oil companies portfolio selection
- 1. 仂仍亳亠于亠仆仆亶 舒仆舒仍亳亰 舒从亳亶 仆亠礌 从仂仄仗舒仆亳亶 亠仍仂亳从亳亶 .弌.
- 2. 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 2009 2010 2011 2012 2013 EV/EBITDA EXXON BP Chevron Conoco RDS EV/EBITDA 2009 2010 2011 2012 2013 EXXON 6,59 6,41 4,74 4,30 8,85 BP 5,25 3,40 3,46 4,94 4,30 Chevron 4,80 4,43 3,39 3,63 4,40 Conoco 4,88 4,17 3,49 3,93 4,32 RDS 5,88 4,73 3,60 3,50 4,66 仂仂于亠于亳亳 亟舒仆仆仄 仄仍亳仗仍亳从舒仂仂仄 仆舒亳弍仂仍亠亠 仗亳于仍亠从舒亠仍仆仄亳 于亞仍磲 弍仄舒亞亳 ExxonMobile; 舒仍仆亠 从仂仄仗舒仆亳亳 于亞仍磲 仗亳仄亠仆仂 仂亟亳仆舒从仂于仂; 个舒于仂亳: ExxonMobile, RDS
- 3. -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2009 2010 2011 2012 2013 EPS BP Chevron Conoco RDS EPS 2009 2010 2011 2012 2013 EXXON 19,95 31,2 42,15 48,5 36,85 BP 5,25 -1,19 8,06 3,63 7,39 Chevron 5,24 9,48 13,44 13,32 11,09 Conoco 3,24 7,62 8,97 6,72 7,38 RDS 4,08 6,56 9,94 8,48 5,2 仂仂于亠于亳亳 亟舒仆仆仄 仄仍亳仗仍亳从舒仂仂仄 仆舒亳弍仂仍亠亠 仗亳于仍亠从舒亠仍仆仄亳 于亞仍磲 弍仄舒亞亳 ExxonMobile 亳 Chevron. 仆舒亳亠仍仆 于仂仍舒亳仍仆仂 BP 仄仂亢仆仂 仂弍仆亳 仗仂仍亠亟于亳礆亳 舒于舒亳亳 仆舒 弍仂于仂亶 仗仍舒仂仄亠 于 亠从亳从舒仆从仂仄 亰舒仍亳于亠, 仂亟仆舒从仂 仗仂仍亠亟于亳 仂亶 从仂仍仂亞亳亠从仂亶 从舒舒仂 亢亠 仆亳于亠仍亳仂于舒仆, 仗仂从仂仍从 仗仂 亟舒仆仆仂仄 仄仍亳仗仍亳从舒仂 亳 仗仂 磲 亟亞亳 舒从亳亳 BP 仆亠 于亞仍磲 磦仆仄 舒舒亶亟亠仂仄; 舒亳仄亠仆亠亠 仗亳于仍亠从舒亠仍仆仂 于亞仍磲 舒从亳亳 RDS.
