I Principi Contabili Internazionali IFRS for SME. Perugia 06.12.2016. Paolo Battaglia
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Le slide del mio intervento sui Principi Contabili Internazionali IFRS per PMI al convegno organizzato da Ascheri & Partners - London a Perugia il 06.12.2016.
I Principi Contabili Internazionali IFRS for SME. Perugia 06.12.2016. Paolo Battaglia
- 1. 1 Paolo Battaglia Dottore Commercialista in Ragusa ACA Chartered Accountant in Londra Perugia, 06 Dicembre 2016 I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS for SME
- 2. 2 Gli IFRS for SME I principi contabili nazionali e internazionali In Italia le societ che non applicano i Principi Contabili Internazionali adottano per i propri bilanci quanto previsto dalla disciplina contabile nazionale (artt. 2423 2435-bis del Codice Civile), disciplina supportata e integrata dai Principi Contabili Nazionali, gli OIC, emanati dallOrganismo Italiano di Contabilit. In prospettiva, comunque, tutte le societ dovranno adottare gli IAS/IFRS che stanno progressivamente rimpiazzando i tanti standard nazionali. Si pongono fin dora, per molte societ, problemi pratici e applicativi, anche in considerazione dei diversit tra contesti e obiettivi dei principi internazionali (IAS/IFRS) e obiettivi della disciplina nazionale.
- 3. 3 Gli IFRS for SME I principi contabili nazionali e internazionali Il bilancio del sistema contabile italiano, ha la finalit di determinare il reddito prodotto nel corso desercizio affinch辿 sia nota la parte di esso che pu嘆 essere distribuita ai soci: art. 2423 del c.c. (la cosiddetta clausola generale), e OIC11 che approfondisce il contenuto degli artt. 2423 e 2423bis. I principi internazionali invece, evidenziano il reddito potenziale fornendo informazioni sulla situazione patrimoniale-finanziaria, sullandamento economico e sui cambiamenti di detta situazione in unottica di prospettiva futura. Questa diversa finalit si riflette sui principi guida degli OIC e degli IAS (i cosiddetti postulati), individuabili rispettivamente nellOIC11 e nel Framework IASB.
- 5. 5 Gli IFRS for SME IAS e IFRS Gli IAS furono pubblicati dallIASC (International Accounting Standards Committee) tra il 1973 e il 2001. Gli IFRS furono pubblicati dallIASB (International Accounting Standards Board) dal 2001. Proprio per questa coesistenza ancora oggi di IAS e di IFRS, ci si riferisce generalmente ai Principi Contabili Internazionali con il termine di IAS/IFRS.
- 6. 6 Gli IFRS for SME Il d.lgsl. 38/2005 In Italia il d.lgsl. 38/2005 ha introdotto, a partire dal 1属 gennaio 2005 lobbligo di applicare gli IAS/IFRS solo per alcune tipologie societarie (ad es. societ quotate, banche ed intermediari finanziari ed imprese di assicurazione) ed ha escluso dallopzione IFRS le societ che possono redigere il bilancio in forma abbreviata: Non devono essere stati superati almeno due dei seguenti tre parametri in due esercizi consecutivi (o nel primo esercizio, se la societ 竪 neo-costituita): TOTALE ATTIVO di SP: 4.400.000; RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI: 8.800.000; N.属 dei DIPENDENTI OCCUPATI in media durante lesercizio: 50 unit. Lart. 20, comma 2 del D.L. 91/2014 ha esteso la possibilit di applicare i principi contabili internazionali su base facoltativa a tutte le imprese italiane non quotate in borsa, pur mantenendo lesclusione delle societ che, per dimensione, rientrano tra quelle che redigono il bilancio in forma abbreviata.
- 7. 7 Gli IFRS for SME IFRS for SME Il 9 luglio 2009 lInternational Accounting Standards Board (IASB) ha pubblicato gli IFRS (International Financial Reporting Standard) for SME, gli IFRS per le PMI. Questi principi forniscono un quadro alternativo che pu嘆 essere utilizzato, al posto del set completo degli IFRS, dai soggetti ammissibili, non solo PMI, ma tutte le aziende private, indipendentemente dalle dimensioni, che non siano enti di interesse pubblico. Questi adattamenti sono avvenuti in molti Paesi (ad esempio, nel Regno Unito) e la decisione sullampiezza della platea delle imprese coinvolte e sul grado di adattamento dei principi contabili sono stati diversi da Stato a Stato.
