ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Nordnetin Innofactor-aamiaistilaisuus 16.1.2014

•
•
Nordnet Suomi
Nordnet Suomi

Nordnetin Innofactor-aamiaistilaisuus 16.1.2014

1 of 34
Kannattavaa kasvua 16.1.2014 Sami Ensio, toimitusjohtaja © Innofactor Oyj 2000–2013 www.innofactor.fi 1
Innofactor on Suomen pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Viiden viimeisen vuoden tarkasteluajanjaksolla 2007–2012 Innofactorin liikevaihto on kasvanut yhteensä 349 %, kun muiden NASDAQ OMX Helsingin päälistan teknologia-toimialan yhtiöiden liikevaihto on keskimäärin kasvanut 13 % samalla ajanjaksolla ja toiseksi parhaana Stonesoft 111 % Innofactor 449 Muut teknologiayhtiöt 0-211 NASDAQ OMX Helsingin päälistan 19 teknologiatoimialan yhtiön indeksoitu liikevaihdon kehitys viimeisen 5 vuoden ajalta Muiden teknologiayhtiöiden keskiarvo 113 2
Innofactor lyhyesti Pohjoismaiden johtavia Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajia IT-järjestelmien toimitus ja ylläpito (System Integrator, SI) Omat tuotteet ja palvelut (Independent Software Vendor, ISV) Huipputason Microsoft-osaamista Yli 500 yksilötason Microsoft-sertifikaattia 7 yritystason Microsoft Gold -kompetenssia Erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta Liikevaihdon kasvu 2008–2012: 34,8 % vuosittain EBITDA 2008–2012: 11,0 % liikevaihdosta keskimäärin Yli 400 työntekijää Yli 1 000 asiakasta Listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssin päälistalla Tampere 12 noin 12 000 osakkeenomistajaa KL: Pörssin menestynein yhtiö 2013 Turku 10 Århus 5 Espoo 260 Malmö 1 Copenhagen 50 Kajaani 15 Kuopio 40 Savonlinna 5 Lappeenranta 20 St. Petersburg 10
Innofactorilla on keskeinen rooli Microsoftin ekosysteemissä ja asiakassuhteissa Systeemiintegraattori on ekosysteemissä keskeisessä osassa, koska se yleensä ”omistaa” asiakkaan. ”Microsoftin liikevaihdosta 95 % tulee kumppaneilta ja jokaista Microsoftin ansaitsemaa USD kohden kumppanit tienaavat 9 USD”, Steve Ballmer, CEO Microsoft. 4
Innofactorin missio, visio ja strategia Missio: Strategia: “Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla ITratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla.” Visio: “Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.” Microsoftiin keskittyminen luo ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa saamaan parhaat kaupat.
Globaalit tietotekniikan keskeiset megatrendit Tietotekniikka siirtyy enenevässä määrin pilveen. Pilvi yhdistää ihmiset, datan, palvelut ja laitteet yhdeksi globaaliksi kokonaisuudeksi. Pilven etuna ovat kustannustehokkuus ja joustavuus. Kuluttajista alkanut sosiaalisen median merkityksen kasvu siirtyy yrityksiin. Tietojärjestelmiltä edellytetään yhä enemmän ihmisten välistä viestintää: työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppanien kesken. Mobiililaitteet ja yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli konvergenssi, muuttavat ihmisten toimintaa työssä ja vapaa-ajalla. Ihmiset vaativat haluamiaan palveluita ajasta ja paikasta riippumatta. IT kuluttajistuu. Pilvi, sosiaalinen media ja mobiililaitteet lisäävät tallennetun datan määrää noin 30 % joka vuosi. Tämän datan analysointi tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia kehittää yritysten ja julkishallinnon toimintaa.
Innofactorin keskeiset kilpailuedut 1. Globaalit megatrendit 2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät - Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 10 miljardia Windows ja Office ovat de facto -standardeja Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin 3. Innofactor menestyy - Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palvelutarjonta Pohjoismaissa Syvä ymmärrys useista asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla Innofactor sijaitsee kahdessa Microsoftin keskeisessä T&K-maassa, Suomessa ja Tanskassa Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä © Innofactor Plc 2000–2013
Järjestelmällistä kasvuhakuisuutta ja aitoa yrittäjähenkeä Liikevaihto, M€ 40 35 30 25 20 15 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin Strategia 2003 ”Startup” kasvu 91,3 % / v Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa kasvu 67,4 % / v Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 400 350 300 250 200 150 10 100 5 50 0 0 • Sami Ensio perusti Innofactorin 2000 • Keskittyminen Microsoftin tuotealustoihin • 1–15 henkilöä • Microsoft SharePointin pioneeri • 15–40 henkilöä • Kannattavaa kasvua • Organisaatiomuutos tukemaan talouskriisistä kasvua ja kansainvälistymistä huolimatta • Uutta kokemusta johtoryhmään • Käänteinen jalkauttamaan strategiaa ja listautuminen ajamaan kasvua • 40–177 henkilöä • Nyt yli 400 henkilöä * Tilintarkastamaton pro forma -tieto 8
Useita onnistuneita yritysjärjestelyjä Liikevaihto, M€ 40 35 30 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin 25 20 Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v kasvu 67,4 % / v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 400 350 300 250 200 15 150 10 100 5 50 0 0 Uudelle Tanskan MicrosoftSuomen johtava Tanskan tärkeälle alueelle Microsoft suurimmaksi Microsoft-pohjaisMicrosoftin pohjaisten kuntien ja PPMseurakunta- BItoiminnan CRMDynamics Microsoft-ja ratkaisujen ten asian- AX:ään BI-ratkaisujen kaupunkien ohjelmistojen vahvistaminen ratkaisujen dokumentinpioneeri WWW-sivustojen toimittaja tärkeällä toimittajaksi hallinan ratkaisuSuomessa toimittaja SharePointjen toimittaja alueella * Tilintarkastamaton pro forma -tieto Seurakuntaliiketoiminta Finland PPM-liiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta 9
Miten varmistamme yritysjärjestelyjen onnistumisen joka ainoan kerran myös jatkossa Johtoryhmätasolla M&A:sta vastaava huippuammattilainen ja tiimi Jatkuva pipeline, jossa kymmeniä potentiaalisia kohteita eri vaiheissa Valitsemme huolella ostokohteet, joiden kanssa etenemme Ostamme ainoastaan täysin Innofactorin strategiaan sopivia yrityksiä Maksamme omia kertoimia pienemmän hinnan Minimoimme osakkeiden omistuksen laimentumisen Integroimme uuden yrityksen heti osaksi omaa toimintaamme Vuosien varrella kehittynyt prosessi Huomioimme kaikin tavoin asiakkaat, työntekijät ja muut avainsidosryhmät Vankka kokemus toteutetuista järjestelyistä Seurakuntaliiketoiminta Finland PPM-liiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta
