1a parte: Storia del moderno sistema economico-finanziario
- 1. IL?MODERNO?SISTEMA? ECONOMICO?FINANZIARIO Ovvero: ¡°La costituzione materiale del neoliberismo¡± Giovanni?Morlino (giovanni.morlino@tos.arcipelagoscec.net)? in?collaborazione?con associazione?Arcipelago?Toscana associazione?Altrarno Firenze???9?Giu?2010
- 2. Riferimenti bibliografici Alberto Burgio - ¡°Senza Democrazia¡±, Derive Approdi Joseph E. Stiglitz - ¡°La globalizzazione e I suoi oppositori¡±, Einaudi John Perkins - ¡°Confessioni di un sicario dell'economia¡±, Minimum Fax
- 3. L'AZIONE DI GOVERNO Per comprendere appieno le ragioni di questa crisi bisogna rispondere alle seguenti domande: ? Chi ci governa? ? Come si realizza l'azione di governo? ? Cosa ¨¨ il denaro e che ruolo ha nelle relazioni sociali? Il denaro ha una duplice natura: 1) ¨¨ l'unit¨¤ di misura dei beni e dei servizi scambiati 2) ¨¨ uno strumento utile al controllo sociale e all'esercizio del potere
- 4. L'attuale Sistema di Governo Gruppo Commissione Bildenberg Trilaterale Banche Centrali Banche d'Affari Banche (Goldman Sachs, Commerciali Leheman Brothers, etc.) Paradisi Fiscali BORSA FMI (Fondo Monetario Internazionale) Multinazionali WTO (Organizzazione Mondiale GOVERNI del Commercio)
- 5. SOMMARIO ? Cenni storici Dalla crisi del '29 ai giorni nostri, alcuni passaggi chiave nello sviluppo del sistema economico ? La creazione della moneta e la gestione del debito La problematica dell'interesse I concetti di moneta-credito e moneta-debito Il funzionamento delle Banche Centrali ? Prospettive per il futuro: verso una governance globale Il perch¨¦ delle crisi La nuova funzione della finanza come strumento di controllo sociale e di esercizio del potere ? Sistemi complementari per transire ad un'economia equa Monete complementari Il caso Italia: lo SCEC
- 6. SOMMARIO Ia PARTE ? '30 La Crisi del '29 e la grande depressione ? '40 II Guerra Mondiale e accordi di Bretton Wood ? '50-'70 La fine del colonialismo e l'inizio del neocolonialismo ? '70 La crisi petrolifera; abbandono del Gold-Standard ? '80 Inizio dell'era liberista ? '90 Fine del comunismo e inizio della globalizzazione ? 2000 Finanziarizzazione dell'economia e la grande crisi
- 7. LA CRISI DEL '29 Breve sommario dei fatti ? Crollo della borsa di Wall Street ? I titoli delle banche crollano ¡ú assalto ai depositi ? Impossibilit¨¤ di finanziamento delle imprese ? Licenziamenti ? Riduzione della spesa complessiva delle famiglie ? Ulteriore aggravamento per le imprese ? Riduzione delle esportazioni e delle importazioni ? La crisi si estende agli altri paesi (soprattutto Europa) Conseguenze ? La disoccupazione USA raggiunge il 25%, la produzione scende del 50% ? Nel '31 l'Inghilterra abbandona il Gold Standard ? ¡ú fine della dominazione inglese della finanza ? Nel 34' Dollaro e sterlina subiscono una pesante inflazione
- 8. LA CRISI DEL '29 Le soluzioni alla crisi ? Falliscono I tentativi di trovare una soluzione condivisa a livello internazionale (mancano sia un paese leader che istituzioni sovragovernative) ? Imposizione di dazi e creazione di economie chiuse ? Intervento massiccio dello Stato nell'economia: ? New Deal rooseveltiano in USA (modello keynesiano-fordista: espansione della domanda aggregata e forti investimenti pubblici) ? Fondazione dell'IRI in Italia nel '33 ? Le economie di molti paesi si convertono in economie di guerra ? La Grande Depressione termina solo con l'inizio della II Guerra Mondiale.
