ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2020

•
•
Veritas Eläkevakuutus - Veritas Pensionsförsäkring
Veritas Eläkevakuutus - Veritas Pensionsförsäkring

Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2020

1 of 15
Download to read offline
Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2020
Veritaksen alkuvuosi lyhyesti • Veritaksen vakavaraisuus on pysynyt vahvana läpi koronakriisin • Sijoitustuotot toipuivat vuoden toisella kvartaalilla • Vakuutusmaksutulo aleni tammi-kesäkuussa työllisyyden laskun ja työnantajien TyEL-maksun väliaikaisen alennuksen vuoksi • YEL-vakuutusten määrä kasvoi Sijoitusten arvo VakavaraisuusasemaVakavaraisuusasteSijoitusten tuotto
Sijoitukset
Sijoitusten tuotto oli -4,2 % vuoden ensimmäisellä puoliskolla -4,9 % 11,3 % 7,4 % 6,5 % 5,8 % 6,6 % 8,0 % -1,5 % 9,9 % -4,2 % -6,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % • Osake- ja luottoriskisijoitukset toipuivat maaliskuun kurssilaskusta vuoden toisella neljänneksellä, mutta koko alkuvuoden tuotto on edelleen negatiivinen. • Veritaksen sijoitukset tuottivat huhti-kesäkuussa 6,6 %.
Sijoitukset ovat tuottaneet 10 vuodessa 64,2 % 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sijoitustuotto on ajanjaksolta 1.7.2010–30.6.2020. Nimellistuotto Reaalituotto 10 vuotta 5,1 % 5 vuotta 3,6 % 10 vuotta 3,9 % 5 vuotta 2,9 %
Osakesijoituksia lisättiin markkinoiden toipuessa 35,8 % 40,7 % 15,0 % 9,0 % -0,5 % 40,2 % 31,9 % 16,0 % 9,4 % 2,5 % 36,2 % 41,6 % 15,6 % 9,4 % -2,8 % -10,0 % -5,0 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Johdannaisten vaikutus 31.12.2019 31.3.2020 30.6.2020
Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 1-6/2020 milj. € % milj. € %⁸ % 1 288,5 36,7 1 270,8 36,2 -0,2 Lainasaamiset ¹ 29,3 0,8 29,3 0,8 1,0 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 088,4 31,0 1 070,8 30,5 -0,3 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 590,4 16,8 572,7 16,3 2,7 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 498,1 14,2 498,1 14,2 -4,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 170,7 4,9 170,7 4,9 -0,2 Osakesijoitukset 1 345,0 38,3 1 461,4 41,6 -9,6 Noteeratut osakkeet 1 084,3 30,9 1 200,8 34,2 -11,1 Pääomasijoitukset ³ 229,3 6,5 229,3 6,5 -3,2 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 31,4 0,9 31,4 0,9 0,4 Kiinteistösijoitukset 549,0 15,6 549,0 15,6 2,6 Suorat kiinteistösijoitukset 441,2 12,6 441,2 12,6 2,8 Kiinteistösijoitusrahastot 107,8 3,1 107,8 3,1 1,9 Muut sijoitukset 330,1 9,4 330,1 9,4 -6,3 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 261,6 7,4 261,6 7,4 -7,0 Muut sijoitukset ⁶ 68,5 2,0 68,5 2,0 -3,5 Sijoitukset yhteensä 3 512,6 100,0 3 611,4 102,8 -4,2 Johdannaisten vaikutus ⁷ -98,8 -2,8 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 512,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 4,9 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 17,3 Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma Tuotto 30.6.2020 30.6.2020