Vuoden 2013 merkittävin tapahtuma: atBusiness-yritysosto Kesäkuussa 2013 Innofactor hankki atBusiness Oy:n koko osakekannan Yksi Suomen johtavista Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajista Erinomainen suomalainen asiakaskanta Hyvät näytöt nopeasta ja erittäin kannattavasta kasvusta Liikevaihto 2012 17,4 meuroa ja EBITDA 2,7 meuroa (15,3 % liikevaihdosta) atBusiness Oy:n strategia oli lähes yhtenevä Innofactorin strategian kanssa Kauppahinta 6,3–7,6 meuroa ja velaton kauppahinta 14,4–15,7 meuroa Innofactor kasvoi hankinnalla viiden suurimman Microsoft-ratkaisuihin keskittyneen pohjoismaisen toimijan joukkoon Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä parempia edellytyksiä toteuttaa pohjoismaista kasvustrategiaansa tarjota ohjelmistotuotteita ja -palveluita oman kanavansa kautta © Innofactor Oyj 2000–2013
Uusin yritysosto julkistettiin 13.12.2013 Innofactor osti Enabling Groupin koko osakepääoman Enabling on yksi Tanskan johtavista Microsoft-kumppaneista Konsultointia ja SharePointin kehitystä ja käyttöönottoa 20 henkilöä Kööpenhaminassa ja Malmössä Liikevaihto noin 3 Meuroa ja EBITDA noin 0,3 Meuroa Vahvistaa visiotamme tulla Pohjoismaiden suurimmaksi Microsoftpohjaisten ratkaisujen toimittajaksi Lisää toiminnan tehokkuutta Tanskassa: BI, CRM ja SharePoint Hyvä asiakaskunta, esimerkiksi: DONG Energy, Royal Copenhagen, Lundbeck, Tanskan puolustusvoimat, RUC ja Skånen lääni Jatkossa Enablingin palveluita tarjotaan Innofactorin nimellä Kauppahinta 1,6–4,0 miljoonaa euroa Maksetaan käytännössä kokonaan Innofactorin osakkeilla Kauppahinnan ensimmäisen osan maksamiseen käytettävien Innofactorin osakkeiden arvona käytettiin osakkeen 30.12.2013 päätöskurssia 1,26 euroa 12
Innofactorilla on markkinoiden kattavin Microsoft-pohjainen ratkaisutarjonta Verkkoviestintä Asianhallinta Dokumentinhallinta Enterprise Search Sähköinen työympäristö Projektija projektisalkunhallinta (PPM) Asiakkuudenhallinta (CRM) Sähköiset palvelut ja asiointi CRM&ERP Asiakaskohtaiset ratkaisut Henkilöstöhallinto ERP Toiminnan(HRM) ohjaus (ERP) Corporate Performance Tiedolla Management (CPM) johtaminen (BI)
Keskeiset megatrendit Innofactorin tarjonnassa Innofactor on Azuren pioneereja ja kehittänyt useita pilvipalveluita. Innofactorin tarjonnassa on jatkossa myös Azuren palvelin- ja tallennuskapasiteetti. Innofactor on hyödyntänyt jo pitkään sosiaalista mediaa tarjoamissaan WWW-palveluissa ja asioinnissa. Innofactor on Microsoftin Yammer-kumppani tarjoten yritysten sosiaalista mediaa. Mobiliteetti ja päätelaiteriippumattomuus ovat keskeinen osa Innofactorin tarjontaa. Olemme toteuttaneet useita Windows 8 ja 8.1 -applikaatioita. Innofactor on Pohjoismaiden johtavia Microsoftpohjaisten BIjärjestelmien toteuttaja. Olemme keskeisessä roolissa Big Data ratkaisujen toteuttamisessa Pohjoismaissa.
Vahvat referenssit yli 1 000 yksityisen ja julkishallinnon asiakkaasta Pohjoismaissa 15
Organisaatio Board of Directors Pyry Lautsuo (pj) Sami Ensio Juha Koponen Jukka Mäkinen Ilari Nurmi Pekka Puolakka Sami Ensio President & CEO Elina Jokinen Mikko Karvinen Janne Martola Ingrid Peura VP, HR CFO VP, Int Biz / M&A VP, Brand & Comm PRODUCTS & SERVICES Heikki Jekunen SI FIN Juha Rokkanen SI DEN Christian Andersen Managing Director (SI SWE) (SI NOR) Managing Director Vice President Customer Solutions Ville Kujansuu Integration Productivity Solutions Business Solutions Mikko Lampi Harri Taro Vesa Kauppila Mika Nurmi Mikko Myllys Vice President Vice President Vice President Vice President Vice President Sales and Customers Document … Solutions Third Sector Solutions System Tommi Flemming, Vice President Projects and Quality Assurance Teemu Muukkonen, Vice President 20
Innofactorin toimitusjohtaja Sami Ensio, s. 1971, DI Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja vuodesta 2000. Tätä ennen toimi konsulttiyhtiö Omnitele Oy:n johtoryhmässä vastaten Länsi-Euroopan (ei Suomi) myynnistä sekä internetkonsultoinnista. Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta johtamisesta sekä kannattavan kasvun johtamisesta. Valittu Ohjelmistoyrittäjät ry:n Vuoden Ohjelmistoyrittäjäksi vuonna 2011. Koulutus: diplomi-insinööri, teknillinen fysiikka, Teknillinen korkeakoulu (Aalto-yliopisto) sekä valikoituja oikeustieteen opintoja Helsingin yliopistosta ja liiketoiminnan opintoja UCLA:sta USA:sta. Omistus 7,4 miljoonaa osaketta. 17
Innofactorin johtoryhmä Christian Andersen, s. 1966, BBA Mikko Lampi, s. 1977, DI Tanskan maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2012. Aiemmin Bridgeconsultingin perustaja ja toimitusjohtaja sekä toimitusjohtajana ja Euroopan johtoryhmän jäsenenä Niscayahissa, myynnin johtotehtävissä SAS Instituutissa sekä kontrollerina Maersk Datassa ja Honeywellillä. Erinomainen tuntemus Tanskan IT-markkinasta ja IT-yhtiön johtamisesta. Omistus 0,25 miljoonaa osaketta. Toimii Suomen SI-toimintojen johtajan sijaisena sekä Customer Solutions -liiketoimintayksikön johtajana. Innofactorissa vuodesta 2001. Toiminut aiemmin muun muassa Innofactorin CTO:na ja johtoryhmän jäsenenä vastaten yhtiön ohjelmistokehityksestä ja arkkitehtuurista. Syvällinen osaaminen Suomen verkkoviestinnän ja asiointipalveluiden toteuttamisesta sekä Microsoft-pohjaisista teknologioista. Omistus 1,0 miljoonaa osaketta. Heikki Jekunen, s. 1958, DI Janne Martola, s. 1974, DI Vastaa Innofactorin tuote- ja palveluliiketoiminnasta. Innofactorissa vuodesta 2013. Toiminut aiemmin Tellabs Oy:ssä erilaisissa johtotehtävissä, viimeisimpänä tuotekehitysjohtajana. Yli 30 vuoden kokemus tuotekehityksestä, tuotekehityksen johtamisesta ja tuotepohjaisesta liiketoiminnasta. Vastaa Innofactorin kansainvälisistä systeemiintegraattoritoiminnoista sekä yritysjärjestelyistä. Innofactorissa vuodesta 2011. Toiminut aiemmin pohjoismaisessa pääomasijoitusyhtiössä CapMan Oyj:ssä teknologia-alueen sijoitusjohtajana sekä useiden kansainvälisesti toimivien kasvuyhtiöiden hallituksissa. Yli 10 vuoden kokemus kotimaisista ja kansainvälisistä yritysjärjestelyistä sekä kansainvälisestä liiketoiminnasta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Elina Jokinen, s. 1974, VTM Ingrid Peura, s. 1963, FM Innofactorin HR-johtaja vuodesta 2013. Toiminut aiemmin yli 10 vuoden ajan eri HR-tehtävissä mm. henkilöstön kehittämistehtävissä VTT:llä ja lukuisissa eri tehtävissä Nokialla. Erityisosaamisalueita ovat osaamisen kehittäminen, muutoshallinta, johtamisen kehittäminen ja viestintä. Vastuualueena on muodostaa kansainvälinen liiketoimintaa ja henkilöstön kehittymistä hyvin tukeva HR-toiminto. Innofactorin