samenvatting ¨C Introductie van team ¨C Missie, Visie, Strategie ¨C Markt (omvang, doelgroep, concurrentie¡¯ ¨C Financi?n: ? Winst en Verlies ? Balans ? Liquiditeitsbegroting ? Financieringsbehoefte en onderbouwing ? Exit-strategie
4. De Financi?n nader belicht ? Particuliere investeerder investeren om RENDEMENT te behalen ? Financi?le paragraaf van de case is dus essentieel ? Inzicht geven in kapitaalbehoefte ¨C Exploitatiebegroting ¨C Liquiditeitsbegroting ¨C Investeringsbegroting ? Re?el maar Ambitieus, Ambitieus maar wel Re?el ? Waardebepaling ? Welk aandelenbelang in ruil voor welke investering? ¨C Pre-money ¨C Post-money
5. Zoekt en gij zult vinden! ? Na een gedegen voorbereiding: ¡°de boer op!¡± ? Het benaderen van een investeerder vergt specifieke aandacht ¨C Het zijn n¨¦t mensen¡­.. ? Intensieve zoektocht, netwerken, netwerken, netwerken! ¨C Ondernemersorganisaties ¨C Banken ¨C Incubatoromgevingen (universiteit, hogescholen) ¨C Pitchbijeenkomsten ¨C Voorlichtingsbijeenkomsten ¨C Media ? Aanpak en Resultaat ¨C De aanhouder wint ¨C Selectief ? Gebruik van intermediairs ¨C Business Angels Netwerkorganisaties ¨C BANN
6. Pitchen: een kwestie van overtuigen! ? Wees je bewust van je doelgroep, en het aanwezige kennisniveau ? Gebruik een herkenbaar formaat ? Wees authentiek ? Zorg voor een goede opbouw ¨C Intro ¨C Probleem & oplossing ¨C Markt, verdienmodel en potentie ¨C Missie, Visie en Strategie ¨C Financi?n ¨C Kapitaalbehoefte, realistisch maar ambitieus ¨C Overig gezochte eigenschappen ? Kom tot d¨¦ kern: pitchen doe je om een vervolgafspraak te krijgen ? Kom dus ook met een concreet voorstel, maar sta open voor inbreng ? Kruip in de huid van de investeerders¡­¡­
7. Onderhandelen ? Onderhandelen begint bij eerste kennismaking ? Persoonlijke klik is bij informal investing een absolute voorwaarde ? Definitief Business Plan als basis voor gezamenlijk startpunt ? Waardebepaling als potentieel struikelblok. Dus ondernemer: begin met een onderbouwd voorstel ? Zoek en blijf gezamenlijke kernwaarden benaderen ? Dealstructuur als smeermiddel ? Zeggenschap en rol van investeerder in de onderneming ? Intentieovereenkomst ? Rol van intermediair
8. Overeenkomsten ? Na de LOI, een Due Dilligence ¨C Financieel ¨C Fiscaal ¨C Juridisch ¨C Product / dienst ¨C Markt ¨C Organisatie ? Contracten ¨C Participatieovereenkomst ¨C Aandeelhoudersovereenkomst ¨C Geldleningsovereenkomst ¨C Statuten ¨C Managementovereenkomst ? ¡­.en dan: De Closing! ? Publiciteit!