- 8. 8 Gli IFRS for SME Definizione di SME (PMI) Per lIASB SME 竪 semplicemente unimpresa non quotata con pi湛 di 50 dipendenti, mentre a livello nazionale quando si parla di piccola/media impresa si intende: Unimpresa 竪 ritenuta soggetta ai principi contabili internazionali se: ha presentato o ha intenzione di presentare, i propri bilanci ad unautorit di vigilanza o ad unaltra entit di regolamentazione del mercato per la finalit di emettere strumenti finanziari quotati in mercati regolamentati se svolge attivit di pubblico interesse (ad esempio banche, assicurazioni, gestioni finanziarie, ecc.).
- 9. 9 Gli IFRS for SME IFRS for SME e Full IFRS Gli IFRS per le PMI sono principi che incorporano i principi contabili che si basano sui c.d. Full IFRS. Non prevedono rilevanti semplificazioni rispetto agli IFRS completi per quanto riguarda gli schemi di bilancio, ma sono stati molto semplificati: rimuovendo alcuni trattamenti contabili previsti nei Full IFRS eliminando elementi e requisiti informativi che non sono in genere rilevanti per le PMI semplificando i requisiti di rilevazione e di valutazione riducendo il volume dei requisiti contabili applicabili alle PMI di oltre il 90 per cento se confrontato con la serie completa degli IFRS
- 10. 10 Gli IFRS for SME Framework contabile degli IFRS per le PMI I principi di redazione del bilancio desercizio sono fissati in una struttura denominata Framework. Pu嘆 utilizzare gli IFRS per le PMI qualsiasi soggetto che pubblichi il proprio bilancio e che non abbia responsabilit pubblica (ad esempio banche, enti di assicurazione, mediatori di borsa, e gestori di fondi pensione). Lobiettivo 竪 di fornire informazioni sulla situazione patrimoniale, sulla redditivit e sui flussi di cassa di un soggetto, che possano tornare utili a prendere decisioni economiche.
- 11. 11 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio secondo il C.C. Gli articoli 2424, 2425, 2427, 2427-bis e 2425-ter del c.c. prescrivono uno schema obbligatorio ed analitico del bilancio sono e individuano, in maniera puntuale, rispettivamente i prospetti obbligatori secondo la normativa italiana, che sono i seguenti: Stato Patrimoniale Conto Economico Nota integrativa Rendiconto finanziario A tali documenti va aggiunta la relazione sulla gestione prevista nei casi di legge dallart. 2428.
- 12. 12 Gli IFRS for SME Il d.lgsl. 139/2015 Il D.Lgs. 139/2015 recependo la Direttiva 34/2013/UE ha introdotto, con lart. 6, comma 7, lart. 2425-ter il quale dispone: A decorrere dal 1属 gennaio 2016, lobbligo di redazione del rendiconto finanziario per tutte le societ che redigono il bilancio in forma ordinaria. Lart. 2435-bis c.c. esonera le societ che lo redigono in forma abbreviata. Lart. 2435-ter c.c. esonera le micro-imprese. LOIC 10, emanato nel 2014, consigliava gi a partire dal detto periodo la predisposizione a tutte le societ, a prescindere dalla tipologia di bilancio cui le stesse sono obbligate.