brändi- ja viestintäjohtaja elokuusta 2013 alkaen. Toiminut 15 vuoden ajan viestinnän ja markkinoinnin johtotehtävissä muun muassa Nokiassa ja Teamware Groupissa sekä ICT-yritysten viestintäkonsulttina. Vahva osaaminen sidosryhmäviestinnästä kansainvälisessä toimintaympäristössä. Erityisosaamisalueita ovat viestinnän johtaminen, brändinhallinta, muutos- ja markkinointiviestintä. Mikko Karvinen, s. 1976, KTM Innofactorin talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen. Vastannut Innofactor Oyj:n taloushallinnosta vuodesta 2012 alkaen. Toiminut aiemmin talousjohtajana Tectia Oyj:ssä ja Automaster Oy:ssä sekä kontrollerina Vaisala Oyj:ssä. Vahva osaaminen kansainvälisen ohjelmistoyrityksen taloushallinnon ja rahoituksen järjestämisestä sekä pörssiyhtiössä toimimisesta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Juha Rokkanen, s. 1969, BBA Suomen maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2013. Vastaa Innofactorin Suomen systeemi-integraatioliiketoiminnoista ja toimii Innofactor Business Solutions Oy:n toimitusjohtajana. Toiminut aiemmin muun muassa atBusiness Oy:n toimitusjohtajana ja myynnin ja liiketoiminnan johtotehtävissä WM-datalla ja Yomi -konsernissa. Erinomainen osaaminen ja näytöt IT-palveluliiketoiminnan johtamisesta ja kasvattamisesta kannattavasti Suomessa. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. 18
Innofactorin hallitus Pyry Lautsuo, s. 1946, DI Jukka Mäkinen, s. 1954, Ekonomi Innofactor Oyj:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2011 alkaen. Aikaisemmin vuosina 1970–2006 Lautsuo on toiminut useissa tehtävissä IBM:ssä, joista viimeisimpänä Suomen yksikön toimitusjohtajana. Lautsuolla on erittäin laaja kokemus ohjelmistoliiketoiminnasta Suomessa ja kansainvälisesti. Hän on aiemmin toiminut muun muassa Affecto Oyj:n ja Tectia Oyj:n hallituksen jäsenenä sekä Tietotekniikan Liiton hallituksen puheenjohtajana. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Mäkinen on toiminut Innofactorin hallituksessa vuodesta 2012 alkaen. Mäkinen toimii tällä hetkellä pääomasijoitusyhtiö Eqvitec Partnersin toimitusjohtajana. Mäkisellä on kahdenkymmenen vuoden kokemus tehtävistä tietotekniikka-alan yrityksissä: Siemens-Nixdorf, Oracle, IBM ja Xerox. Mäkinen on toiminut yli 20 eri yrityksen hallituksissa sekä toteuttanut lukuisia yritysjärjestelyjä Suomessa ja kansainvälisesti. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Sami Ensio, s. 1971, DI Ilari Nurmi, s. 1975, DI Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja vuodesta 2000. Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta johtamisesta sekä kannattavan kasvun johtamisesta. Omistus 7,4 miljoonaa osaketta. Nurmi on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2013 lähtien. Toimii tällä hetkellä Basware Oyj:n tuotejohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. Tätä ennen Nurmi on toiminut 14 vuotta Nokia Oyj:n tuotehallinnan, tuotemarkkinoinnin ja markkinoinnin johtotehtävissä Suomessa ja USA:ssa. Nurmella on erityisenä vahvuusalueena kansainvälisen ohjelmistotuotehallinnan ja tuoteliiketoiminnan vankka osaaminen. Omistus 0,0 miljoonaa osaketta. Juha Koponen, s. 1972, Tekniikan tohtori Pekka Puolakka, s. 1971, OTK, asianajaja Koponen on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2011 alkaen. Koponen toimii tällä hetkellä internetpalveluyritys Netcycler Oy:n toimitusjohtajana. Koposelle on tätä ennen kertynyt lähes kymmenen vuoden kokemus ohjelmistotuoteliiketoiminnasta, kanavamyynnistä ja kansainvälistymisestä First Hop Oy:stä, jossa hän toimi eri tehtävissä johtoryhmässä. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Puolakka on ollut aikaisemmin Innofactor Oy:n hallituksessa ja toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010 alkaen. Puolakka on aikaisemmin toiminut lukuisissa tehtävissä eri asianajotoimistoissa. Päätoimenaan hän työskenteli viimeksi Baltiassa asianajotoimisto Sorainen toimitusjohtajana (Managing Partner). Omistus 0,2 miljoonaa osaketta. 19
Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti Taloudelliset tavoitteet 2014–2017 Saavuttaa vuosien 2014–2017 välillä keskimäärin 25% –35%:n vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla Saavuttaa vuosina 2014–2017 yli 10 %:n vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus Toteuma 2008–2012 +35 %:n kasvu 2008–2012 (2013 n. +90 %) EBITDA 11 % 2008–2012 Korkea omavaraisuus ja operatiivinen kassavirta 20
Liiketoiminnan kehitys 2010–2013 39 219– 41 219 Liikevaihto EUR ‘000 50 000 40 000 2000 10405 30 000 20 000 10 000 0 36252 9 862 2010 EUR ‘000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 17205 18 818 2011 2012 Pro Forma 2012 EBITDA 0 980 550 1215 2010 2011 2012 Kertaluonteiset erät 2013 estimaatti (Min) Pro Forma 1-9*/2013 3 975– 4 975 550 300 1443 28814 3939 Pro Forma 2012 1000 1 037 364 2 574 Pro Forma 1-9*/2013 2013 estimaatti (Max) 21
Asiakaskunta ja pitkäaikaiset sopimukset tuovat vakautta PROJEKTIT, PIENKEHITYS JA MUUT ASIANTUNTIJATYÖT Liikevaihdon jakauma 1.1.–30.9.2013 atBusineksen yritysjärjestelyn myötä yritysasiakkaiden osuus on noussut merkittävästi Vahva julkisen ja yksityisen sektorin asiakaskunta tuo vakautta suhdannevaihteluissa 10 suurinta asiakasta tuo noin 26% liikevaihdosta Jatkuvat palvelusopimukset ja lisenssien myynti tuo kilpailuetua ja vakautta liiketoimintaan Työn myynti siirtyy enenevässä määrin puitesopimuksiin ja jatkuvaan ylläpitotyöhön 22
Q1-3/2013 toteuma ja 2013 ennuste Valitut tunnusluvut Q1– Q3/2012 ja Q1– Q3/2013 Q13/2013 Liikevaihto (EURm) 21 595 Q13/2012 12 521 Muutos (%) Toimitusjohtajan kommentti +72,5% ”Vuoden 2013 kolmannella vuosineljänneksellä Innofactor jatkoi strategiansa mukaista kannattavaa kasvua. Liikevaihdon kasvu oli +82,1 prosenttia” EBITDA (EURm) 1 963 180 +990,6% Omavaraisuusaste (%) 45,7% 66,1% -30,9% ”Vuoden 2013 Q3 oli EBITDA:lla (0,7 miljoonaa euroa) mitattuna kyseessä on yhtiön historian paras kolmas vuosineljännes. Lukuihin sisältyy atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia kuluvarauksia noin 364 tuhatta euroa.” ”Konsernin likvidit varat 30.9.2013 olivat yhteensä 887 tuhatta euroa (2012: 245), jotka koostuivat kokonaisuudessaan rahavaroista.” Näkymä vuodelle 2013  Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 32–34 miljoonaa euroa (2012: 18,8 miljoonaa euroa)  Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 3–4 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa).
