ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Presentation av delårsrapport Q1 2017

•Download as PPTX, PDF•
•
PostNord
PostNord

Presentation av delårsrapport Q1 2017

1 of 16
Download to read offline
Första kvartalet 2017 2017-04-28
2 Översikt resultat MSEK Q1 2017 Q1 2016 2) Jan-dec 2016 Nettoomsättning 9 348 9 638 -4% 38 478 Justerad EBIT 1) 191 300 500 EBIT 94 300 -1 083 Periodens resultat 16 219 -1 583 Kassaflöde från den löpande verksamheten 990 189 1 321 Nettoskuld -688 639 354 1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten för januari-mars 2017. 2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Första kvartalet 2017 3  Marknadstrender: − Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna − Fortsatt tillväxt inom e-handeln − Hård konkurrens på logistikmarknaden  Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark samt att fortsätta att minska koncernens administrativa kostnader  Proposition om ny svensk postlag aviserad till maj PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Marknadsutveckling 4  Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q1’16 • -17% i Danmark • -7% i Sverige  Paketvolymerna ökade totalt med 9% jämfört med Q1’16 • E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 10% BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), första kvartalet 2017 0 50 100 150 200 250 300 350 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post 0 10 20 30 40 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17
PostNord, koncern KVALITETEN ÅTERIGEN PÅ EN HÖG NIVÅ. TRANSFORMERINGEN FÖR HÅLLBAR LÖNSAMHET FORTSÄTTER. 5 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning 9 348 (9 638) MSEK – Nettoomsättningen minskade 4% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar – Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster  Justerad EBIT 191 (300) MSEK, EBIT 94 (300) MSEK – Jämförelsestörande poster -97 (-) MSEK är relaterade till omställningen i den danska verksamheten – Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark -12 -7 -2 3 8 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 2% – Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln samt inom pall och styckegods  EBIT 119 (198) MSEK – Nedgången i brevaffären har inte fullt ut kompenserats av tillväxt inom logistik – Fortsatt stora kostnadsminskningar PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Danmark 7 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 1,000 2,000 3,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 10%, exklusive förvärv och valuta – Brevvolymerna minskade med 17% – Positiv utveckling för paket, pall och styckegods  Justerad EBIT -121 (-51) MSEK, EBIT -218 (-51) MSEK – Fortsatt kraftig digitalisering – Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Norge 8 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 500 1,000 1,500 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 3% exklusive valuta och förvärv – Fortsatt prispress inom logistik och avveckling av olönsamma kundavtal inom termoverksamheten  EBIT 16 (-1) MSEK – Kraftfulla kostnadsanpassningar och ökad flexibilitet vid volymfluktuationer PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Finland 9 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 0 100 200 300 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 7% exklusive valuta och förvärv – Tillväxt inom paketvolymer  EBIT 1 (-12) MSEK – Föregående år påverkades av kostnader för integrering av UPK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Strålfors 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0 200 400 600 800 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 2% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökning inom digitala kommunikationserbjudanden och marknadskommunikation har i stort kompenserat för en allmän nedgång i fysisk kommunikation  EBIT 53 (34) MSEK – Förbättringen förklaras av god kostnadskontroll, lägre bemanning och ökning inom digital kommunikation * Justerad EBIT-marginal * * PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
9 392 MSEK 11 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Omstruktureringskostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Transportkostnader Personalkostnader* * Inklusive kostnadsinflation -3% +2% +2%- 1% 9 324 MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
345 645 -421 -1 0 200 400 600 800 1,000 1,200 FFO Förändring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering 12 Utveckling kassaflöde KASSAFLÖDE FÖR FÖRSTA KVARTALET 2017, MSEK  Kassaflöde från löpande verksamhet 990 (189) MSEK – Påverkades positivt av gottgörelse från Postens pensionsstiftelse samt av en positiv förändring i rörelsekapitalet  Kassaflöde från investeringsverksamheten -421 (-188) MSEK − Investeringar avser främst integrerad produktionsmodell samt investeringar kopplade till IT-utveckling − Likvida medel om 150 MSEK placerades i företagscertifikat  Periodens kassaflöde 568 (10) MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
13 Nettoskuld MSEK 31 mar 2017 30 dec 2016 30 sep 2016 Räntebärande skulder 3 743 3 745 3 863 Pensioner och sjukpensionsplaner -1 520 -1 201 158 Lång- och kortfristiga placeringar -765 -613 -613 Likvida medel -2 146 -1 577 -625 Nettoskuld -688 354 2 783 Nettoskuld/EBITDAI, ggr -0,5 0,2 1,9 Nettoskuldsättningsgrad (12 mån), % -9 5 39 Finansiell beredskap 5 646 4 927 3 975  Nettoskulden minskade med 1 042 MSEK till -688 MSEK – Påverkad av positiv avkastning i pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde  Finansiell beredskap om 5 646 MSEK, varav likvida medel 2 146 MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
14 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0 Bryggfacilitet med förfall 2018 1,0 0,0 Företagscertifikat 3,0 0,0 Kreditinstitut 1,5 0,6 MTN-obligationer 6,0 2,95 Totalt nyttjat, 31 mars 2017 3,6 Varav krediter med kort förfallotid 2,0 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2017, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 MARS 2017 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2017 2018 2019 2020- Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019 En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018 PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Område Nyckeltal Utfall Q1 2017 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital -15% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad -9% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2017: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat Finansiella mål 15  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com PostNord AB (publ), första kvartalet 2017