9. Na de deal: en dan? ? Wat wordt de rol van de investeerder bij de onderneming? ? Verschillende typen, of rollen van investeerders ¨C De toeschouwer ¨C De bankzitter ¨C De basisspeler ¨C De coach ¨C De baas ? Afspraak = Afspraak ¨C Ook bij informeel investeren ? Slecht nieuws gesprekken ? Na-stortingen, bijna regel in plaats van uitzondering ? Maar uiteindelijk: Op naar een prima Exit
10. E.H.B.O. ? ¡°Mijn intermediair is erg duur, hij slokt veel van mijn budget op!¡± ? ¡°Nu moet er echt iets gebeuren, het is 5 voor 12!¡± ? ¡°Op papier klikt m¡¯n plan als een klok, maar ik vind niemand die met mij mee wil doen. Hoe kan dat?¡± ? ¡°Ik kan kiezen uit investeerders, aan interesse geen gebrek!¡± ? ¡°Ik schroef m¡¯n omzet en resultaatverwachtingen op, dat maakt het interessanter voor de investeerder.¡± ? ¡°Ik zoek 5 ton en geef voor mijn start-up maximaal 10 procent weg¡± ? ¡°Na mijn pitch kreeg ik geen enkele vraag. Doe ik het wel goed?¡± ? ¡°De investeerder wil ook een gesprek met mijn partner erbij! Is dat normaal?¡± ? ¡°We hadden een intentieovereenkomst, maar na de Due Dilligence blaast de investeerder de deal af!¡± ? ¡°De investeerder wil de onderneming verkopen, maar ik (nog) niet!¡±
Hoe vind ik een investeerder? Uitgave 2010 In samenwerking met Business Angels Netwerk Nederland Verkrijgbaar via www.investormatch.nl Meesters van de Toekomst Drs. R.W.J. (Radboud) Dood Business Angels Netwerk Manager Ontwikkelingsmaatschappij Oost Tel: 053-851 68 51 / 06-52086935 @: radboud.dood@oostnv.nl T: radboud01

More Related Content

Hoe vind ik een investeerder

  • 1. HOE VIND IK EEN INVESTEERDER? Samenvatting van publicatie in opdracht van Business Angels Netwerk Nederland
  • 2. Onderwerpen 1. Markt voor risicokapitaal 2. Particuliere investeerders 3. Het BusinessPlan 4. De Financi?n nader belicht 5. Zoekt en gij zult vinden! 6. Pitchen: een kwestie overtuigen 7. Onderhandelen 8. Overeenkomst aangaan 9. Na de deal: en dan? 10. EHBO
  • 3. 1. De markt voor risicokapitaal ? Soorten van kapitaal ¨C Eigen ¨C Vreemd ? Bronnen voor risicokapitaal ¨C F/F/F ¨C Business Angels ¨C Investeringsfondsen (Seedfondsen en overige) ¨C Superfondsen ¨C IPO ¨C beursgang ? Wanneer en wat ¨C Afstemmen levensfase en kapitaalbehoefte ¨C Geschikte partner ? Overheidsregelingen ¨C Microkrediet ¨C Durfkapitaalregeling ¨C BMKB, WBSO, GO
  • 4. 1. Markt voor risicokapitaal Beursgang Kapitaalbehoefte €€€€ Superfondsen ¨C Private Equity D Participatiemaatschappijen Bancaire Financiering Informal Investors F-F-F Subsidies Levensfase onderneming
  • 5. 2. Particuliere Investeerders ? Informele Investeeder - Business Angels - Informal Investors ? Private personen die met een middellange termijn (5 a 7 jaar) en met eigen financi?le middelen investeren in het risicokapitaal van andermans, niet beursgenoteerde, onderneming. ? Men verkrijgt in ruil daarvoor dus een aandelenbelang in deze onderneming ? Naast het investeren met liquide middelen kunnen en willen private investeerders ook een actieve rol bij deze onderneming ? Veelal zelf (ex-) ondernemer ? Vaak in de luwte, soms in combinatie met andere investeerders ? Globaal tussen € 50.000 ¨C € 500.000 ? Soms aangesloten bij Business Angels Netwerken (Meesters van de Toekomst)
  • 6. 3. Het Business Plan ? Een must om te hebben ¨¦n te gebruiken ? Levend document ? Veel verschillende vormen, allen met essenti?le onderwerpen ¨C Samenvatting ¨C Introductie van team ¨C Missie, Visie, Strategie ¨C Markt (omvang, doelgroep, concurrentie¡¯ ¨C Financi?n: ? Winst en Verlies ? Balans ? Liquiditeitsbegroting ? Financieringsbehoefte en onderbouwing ? Exit-strategie