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut, IFRS kk 1–9 /2013 kk 1–9 /2012 Muutos kk 1–12 /2012 Liikevaihto tuhatta euroa Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa * 21 595 1 963 12 521 180 +72,5% +990,6% 18 818 1 215 prosenttia liikevaihdosta * Liikevoitto tuhatta euroa * (EBIT) prosenttia liikevaihdosta * Tulos tuhatta euroa ** prosenttia liikevaihdosta ** Oma pääoma tuhatta euroa Korolliset velat tuhatta euroa Rahavarat tuhatta euroa Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa Oman pääoman tuotto*** Sijoitetun pääoman tuotto*** Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) Omavaraisuusaste Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa (ei aktivointeja) prosenttia liikevaihdosta Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 9,1% 1 269 5,9% 631 2,9% 18 806 12 602 886 7 608 5,2% 7,3% 62,3% 45,7% 1 569 7,3% 279 1,4% -249 -2,0% -367 -2,9% 13 039 1 365 245 7 895 -3,8% -3,3% 8,6% 66,1% 1 940 15,5% 186 391 35 590 551 0,0200 0,528 198 30 165 900 -0,0123 0,433 Henkilöstö katsauskauden lopussa Osakemäärä katsauskauden lopussa Tulos per osake (euroa) Oma pääoma per osake (euroa) +50,0% 6,5% 620 3,3% 449 2,4% 13 760 1 393 656 7 767 3,4% 4,5% 5,4% 66,1% 2 488 13,2% 189 +97,5% +18,0% +262,3% +22,0% 193 30 165 900 0,0150 0,460 +609,6% +271,9% +44,2% +823,2% +261,6% -3,8% -19,1% * Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa. ** Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa. *** Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi. 24
Osakkeiden takaisinosto hybridilainalla Innofactor laski 17.12.2013 liikkeeseen 3,2 miljoonan euron hybridilainan (oman pääoman ehtoinen laina) Liikkeeseenlasku suunnattiin pääosin kotimaisille ammattimaisesti toimiville sijoittajille Merkittiin kokonaisuudessaan Lainan vuotuinen kuponkikorko on 9,00 % Laina voidaan maksaa takaisin 2 vuoden ja 2 kuukauden kuluttua Varat käytetään noin 4,7 miljoonan Innofactorin oman osakkeen takaisinostoon atBusiness Oy:n myyjiltä Innofactorilla on mahdollisuus ostaa noin 4,7 miljoonaa kappaletta kaupassa käytettyjä osakkeita atBusineksen myyjiltä takaisin niiden merkintähintaan 0,6739 euroa osaketta kohti 31.12.2013 mennessä sekä 0,6941 euron osakekohtaiseen hintaan 31.3.2014 mennessä Ostettavat osakkeet ovat noin 40 % alle tämän hetkisen kurssin Innofactorin hallitus katsoi osakkeiden ostamisen olevan omistajien edun mukaista ja hybridilainan paras käytössä olleista rahoitusvaihtoehdoista tuottamaan omistaja-arvoa 25
Innofactorin osakkeen kurssikehitys verrattuna OMX Helsingin yleisindeksiin (14.1.2014 päätöskurssi) 1v. muutos +175,51 % 3v. muutos -43,75 % 2v. muutos +110,94 % 5v. muutos +125,00 % © Innofactor Oyj 2000–2013 26
Osingonjakopolitiikka Mahdollistaa osakkeenomistajien jakaa 10 % ylittävästä liiketuloksesta ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) kulloisenkin liiketoimintatilanteen sallima maksimiosinko Käytännössä nykyisellä kasvuvauhdilla tulot menevät yritysjärjestelyjen rahoittamiseen ja omistajien ansainta perustuu osakkeen arvon nousuun Hallitus katsoo omistajien voivan saada tuottoa yrityksen voitolle, kun Innofactor sijoittaa sen kasvuun, käytännössä yritysjärjestelyihin Sijoitus Innofactoriin voi tuottaa sijoittajalle merkittävää arvoa, jos yritys onnistuu strategiansa mukaisesti kasvamaan kannattavasti ja markkinat palkitsevat tämän osakkeen positiivisella kurssikehityksellä © Innofactor Oyj 2000–2013 27
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2013 28
Pörssin menestynein yhtiö 2013 Balance Consultingin vuotuisessa pörssiyhtiöiden menestyjävertailussa Innofactor sijoittui ykköspaikalle ”jaloin pörssihelmi”, Henri Elo, pääanalyytikko, Balance Consulting Kauppalehti 8.1.2014 KL:n Oma raha -blogi 13.1.2014 Listauksessa huomioitiin liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden kehitys tammi-syyskuussa 2013 osakkeen kokonaistuotto viime vuoden aikana tunnuslukujen kokonaisvaikutus © Innofactor Oyj 2000–2013 29
Liitteet
Esityksessä käytettyä terminologiaa (1/2) Systeemi-integraattori (SI) on IT-projektitalo, joka rakentaa asiakkailleen asiakaskohtaisia ratkaisuja yhdistelemällä yhden tai useamman toimittajan ohjelmisto- ja muita ratkaisuja, ja integroi ne asiakkaan olemassa oleviin järjestelmiin toimivaksi ja asiakkaan tarpeita tyydyttäväksi kokonaisuudeksi. Pilvi (Cloud) on yleistermi verkkopohjaisille palveluille, joita isännöidään asiakasorganisaation ulkopuolella, tyypillisesti muutamassa massiivisessa laskentakeskuksessa eri puolilla maailmaa. Koska tiedot sijaitsevat verkossa eli "pilvessä", voi niitä käyttää miltei mistä tahansa - tietokoneella, tabletilla, matkapuhelimella tai muulla laitteella, jossa on internetyhteys. Software as a Service (SaaS) tarkoittaa ohjelmiston hankkimista palveluna perinteisen lisenssipohjaisen tavan sijasta. Käytöstä maksetaan yleensä käytön laajuuden mukaan. Asiakaskohtaisia tuotantoympäristöjä ei ole, vaan sama tuotantoympäristö palvelee useampaa tai kaikkia asiakkaita. Asiakkaat käyttävät SaaS-ohjelmistoa yleensä Internet-selaimella, joten ohjelman käyttöönotto on käyttäjille helppoa. 31
Esityksessä käytettyä terminologiaa (2/2) CRM:llä (Customer Relationship Management ) tarkoitetaan yleensä asiakashallinnan, asiakkuudenhallinnan tai asiakkuuksien hallinnan järjestelmiä. CRM-järjestelmiä käytetään mm. asiakastietojen tallennukseen, myynnin- ja myyntiprosessin johtamiseen, oman toiminnan ohjaamiseen ja analysointiin sekä kehittämiseen. Business Intelligence (BI) -työkalujen avulla kerätään eri järjestelmistä (usein toiminnanohjaus- tms. hallinnointijärjestelmistä) systemaattisesti kaikki päätöksenteon kannalta oleellinen tieto, se tutkitaan, analysoidaan ja esitetään helposti tulkittavassa muodossa, ja tuloksia käytetään lopulta päätöksenteon tukena. Projekti- ja projektisalkunhallinta (PPM) on johdon käytännön työkalu johtaa muutosta, hallita yksittäisiä projekteja tai kattavia projektisalkkuja sekä niihin liittyviä resursseja ja tukea projekteihin ja projektisalkkuun liittyvää päätöksentekoa. 32
Lisätietoja Mikko Karvinen Talousjohtaja +358 50 326 4101 mikko.karvinen@innofactor.com Sami Ensio Toimitusjohtaja +358 50 584 2029 sami.ensio@innofactor.com http://www.innofactor.fi/sijoittajat © Innofactor Oyj 2000–2013 33
Nordnetin Innofactor-aamiaistilaisuus 16.1.2014

More Related Content

Nordnetin Innofactor-aamiaistilaisuus 16.1.2014

