ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Presentation av bokslutskommunikén 2016

•Download as PPTX, PDF•
•
PostNord
PostNord

Presentation av PostNords bokslutskommunikén 2016

1 of 16
Download to read offline
Fjärde kvartalet 2016 2017-02-10
2 Översikt resultat PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 MSEK Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 2) Nettoomsättning 10 355 10 434 -2% 38 478 39 351 -3% EBITDAI 558 278 1 737 2 436 Justerad EBIT 1) 242 501 500 927 EBIT -1 012 -284 -1 083 564 Periodens resultat -1 375 -337 -1 583 278 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 424 900 1 321 1 585 Nettoskuld 354 -171 354 -171 1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se bokslutskommunikén för 2016. 2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta
Fjärde kvartalet 2016 3  Marknadstrenderna: − Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna − Fortsatt tillväxt inom e-handeln − Hård konkurrens på logistikmarknaden − Svag konjunktur i Norge  Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark  PostNord Strålfors har avyttrat utomnordisk verksamhet  Ny svensk postlag aviserad till maj PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
Marknadsutveckling 4  Brevvolymerna minskade totalt med 10% jämfört med Q4’15 • -23% i Danmark • -7% i Sverige  Paketvolymerna ökade totalt med 11% jämfört med Q4’15 • E-handelsrelaterade B2C-paket ökade cirka 18% BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 10 20 30 40 50 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 0 50 100 150 200 250 300 350 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post
PostNord, koncern NY PRODUKTIONSMODELL INFÖRS I DANMARK. STÄRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS UPPLEVDA KVALITET GER RESULTAT. 5 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning 10 355 (10 434) MSEK – Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar – Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden  Justerad EBIT 242 (501) MSEK, EBIT -1 012 (-284) MSEK – Jämförelsestörande poster netto -1 255 (-785) MSEK. Poster för 2016 avser i huvudsak nedskrivningar relaterade till den danska verksamheten – Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 -12 -7 -2 3 8 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 2% – Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln där ”Black Friday” och ”Cyber Monday” genererat rekordhöga volymer  Justerad EBIT 510 (260) MSEK, EBIT 502 (182) MSEK – Ökade intäkter samtidigt som kostnadsnivån fortsätter att anpassas till lägre brevvolymer PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
PostNord Danmark 7 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 1,000 2,000 3,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 11% (exklusive förvärv och valuta) – Brevvolymerna minskade med 23% – Ökade B2C paketvolymer – Positiv utveckling för tyngre logistik  Justerad EBIT -144 (27) MSEK, EBIT -1 397 (-390) MSEK – Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell kommer att införas PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1,000 1,500 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 8% exklusive valuta och förvärv – Svag efterfrågan till följd av svag utveckling i norska ekonomin, prispress, samt avveckling av olönsamma kundavtal inom termo  Justerad EBIT -6 (0)  EBIT -11 (-9) MSEK – Vikande intäkter har mötts med kostnadsanpassningar PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
PostNord Finland 9 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 100 200 300 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 9% och med 5% exklusive valuta och förvärv – Tillväxt inom paketvolymer  EBIT -1 (-5) MSEK – Kostnader för integrering av UPK PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
PostNord Strålfors 10 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 12% och ökade med 5% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge samt digitala kommunikationserbjudanden  Justerad EBIT 29 (29) MSEK, EBIT 26 (-93) MSEK – Resultatet påverkat av poster relaterade till genomförd försäljningen av utomnordiska verksamheter – Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av högre intäkter och genomförda besparingsprogram PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 * Justerad EBIT-marginal **
10 790 MSEK 11 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Omstruktureringskostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Transportkostnader Personalkostnader* * Inklusive kostnadsinflation -2% +6% +2%- 1% 11 430 MSEK
1 543 -119 -356 -118 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 FFO Förändring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering 12 Utveckling kassaflöde PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2016, MSEK  Kassaflöde från löpande verksamhet 1 424 (900) MSEK  Kassaflöde från investeringsverksamheten -356 (-435) MSEK − Likvida medel om 350 MSEK placerades i företagscertifikat − Investeringar avser främst infrastruktur för den integrerade produktionsmodellen samt fordon  Periodens kassaflöde 950 (455) MSEK
13 Nettoskuld MSEK 31 dec 2016 30 sep 2016 30 jun 2016 Räntebärande skulder 3 745 3 863 3 854 Pensioner och sjukpensionsplaner -1 201 158 -620 Lång- och kortfristiga placeringar -613 -613 -560 Likvida medel -1 577 -625 -1 654 Nettoskuld 354 2 783 1 020 Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,2 1,9 0,6 Nettoskuldsättningsgrad, % 5 39 13 Finansiell beredskap 4 927 3 975 3 955 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016  Nettoskulden minskade med 2 429 MSEK till 354 MSEK – Påverkad av omvärdering av pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde  Finansiell beredskap om 4 927 MSEK, varav likvida medel 1 577 MSEK
14 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0 Bryggfacilitet med förfall 2018 1,0 0,0 Företagscertifikat 3,0 0,0 Kreditinstitut 1,5 0,6 MTN-obligationer 6,0 2,95 Totalt nyttjat, 31 dec 2016 3,6 Varav krediter med kort förfallotid 2,0 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2016 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020- Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019 En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018
Område Nyckeltal Utfall 2016 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital -12,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad 5% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2017: Förslag: ingen utdelning 2016: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat (normvärde 50%) Finansiella mål 15  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com