  • 7. 4. De Financi?n nader belicht ? Particuliere investeerder investeren om RENDEMENT te behalen ? Financi?le paragraaf van de case is dus essentieel ? Inzicht geven in kapitaalbehoefte ¨C Exploitatiebegroting ¨C Liquiditeitsbegroting ¨C Investeringsbegroting ? Re?el maar Ambitieus, Ambitieus maar wel Re?el ? Waardebepaling ? Welk aandelenbelang in ruil voor welke investering? ¨C Pre-money ¨C Post-money
  • 8. 5. Zoekt en gij zult vinden! ? Na een gedegen voorbereiding: ¡°de boer op!¡± ? Het benaderen van een investeerder vergt specifieke aandacht ¨C Het zijn n¨¦t mensen¡­.. ? Intensieve zoektocht, netwerken, netwerken, netwerken! ¨C Ondernemersorganisaties ¨C Banken ¨C Incubatoromgevingen (universiteit, hogescholen) ¨C Pitchbijeenkomsten ¨C Voorlichtingsbijeenkomsten ¨C Media ? Aanpak en Resultaat ¨C De aanhouder wint ¨C Selectief ? Gebruik van intermediairs ¨C Business Angels Netwerkorganisaties ¨C BANN
  • 9. 6. Pitchen: een kwestie van overtuigen! ? Wees je bewust van je doelgroep, en het aanwezige kennisniveau ? Gebruik een herkenbaar formaat ? Wees authentiek ? Zorg voor een goede opbouw ¨C Intro ¨C Probleem & oplossing ¨C Markt, verdienmodel en potentie ¨C Missie, Visie en Strategie ¨C Financi?n ¨C Kapitaalbehoefte, realistisch maar ambitieus ¨C Overig gezochte eigenschappen ? Kom tot d¨¦ kern: pitchen doe je om een vervolgafspraak te krijgen ? Kom dus ook met een concreet voorstel, maar sta open voor inbreng ? Kruip in de huid van de investeerders¡­¡­
  • 10. 7. Onderhandelen ? Onderhandelen begint bij eerste kennismaking ? Persoonlijke klik is bij informal investing een absolute voorwaarde ? Definitief Business Plan als basis voor gezamenlijk startpunt ? Waardebepaling als potentieel struikelblok. Dus ondernemer: begin met een onderbouwd voorstel ? Zoek en blijf gezamenlijke kernwaarden benaderen ? Dealstructuur als smeermiddel ? Zeggenschap en rol van investeerder in de onderneming ? Intentieovereenkomst ? Rol van intermediair
  • 11. 8. Overeenkomsten ? Na de LOI, een Due Dilligence ¨C Financieel ¨C Fiscaal ¨C Juridisch ¨C Product / dienst ¨C Markt ¨C Organisatie ? Contracten ¨C Participatieovereenkomst ¨C Aandeelhoudersovereenkomst ¨C Geldleningsovereenkomst ¨C Statuten ¨C Managementovereenkomst ? ¡­.en dan: De Closing! ? Publiciteit!
  • 12. 9. Na de deal: en dan? ? Wat wordt de rol van de investeerder bij de onderneming? ? Verschillende typen, of rollen van investeerders ¨C De toeschouwer ¨C De bankzitter ¨C De basisspeler ¨C De coach ¨C De baas ? Afspraak = Afspraak ¨C Ook bij informeel investeren ? Slecht nieuws gesprekken ? Na-stortingen, bijna regel in plaats van uitzondering ? Maar uiteindelijk: Op naar een prima Exit
  • 13. 10. E.H.B.O. ? ¡°Mijn intermediair is erg duur, hij slokt veel van mijn budget op!¡± ? ¡°Nu moet er echt iets gebeuren, het is 5 voor 12!¡± ? ¡°Op papier klikt m¡¯n plan als een klok, maar ik vind niemand die met mij mee wil doen. Hoe kan dat?¡± ? ¡°Ik kan kiezen uit investeerders, aan interesse geen gebrek!¡± ? ¡°Ik schroef m¡¯n omzet en resultaatverwachtingen op, dat maakt het interessanter voor de investeerder.¡± ? ¡°Ik zoek 5 ton en geef voor mijn start-up maximaal 10 procent weg¡± ? ¡°Na mijn pitch kreeg ik geen enkele vraag. Doe ik het wel goed?¡± ? ¡°De investeerder wil ook een gesprek met mijn partner erbij! Is dat normaal?¡± ? ¡°We hadden een intentieovereenkomst, maar na de Due Dilligence blaast de investeerder de deal af!¡± ? ¡°De investeerder wil de onderneming verkopen, maar ik (nog) niet!¡±
  • 14. Hoe vind ik een investeerder? Uitgave 2010 In samenwerking met Business Angels Netwerk Nederland Verkrijgbaar via www.investormatch.nl Meesters van de Toekomst Drs. R.W.J. (Radboud) Dood Business Angels Netwerk Manager Ontwikkelingsmaatschappij Oost Tel: 053-851 68 51 / 06-52086935 @: radboud.dood@oostnv.nl T: radboud01