Vakavaraisuus on pysynyt hyvänä läpi kriisin 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2) Vuosina 2010–2012 vakavaraisuuspääomaan sisältyi toimintapääomaan rinnastettava tasausvastuu, joka oli 70,1 milj. euroa vuonna 2010, 73,3 milj. euroa vuonna 2011 ja 78,3 milj. euroa vuonna 2012. • Veritaksen vakavaraisuusasema oli kesäkuun lopussa 1,8. • Veritaksen vakavaraisuusaste oli vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa 119,2 %, mutta nousi toisen neljänneksen aikana 122,4 %:iin. • Vakavaraisuuspääoma oli kesäkuun lopussa 665,7 miljoonaa euroa. 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Vakavaraisuusraja, milj. € Vakavaraisuuspääoma, milj. € Vakavaraisuusaste, % (oikea asteikko)
Eläkkeet ja vakuuttaminen
Maksetut eläkkeet ja eläkkeensaajien määrä 528,7 533,8 568,1 589,5 589,8 200 250 300 350 400 450 500 550 600 2016 2017 2018 2019 6/2020 ¹ Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 2), milj. € 1) Arvio koko vuodesta 2020 2) Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia Eläkkeensaajien määrä 2) 34742 35714 36324 37118 37498 20000 22000 24000 26000 28000 30000 32000 34000 36000 38000 2016 2017 2018 2019 6/2020
Heikentynyt työllisyys ja työnantajien TyEL-maksun väliaikainen alennus näkyvät vakuutusmaksutulossa 552,3 567,1 588,6 592,7 547,2 300 350 400 450 500 550 600 650 2016 2017 2018 2019 6/2020 Vakuutusmaksutulo 1, 2), milj. € 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 2016 2017 2018 2019 6/2020 Eläkkeensaajien määrä YEL- vakuutusten määrä TyEL- vakuutettujen määrä Vakuutettujen määrä 2, 3) 1) Vakuutusmaksutulo 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 ja siinä on huomioitu TyEL-maksun väliaikainen alennus toukokuusta joulukuuhun 2020. 2) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 3) TyEL-vakuutettujen määrä vuosina 2019 ja 2020 ei ole täysin vertailukelpoinen aiempien vuosien kanssa. Tämän avainluvun määritelmä muuttui, kun kansallinen tulorekisteri otettiin käyttöön vuonna 2019.
TyEL-palkkasumma pienenee koronakriisin vuoksi 2027,5 2059,1 2133,1 2159,2 2122,3 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2016 2017 2018 2019 6/2020 TyEL-palkkasumma 1, 2), milj. € 1) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 2) TyEL-palkkasumma 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 TyEL-vakuutusten lukumäärä 1) 8038 8215 8711 8885 8839 5000 5500 6000 6500 7000 7500 8000 8500 9000 2016 2017 2018 2019 6/2020
YEL-vakuutuskanta kasvaa 287,1 276,0 276,4 289,6 295,2 0 50 100 150 200 250 300 350 2016 2017 2018 2019 6/2020 YEL-työtulosumma 1, 2), milj. € 1) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 2) YEL-työtulosumma 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 YEL-vakuutusten lukumäärä 1) 11684 11516 12129 12940 13044 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 2016 2017 2018 2019 6/2020
Tulos Tuloksen synty, milj. € 1–6/2020 1–6/2019 2019 Vakuutusliikkeen tulos 3,6 -0,3 -4,3 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -159,8 38,2 85,6 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -155,0 172,8 332,6 - Vastuuvelan tuottovaatimus -4,8 -135,6 -247,0 Hoitokustannustulos 1) 0,9 1,4 2,5 Muu tulos 0,6 1,5 1,5 Kokonaistulos -154,7 40,8 85,2 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. € 8,8 9,6 18,9 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 1) 90,4 % 86,6 % 88,3 % Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 156 154 154 1) Hoitokustannustariffia laskettiin 6,9 % vuoden 2020 alussa. Vertailukelpoinen hoitokustannustulos parani noin 0,2 milj. € verrattuna vuoden 2019 ensimmäiseen puoliskoon. Hoitokulusuhde parani noin 2,4 prosenttiyksiköllä.