More Related Content

Presentation av bokslutskommunikén 2016

  • 2. 2 Översikt resultat PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 MSEK Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 2) Nettoomsättning 10 355 10 434 -2% 38 478 39 351 -3% EBITDAI 558 278 1 737 2 436 Justerad EBIT 1) 242 501 500 927 EBIT -1 012 -284 -1 083 564 Periodens resultat -1 375 -337 -1 583 278 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 424 900 1 321 1 585 Nettoskuld 354 -171 354 -171 1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se bokslutskommunikén för 2016. 2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta
  • 3. Fjärde kvartalet 2016 3  Marknadstrenderna: − Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna − Fortsatt tillväxt inom e-handeln − Hård konkurrens på logistikmarknaden − Svag konjunktur i Norge  Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark  PostNord Strålfors har avyttrat utomnordisk verksamhet  Ny svensk postlag aviserad till maj PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 4. Marknadsutveckling 4  Brevvolymerna minskade totalt med 10% jämfört med Q4’15 • -23% i Danmark • -7% i Sverige  Paketvolymerna ökade totalt med 11% jämfört med Q4’15 • E-handelsrelaterade B2C-paket ökade cirka 18% BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 10 20 30 40 50 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 0 50 100 150 200 250 300 350 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post
  • 5. PostNord, koncern NY PRODUKTIONSMODELL INFÖRS I DANMARK. STÄRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS UPPLEVDA KVALITET GER RESULTAT. 5 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning 10 355 (10 434) MSEK – Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar – Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden  Justerad EBIT 242 (501) MSEK, EBIT -1 012 (-284) MSEK – Jämförelsestörande poster netto -1 255 (-785) MSEK. Poster för 2016 avser i huvudsak nedskrivningar relaterade till den danska verksamheten – Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 -12 -7 -2 3 8 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
  • 6. PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 2% – Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln där ”Black Friday” och ”Cyber Monday” genererat rekordhöga volymer  Justerad EBIT 510 (260) MSEK, EBIT 502 (182) MSEK – Ökade intäkter samtidigt som kostnadsnivån fortsätter att anpassas till lägre brevvolymer PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 7. PostNord Danmark 7 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 1,000 2,000 3,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 11% (exklusive förvärv och valuta) – Brevvolymerna minskade med 23% – Ökade B2C paketvolymer – Positiv utveckling för tyngre logistik  Justerad EBIT -144 (27) MSEK, EBIT -1 397 (-390) MSEK – Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell kommer att införas PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 8. PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1,000 1,500 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 8% exklusive valuta och förvärv – Svag efterfrågan till följd av svag utveckling i norska ekonomin, prispress, samt avveckling av olönsamma kundavtal inom termo  Justerad EBIT -6 (0)  EBIT -11 (-9) MSEK – Vikande intäkter har mötts med kostnadsanpassningar PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 9. PostNord Finland 9 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 100 200 300 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 9% och med 5% exklusive valuta och förvärv – Tillväxt inom paketvolymer  EBIT -1 (-5) MSEK – Kostnader för integrering av UPK PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 10. PostNord Strålfors 10 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 12% och ökade med 5% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge samt digitala kommunikationserbjudanden  Justerad EBIT 29 (29) MSEK, EBIT 26 (-93) MSEK – Resultatet påverkat av poster relaterade till genomförd försäljningen av utomnordiska verksamheter – Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av högre intäkter och genomförda besparingsprogram PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 * Justerad EBIT-marginal **
  • 11. 10 790 MSEK 11 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Omstruktureringskostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Transportkostnader Personalkostnader* * Inklusive kostnadsinflation -2% +6% +2%- 1% 11 430 MSEK
  • 12. 1 543 -119 -356 -118 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 FFO Förändring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering 12 Utveckling kassaflöde PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2016, MSEK  Kassaflöde från löpande verksamhet 1 424 (900) MSEK  Kassaflöde från investeringsverksamheten -356 (-435) MSEK − Likvida medel om 350 MSEK placerades i företagscertifikat − Investeringar avser främst infrastruktur för den integrerade produktionsmodellen samt fordon  Periodens kassaflöde 950 (455) MSEK
  • 13. 13 Nettoskuld MSEK 31 dec 2016 30 sep 2016 30 jun 2016 Räntebärande skulder 3 745 3 863 3 854 Pensioner och sjukpensionsplaner -1 201 158 -620 Lång- och kortfristiga placeringar -613 -613 -560 Likvida medel -1 577 -625 -1 654 Nettoskuld 354 2 783 1 020 Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,2 1,9 0,6 Nettoskuldsättningsgrad, % 5 39 13 Finansiell beredskap 4 927 3 975 3 955 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016  Nettoskulden minskade med 2 429 MSEK till 354 MSEK – Påverkad av omvärdering av pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde  Finansiell beredskap om 4 927 MSEK, varav likvida medel 1 577 MSEK
  • 14. 14 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0 Bryggfacilitet med förfall 2018 1,0 0,0 Företagscertifikat 3,0 0,0 Kreditinstitut 1,5 0,6 MTN-obligationer 6,0 2,95 Totalt nyttjat, 31 dec 2016 3,6 Varav krediter med kort förfallotid 2,0 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2016 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020- Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019 En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018
  • 15. Område Nyckeltal Utfall 2016 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital -12,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad 5% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2017: Förslag: ingen utdelning 2016: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat (normvärde 50%) Finansiella mål 15  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016
  • 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com