  • 1. Kannattavaa kasvua 16.1.2014 Sami Ensio, toimitusjohtaja © Innofactor Oyj 2000–2013 www.innofactor.fi 1
  • 2. Innofactor on Suomen pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Viiden viimeisen vuoden tarkasteluajanjaksolla 2007–2012 Innofactorin liikevaihto on kasvanut yhteensä 349 %, kun muiden NASDAQ OMX Helsingin päälistan teknologia-toimialan yhtiöiden liikevaihto on keskimäärin kasvanut 13 % samalla ajanjaksolla ja toiseksi parhaana Stonesoft 111 % Innofactor 449 Muut teknologiayhtiöt 0-211 NASDAQ OMX Helsingin päälistan 19 teknologiatoimialan yhtiön indeksoitu liikevaihdon kehitys viimeisen 5 vuoden ajalta Muiden teknologiayhtiöiden keskiarvo 113 2
  • 3. Innofactor lyhyesti Pohjoismaiden johtavia Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajia IT-järjestelmien toimitus ja ylläpito (System Integrator, SI) Omat tuotteet ja palvelut (Independent Software Vendor, ISV) Huipputason Microsoft-osaamista Yli 500 yksilötason Microsoft-sertifikaattia 7 yritystason Microsoft Gold -kompetenssia Erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta Liikevaihdon kasvu 2008–2012: 34,8 % vuosittain EBITDA 2008–2012: 11,0 % liikevaihdosta keskimäärin Yli 400 työntekijää Yli 1 000 asiakasta Listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssin päälistalla Tampere 12 noin 12 000 osakkeenomistajaa KL: Pörssin menestynein yhtiö 2013 Turku 10 Århus 5 Espoo 260 Malmö 1 Copenhagen 50 Kajaani 15 Kuopio 40 Savonlinna 5 Lappeenranta 20 St. Petersburg 10
  • 4. Innofactorilla on keskeinen rooli Microsoftin ekosysteemissä ja asiakassuhteissa Systeemiintegraattori on ekosysteemissä keskeisessä osassa, koska se yleensä ”omistaa” asiakkaan. ”Microsoftin liikevaihdosta 95 % tulee kumppaneilta ja jokaista Microsoftin ansaitsemaa USD kohden kumppanit tienaavat 9 USD”, Steve Ballmer, CEO Microsoft. 4
  • 5. Innofactorin missio, visio ja strategia Missio: Strategia: “Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla ITratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla.” Visio: “Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.” Microsoftiin keskittyminen luo ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa saamaan parhaat kaupat.
  • 6. Globaalit tietotekniikan keskeiset megatrendit Tietotekniikka siirtyy enenevässä määrin pilveen. Pilvi yhdistää ihmiset, datan, palvelut ja laitteet yhdeksi globaaliksi kokonaisuudeksi. Pilven etuna ovat kustannustehokkuus ja joustavuus. Kuluttajista alkanut sosiaalisen median merkityksen kasvu siirtyy yrityksiin. Tietojärjestelmiltä edellytetään yhä enemmän ihmisten välistä viestintää: työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppanien kesken. Mobiililaitteet ja yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli konvergenssi, muuttavat ihmisten toimintaa työssä ja vapaa-ajalla. Ihmiset vaativat haluamiaan palveluita ajasta ja paikasta riippumatta. IT kuluttajistuu. Pilvi, sosiaalinen media ja mobiililaitteet lisäävät tallennetun datan määrää noin 30 % joka vuosi. Tämän datan analysointi tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia kehittää yritysten ja julkishallinnon toimintaa.
  • 7. Innofactorin keskeiset kilpailuedut 1. Globaalit megatrendit 2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät - Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 10 miljardia Windows ja Office ovat de facto -standardeja Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin 3. Innofactor menestyy - Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palvelutarjonta Pohjoismaissa Syvä ymmärrys useista asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla Innofactor sijaitsee kahdessa Microsoftin keskeisessä T&K-maassa, Suomessa ja Tanskassa Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä © Innofactor Plc 2000–2013
  • 8. Järjestelmällistä kasvuhakuisuutta ja aitoa yrittäjähenkeä Liikevaihto, M€ 40 35 30 25 20 15 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin Strategia 2003 ”Startup” kasvu 91,3 % / v Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa kasvu 67,4 % / v Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 400 350 300 250 200 150 10 100 5 50 0 0 • Sami Ensio perusti Innofactorin 2000 • Keskittyminen Microsoftin tuotealustoihin • 1–15 henkilöä • Microsoft SharePointin pioneeri • 15–40 henkilöä • Kannattavaa kasvua • Organisaatiomuutos tukemaan talouskriisistä kasvua ja kansainvälistymistä huolimatta • Uutta kokemusta johtoryhmään • Käänteinen jalkauttamaan strategiaa ja listautuminen ajamaan kasvua • 40–177 henkilöä • Nyt yli 400 henkilöä * Tilintarkastamaton pro forma -tieto 8
  • 9. Useita onnistuneita yritysjärjestelyjä Liikevaihto, M€ 40 35 30 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin 25 20 Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v kasvu 67,4 % / v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 400 350 300 250 200 15 150 10 100 5 50 0 0 Uudelle Tanskan MicrosoftSuomen johtava Tanskan tärkeälle alueelle Microsoft suurimmaksi Microsoft-pohjaisMicrosoftin pohjaisten kuntien ja PPMseurakunta- BItoiminnan CRMDynamics Microsoft-ja ratkaisujen ten asian- AX:ään BI-ratkaisujen kaupunkien ohjelmistojen vahvistaminen ratkaisujen dokumentinpioneeri WWW-sivustojen toimittaja tärkeällä toimittajaksi hallinan ratkaisuSuomessa toimittaja SharePointjen toimittaja alueella * Tilintarkastamaton pro forma -tieto Seurakuntaliiketoiminta Finland PPM-liiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta 9
  • 10. Miten varmistamme yritysjärjestelyjen onnistumisen joka ainoan kerran myös jatkossa Johtoryhmätasolla M&A:sta vastaava huippuammattilainen ja tiimi Jatkuva pipeline, jossa kymmeniä potentiaalisia kohteita eri vaiheissa Valitsemme huolella ostokohteet, joiden kanssa etenemme Ostamme ainoastaan täysin Innofactorin strategiaan sopivia yrityksiä Maksamme omia kertoimia pienemmän hinnan Minimoimme osakkeiden omistuksen laimentumisen Integroimme uuden yrityksen heti osaksi omaa toimintaamme Vuosien varrella kehittynyt prosessi Huomioimme kaikin tavoin asiakkaat, työntekijät ja muut avainsidosryhmät Vankka kokemus toteutetuista järjestelyistä Seurakuntaliiketoiminta Finland PPM-liiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta
