ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Новые валютные аукционы НБУ

•
•
Y
Yevhenii Zharovskyi

НБУ раскрыл подробности о новых валютных аукционах

1 of 10
Download to read offline
Нові валютні аукціони Національного банку України 4 листопада 2014 р.
Основні риси (1) Регулярність – кожен день протягом декількох місяців Час проведення: перша половина дня Відносно невеликий обсяг – $5-10 млн. Не для задоволення потреб у валюті, а для визначення курсу
Основні риси (2) Учасники: банки, для яких НБУ встановив кредитні ліміти (88 банків) Розрахунки в день аукціону («тод») Мінімальна сума заявки - $100’000, крок заявки – $100’000 Максимальний обсяг заявок банку обмежений 10% обсягу аукціону
Основні риси (3) Система підтверджень угод на МВРУ (Val_Cli) працюватиме з 9.00 Заявки на аукціон необхідно буде подавати до 10.00 Особлива процедура «відкидання» спекулятивних заявок банків
Процедура «відкидання» спекулятивних завок (1) Курс Кільк. заявок Сума 1 3,80 1 100 000 1 3,78 1 100 000 1 3,70 2 200 000 1 3,50 3 400 000 1 3,13 5 600 000 1 3,10 8 1 000 000 1 3,05 10 1 200 000 1 3,01 15 1 700 000 1 2,98 8 1 000 000 1 2,95 6 800 000 1 2,90 5 500 000 Разом: 64 7 600 000 «Спекулятивні»? 5 “верхніх” курсів Середньозважений курс заявок за 5 наступними курсами 13,02 грн./дол. США
Процедура «відкидання» спекулятивних завок (2) Курс Кільк. заявок Сума 1 3,80 1 100 000 1 3,78 1 100 000 1 3,70 2 200 000 1 3,50 3 400 000 1 3,13 5 600 000 1 3,10 8 1 000 000 1 3,05 10 1 200 000 1 3,01 15 1 700 000 1 2,98 8 1 000 000 1 2,95 6 800 000 1 2,90 5 500 000 Разом: 64 7 600 000 Тестування “спекулятивних” заявок: якщо курс заявки відхиляється не більше ніж на 1% від середньозваженого курсу (13,02), то заявки допускаються до аукціону. У даному випадку це заявки за курсом 13,13 (13,13<13,02*1,01)
Визначення курсу відсікання Обсяг аукціону: $5 млн. Курс відсікання: 12,98 Середньозважений курс: 13,05 Заявки за курсами 13,13 – 13,01 задовольняються повінстю Заявки за курсом 12,98 ($1’000’000) задовольняються пропорційно в сумі $500’000 (50%) КурсКільк. заявокСумаНакопичена сума13,13 5 600 000 600 000 13,10 8 1 000 000 1 600 000 13,05 10 1 200 000 2 800 000 13,01 15 1 700 000 4 500 000 12,98 8 1 000 000 5 500 000 12,95 6 800 000 6 300 000 12,90 5 500 000 6 800 000 Разом:57 6 800 000
Параметри аукціону Кількість “спекулятивних” курсів (5) та граничне відхилення курсу “спекулятивних” заявок від середньозваженого курсу (1%) визначається в повідомленні НБУ про проведення аукціону. Курс відсікання та середньозважений курс валютного аукціону розміщуються об 11.00 на сторінці НБУ в Thomson Reuters (NBU01)
Індикативний курс (1) Середньозважений курс валютного аукціону є індикативним курсом гривні на сьогодні. Індикативний курс гривні до іноземних валют є орієнтиром, який банки можуть брати до уваги під час здійснення операцій на міжбанківському валютному ринку України.
Індикативний курс (2) Під час установленя курсів купівлі – продажу іноземних валют у касі уповноважені банки як курсовий орієнтир можуть використовувати значення індикативного валютного курсу за попередній день з відхиленням до 5 відсотків.