- 9. BRETTON WOODS '44¨C'46 Accordi di Bretton Woods Scopo: Ricostruzione dei paesi colpiti dalla guerra e creazione di un nuovo sistema monetario internazionale in grado di garantire la stabilit¨¤ dei prezzi. Furono presentati 2 progetti: ? John Keynes(Inghilterra): creazione camera di compensazione di crediti/debiti e di una moneta unica per gli scambi internazionali (Bancor) ? Harry White (USA): sistema basato sul dollaro (a sua volta basato sull'oro): cambi fissi tra le altre monete e il dollaro Fondati i seguenti istituti: ? Banca per lo sviluppo e la cooperazione (Banca Mondiale) ? Fondo Monetario Internazionale ? GATT (Accordo sulle tariffe e sul commercio per l'abbattimento dei dazi doganali) ¡ú oggi WTO
- 10. '50-'70: Dal colonialismo al neo-colonialismo Con la fine del colonialismo si pone il problema di come mantenere il controllo sulle risorse naturali delle ex-colonie. Banca Mondiale e FMI divennero in breve tempo gli strumenti per la realizzazione del neo-colonialismo Le tecniche neocoloniali si basano sull'inganno e la corruzione, piuttosto che sulla violenza diretta. I paesi in via di sviluppo vengono sedotti dai miracoli del progresso economico del libero mercato. ? Agenzie di consulenza fanno previsioni di crescita ? La BM fornisce prestiti per la crescita economica del paese ? La crescita non si verifica perch¨¨ i modelli sono (volutamente?) sbagliati ? I paesi si trovano impossibilitati a restituire I debiti ? Entra in gioco il FMI per fornire ulteriori prestiti ma solo sotto condizioni precise
- 11. '71: la fine del Gold-standard... A seguito delle spese sostenute per la guerra in Vietnam, gli USA stamparono una notevole quantit¨¤ di dollari, il debito pubblico crebbe notevolmente e di conseguenza il dollaro sub¨¬ inflazione L'inflazione del dollaro si aggrava per la crescita economica di Germania e Giappone Alcuni paesi, come la Francia, chiesero la conversione delle proprie riserve di dollari in oro 1971: Nixon decide la non convertibilit¨¤ del dollaro in oro. 1971 Smithsonian Agreement: si pone fine al sistema di Bretton Woods che viene rimpiazzato da un sistema aleatorio di cambi variabili tra monete. Il dollaro viene svalutato leggermente.
- 12. ...e la nascita del Dollar-standard ¡°Il potere del Dollaro si ¨¨ manifestato nella sua natura puramente egemonica¡± Guido Carli-Governatore Banca d'Italia Il dollaro diventa moneta di riferimento internazionale su base esclusivamente fiduciaria Gli USA ottengono un vantaggio enorme: ottenere ricchezza in cambio di una moneta di cui possono stampare quantit¨¤ illimitate. Il rovescio della medaglia ¨¨ che gli USA non hanno pi¨´ un freno all'indebitamento: in pochi anni passano dall'essere il maggiore creditore mondiale al maggiore debitore (negli anni '80). L'economia USA si trasforma da economia di produzione a economia basata sulla rendita (finanziaria), sul consumo e sul debito. PERCH? IL DOLLARO NON SUBISCE INFLAZIONE IMMEDIATA?
