IC REPORT 권고의견서
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권고의견서는 중소기업 맞춤형 재무진단 플랫폼(IC REPORT)를 통해 자동분석된 결과를 바탕으로 경영개선이 우선적으로 필요한 영역과 컨설팅이 가능한 이슈에 대한 실무 전문가(경영지도사, 세무사 등) 들의 수백가지 권고의견이 자동적으로 산출되는 보고서 입니다. 권고의견서 구성은 종합의견과 유동성, 성장성, 활동성, 수익성, 안정성 등의 적합/부적합 및 분식회계 체크리스트 유무 변수에 따라 차별적 권고내용이 적용되는 프리미엄 보고서입니다. Web site : http://www.insightlab.kr
IC REPORT 권고의견서
- 3. 귀사의경우재무진단결과BB(보통)로평가되었습니다.재무상태가 건전하여지금당장의채무상환능력에문제가되지는않지만장래안 전에대해서는단언할수없는투기적요소를내포하고있습니다. 권고의견서를참고하여업종평균에하회되는재무비율을분석한후 기업에적합한전략수립이필요합니다. BB 보통 귀사의경우정책자금신청을위한기본요건(업종,업종별부채제한비율이내부채비 율,자본잠식률,제조업전업률)을모두만족하였기때문에정책자금조달이가능합니 다.향후설비투자,R&D지원,고용지원,마케팅,수출등지원사업참여를통해매출 액상승을위한구체적인전략수립이필요합니다. 검토가능 귀사의경우비용관리를제대로하지못해손익분기점수익이 매우위험한수준입니다.영업활동의채산성이매우낮아기업 의이익을심각하게감소하므로고정비(설비매각,구조조정등) 를줄이거나사업타당성분석이필요합니다. 매우위험 ■매출액 ■손익분기점매출액 ■변동비■고정비 2014 2015 2016 향후가업승계,M&A,IPO등의이유로발생되는 세금,비용등의제원을마련하기위해주식이동등 중장기전략수립이필요합니다. 11,1512,366 (단위:백만원) (단위:백만원)
- 4. 적합 귀사는유동비율의산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 유동비율이높다는것은보유하고있는현금성자산이단기채무에대하여지급능력이높다는것을의미합니다.그러나 필요이상으로높을경우다른투자활동을통하여얻을수있는수익의일부를상실하고있다는측면에서투자의비효율 성을가질수있습니다. 적합 귀사의당좌비율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 당좌비율이높다는것은재고자산을제외한현금성자산이단기채무에대하여지급능력이높다는것을의미합니다.그러 나필요이상으로높을경우다른투자활동을통하여얻을수있는수익의일부를상실하고있다는측면에서투자의비효 율성을가질수있습니다. 부적합 귀사의현금비율은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 현금비율이낮다는것은현금,현금성자산이단기채무에대하여지급능력이낮다는것을의미합니다.또한당좌비율이 적합할경우에는과도한매출채권에의한흑자도산의위험가능성이있습니다. 적합 귀사의비유동비율은산업평균에하회하여적합으로진단되었습니다. 비유동비율이낮다는것은건물,토지,기계등과같은유형자산과투자자산,무형자산등에자기자본의투여가효율적임 을의미합니다.일반적으로제조업에서는비유동비율이높게나오며,그외업종에서는상대적으로낮게나타납니다. 부적합 귀사의매출채권대매입채무는산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 매출채권대매입채무비율이낮다는것은기업의영업순환으로인한자금조달에문제가있다는것을의미합니다.매출보 다매입의비중이높으며그결과재고자산이많아져기업의현금유동성에심각한문제를발생합니다.
- 5. 적합 귀사의매출액순이익률은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 매출액순이익률은영업활동및재무활동의결과를포함한전체적인경영활동의성과를의미합니다.이비율이높다는것 은해당산업의다른기업들보다더높은순이익을얻고있음을의미합니다.그러나영업활동이부진하여도영업외이익, 자산의평가,매각등의원인으로비율이높을수있기때문에영업활동외의수익구조분석이필요합니다. 부적합 귀사의매출액영업이익률은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 매출액영업이익률은정상적인영업활동의효율성을측정할수있으며귀사의경우해당산업의다른기업들보다낮은이 익을얻고있음을의미합니다.이는손익분기점을높이고수익성악화의원인이됩니다.기업에서는매출원가,판관비의 고정비,변동비를합리적으로배분하며,부가가치가낮은비용을줄이는노력을기울여야합니다. 부적합 귀사의총자산순이익률(ROA)은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 총자산순이익률이낮다는것은투하된자본에대하여기업의이익창출능력이낮다는것을의미합니다.총자산순이익률 은매출액순이익률과총자산회전률이결합된비율이므로매출액순이익률을향상시키기위해영업활동과재무활동의효 율성을높이려는노력을기울입니다.또한불필요한자산을매각하고부채를줄이는등총자산회전률을향상시켜야합니 다. 부적합 귀사의자기자본순이익률(ROE)은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 자기자본순익률은주주들이투하한자본에대하여얼마만큼의수익을올렸는가를나타내는지표이고주주들이투자를결 정함에있어가장중요시하는비율입니다.투자자입장에서는ROE가시중금리보다높아야합니다.귀사의경우듀퐁의 ROE구조분석을통해수익성과자산의효율성을높일수있는전략을수립하여야합니다. 적합 귀사의손익분기점률은산업평균에하회하여적합으로진단되었습니다. 손익분기점률이낮다는것은영업활동의채산성이양호함을의미합니다.이는영업활동에있어고정비와변동비의적절 한배분이이루어졌다는것을알수있습니다.그러나매출액과비용의상관관계를나타내지만투하자본의회수를위한 적정매출액을표시하는것이아니기때문에자본회전율을아울러검토할필요가있습니다.
