JCI Invest
•Download as PPTX, PDF•
0 likes•386 views
Jaak Roosaare Investment vs. Trading. @ JCI Invest workshop/seminar JCI Toomemäe, Tartu, Rapla, Toompea
JCI Invest
- 1. Esimesed sammud rahalise vabaduseni
- 2. Eino JutikkalaHelsingi Ülikooli ajaloo professor
- 3. Suri 2006. a. 99 aastaselt
- 4. Tuli välja, et tema aktsiaportfell oli 22m eur
- 5. Aastane dividend ~1m eurEino JutikkalaInvesteeris alati osa oma sissetulekust!
- 6. Investeeris säästud Helsinki öٲٱ
- 7. Ostis regulaarselt, iga kuu
- 8. Halval ajal sai rohkem aktsiaid, heal ajal sai vähem – keskmine hind oli madal
- 9. Investeeris 12sse erinevasse ettevõttesse, erinevatesse majandusharudesseEino JutikkalaInvesteeris reeglina turuliidritesse
- 10. Investeeris ainult firmadesse, kes maksid dividende
- 11. Saadud dividendide eest ostis uusi aktsiaid
- 12. Ei müünud aktsiaid, ei maksnud makse
- 13. Kuna ta investeeris otse, ilma fondideta, olid ka kulud väiksedMiks investeerida?Hinnatõus ja kasum(buy low, sell high)Passiivne rahavoog läbi intresside või dividendide (buy and hold)
- 14. Mida investoril vaja on?
- 15. Liitintressi võlu (ja valu)Arco vara aktsia maksab 0.20eur ja tõuseb aasta otsa iga päev 5%. Kui palju maksab aktsiaaasta lõpus?8,09 miljonit eurSMS laen pakub 15 päevaks 1000 krooni tagasi-maksega 1200 krooni. Kui suureks kasvab see laen 5 aasta jooksul?56,3 miljonit eek
- 16. Rikkuse valemTekitasissetulekmis on suurem kui kuludja investeeriülejääk passiivset tulu tootvatesse varadesse
- 17. Rikkuse komponendidSissetulek– Kulud = InvesteerimiskapitalInvesteerimiskapital * Tootlus = Rikkus3 võimalikku tegevust rikkuse suurendamiseks
- 18. InvesteerimisplaanII sammas - elementaarne sissetulek vanaduseks
- 19. III sammas - normaalne sissetulek varaseks pensioniks
- 20. Meelerahufond (3-6 kuu kulud)
- 21. Kodu ostmine (sissemakse kogumine)
- 22. Auto või muu kestvuskaup
- 23. Investeerimiskapital (rikkaks saamiseks)II samba pensionifondid2% + 4% (free money!)
- 25. Ei saa kätte enne pensioniiga
- 26. Riik võib seadusi muuta
- 27. Kehtib ainult Eesti tööandja korralALATI tasub valida kõige riskantsem fond kui pensionini on jäänud enam kui 5 aastat.Siis vahetada konservatiivsema vastu.
- 28. III samba pensionifondidSa saad investeeringult tulumaksu tagasi
- 30. Investeerida saab kuni 15% sissetulekust
- 31. Saad raha välja võtta alates 55. eluaastast
- 32. Pead müümisel maksma 10% tulumaksu
- 33. Osakud peavad arvel olema min. 5 aastatNÄIDE:Teenid 100 000 EEK aastas = võid III sambasse investeerida 15 000ja saad järgmisel aastal tagasi 21% 15 000st = 3150 EEK
- 35. Arvelduskonto
- 36. 1 kuu hoius + krediitkaart
- 37. Multikonto vms.Kodu/auto ostmineKuni 2 aastat:Hoiused
- 39. (Ehitusfirmade) aktsiadInvesteerimisfondid - teooriaOdav
- 40. Väiksem risk
- 43. Free lunch ;)Investeerimisfondid - praktikaKõrged teenustasud
- 45. Huvide konflikt
- 46. Ostavad tipus, müüvad õᲹ
- 49. There is no free lunch ;(InvesteerimisfondidRaha voolab fondi...Raha hakkab välja voolama...Fond pannakse kinni ;(
- 50. InvesteerimisfondidVali väikseima tasuga fond (indeksfond)
- 52. Eksootilised fondid on kauplemiseks
- 54. Ära üle-hajutaLHV KasvukontoOdav – 0,6% aastas (LHV maailma aktsiad ntx. 2% aastas)
- 55. Saad ühe tootega globaalse investeeringu
- 56. Ajastus on sinu enda kontrolli all
- 58. Minimaalne ǻܳööIse aktsiatesse investeerimine?Hariv, huvitav ja põnev
- 59. Aktsiaturgudel on väikestel eelis
- 60. Halduskulud odavad (Baltikumis tasuta)
- 61. Võimalik teenida kordades rohkem
- 62. Võimaldab luua passiivse dividenditulu
- 63. Võtab aega – min. 1 tund/aktsia nädalas
- 64. Vajad suuremat algkapitali (€2,000+)
- 65. Emotsioonid tuleb kontrolli alla saada!