#veritas #meollaanveritas #viärveritas #weareveritas

More Related Content

Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2020

  • 2. Veritaksen alkuvuosi lyhyesti • Veritaksen vakavaraisuus on pysynyt vahvana läpi koronakriisin • Sijoitustuotot toipuivat vuoden toisella kvartaalilla • Vakuutusmaksutulo aleni tammi-kesäkuussa työllisyyden laskun ja työnantajien TyEL-maksun väliaikaisen alennuksen vuoksi • YEL-vakuutusten määrä kasvoi Sijoitusten arvo VakavaraisuusasemaVakavaraisuusasteSijoitusten tuotto
  • 4. Sijoitusten tuotto oli -4,2 % vuoden ensimmäisellä puoliskolla -4,9 % 11,3 % 7,4 % 6,5 % 5,8 % 6,6 % 8,0 % -1,5 % 9,9 % -4,2 % -6,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % • Osake- ja luottoriskisijoitukset toipuivat maaliskuun kurssilaskusta vuoden toisella neljänneksellä, mutta koko alkuvuoden tuotto on edelleen negatiivinen. • Veritaksen sijoitukset tuottivat huhti-kesäkuussa 6,6 %.
  • 5. Sijoitukset ovat tuottaneet 10 vuodessa 64,2 % 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sijoitustuotto on ajanjaksolta 1.7.2010–30.6.2020. Nimellistuotto Reaalituotto 10 vuotta 5,1 % 5 vuotta 3,6 % 10 vuotta 3,9 % 5 vuotta 2,9 %
  • 6. Osakesijoituksia lisättiin markkinoiden toipuessa 35,8 % 40,7 % 15,0 % 9,0 % -0,5 % 40,2 % 31,9 % 16,0 % 9,4 % 2,5 % 36,2 % 41,6 % 15,6 % 9,4 % -2,8 % -10,0 % -5,0 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Johdannaisten vaikutus 31.12.2019 31.3.2020 30.6.2020
  • 7. Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 1-6/2020 milj. € % milj. € %⁸ % 1 288,5 36,7 1 270,8 36,2 -0,2 Lainasaamiset ¹ 29,3 0,8 29,3 0,8 1,0 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 088,4 31,0 1 070,8 30,5 -0,3 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 590,4 16,8 572,7 16,3 2,7 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 498,1 14,2 498,1 14,2 -4,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 170,7 4,9 170,7 4,9 -0,2 Osakesijoitukset 1 345,0 38,3 1 461,4 41,6 -9,6 Noteeratut osakkeet 1 084,3 30,9 1 200,8 34,2 -11,1 Pääomasijoitukset ³ 229,3 6,5 229,3 6,5 -3,2 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 31,4 0,9 31,4 0,9 0,4 Kiinteistösijoitukset 549,0 15,6 549,0 15,6 2,6 Suorat kiinteistösijoitukset 441,2 12,6 441,2 12,6 2,8 Kiinteistösijoitusrahastot 107,8 3,1 107,8 3,1 1,9 Muut sijoitukset 330,1 9,4 330,1 9,4 -6,3 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 261,6 7,4 261,6 7,4 -7,0 Muut sijoitukset ⁶ 68,5 2,0 68,5 2,0 -3,5 Sijoitukset yhteensä 3 512,6 100,0 3 611,4 102,8 -4,2 Johdannaisten vaikutus ⁷ -98,8 -2,8 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 512,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 4,9 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 17,3 Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma Tuotto 30.6.2020 30.6.2020
  • 8. Vakavaraisuus on pysynyt hyvänä läpi kriisin 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2) Vuosina 2010–2012 vakavaraisuuspääomaan sisältyi toimintapääomaan rinnastettava tasausvastuu, joka oli 70,1 milj. euroa vuonna 2010, 73,3 milj. euroa vuonna 2011 ja 78,3 milj. euroa vuonna 2012. • Veritaksen vakavaraisuusasema oli kesäkuun lopussa 1,8. • Veritaksen vakavaraisuusaste oli vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa 119,2 %, mutta nousi toisen neljänneksen aikana 122,4 %:iin. • Vakavaraisuuspääoma oli kesäkuun lopussa 665,7 miljoonaa euroa. 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Vakavaraisuusraja, milj. € Vakavaraisuuspääoma, milj. € Vakavaraisuusaste, % (oikea asteikko)