- 13. 13 Gli IFRS for SME Princ狸pi di bilancio principali (art. 2423 bis c.c.) Le caratteristiche qualitative principali che rendono le informazioni fornite con il bilancio utili a prendere decisioni economiche sono: Principio della prudenza Principio della continuit della gestione Principio di competenza economica Principio della valutazione separata delle voci Principio della continuit di applicazione dei criteri di valutazione
- 14. 14 Gli IFRS for SME Caratteristiche qualitative principali IFRS Le caratteristiche qualitative principali che rendono le informazioni fornite con il bilancio utili a prendere decisioni economiche sono: understandability (comprensibilit-chiarezza) relevance (significativit-rilevanza) reliability (attendibilit) substance over form (sostanza sulla forma) prudence (prudenza) completeness (completezza) comparability (comparabilit) timeliness (tempestivit)
- 15. 15 Gli IFRS for SME Princ狸pi base Secondo la normativa italiana il principio di prudenza prevale sul principio di competenza (non bisogna, infatti, iscrivere gli utili se questi non sono ancora realizzati anche qualora questi fossero di competenza dellesercizio in chiusura). Tale principio viene ribaltato negli IFRS che, nel framework, prevedono innanzitutto due princ狸pi base: il principio della competenza (accrual basis) Il principio della continuit (going concern)
- 16. 16 Gli IFRS for SME Princ狸pi base per la valutazione delle voci di bilancio il principio base 竪 il costo storico Tuttavia, la rivalutazione degli investimenti immobiliari, di alcune categorie di strumenti finanziari e delle attivit biologiche deve avvenire al fair value se tali informazioni sono prontamente disponibili. Fair Value: valore equo o do realizzo, ossia quel valore al quale un bene pu嘆 essere scambiato tra parti consapevoli e consenzianti in regime di libero mercato. Alla data di acquisizione del bene coincide col costo storico.
- 18. 18 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo IAS 1 al par. 8 prescrive che il bilancio deve essere formato da: Stato patrimoniale Conto economico Note esplicative dei principi contabili adottati Prospetto che esponga: le variazioni delle poste del patrimonio netto le variazioni di patrimonio netto diverse da quelle derivanti da operazioni con i possessori di capitale proprio che agiscono in tale loro qualit; Rendiconto finanziario
- 19. 19 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Quindi, le norme internazionali eliminano la nota integrativa, prevedendo che le informazioni che venivano in essa contenuta (riguardanti i criteri adottati per lesplicazione del valore di singole voci di bilancio nonch辿 i principi generali adottati), siano inserite come vere e proprie note al bilancio (denominate appunto note esplicative) da apporre in fondo allo stato patrimoniale e al conto economico. A fronte di tale eliminazione sono stati per嘆 introdotti altri due documenti fondamentali che la legislazione italiana non prevede(va) come obbligatori e cio竪 il rendiconto finanziario e il prospetto che espone le variazioni di patrimonio netto.
- 21. 21 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo Stato Patrimoniale C.C. Lo SP C.C. classifica: le voci dellATTIVO in relazione alla loro destinazione, ottenendo dunque una distinzione a livello macro tra beni che sono destinati a perdurare allinterno dellazienda (immobilizzazioni) e beni che sono destinati ad essere ceduti o utilizzati nel breve termine; le voci del PASSIVO sono indicate in modo da distinguere i mezzi di terzi dai mezzi propri sulla base della natura delle fonti di finanziamento. Inoltre, lo SP C.C. individua in maniera rigida le sottovoci che vanno poi a comporre le classi di beni suddetti, avendo cos狸 un effetto classificatorio dal quale non 竪 possibile discostarsi.
- 22. 22 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo Stato Patrimoniale IFRS La normativa internazionale abbandona totalmente limpostazione C.C. Le voci dellattivo e del passivo vengono distinte in base ad una logica finanziaria e pi湛 nello specifico in ATTIVITA correnti e non correnti mentre il passivo in PASSIVO a breve termine, in medio/lungo termine e in capitale circolante netto.
- 23. 23 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo Stato Patrimoniale IFRS La normativa internazionale abbandona totalmente limpostazione C.C. Nel caso della legislazione italiana non 竪 possibile discostarsi dalla classificazione prevista, n辿 eliminando n辿 inserendo altre sottovoci, mentre nel caso in cui si redigano i bilanci con gli IAS 竪 possibile riscontrare degli scostamenti rispetto ai contenuti minimi previsti dallo IAS 1 con linserimento di altre sottovoci o sub-totali necessari ad una migliore comprensione e chiarezza del bilancio stesso. Le note al bilancio sono affiancate alle singole voci in modo da darne accurata spiegazione sotto anzich辿 costituire un apposito documento come nella legislazione italiana (la nota integrativa).