  • 11. Vuoden 2013 merkittävin tapahtuma: atBusiness-yritysosto Kesäkuussa 2013 Innofactor hankki atBusiness Oy:n koko osakekannan Yksi Suomen johtavista Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajista Erinomainen suomalainen asiakaskanta Hyvät näytöt nopeasta ja erittäin kannattavasta kasvusta Liikevaihto 2012 17,4 meuroa ja EBITDA 2,7 meuroa (15,3 % liikevaihdosta) atBusiness Oy:n strategia oli lähes yhtenevä Innofactorin strategian kanssa Kauppahinta 6,3–7,6 meuroa ja velaton kauppahinta 14,4–15,7 meuroa Innofactor kasvoi hankinnalla viiden suurimman Microsoft-ratkaisuihin keskittyneen pohjoismaisen toimijan joukkoon Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä parempia edellytyksiä toteuttaa pohjoismaista kasvustrategiaansa tarjota ohjelmistotuotteita ja -palveluita oman kanavansa kautta © Innofactor Oyj 2000–2013
  • 12. Uusin yritysosto julkistettiin 13.12.2013 Innofactor osti Enabling Groupin koko osakepääoman Enabling on yksi Tanskan johtavista Microsoft-kumppaneista Konsultointia ja SharePointin kehitystä ja käyttöönottoa 20 henkilöä Kööpenhaminassa ja Malmössä Liikevaihto noin 3 Meuroa ja EBITDA noin 0,3 Meuroa Vahvistaa visiotamme tulla Pohjoismaiden suurimmaksi Microsoftpohjaisten ratkaisujen toimittajaksi Lisää toiminnan tehokkuutta Tanskassa: BI, CRM ja SharePoint Hyvä asiakaskunta, esimerkiksi: DONG Energy, Royal Copenhagen, Lundbeck, Tanskan puolustusvoimat, RUC ja Skånen lääni Jatkossa Enablingin palveluita tarjotaan Innofactorin nimellä Kauppahinta 1,6–4,0 miljoonaa euroa Maksetaan käytännössä kokonaan Innofactorin osakkeilla Kauppahinnan ensimmäisen osan maksamiseen käytettävien Innofactorin osakkeiden arvona käytettiin osakkeen 30.12.2013 päätöskurssia 1,26 euroa 12
  • 13. Innofactorilla on markkinoiden kattavin Microsoft-pohjainen ratkaisutarjonta Verkkoviestintä Asianhallinta Dokumentinhallinta Enterprise Search Sähköinen työympäristö Projektija projektisalkunhallinta (PPM) Asiakkuudenhallinta (CRM) Sähköiset palvelut ja asiointi CRM&ERP Asiakaskohtaiset ratkaisut Henkilöstöhallinto ERP Toiminnan(HRM) ohjaus (ERP) Corporate Performance Tiedolla Management (CPM) johtaminen (BI)
  • 14. Keskeiset megatrendit Innofactorin tarjonnassa Innofactor on Azuren pioneereja ja kehittänyt useita pilvipalveluita. Innofactorin tarjonnassa on jatkossa myös Azuren palvelin- ja tallennuskapasiteetti. Innofactor on hyödyntänyt jo pitkään sosiaalista mediaa tarjoamissaan WWW-palveluissa ja asioinnissa. Innofactor on Microsoftin Yammer-kumppani tarjoten yritysten sosiaalista mediaa. Mobiliteetti ja päätelaiteriippumattomuus ovat keskeinen osa Innofactorin tarjontaa. Olemme toteuttaneet useita Windows 8 ja 8.1 -applikaatioita. Innofactor on Pohjoismaiden johtavia Microsoftpohjaisten BIjärjestelmien toteuttaja. Olemme keskeisessä roolissa Big Data ratkaisujen toteuttamisessa Pohjoismaissa.
  • 15. Vahvat referenssit yli 1 000 yksityisen ja julkishallinnon asiakkaasta Pohjoismaissa 15
  • 16. Organisaatio Board of Directors Pyry Lautsuo (pj) Sami Ensio Juha Koponen Jukka Mäkinen Ilari Nurmi Pekka Puolakka Sami Ensio President & CEO Elina Jokinen Mikko Karvinen Janne Martola Ingrid Peura VP, HR CFO VP, Int Biz / M&A VP, Brand & Comm PRODUCTS & SERVICES Heikki Jekunen SI FIN Juha Rokkanen SI DEN Christian Andersen Managing Director (SI SWE) (SI NOR) Managing Director Vice President Customer Solutions Ville Kujansuu Integration Productivity Solutions Business Solutions Mikko Lampi Harri Taro Vesa Kauppila Mika Nurmi Mikko Myllys Vice President Vice President Vice President Vice President Vice President Sales and Customers Document … Solutions Third Sector Solutions System Tommi Flemming, Vice President Projects and Quality Assurance Teemu Muukkonen, Vice President 20
  • 17. Innofactorin toimitusjohtaja Sami Ensio, s. 1971, DI Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja vuodesta 2000. Tätä ennen toimi konsulttiyhtiö Omnitele Oy:n johtoryhmässä vastaten Länsi-Euroopan (ei Suomi) myynnistä sekä internetkonsultoinnista. Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta johtamisesta sekä kannattavan kasvun johtamisesta. Valittu Ohjelmistoyrittäjät ry:n Vuoden Ohjelmistoyrittäjäksi vuonna 2011. Koulutus: diplomi-insinööri, teknillinen fysiikka, Teknillinen korkeakoulu (Aalto-yliopisto) sekä valikoituja oikeustieteen opintoja Helsingin yliopistosta ja liiketoiminnan opintoja UCLA:sta USA:sta. Omistus 7,4 miljoonaa osaketta. 17
  • 18. Innofactorin johtoryhmä Christian Andersen, s. 1966, BBA Mikko Lampi, s. 1977, DI Tanskan maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2012. Aiemmin Bridgeconsultingin perustaja ja toimitusjohtaja sekä toimitusjohtajana ja Euroopan johtoryhmän jäsenenä Niscayahissa, myynnin johtotehtävissä SAS Instituutissa sekä kontrollerina Maersk Datassa ja Honeywellillä. Erinomainen tuntemus Tanskan IT-markkinasta ja IT-yhtiön johtamisesta. Omistus 0,25 miljoonaa osaketta. Toimii Suomen SI-toimintojen johtajan sijaisena sekä Customer Solutions -liiketoimintayksikön johtajana. Innofactorissa vuodesta 2001. Toiminut aiemmin muun muassa Innofactorin CTO:na ja johtoryhmän jäsenenä vastaten yhtiön ohjelmistokehityksestä ja arkkitehtuurista. Syvällinen osaaminen Suomen verkkoviestinnän ja asiointipalveluiden toteuttamisesta sekä Microsoft-pohjaisista teknologioista. Omistus 1,0 miljoonaa osaketta. Heikki Jekunen, s. 1958, DI Janne Martola, s. 1974, DI Vastaa Innofactorin tuote- ja palveluliiketoiminnasta. Innofactorissa vuodesta 2013. Toiminut aiemmin Tellabs Oy:ssä erilaisissa johtotehtävissä, viimeisimpänä tuotekehitysjohtajana. Yli 30 vuoden kokemus tuotekehityksestä, tuotekehityksen johtamisesta ja tuotepohjaisesta liiketoiminnasta. Vastaa Innofactorin kansainvälisistä systeemiintegraattoritoiminnoista sekä yritysjärjestelyistä. Innofactorissa vuodesta 2011. Toiminut aiemmin pohjoismaisessa pääomasijoitusyhtiössä CapMan Oyj:ssä teknologia-alueen sijoitusjohtajana sekä useiden kansainvälisesti toimivien kasvuyhtiöiden hallituksissa. Yli 10 vuoden kokemus kotimaisista ja kansainvälisistä yritysjärjestelyistä sekä kansainvälisestä liiketoiminnasta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Elina Jokinen, s. 1974, VTM Ingrid Peura, s. 1963, FM Innofactorin HR-johtaja vuodesta 2013. Toiminut aiemmin yli 10 vuoden ajan eri HR-tehtävissä mm. henkilöstön kehittämistehtävissä VTT:llä ja lukuisissa eri tehtävissä Nokialla. Erityisosaamisalueita ovat osaamisen kehittäminen, muutoshallinta, johtamisen kehittäminen ja viestintä. Vastuualueena on muodostaa kansainvälinen liiketoimintaa ja henkilöstön kehittymistä hyvin tukeva HR-toiminto. Innofactorin brändi- ja viestintäjohtaja elokuusta 2013 alkaen. Toiminut 