- 13. Il ciclo del dollaro Fino al 1973 gli USA rimangono il maggior creditore mondiale FED Debito A partire dagli anni '80 diventano USA il maggior debitore mondiale Buoni del tesoro dollari Il Giappone diventa creditore Beni di produzione
- 14. IL Neo-colonialismo e il debito USA Chi detiene il debito USA? Fonte: United States Treasury department Office for Public Affairs
- 15. 1973: la crisi petrolifera ? Gli USA appoggiano Israele nella guerra d'Ottobre del 1973 ? I paesi dell'OPEC reagiscono con un taglio della produzione di petrolio e un successivo embargo verso gli USA di 5 mesi ? Il prezzo del greggio sale da 1,39$ (1970) a 8,32$ (1974) Alla fine dell'embargo Washington inizi¨° a negoziare con I sauditi. Dopo qualche anno si giunse ad un accordo: Gli USA si impegnavano a 1) Sostegno incondizionato della casa di Saud, sia politico che militare 2) Fornire imprese e tecnologie per trasformare l'Arabia Saudita in un Paese moderno. I sauditi si impegnavano a 1) Fornire greggio a prezzi stabili 2) Vendere il greggio solo in dollari 3) Investire I petrodollari in imprese americane 4) Comprare I buoni del tesoro americano con le eccedenze di petrodollari L'Arabia Saudita entra a far parte del sistema imperiale Statunitense
- 16. Anni '60-'70: le battaglie sociali A seguito dei successi delle ricette keynesiane I paesi occidentali vedono un enorme aumento della ricchezza e la diminuzione del divario tra ricchi e poveri. Il maggiore benessere delle classi povere favorisce la conflittualit¨¤ sociale: gli anni '60 e '70 vedono un fiorire di movimenti di massa che cercano di ottenere maggiore partecipazione democratica, maggiori diritti sociali e libert¨¤ civili. Nel 1975 la Commissione Trilaterale (Trilateral Commision) dedica un convegno alla ¡°crisi democratica¡±: ¡ú identifica la responsabilit¨¤ della crisi (economica e sociale) nei maggiori salari ottenuti dalle classi lavoratrici ¡ú identifica come rimedio 1) deflazione salariale 2) riduzione della spesa sociale 3) maggiore libert¨¤ per il capitale
- 17. Anni '80: inizio dell'era liberista '81 Elezione di Regan alla Casa Bianca (vice: G. Bush) (L'amministrazione Regan ¨¨ fortemente legata alla corporatocrazia ) Alla Banca Mondiale McNamara viene sostituito da William Clausen. Le politiche di BM e FMI mutano drasticamente: vengono applicate alla lettera le teorie liberiste della scuola di Chicago (principali esponenti: Milton Friedman, George Stigler) Lo stesso faranno Regan e Thacher avviando la deregulation: si abbandona l'idea keynesiana di un'economia sostenuta dell'azione dello Stato, a vantaggio dei modelli privati, privi di regole ? Liberalizzazione della circolazionedelle merci ? Liberalizzazione del flusso di capitali ('82-'98)
- 18. Il ¡°Washington consensus¡± Il neoliberismo ¨¨ una forma del capitalismo (cio¨¨ della teoria dell'accumulazione) che si basa su tre pilastri fondamentali Austerit¨¤ ¡ú aumento delle tasse ¡ú riduzione dei deficit pubblici ¡ú taglio dei servizi Ricetta tipica Privatizzazione ¡ú trasferimento di monopoli statali applicata dal in mani private FMI Liberalizzazione ¡ú apertura delle frontiere alle merci straniere ¡ú favorire l'afflusso di capitali stranieri Corollario: Il ¡°trickle-down¡±-> ¨¨ inutile occuparsi dei poveri perch¨¦ se c'¨¨ benessere qualcosa prima o poi arriver¨¤ anche a loro... NOTA: il modello matematico su cui si basa il libero mercato ¨¨ profondamente semplicistico
- 19. Il roulo dell'FMI Il FMI ¨¨ un'istituzione profondamente antidemocratica: le politiche da ¡°imporre¡± ad un paese non vengono mai discusse con il Paese stesso, e spesso presentate in totale segretezza. Il FMI concede prestiti ai Paesi in crisi. In cambio chiede che vengano adottate alla lettera le ricette economiche neoliberiste Alcune volte vengono addirittura ¡°suggerite¡± le leggi da approvare in parlamento!!! Il potere del FMI oggi ¨¨ enorme: tutti I Paesi ne cercano il consenso, perch¨¦ la sua approvazione delle politiche economiche garantisce ai Paesi l'accesso ai finanziamenti della BM e dei mercati in genere. A seguito delle politiche dell FMI quasi tutti I paesi che applicano queste ricette subiscono gravi crisi economiche Negli ultimi 25 anni ci sono state circa 100 crisi economiche!!! Nota: le ricette del FMI non sono mai state applicate nei paesi ricchi, almeno fino all'avvento della crisi del 2008!!!
- 20. La transizione dal Comunismo all'economia di mercato '89: Cade il muro di Berlino Il FMI e la BM assumono il compito di far transire le economie dei Paesi ex-comunisti all'economia di mercato Il programma neoliberista viene applicato in maniera cieca, senza una corretta valutazione delle condizioni reali dei Paesi dell'Est Europa La Russia e quasi tutti I paesi ex-comunisti subiscono un pesante tracollo economico. Nel periodo 1990-1999 (governo Eltsin) il prodotto interno lordo della Russia cala del 54% e la produzione industriale si riduce del 60%