- 24. 24 Gli IFRS for SME STATO PATRIMONIALE ATTIVO PASSIVO Attivit non correnti Capitale emesso e riserve Immobili, impianti e macchinari Capitale emesso Immobilizzazioni immateriali Riserve Avviamento Utili (perdite) accumulati Partecipazioni valutate col metodo del patrimonio netto Totale capitale emesso e riserve Altre attivit finanziarie non correnti Capitale e riserve di terzi Attivit fiscali differite Patrimonio netto complessivo Tot. Att. non correnti Passivit non correnti Attivit correnti Finanziamenti fruttiferi di interessi Rimanenze Fondi non correnti Crediti commerciali e altri crediti Passivit fiscali differite Altre attivit possedute per la vendita Totale passivit non correnti Attivit incluse in gruppi in dismissione Passivit correnti Attivit finanziarie correnti Debiti commerciali e altri debiti Disponibilit liquide e mezzi equivalenti Quota corrente di finanziamenti fruttiferi di interessi Tot. Attivit correnti Finanziamenti a breve termine Attivit non correnti classificate come possedute per la vendita Passivit incluse in gruppi in dismissione Totale Attivit Fondi correnti Totale passivit correnti Passivit classificate come possedute per la vendita Totale Patrimonio Netto e Passivit
- 25. 25 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo Stato Patrimoniale La distinzione tra attivit e passivit correnti e non correnti Le attivit e le passivit correnti e non correnti devono essere esposte separatamente nel prospetto di Stato Patrimoniale, a meno che non si usi una riclassificazione basata sulla liquidit che fornisca informazioni attendibili e pi湛 rilevanti. In particolare, unattivit 竪 classificata come corrente se si prevede che: venga realizzata, ceduta o consumata nellambito del normale ciclo operativo dellimpresa (indipendentemente dalla durata); sia detenuta principalmente con la finalit di essere negoziata; se si prevede di realizzarla entro 12 mesi dalla data di bilancio; quando si tratti di disponibilit liquide o equivalenti (senza limitazioni, anche oltre 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio).
- 26. 26 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Lo Stato Patrimoniale La distinzione tra attivit e passivit correnti e non correnti Similmente, una passivit 竪 classificata come corrente se si prevede che: la sua estinzione avvenga durante il normale ciclo operativo aziendale; se 竪 detenuta principalmente con la finalit di essere negoziata; se dovr essere estinta entro 12 mesi dalla data di bilancio; se limpresa non ha un diritto incondizionato a differire il regolamento della passivit per almeno 12 mesi dopo la data di bilancio.
- 27. 27 Gli IFRS for SME IFRS e SP ATTIVIT IMMATERIALI: Spese d'impianto Sono imputate a riduzione del patrimonio netto, in quanto secondo l'IFRS non producono benefici economici. Ricerca e sviluppo Il principio non prevede (a differenza dei full IFRS), la possibilit di capitalizzare la ricerca applicata, ma impone di imputare complessivamente tutte le spese di ricerca e sviluppo a conto economico. Lo stesso avviene per le spese di pubblicit. Brevetti e marchi vietata la contabilizzazione della costruzione in economia di tutti i brevetti e i marchi, pertanto sono imputate a conto economico tutte le spese derivanti da tali fatti.
- 28. 28 Gli IFRS for SME IFRS e SP Immobilizzazioni immateriali in corso Non possono essere capitalizzate le immobilizzazioni costruite; il valore della voce in oggetto va imputato a conto economico Altre immobilizzazioni immateriali Gli oneri pluriennali seguono la stessa logica delle spese di ricerca e sviluppo e sono imputati a conto economico.
- 29. 29 Gli IFRS for SME IFRS e SP IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI: Rivalutazioni I criteri di valutazione proposti dallo small IFRS riflettono quello che 竪 il trattamento contabile proposto dalla normativa civilistica; non 竪 previsto l'utilizzo del revaluation model. La valutazione successiva deve avvenire al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore, quindi 竪 esclusa la possibilit di effettuare rivalutazioni, anche se in applicazione di una legge monetaria. Pertanto vanno eliminate le rivalutazioni dai valori dellattivit materiali.