  • 10. Maksetut eläkkeet ja eläkkeensaajien määrä 528,7 533,8 568,1 589,5 589,8 200 250 300 350 400 450 500 550 600 2016 2017 2018 2019 6/2020 ¹ Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 2), milj. € 1) Arvio koko vuodesta 2020 2) Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia Eläkkeensaajien määrä 2) 34742 35714 36324 37118 37498 20000 22000 24000 26000 28000 30000 32000 34000 36000 38000 2016 2017 2018 2019 6/2020
  • 11. Heikentynyt työllisyys ja työnantajien TyEL-maksun väliaikainen alennus näkyvät vakuutusmaksutulossa 552,3 567,1 588,6 592,7 547,2 300 350 400 450 500 550 600 650 2016 2017 2018 2019 6/2020 Vakuutusmaksutulo 1, 2), milj. € 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 2016 2017 2018 2019 6/2020 Eläkkeensaajien määrä YEL- vakuutusten määrä TyEL- vakuutettujen määrä Vakuutettujen määrä 2, 3) 1) Vakuutusmaksutulo 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 ja siinä on huomioitu TyEL-maksun väliaikainen alennus toukokuusta joulukuuhun 2020. 2) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 3) TyEL-vakuutettujen määrä vuosina 2019 ja 2020 ei ole täysin vertailukelpoinen aiempien vuosien kanssa. Tämän avainluvun määritelmä muuttui, kun kansallinen tulorekisteri otettiin käyttöön vuonna 2019.
  • 12. TyEL-palkkasumma pienenee koronakriisin vuoksi 2027,5 2059,1 2133,1 2159,2 2122,3 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2016 2017 2018 2019 6/2020 TyEL-palkkasumma 1, 2), milj. € 1) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 2) TyEL-palkkasumma 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 TyEL-vakuutusten lukumäärä 1) 8038 8215 8711 8885 8839 5000 5500 6000 6500 7000 7500 8000 8500 9000 2016 2017 2018 2019 6/2020
  • 13. YEL-vakuutuskanta kasvaa 287,1 276,0 276,4 289,6 295,2 0 50 100 150 200 250 300 350 2016 2017 2018 2019 6/2020 YEL-työtulosumma 1, 2), milj. € 1) Vuosien 2016–2018 vertailuluvut ovat pro forma -lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 2) YEL-työtulosumma 6/2020 on arvio koko vuodesta 2020 YEL-vakuutusten lukumäärä 1) 11684 11516 12129 12940 13044 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 2016 2017 2018 2019 6/2020
  • 14. Tulos Tuloksen synty, milj. € 1–6/2020 1–6/2019 2019 Vakuutusliikkeen tulos 3,6 -0,3 -4,3 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -159,8 38,2 85,6 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -155,0 172,8 332,6 - Vastuuvelan tuottovaatimus -4,8 -135,6 -247,0 Hoitokustannustulos 1) 0,9 1,4 2,5 Muu tulos 0,6 1,5 1,5 Kokonaistulos -154,7 40,8 85,2 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. € 8,8 9,6 18,9 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 1) 90,4 % 86,6 % 88,3 % Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 156 154 154 1) Hoitokustannustariffia laskettiin 6,9 % vuoden 2020 alussa. Vertailukelpoinen hoitokustannustulos parani noin 0,2 milj. € verrattuna vuoden 2019 ensimmäiseen puoliskoon. Hoitokulusuhde parani noin 2,4 prosenttiyksiköllä.