Nordnetin tuloskausietkot 15.4.2014: Matias Juslin, tuoteasiantuntija, Commerzbank
•
0 likes•570 views
Matias Juslin, tuoteasiantuntija, Commerzbank: Mikä on minifutuuri tai sertifikaatti? Miten niitä voi hyödyntää tuloskauden aikana?
Nordnetin tuloskausietkot 15.4.2014: Matias Juslin, tuoteasiantuntija, Commerzbank
- 1. Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Sijoittajan työkalut tulostiedon aikana Mini Futuuri BEST ja Bull & Bear -sertifikaatit
- 2. 1Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Johdanto Pörssissä treidattu sijoitustuote, jolla on rajoittamaton juoksuaika Tarjoaa vipuvaikutuksen sijoittamallesi pääomalle Liikkuu linjäärisesti kohde-etuuden kanssa, eli 1:1 Joustava sijoitus sinulle, joka uskoo osakkeen liikkeeseen: – Positiivinen näkemys osakkeesta Minilong BEST – Negatiivinen näkemys osakkeesta Minishort BEST Long: Arvo nousee, kun osakkeen hinta nousee (ja päinvastoin) Short: Arvo nousee, kun osakkeen hinta laskee (ja päinvastoin)
- 3. 2Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Rahoitusosuus Mistä Mini Futuurin vipuvaikutus koostuu? Esimerkkinä talon osto: • Talon markkina-arvo: 100 000 € • Oma pääoma: 20 000 € • Pankkilaina: 80 000 € • Päivittäinen rahoituskustannus: Vuotuinen korko / 365
- 4. 3Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Rahoitusosuus Minilong BEST - kohde-etuutena ”osake ABC”: Vipuvaikutus (100 / 20) = 5 Kerroin 1,0 Rahoituskustannus 1kk Euribor + 2,5 %
- 5. 4Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Rahoitusosuus Rahoitusosuuskartta Short Long
- 6. 5Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Rahoitusosuus Millä perusteella valita rahoitusosuus? • Valitse rahoitusosuus sen mukaan mihin uskot, että kohde-etuus ei yllä • “Cash extraction“ • Haluat ostaa osakkeen, jonka arvo on 100 €, mutta sinulla on ainoastaan 50 € käytettävänä.
- 7. 6Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Johdanto Pörssissä treidattu sertifikaatti, jolla on rajoittamaton juoksuaika Joustava tapa sijoittaa sinulle, joka uskoo liikkeisiin markkinoilla: – Positiivinen markkinanäkemys BULL-sertifikaatti – Negatiivinen markkinanäkemys BEAR-sertifikaatti – Neutraali markkinanäkemys: Valitse toinen tuote! Tarjoaa kiinteän päivittäisen vipuvaikutuksen: – BULL: osakkeisiin 2 tai 3 kertaa – BEAR: osakkeisiin -2 tai -3 kertaa Sertifikaatti sinulle, joka usko tasaiseen trendiin tai äkilliseen muutokseen hintatasossa Sopii kuitenkin harvemmin “buy-and-hold” -sijoittamiseen
- 8. 7Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Suojamekanismi Oleta, että omistamme yhden BULL CARGOTEC X3 –sertifikaatin ja Cargotec laskee 35% Ilman suojamekanismia: KNOCK-OUT!!! -100% Bull CARGOTEC X3Cargotec -35%
- 9. 8Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Suojamekanismi Oleta, että omistamme yhden BULL CARGOTEC X3 –sertifikaatin ja Cargotec laskee 35% Suojamekanismilla BULL CARGOTEC X3Cargotec -90%Suojamekanismi aktivoituu • Osake -30% (indeksi -20%) • Uusi kaupankäyntipäivä simuloituu Uusi referenssitaso - Kohde-etuudelle - Sertifikaatille -21% -35% -92% -30% -7% 100 70 65 8 10
- 10. 9Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Suojamekanismi Oleta, että omistamme yhden BULL CARGOTEC X3 –sertifikaatin ja Cargotec laskee 35% Suojamekanismilla: BULL CARGOTEC X3Cargotec -90% Suojamekanismi aktivoituu: • Indeksi -20%; Osake -30% • Uusi kaupankäyntipäivä simuloituu => Uusi referenssitaso • Päivittäinen tuotto • Vipukomponentti -21% -30% Suojamekanismi aktivoituu… => Koko sijoitetun pääoman menetys estetään! -7%
- 11. 10Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Sijoitushorisontti Sertifikaatti antaa osakkeelle PÄIVITTÄISEN vipuvaikutuksen 2 tai 3 Efektiivinen vipuvaiktus: 2,85
- 12. 11Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Esimerkkejä (1/3) 550 = 3,11 vipu 177 12 Ostat sertifikaattia tulosjulkistuksen aikana, ja päätät pitää sitä pidemmän ajan („buy-and-hold“)
- 13. 12Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Esimerkkejä (2/3) 108,3 99,4 60,0 Ostat sertifikaattia tulosjulkistuksen aikana, ja päätät pitää sitä pidemmän ajan („buy-and-hold“)
- 14. 13Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Esimerkkejä (3/3) Osake ABC tulosjulkistus 102 % (33,9 %) -90 %
- 15. 14Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Miten BEST ja Bull & Bear eroavat toisistaan? Suora vipuvaikutus Vipuvaikutus vaihtelee erittäin suuresta pieneen - riippuen kuinka lähellä rahoitusosuutta käyt kauppaa. Kiinteä päivittäinen vipuvaikutus Tiedät aina päivän sisään mitä sertifikaatti tuottaa, kohde-etuuden tuottaessa x-%. Mini Futuuri BEST Bull & Bear -sertifikaatit Stop loss –taso Mahdollinen tappiosi rajataan tähän tasoon -> et voi menettää enempää kuin mitä olet sijoittanut. Suojamekanismi Ei knock-out-tapahtumaa. Suojamekanismi rajaa tappiota, jos kohde-etuus kehittyy “väärään suuntaan”. Sijoitushorisontti Päiväkaupankäynti Pidemmällä aikavälillä Sijoitushorisontti Päiväkaupankäynti (Pidemmällä aikavälillä)
- 16. 15Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Kohde-etuuksia • Cargotec • Fortum • Kone • Metsä Board • Metso • Nokia • Nokian Renkaat • Nordea • Outokumpu • Outotec • Pohjola • Rautaruukki • Sampo • Wärtsilä
- 17. 16Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Mini Futuuri BEST: Miten tunnistat sen? B Best LONGNOK Long/Short Kohde-etuus AA Kirjain- yhdistelmä CZB Liikkeellelaskija Mini Futuuri BESTin pörssikoodi alkaa aina B-kirjaimella
- 18. 17Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear: Miten tunnistat sen? BULL BULL = positiivinen näk. / BEAR = negatiivinen näk. NOKIA Kohde-etuus X2 Vipu C Liikkeellelaskija
- 19. 18Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Bull & Bear –sertifikaatit Nordnetin palvelussa Pörssikoodi Liikkeellelaskija Bull & Bear / Mini Futuuri BEST
- 20. 19Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 www.warrants.commerzbank.com Rahoitusosuuskartta
- 21. 20Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 www.warrants.commerzbank.com
- 22. 21Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Ota meihin yhteyttä… Sähköposti strukturoidut.tuotteet@commerzbank.com Warrantilinja 999-800-30803200 (maksuton) Kotisivu www10.warrants.commerzbank.com
- 23. 22Matias Juslin Equity Derivatives Public Distribution International Helsinki 15. huhtikuuta 2014 Kysymyksiä?