- 30. 30 Gli IFRS for SME IFRS e SP Finanziamenti soci Devono essere assimilati a passivit o a patrimonio netto in base alla sostanza dell'operazione. I criteri per determinare se si tratta del passivit o di PN sono prevalentemente: - la scadenza definita del debito - l'onerosit dell'operazione. In caso contrario si deve ritenere che il finanziamento sia, di fatto, un aumento di patrimonio. Oneri finanziari capitalizzati Non 竪 prevista la capitalizzazione degli oneri finanziari. Bisogna quindi imputare a conto economico lo storno della capitalizzazione e rilevare tale variazione, di riflesso, nel patrimonio netto.
- 31. 31 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Il Conto Economico Gli IFRS che danno al redattore del bilancio la possibilit di scegliere tra una classificazione dei costi per natura o per destinazione, anche se in questo ultimo caso precisa che 竪 necessario riportare i dettagli delle classificazioni per natura delle medesime poste. Tale possibilit non 竪 prevista dal legislatore italiano che invece impone una classificazione per natura e vincola il redattore ad utilizzare uno schema prestabilito indicato nellart. 2425 del c.c. Lo schema italiano del C.E. 竪 finalizzato a determinare il valore e i costi della produzione e quindi non fornisce alcune informazioni che possono essere invece di rilevante interesse per la gestione dellazienda: non consente di identificare il risultato operativo; espone un valore della produzione che 竪 somma di elementi eterogenei.
- 32. 32 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Il Conto Economico Nel prospetto di Conto Economico, in base agli IAS-IFRS, devono essere riportati almeno le seguenti voci, oltre al conto economico di periodo: ricavi oneri finanziari quota dellutile o perdita di collegate e joint venture contabilizzata con il metodo del patrimonio netto oneri fiscali un singolo importo comprendente il totale della plusvalenza o minusvalenza, al netto degli effetti fiscali, delle attivit operative cessate lutile o la perdita
- 33. 33 Gli IFRS for SME CONTO ECONOMICO IAS per natura per destinazione Ricavi Ricavi Altri proventi Costo del venduto Variazioni nelle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in corso di lavorazione Utile lordo Lavori in economia e capitalizzati Altri proventi Materie prime e di consumo utilizzate Costi di distribuzione Costi per benefici dei dipendenti Oneri amministrativi Ammortamenti Altri costi Riduzione di valori di immobili, impianti e macchinari Utile operativo Altri costi Oneri finanziari Oneri finanziari Quota parte di utili di societ collegate
- 34. 34 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Il Conto Economico Proventi e oneri straordinari Gli IFRS per le PMI non usano il termine proventi e oneri straordinari. Tuttavia, richiedono lindicazione separata degli elementi di reddito e le spese straordinari che siano significativi. La loro indicazione pu嘆 essere inserita o nel prospetto di conto economico o nelle note. Queste voci possono includere costi di ristrutturazione, svalutazioni di rimanenze, oneri straordinari per ristrutturazioni, storni di accantonamenti, plusvalenze e minusvalenze.
- 35. 35 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Prospetto delle variazioni di patrimonio netto Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto presenta la riconciliazione delle voci di patrimonio tra linizio e la fine del periodo. Nel prospetto vanno riportate le seguenti voci di variazione del patrimonio netto: il conto economico desercizio; le voci di conto economico direttamente ascrivibili a patrimonio netto (ad esempio, utili da rivalutazione di voci dellattivo, da differenze di cambio derivanti dalla conversione dei bilanci) e il loro totale; per ogni voce del patrimonio netto, vanno indicati gli effetti dei cambiamenti di principi contabili e le correzioni di eventuali errori materiali pregressi. Vanno anche indicati sia sul prospetto delle variazioni del patrimonio netto che nelle note al bilancio i dettagli relativi alle distribuzioni, al saldo di utili portati a nuovo, oltre a un prospetto di riconciliazione del valore contabile di ciascuna classe di azioni e di ogni elemento rilevante direttamente sul patrimonio netto.