15 vuoden ajan viestinnän ja markkinoinnin johtotehtävissä muun muassa Nokiassa ja Teamware Groupissa sekä ICT-yritysten viestintäkonsulttina. Vahva osaaminen sidosryhmäviestinnästä kansainvälisessä toimintaympäristössä. Erityisosaamisalueita ovat viestinnän johtaminen, brändinhallinta, muutos- ja markkinointiviestintä. Mikko Karvinen, s. 1976, KTM Innofactorin talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen. Vastannut Innofactor Oyj:n taloushallinnosta vuodesta 2012 alkaen. Toiminut aiemmin talousjohtajana Tectia Oyj:ssä ja Automaster Oy:ssä sekä kontrollerina Vaisala Oyj:ssä. Vahva osaaminen kansainvälisen ohjelmistoyrityksen taloushallinnon ja rahoituksen järjestämisestä sekä pörssiyhtiössä toimimisesta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Juha Rokkanen, s. 1969, BBA Suomen maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2013. Vastaa Innofactorin Suomen systeemi-integraatioliiketoiminnoista ja toimii Innofactor Business Solutions Oy:n toimitusjohtajana. Toiminut aiemmin muun muassa atBusiness Oy:n toimitusjohtajana ja myynnin ja liiketoiminnan johtotehtävissä WM-datalla ja Yomi -konsernissa. Erinomainen osaaminen ja näytöt IT-palveluliiketoiminnan johtamisesta ja kasvattamisesta kannattavasti Suomessa. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. 18
  • 19. Innofactorin hallitus Pyry Lautsuo, s. 1946, DI Jukka Mäkinen, s. 1954, Ekonomi Innofactor Oyj:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2011 alkaen. Aikaisemmin vuosina 1970–2006 Lautsuo on toiminut useissa tehtävissä IBM:ssä, joista viimeisimpänä Suomen yksikön toimitusjohtajana. Lautsuolla on erittäin laaja kokemus ohjelmistoliiketoiminnasta Suomessa ja kansainvälisesti. Hän on aiemmin toiminut muun muassa Affecto Oyj:n ja Tectia Oyj:n hallituksen jäsenenä sekä Tietotekniikan Liiton hallituksen puheenjohtajana. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Mäkinen on toiminut Innofactorin hallituksessa vuodesta 2012 alkaen. Mäkinen toimii tällä hetkellä pääomasijoitusyhtiö Eqvitec Partnersin toimitusjohtajana. Mäkisellä on kahdenkymmenen vuoden kokemus tehtävistä tietotekniikka-alan yrityksissä: Siemens-Nixdorf, Oracle, IBM ja Xerox. Mäkinen on toiminut yli 20 eri yrityksen hallituksissa sekä toteuttanut lukuisia yritysjärjestelyjä Suomessa ja kansainvälisesti. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Sami Ensio, s. 1971, DI Ilari Nurmi, s. 1975, DI Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja vuodesta 2000. Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta johtamisesta sekä kannattavan kasvun johtamisesta. Omistus 7,4 miljoonaa osaketta. Nurmi on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2013 lähtien. Toimii tällä hetkellä Basware Oyj:n tuotejohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. Tätä ennen Nurmi on toiminut 14 vuotta Nokia Oyj:n tuotehallinnan, tuotemarkkinoinnin ja markkinoinnin johtotehtävissä Suomessa ja USA:ssa. Nurmella on erityisenä vahvuusalueena kansainvälisen ohjelmistotuotehallinnan ja tuoteliiketoiminnan vankka osaaminen. Omistus 0,0 miljoonaa osaketta. Juha Koponen, s. 1972, Tekniikan tohtori Pekka Puolakka, s. 1971, OTK, asianajaja Koponen on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2011 alkaen. Koponen toimii tällä hetkellä internetpalveluyritys Netcycler Oy:n toimitusjohtajana. Koposelle on tätä ennen kertynyt lähes kymmenen vuoden kokemus ohjelmistotuoteliiketoiminnasta, kanavamyynnistä ja kansainvälistymisestä First Hop Oy:stä, jossa hän toimi eri tehtävissä johtoryhmässä. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta. Puolakka on ollut aikaisemmin Innofactor Oy:n hallituksessa ja toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010 alkaen. Puolakka on aikaisemmin toiminut lukuisissa tehtävissä eri asianajotoimistoissa. Päätoimenaan hän työskenteli viimeksi Baltiassa asianajotoimisto Sorainen toimitusjohtajana (Managing Partner). Omistus 0,2 miljoonaa osaketta. 19
  • 20. Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti Taloudelliset tavoitteet 2014–2017 Saavuttaa vuosien 2014–2017 välillä keskimäärin 25% –35%:n vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla Saavuttaa vuosina 2014–2017 yli 10 %:n vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus Toteuma 2008–2012 +35 %:n kasvu 2008–2012 (2013 n. +90 %) EBITDA 11 % 2008–2012 Korkea omavaraisuus ja operatiivinen kassavirta 20
  • 21. Liiketoiminnan kehitys 2010–2013 39 219– 41 219 Liikevaihto EUR ‘000 50 000 40 000 2000 10405 30 000 20 000 10 000 0 36252 9 862 2010 EUR ‘000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 17205 18 818 2011 2012 Pro Forma 2012 EBITDA 0 980 550 1215 2010 2011 2012 Kertaluonteiset erät 2013 estimaatti (Min) Pro Forma 1-9*/2013 3 975– 4 975 550 300 1443 28814 3939 Pro Forma 2012 1000 1 037 364 2 574 Pro Forma 1-9*/2013 2013 estimaatti (Max) 21
  • 22. Asiakaskunta ja pitkäaikaiset sopimukset tuovat vakautta PROJEKTIT, PIENKEHITYS JA MUUT ASIANTUNTIJATYÖT Liikevaihdon jakauma 1.1.–30.9.2013 atBusineksen yritysjärjestelyn myötä yritysasiakkaiden osuus on noussut merkittävästi Vahva julkisen ja yksityisen sektorin asiakaskunta tuo vakautta suhdannevaihteluissa 10 suurinta asiakasta tuo noin 26% liikevaihdosta Jatkuvat palvelusopimukset ja lisenssien myynti tuo kilpailuetua ja vakautta liiketoimintaan Työn myynti siirtyy enenevässä määrin puitesopimuksiin ja jatkuvaan ylläpitotyöhön 22
  • 23. Q1-3/2013 toteuma ja 2013 ennuste Valitut tunnusluvut Q1– Q3/2012 ja Q1– Q3/2013 Q13/2013 Liikevaihto (EURm) 21 595 Q13/2012 12 521 Muutos (%) Toimitusjohtajan kommentti +72,5% ”Vuoden 2013 kolmannella vuosineljänneksellä Innofactor jatkoi strategiansa mukaista kannattavaa kasvua. Liikevaihdon kasvu oli +82,1 prosenttia” EBITDA (EURm) 1 963 180 +990,6% Omavaraisuusaste (%) 45,7% 66,1% -30,9% ”Vuoden 2013 Q3 oli EBITDA:lla (0,7 miljoonaa euroa) mitattuna kyseessä on yhtiön historian paras kolmas vuosineljännes. Lukuihin sisältyy atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia kuluvarauksia noin 364 tuhatta euroa.” ”Konsernin likvidit varat 30.9.2013 olivat yhteensä 887 tuhatta euroa (2012: 245), jotka koostuivat kokonaisuudessaan rahavaroista.” Näkymä vuodelle 2013  Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 32–34 miljoonaa euroa (2012: 18,8 miljoonaa euroa)  Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 3–4 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa).