- 4. (0,30) (0,10) 0,10 0,30 0,50 0,70 0,90 1,10 1,30 1,50 2009 2010 2011 2012 2013 Net Debt/ EBITDA EXXON BP Chevron Conoco RDS 舒 仂仆亠 仆亳亢亠仆亳 EBITDA 于 亠仍仂仄 仗仂 仂舒仍亳 仄仂亢仆仂 于亳亟亠, 仂 RDS, EXXON, Chevron 仂舒仆ﾑ 仆亠亳亰仄亠仆仆仄 亳仍亳 仆舒舒亳于舒ﾑ 亟仂仍亞仂于 仆舒亞亰从, 于 仂 于亠仄, 从舒从 BP 亳 Conoco 亠亠 仆亳亢舒ﾑ 于亠仍亳亳于舒ﾑ FCFE. 舒亳仄亠仆亠亠 仗亳于仍亠从舒亠仍仆仄亳 磦仍ﾑ 舒从亳亳 RDS,BP, Conoco 仗仂 仗亳亳仆亠 于仂从仂亶 亟仂仍亞仂于仂亶 仆舒亞亰从亳. - 50 100 150 200 250 300 350 2009 2010 2011 2012 2013 仍仆.$ EBITDA EXXON BP Chevron Conoco RDS
- 5. 亠亰仍舒亠 舒于仆亠仆亳 亳仆舒仆仂于 仄仍亳仗仍亳从舒仂仂于
- 6. 仂仍亳亠于亠仆仆亶 仗仂亟仂亟 舒 仂亠仆从亳 05.01.2014 仗仂 05.12.2014. 仂仆亳从 Quandl. 亰 舒仆舒仍亳亰舒 弍舒仆 舒从亳亳 RDS. 仂 仗亳亳仆亠 仗亠于亠仆亳亠 从仂仍-于舒 仆舒弍仍ﾐ莞黍出湖 (舒从亳亳 仂亞ﾑ 于 仂仆亟仂仆亠, 仂舒仍仆亠 弍仄舒亞亳 - 于 -仂从亠). 仂亰仄仂亢仆仂 亞舒仍 于仂 仂仍 亠仆 弍仍舒亞仂亟舒亠仆亳. https://github.com/antonbeloshitsky/CMF/blo b/master/oil%20portfolio
- 7. 舒亰于亠亟仂仆亶 舒仆舒仍亳亰 亟舒仆仆 亠仂亢亳亟舒仆仆舒 仆舒仂亟从舒: 亊仆于舒-亳ﾐ術 + 仂从磡-亟亠从舒弍 仂仂亟仆仂 Chevron 从仂亠仍亳亠 Exxon 仂仂亟仆仂 Conoco 从仂亠仍亳亠 TOTAL 仂仂亟仆仂 BP 舒仄舒 仗仂 亠弍亠 亠于亠仆亳亠 Exxon 仆舒亟 Chevron 亳 Total 仆舒亟 Conoco. 亠于亠仆亳亠 Chevron 仆舒亟 Exxon 亳 Conoco 仆舒亟 Total ﾐ術-仂从磡 亠仆 仆舒仗仂仄亳仆舒亠 于仍亳礌亳亠 仗仂仍亞仂亟仂于仂亶 仂亠仆仂亳
- 8. 弌亠仗亠仆 从仂亠仍亳亳 舒亠 从仂亳亳亠仆仂于 从仂亠仍亳亳 亟舒仍 亟亞亳亠 亠亰仍舒: 1. 亠 于亠亞仂 从仂亠仍亳亠. 亟仂仂亟仆仂 Chevron 亳 Conoco = 80% 2. 舒亠仄 Exxon 亳 Chevron = 77% 3. Exxon 亳 Conoco = 72%
- 9. 弌仂仄亳亠仄 仗仂亠仍 仂亢舒仍亠仆亳 仗仂亠仍 仄亳仆亳仄舒仍仆仄 亳从仂仄 弍亟亠 仗亳仆仂亳 弍仂从 -0,05%; 从亳亳 Chevron 亳 Total 仗亠亟仍舒亞舒ﾑ 仄亠仆亠 亟仂仂亟仆仂亳 仗亳 于仂从仂仄 亳从亠, 仗仂仂仄 仍亠亢舒 仗仂亟 从亳于仂亶 亠从亳于仆 仗仂亠仍亠亶; 从亳亳 BP 仗亳 仂仗仂舒于亳仄仂仄 仂于仆亠 亳从舒 亟舒ﾑ 仂亳舒亠仍仆 亟仂仂亟仆仂; 舒亳弍仂仍亠亠 亟仂仂亟仆仄亳 (仆舒亳仄亠仆亠亠 弍仂仆仄亳) 弍仄舒亞舒仄亳 磦仍ﾑ Exxon 亳 Conoco. 仍亳 弍 仄 仂仄亳仂于舒仍亳 仗仂亠仍 仂仍从仂 亳亰 仆亳, 仂 亠从亳于仆舒 亞舒仆亳舒 仗仂亠仍亠亶 仆亠仄仆仂亞仂 弍 亟于亳仆仍舒 于 仂仂仆 于亠仍亳亠仆亳 亳从舒 (仂仆从舒 亢舒 仗仂仍仂从舒)
- 10. 从仂仆舒亠仍仆亶 仗仂亠仍