- 36. 36 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Prospetto degli utili non distribuiti Se le uniche variazioni al patrimonio nellesercizio derivano da ricavi o costi, dal pagamento di dividendi, dalla correzione di errori pregressi o da variazioni di principi contabili, 竪 consentito allimpresa di presentare un prospetto di utili portati a nuovo al posto del prospetto delle variazioni di patrimonio netto. In tal caso le seguenti voci devono essere riportate sia nel prospetto di conto economico che nel prospetto degli utili riportati a nuovo: utili portati a nuovo allinizio del periodo; dividendi dichiarati e distribuiti o da distribuire nel corso dellesercizio; gli utili portati a nuovo a seguito di eventuali correzioni per errori pregressi; gli utili portati a nuovo a seguito di cambiamenti di principi contabili; gli utili non distribuiti alla fine del periodo.
- 37. 37 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Il Rendiconto Finanziario (Statement of Cash Flow) prevista la possibilit di scegliere se utilizzare il metodo diretto o indiretto di costruzione del prospetto; I risultati intermedi di cash flow sono classificati per aree, come avviene nello schema di Rendiconto Finanziario di cui al nuovo art. 2125-ter c.c, ed ognuna di queste aree determina diverse configurazioni di cash flow: larea dellattivit operativa (operating), cio竪 quella propria del core business dellimpresa larea dellattivit di investimento (investing) con i flussi generati dagli investimenti e dismissioni materiali ed immateriali, oltre che finanziarie e larea finanziaria (financing) che riporta il risultato in termini di flussi finanziari generato da entrate ed uscite di liquidit di capitale proprio o di terzi.
- 38. 38 Gli IFRS for SME Contenuto del bilancio IFRS Le note esplicative Notes to the Financial Statements In base agli IAS/IFRS per le PMI le Note esplicative si presentano secondo questa sequenza e schema: criteri di redazione (ad esempio, appunto: IFRS per PMI); sommario delle politiche pi湛 significative utilizzate nella redazione, ad esempio le fonti pi湛 importanti per le stime, se presenti; informazioni supplementari di supporto per le voci dei singoli prospetti; altre disclosure; comparazioni con gli importi del periodo precedente. Se limpresa lo ritiene e laddove sia possibile, 竪 necessario riportare ulteriori informazioni relative a cambiamenti di criteri di redazione, politiche o metodi di stima e di valutazioni e informazioni su eventuali requisiti contabili imposti al di fuori da motivi legati agli IFRS.
- 40. 40 Gli IFRS for SME Vantaggi migliori opportunit di accesso al credito o a capitali dinvestimento proprio perch辿 viene loro riconosciuto un plus a livello internazionale. (quindi) riduzione dei costi finanziari In realt lobiettivo della predisposizione di un bilancio secondo gli IFRS per le PMI 竪 di fornire informazioni sulla situazione patrimoniale, reddituale e sui propri flussi di cassa utili per il processo decisionale di una vasta platea di utenti, anche partner commerciali, non solo per finanziatori ed investitori. Benchmarking con i competitors nazionali ed esteri
- 41. 41 Gli IFRS for SME Vantaggi Prepararsi per tempo ad una eventuale quotazione Migliorare i rapporti con i fornitori (incremento dei fidi e dilazioni di pagamento) Incrementare il patrimonio netto (mediante ladozione del fair value, soprattutto per societ che hanno iscritto in bilancio valori di costo lontani dal reale valore degli assets) Incrementare gli utili futuri (minori ammortamenti: avviamenti e attivit a vita indefinita non sono ammortizzati) Gli assets non strumentali (per esempio fabbricati a disposizione dellazienda o affittati a terzi) possono essere rivalutati ma in ogni caso non si ammortizzano
- 42. 42 Gli IFRS for SME Gli IFRS e latteggiamento delle banche Le banche prestano particolare attenzione alle informazioni ricavate dai dati di bilancio per analizzare la gestione economico-finanziaria, sotto il profilo di: grado di indebitamento livello di liquidit redditivit Non sempre tali informazioni per嘆 permettono di esprimere una valutazione adeguata sul merito creditizio delle imprese. Ad es., il bilancio redatto secondo limpostazione codicistica, non riesce ad intercettare i plusvalori latenti a livello patrimoniale e patisce i limiti dellapproccio giuridico-formale nella rappresentazione dei fatti di gestione.
- 43. 43 Paolo Battaglia Dottore Commercialista in Ragusa ACA Chartered Accountant in Londra Perugia, 06 Dicembre 2016 I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS for SME