More Related Content

Новые валютные аукционы НБУ

  • 1. Нові валютні аукціони Національного банку України 4 листопада 2014 р.
  • 2. Основні риси (1) Регулярність – кожен день протягом декількох місяців Час проведення: перша половина дня Відносно невеликий обсяг – $5-10 млн. Не для задоволення потреб у валюті, а для визначення курсу
  • 3. Основні риси (2) Учасники: банки, для яких НБУ встановив кредитні ліміти (88 банків) Розрахунки в день аукціону («тод») Мінімальна сума заявки - $100’000, крок заявки – $100’000 Максимальний обсяг заявок банку обмежений 10% обсягу аукціону
  • 4. Основні риси (3) Система підтверджень угод на МВРУ (Val_Cli) працюватиме з 9.00 Заявки на аукціон необхідно буде подавати до 10.00 Особлива процедура «відкидання» спекулятивних заявок банків
  • 5. Процедура «відкидання» спекулятивних завок (1) Курс Кільк. заявок Сума 1 3,80 1 100 000 1 3,78 1 100 000 1 3,70 2 200 000 1 3,50 3 400 000 1 3,13 5 600 000 1 3,10 8 1 000 000 1 3,05 10 1 200 000 1 3,01 15 1 700 000 1 2,98 8 1 000 000 1 2,95 6 800 000 1 2,90 5 500 000 Разом: 64 7 600 000 «Спекулятивні»? 5 “верхніх” курсів Середньозважений курс заявок за 5 наступними курсами 13,02 грн./дол. США
  • 6. Процедура «відкидання» спекулятивних завок (2) Курс Кільк. заявок Сума 1 3,80 1 100 000 1 3,78 1 100 000 1 3,70 2 200 000 1 3,50 3 400 000 1 3,13 5 600 000 1 3,10 8 1 000 000 1 3,05 10 1 200 000 1 3,01 15 1 700 000 1 2,98 8 1 000 000 1 2,95 6 800 000 1 2,90 5 500 000 Разом: 64 7 600 000 Тестування “спекулятивних” заявок: якщо курс заявки відхиляється не більше ніж на 1% від середньозваженого курсу (13,02), то заявки допускаються до аукціону. У даному випадку це заявки за курсом 13,13 (13,13<13,02*1,01)
  • 7. Визначення курсу відсікання Обсяг аукціону: $5 млн. Курс відсікання: 12,98 Середньозважений курс: 13,05 Заявки за курсами 13,13 – 13,01 задовольняються повінстю Заявки за курсом 12,98 ($1’000’000) задовольняються пропорційно в сумі $500’000 (50%) КурсКільк. заявокСумаНакопичена сума13,13 5 600 000 600 000 13,10 8 1 000 000 1 600 000 13,05 10 1 200 000 2 800 000 13,01 15 1 700 000 4 500 000 12,98 8 1 000 000 5 500 000 12,95 6 800 000 6 300 000 12,90 5 500 000 6 800 000 Разом:57 6 800 000
  • 8. Параметри аукціону Кількість “спекулятивних” курсів (5) та граничне відхилення курсу “спекулятивних” заявок від середньозваженого курсу (1%) визначається в повідомленні НБУ про проведення аукціону. Курс відсікання та середньозважений курс валютного аукціону розміщуються об 11.00 на сторінці НБУ в Thomson Reuters (NBU01)
  • 9. Індикативний курс (1) Середньозважений курс валютного аукціону є індикативним курсом гривні на сьогодні. Індикативний курс гривні до іноземних валют є орієнтиром, який банки можуть брати до уваги під час здійснення операцій на міжбанківському валютному ринку України.
  • 10. Індикативний курс (2) Під час установленя курсів купівлі – продажу іноземних валют у касі уповноважені банки як курсовий орієнтир можуть використовувати значення індикативного валютного курсу за попередній день з відхиленням до 5 відсотків.