Langt liv og oppreservering arild lauritsen
- 2. De merkelige riskene……. • Finansiell risiko • Biometrisk risiko • Dødsrisiko • Uførerisiko • Risiko for at kundene lever for lenge (langt liv) • 27/02/2012 2 •
- 3. The trillion $$$$$$ risk! • En aldrende befolkning…. • 2000: 608 millioner mennesker over 60 år på verdensbasis • 2050: 1.900 millioner over 60 år • «Living longer is an important achievement for humanity, but for pension funds it is a ticking time bomb». • Oppreservering er tema i livsforsikring verden over. • Uten «grep» vil det over tid ikke være kapasitet til reass av langt liv • K1963 ->K2005 (2008) ->K2013 (2014) • 27/02/2012 3 •
- 5. Oppreservering på gang……. • 27/02/2012 5 •
- 6. 6 Hvor lenge jobber vi…… og lever vi…..? 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 1967 2002 2050 Alder..... Inntreden i yrkeslivet Gj.sn. Pensjonsalder Forventet levealder
- 10. Langt Liv Brev fra Finanstilsynet 08. mars 2013 • Nytt dødelighetsgrunnlag i kollektiv forsikring (K2013) • Opptrappingsplaner med start 2014 • Bør ikke ha varighet lenger enn 5 år • Minst 20% av oppreserveringsbehovet bør dekkes direkte av selskapet • Bransjens forslag til startdødelighet • + 12% sikkerhetsmargin • Etterlattedekninger • Sikkerhetsmarginer. • Finanstilsynet har lagt eksisterende regelverk til grunn • Banklovkommisjonenes forslag ikke hensyntatt 10 •
- 11. Hva og hvem påvirkes? • All ytelsesbasert pensjon – aktive og pensjonister • Fripoliser • Risikodekninger tilknyttet innskuddsordninger • Foretakene • Premieøkning • Overskudd holdes tilbake til oppreserveringen er fullført (2019) • NRS 6 / IAS19 • Pensjonister • Fripoliseinnehavere • 27/02/2012 11 •
- 12. YTP – Effekten av K2013FT ( Tilsynets minimums tariff ) • 27/02/2012 12 • 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % - 5 10 15 20 25 30 35 Millioner Avtalestørrelse i millioner Premieøkning i kroner og prosent fordelt på reserveintervall Premieøkning Prosent inkl kost
- 13. Konsekvenser for premien • 27/02/2012 13 • 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 Endring i premie ved innføring av ny langtliv-tariff K2013 - Pakker - Mann Livsvarig AP, 60% EP, UP Opph AP, 60% EP, UP Livsvarig AP, UP Opph AP, UP
- 14. Konsekvenser for premien • 27/02/2012 14 • 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 Endring i premie ved innføring av ny langtliv-tariff K2013 - Pakker - Kvinne Livsvarig AP, 60% EP, UP Opph AP, 60% EP, UP Livsvarig AP, UP Opph AP, UP
- 15. Store variasjoner fra kontrakt til kontrakt • Behovet for oppreservering varierer fra kontrakt til kontrakt • Alderspensjon og etterlattepensjon er motsykliske • Vi har sett behov for økning opp mot 25% • Aldersammensetning • Størst % økning for unge, men de har lavest reserver • 50-åringene drar mest • Avtrappende %-sats nær pensjonsalder • 27/02/2012 15 •
- 16. Vil bedriftene vente på hybriden?? • 27/02/2012 16 •
- 17. Store tall….. • Reserver i tradisjonelle ytelsesbaserte private ordninger (ex kasser) utgjør ca 316 mrd NOK • Nordea Liv har ca. 33 mrd. til forvaltning (YTP) • Skal oppreservere med med 10,5% - ca. 3,5 mrd • 316 mrd * 10,5% = 33,18 mrd • 27/02/2012 17 •