- 66. Võib tunduda keeruline ja hirmutavKuidas ettevõtteid analüüsida?BilanssVarad = kohustused + omakapitalKasumiaruanneKäive - muutuvkulud - püsikulud = kasum
- 67. Kuidas ettevõtteid analüüsida?Bilanss (m. eek)Varad 702 = kohustused 515 + omakapital 187Varad 1028 = kohustused 95 + omakapital 933KasumiaruanneKäive 880 - muutuvkulud 457 - püsikulud 584 = kahjum -161 Käive 799 - muutuvkulud 735 - püsikulud 43 = kasum 21
- 69. Miks investeerida osadena?Okt. 2006 – Olympic IPO, investeerime 100 000 krOkt. 2007 – OEG investeering on väärt 280 300 krOkt. 2008 – OEG investeering on väärt 16 520 krJan. 2010 – OEG investeering on väärt 58 720 krTootlus -41%Ostes kaheksas osas (oktoobris ja jaanuaris), iga kord 10 000 krooni kaupa, oleks tootlus...+23%
- 71. Väiksem valik, lihtsam ǻܳöö
- 72. Madal likviidsus
- 73. Odavad teenustasud, tasuta haldus
- 74. Parem tootlus
- 75. Hea maksusüsteem
- 76. Väike valik
- 77. Madal likviidsus
- 79. LHV Top PicksSuurim tegevusvõimendus (~90%), tegutseb 7 riigis.Eelmisel buumil hind üle 6 euro, hetkel 1.5 eur. Selver väga tugev, pikaajaline investeering. Eelmisel buumil hind üle 10 euro, hetkel 6.7 eur.
- 80. Investeerimisportfell1. Firma, mida ma tean, tunnen ja fännan tooteid
- 81. Investeerimisportfell2. Tugev ja stabiilne dividendimaksja
- 82. Investeerimisportfell3. Kodumaisest tarbimisest võitev tugev firma
- 83. Investeerimisportfell4. Tugev eksportijaLääne turudVenemaa jms.
- 85. Kuidas leida väärtust“SAF-l on ca. 3 miljonitaktsiat (2,970,180 tk) jahetkelkaupleb firma hinnajuures 0.54 latti. Turuväärtuseksteeb see siislaiaslaastus1.5m latti. SAF maksiseelmiseaastalõpusomanikele 0.23 santiimidividendi, misviiskassastväljaligi 700k latti. Kuidisegipärastsedamakset on viimasearuandejärgiSAFilkäesveidiüle 2 miljonilati! Firmalpuudubvõlg, omakapital on ligi 6.5 miljonit. Jamiskõigeilusam - hoolimatakahjumisttootis firma viimaseskvartalisenamkui433 000 lattirahavoogu!”Minu postitus LHV foorumis, 5. jaanuar 2010, SAF Tehnika aktsia maksis samal ajal 0.54 LVL
- 86. “Miks SAF tundubalahinnatud (hinnaga 0.60 LVL firmaväärtus 1.78mlatti):1. Firmalpuudubvõlgjabilansis on 2.9 miljonitlattiraha- seega on aktsiahetkelpeaaegupooleodavamaltsaadavalkuisularaha hulk bilansis!2. Eelmisekvartalikasumoli 607 000 lattijavabarahavoogüle 700 000 lati. Seega EPS 0.2 ja KVARTAALNE P/E suhe 3 ringis! Firma teeniks 3 kvartaliga rohkem raha kui ettevõtte turuväärtus!3. Firma omakapital on 6.2 miljonit, see on enamkuikolmkordarohkemkui firma turuväärtus. 4. Ettevõttekäibevarad on 7.2 miljonitjapõhivaradtänusuurelekogunenudamortisatsioonile 536 000. 5. Firma likvideerimisväärtus (kandamahakogupõhivarajanäiteks 50% varudest) oleks ca. 4.4 miljonitlattiehkenamkui 3 kordarohkemturuväärtusest.Minu postitus LHV foorumis, 19. jaanuar 2010, SAF Tehnika aktsia maksis samal ajal 0.60 LVL
- 88. Just Do It !