- 6. 적합 귀사의부채비율은산업평균에하회하여적합으로진단되었습니다. 부채비율이낮을수록기업의자본조달의리스크가낮다는것을의미합니다.그러나부채비율이현저히낮을경우정책자 금조달시불리하게적용될수있습니다.또한비유동부채에비해유동부채의비율이높을경우재무구조의문제가생길 수있기때문에부채구조를검토한필요가있습니다. 부적합 귀사의자기자본비율은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 자기자본비율이낮다는것은타인자본의존도가높다는것을의미합니다.이는곧부채비율과연관이있는데부채비율은 낮고자기자본비율은높을수록기업이안정적입니다.자기자본비율을높이기위해매출증대,비용절감,절세,유상증자 등의경영전략을기업의상황에맞게수립해야합니다. 부적합 귀사의이자보상배율은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 이자보상배율은기업이얻는영업이익의크기라지급하여야할이자에몇배에해당하는가를나타내므로비율이낮을수 록이자감당능력이낮은것을의미합니다.이자보상배율이1보다작다는것은영업이익이이자를지급하기에부족하다 는것을말하므로채권자들은자신의돈을확보하기위해기업에대해법적조치를취합니다.영업이익을증대하기위한 매출증가전략또는불필요한비용절감전략을고려해야합니다. 부적합 귀사의비유동장기적합률은산업평균에상회하여부적합으로진단되었습니다. 토지,건물,기계장치등비유동자산의투자에대한자기자본과비유동부채의구조가부적절한것으로진단됩니다.단기 차입금의비중이클수록기업의유동성에문제가생깁니다.차입금을상환할유동자산이부족할경우비유동자산을제값 에팔지못하거나처분이어려운상황에놓일수있습니다. 적합 귀사의차입금의존도는산업평균에하회하여적합으로진단되었습니다. 차입금의존도가낮다는것은기업재무구조의건실도와수익성이높다는것을의미합니다.그러나수익성이높다는것은 사업소득세(법인세,소득세)의부담이높아질수있으므로절세전략수립이필요합니다.그리고경기호황일경우수익증 대를위해적절한타인자본조달을검토할필요가있습니다.
- 7. 적합 귀사의총자산증가율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 기업의전체적인성장규모를측정하는지표로서영업활동이활발하게이루어져전체적인자산이증가함을의미합니다. 그러나과도한타인자본에의한투자의경우회사의수익성저하및부실한재무구조가될수있습니다.따라서총자산을 구성하는자산요소중어느자산이증가하였는지면밀히검토하여야합니다. 부적합 귀사의유형자산증가율은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 건물,기계장치,토지등유형자산에기업이투자가저조한것을의미합니다.유형자산증가율이낮게나오는원인으로감 가상각,자금조달의어려움,경기불황등을들수있습니다.자금조달이어려울경우에는재무분석을통한재무구조개선 을고려할필요가있습니다. 적합 귀사의재고자산증가율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 매출액증가율과비례한재고자산증가는기업의긍정적인면으로볼수있습니다.그러나매출액과상관없는재고의증가 는불필요한부대비용(창고,관리인원,기타)을발생시켜기업의수익에악영향을미치게됩니다.건설업과조선업과같 은수주산업또는계절에따른판매율이다른업종의경우재고자산의해석이다르기떄문에업종에맞는해석을필요로 합니다. 부적합 귀사의자기자본증가율은산업평균에하회하여부적합으로진단되었습니다. 일정기간당기순이익,이익잉여금,유상증자등을통해확보된자기자본이줄어들었거나산업평균이하의증가를하여기 업의성장침체또는위험을의미합니다.자기자본을구성하는어떤항목이감소하였는지분석해서비용절감,절세,매출 증대등의전략을고려해야합니다. 적합 귀사의매출액증가율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 당해매출액이전년매출액과대비하여산업평균수준보다증가한것을의미합니다.매출액증가율매출액수익율과비례 하여증가하면기업의긍정적인성장으로비춰볼수있습니다.그러나매출액증가율에따른매출액수익율에변화가없는 단순한양적성장의경우기업의원가,비용절감을위한노력을기울여야합니다.
- 8. 적합 귀사의자기자본회전율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 자기자본회전율이높을수록자기자본의활용성이양호함을의미합니다.또한수익성증대의가능성과이익배당및내부 유보의증대를나타냅니다.그러나현저하게고율인경우에는매출채권의과대현상또는자기자본의과소현상의위험성 을내포하게되는경우가많으므로,재무적경계를하여야합니다. 적합 귀사의총자산회전율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 총자산회전율이높을수록유동자산,비유동자산을효율적으로이용하고있다는것을의미합니다. 적합 귀사의재고자산회전율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 재고자산회전율이높을수록재고관리를효율적으로하고있다는것을의미합니다.자본수익률이높아지고,매입채무가 감소되며,상품의재고손실을막을수있어기업측에유리하게됩니다.그러나과대하게높을경우는원재료및제품등의 부족으로계속적인생산및판매활동에지장을초래할수있습니다. 적합 귀사의매출채권회전율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 매출채권회전율이높다는것은매출채권이순조롭게회수되고있음을나타냅니다.이는기업의현금유동성을증가시킵 니다.기업의현금흐름이좋지못할경우매출채권회수는빠르게하고매입채무는천천히갚는방법또한하나의전략이 될수있습니다. 적합 귀사의매입채무회전율은산업평균에상회하여적합으로진단되었습니다. 매입채무회전율이높을수록기업의지급능력이양호한상태임을의미합니다.기업경쟁력이높고거래처와의신용도가 높다는것을나타냅니다.그러나상거래적문제가없는범위에서매출채권과연계해서균형을이룰필요가있습니다.