  • 24. Konsernin keskeisimmät tunnusluvut, IFRS kk 1–9 /2013 kk 1–9 /2012 Muutos kk 1–12 /2012 Liikevaihto tuhatta euroa Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa * 21 595 1 963 12 521 180 +72,5% +990,6% 18 818 1 215 prosenttia liikevaihdosta * Liikevoitto tuhatta euroa * (EBIT) prosenttia liikevaihdosta * Tulos tuhatta euroa ** prosenttia liikevaihdosta ** Oma pääoma tuhatta euroa Korolliset velat tuhatta euroa Rahavarat tuhatta euroa Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa Oman pääoman tuotto*** Sijoitetun pääoman tuotto*** Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) Omavaraisuusaste Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa (ei aktivointeja) prosenttia liikevaihdosta Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 9,1% 1 269 5,9% 631 2,9% 18 806 12 602 886 7 608 5,2% 7,3% 62,3% 45,7% 1 569 7,3% 279 1,4% -249 -2,0% -367 -2,9% 13 039 1 365 245 7 895 -3,8% -3,3% 8,6% 66,1% 1 940 15,5% 186 391 35 590 551 0,0200 0,528 198 30 165 900 -0,0123 0,433 Henkilöstö katsauskauden lopussa Osakemäärä katsauskauden lopussa Tulos per osake (euroa) Oma pääoma per osake (euroa) +50,0% 6,5% 620 3,3% 449 2,4% 13 760 1 393 656 7 767 3,4% 4,5% 5,4% 66,1% 2 488 13,2% 189 +97,5% +18,0% +262,3% +22,0% 193 30 165 900 0,0150 0,460 +609,6% +271,9% +44,2% +823,2% +261,6% -3,8% -19,1% * Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa. ** Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa. *** Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi. 24
  • 25. Osakkeiden takaisinosto hybridilainalla Innofactor laski 17.12.2013 liikkeeseen 3,2 miljoonan euron hybridilainan (oman pääoman ehtoinen laina) Liikkeeseenlasku suunnattiin pääosin kotimaisille ammattimaisesti toimiville sijoittajille Merkittiin kokonaisuudessaan Lainan vuotuinen kuponkikorko on 9,00 % Laina voidaan maksaa takaisin 2 vuoden ja 2 kuukauden kuluttua Varat käytetään noin 4,7 miljoonan Innofactorin oman osakkeen takaisinostoon atBusiness Oy:n myyjiltä Innofactorilla on mahdollisuus ostaa noin 4,7 miljoonaa kappaletta kaupassa käytettyjä osakkeita atBusineksen myyjiltä takaisin niiden merkintähintaan 0,6739 euroa osaketta kohti 31.12.2013 mennessä sekä 0,6941 euron osakekohtaiseen hintaan 31.3.2014 mennessä Ostettavat osakkeet ovat noin 40 % alle tämän hetkisen kurssin Innofactorin hallitus katsoi osakkeiden ostamisen olevan omistajien edun mukaista ja hybridilainan paras käytössä olleista rahoitusvaihtoehdoista tuottamaan omistaja-arvoa 25
  • 26. Innofactorin osakkeen kurssikehitys verrattuna OMX Helsingin yleisindeksiin (14.1.2014 päätöskurssi) 1v. muutos +175,51 % 3v. muutos -43,75 % 2v. muutos +110,94 % 5v. muutos +125,00 % © Innofactor Oyj 2000–2013 26
  • 27. Osingonjakopolitiikka Mahdollistaa osakkeenomistajien jakaa 10 % ylittävästä liiketuloksesta ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) kulloisenkin liiketoimintatilanteen sallima maksimiosinko Käytännössä nykyisellä kasvuvauhdilla tulot menevät yritysjärjestelyjen rahoittamiseen ja omistajien ansainta perustuu osakkeen arvon nousuun Hallitus katsoo omistajien voivan saada tuottoa yrityksen voitolle, kun Innofactor sijoittaa sen kasvuun, käytännössä yritysjärjestelyihin Sijoitus Innofactoriin voi tuottaa sijoittajalle merkittävää arvoa, jos yritys onnistuu strategiansa mukaisesti kasvamaan kannattavasti ja markkinat palkitsevat tämän osakkeen positiivisella kurssikehityksellä © Innofactor Oyj 2000–2013 27
  • 29. Pörssin menestynein yhtiö 2013 Balance Consultingin vuotuisessa pörssiyhtiöiden menestyjävertailussa Innofactor sijoittui ykköspaikalle ”jaloin pörssihelmi”, Henri Elo, pääanalyytikko, Balance Consulting Kauppalehti 8.1.2014 KL:n Oma raha -blogi 13.1.2014 Listauksessa huomioitiin liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden kehitys tammi-syyskuussa 2013 osakkeen kokonaistuotto viime vuoden aikana tunnuslukujen kokonaisvaikutus © Innofactor Oyj 2000–2013 29
  • 31. Esityksessä käytettyä terminologiaa (1/2) Systeemi-integraattori (SI) on IT-projektitalo, joka rakentaa asiakkailleen asiakaskohtaisia ratkaisuja yhdistelemällä yhden tai useamman toimittajan ohjelmisto- ja muita ratkaisuja, ja integroi ne asiakkaan olemassa oleviin järjestelmiin toimivaksi ja asiakkaan tarpeita tyydyttäväksi kokonaisuudeksi. Pilvi (Cloud) on yleistermi verkkopohjaisille palveluille, joita isännöidään asiakasorganisaation ulkopuolella, tyypillisesti muutamassa massiivisessa laskentakeskuksessa eri puolilla maailmaa. Koska tiedot sijaitsevat verkossa eli "pilvessä", voi niitä käyttää miltei mistä tahansa - tietokoneella, tabletilla, matkapuhelimella tai muulla laitteella, jossa on internetyhteys. Software as a Service (SaaS) tarkoittaa ohjelmiston hankkimista palveluna perinteisen lisenssipohjaisen tavan sijasta. Käytöstä maksetaan yleensä käytön laajuuden mukaan. Asiakaskohtaisia tuotantoympäristöjä ei ole, vaan sama tuotantoympäristö palvelee useampaa tai kaikkia asiakkaita. Asiakkaat käyttävät SaaS-ohjelmistoa yleensä Internet-selaimella, joten ohjelman käyttöönotto on käyttäjille helppoa. 31
  • 32. Esityksessä käytettyä terminologiaa (2/2) CRM:llä (Customer Relationship Management ) tarkoitetaan yleensä asiakashallinnan, asiakkuudenhallinnan tai asiakkuuksien hallinnan järjestelmiä. CRM-järjestelmiä käytetään mm. asiakastietojen tallennukseen, myynnin- ja myyntiprosessin johtamiseen, oman toiminnan ohjaamiseen ja analysointiin sekä kehittämiseen. Business Intelligence (BI) -työkalujen avulla kerätään eri järjestelmistä (usein toiminnanohjaus- tms. hallinnointijärjestelmistä) systemaattisesti kaikki päätöksenteon kannalta oleellinen tieto, se tutkitaan, analysoidaan ja esitetään helposti tulkittavassa muodossa, ja tuloksia käytetään lopulta päätöksenteon tukena. Projekti- ja projektisalkunhallinta (PPM) on johdon käytännön työkalu johtaa muutosta, hallita yksittäisiä projekteja tai kattavia projektisalkkuja sekä niihin liittyviä resursseja ja tukea projekteihin ja projektisalkkuun liittyvää päätöksentekoa. 32
  • 33. Lisätietoja Mikko Karvinen Talousjohtaja +358 50 326 4101 mikko.karvinen@innofactor.com Sami Ensio Toimitusjohtaja +358 50 584 2029 sami.ensio@innofactor.com http://www.innofactor.fi/sijoittajat © Innofactor Oyj 2000–2013 33