More Related Content

Presentation av delårsrapport Q1 2017

  • 2. 2 Översikt resultat MSEK Q1 2017 Q1 2016 2) Jan-dec 2016 Nettoomsättning 9 348 9 638 -4% 38 478 Justerad EBIT 1) 191 300 500 EBIT 94 300 -1 083 Periodens resultat 16 219 -1 583 Kassaflöde från den löpande verksamheten 990 189 1 321 Nettoskuld -688 639 354 1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten för januari-mars 2017. 2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 3. Första kvartalet 2017 3  Marknadstrender: − Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna − Fortsatt tillväxt inom e-handeln − Hård konkurrens på logistikmarknaden  Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark samt att fortsätta att minska koncernens administrativa kostnader  Proposition om ny svensk postlag aviserad till maj PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 4. Marknadsutveckling 4  Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q1’16 • -17% i Danmark • -7% i Sverige  Paketvolymerna ökade totalt med 9% jämfört med Q1’16 • E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 10% BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), första kvartalet 2017 0 50 100 150 200 250 300 350 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post 0 10 20 30 40 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17
  • 5. PostNord, koncern KVALITETEN ÅTERIGEN PÅ EN HÖG NIVÅ. TRANSFORMERINGEN FÖR HÅLLBAR LÖNSAMHET FORTSÄTTER. 5 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning 9 348 (9 638) MSEK – Nettoomsättningen minskade 4% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar – Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster  Justerad EBIT 191 (300) MSEK, EBIT 94 (300) MSEK – Jämförelsestörande poster -97 (-) MSEK är relaterade till omställningen i den danska verksamheten – Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark -12 -7 -2 3 8 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 6. PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 2% – Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln samt inom pall och styckegods  EBIT 119 (198) MSEK – Nedgången i brevaffären har inte fullt ut kompenserats av tillväxt inom logistik – Fortsatt stora kostnadsminskningar PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 7. PostNord Danmark 7 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 1,000 2,000 3,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 10%, exklusive förvärv och valuta – Brevvolymerna minskade med 17% – Positiv utveckling för paket, pall och styckegods  Justerad EBIT -121 (-51) MSEK, EBIT -218 (-51) MSEK – Fortsatt kraftig digitalisering – Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar – En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 8. PostNord Norge 8 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 500 1,000 1,500 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 3% exklusive valuta och förvärv – Fortsatt prispress inom logistik och avveckling av olönsamma kundavtal inom termoverksamheten  EBIT 16 (-1) MSEK – Kraftfulla kostnadsanpassningar och ökad flexibilitet vid volymfluktuationer PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 9. PostNord Finland 9 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 0 100 200 300 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 7% exklusive valuta och förvärv – Tillväxt inom paketvolymer  EBIT 1 (-12) MSEK – Föregående år påverkades av kostnader för integrering av UPK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 10. PostNord Strålfors 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0 200 400 600 800 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 2% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökning inom digitala kommunikationserbjudanden och marknadskommunikation har i stort kompenserat för en allmän nedgång i fysisk kommunikation  EBIT 53 (34) MSEK – Förbättringen förklaras av god kostnadskontroll, lägre bemanning och ökning inom digital kommunikation * Justerad EBIT-marginal * * PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 11. 9 392 MSEK 11 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Omstruktureringskostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Transportkostnader Personalkostnader* * Inklusive kostnadsinflation -3% +2% +2%- 1% 9 324 MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 12. 345 645 -421 -1 0 200 400 600 800 1,000 1,200 FFO Förändring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering 12 Utveckling kassaflöde KASSAFLÖDE FÖR FÖRSTA KVARTALET 2017, MSEK  Kassaflöde från löpande verksamhet 990 (189) MSEK – Påverkades positivt av gottgörelse från Postens pensionsstiftelse samt av en positiv förändring i rörelsekapitalet  Kassaflöde från investeringsverksamheten -421 (-188) MSEK − Investeringar avser främst integrerad produktionsmodell samt investeringar kopplade till IT-utveckling − Likvida medel om 150 MSEK placerades i företagscertifikat  Periodens kassaflöde 568 (10) MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 13. 13 Nettoskuld MSEK 31 mar 2017 30 dec 2016 30 sep 2016 Räntebärande skulder 3 743 3 745 3 863 Pensioner och sjukpensionsplaner -1 520 -1 201 158 Lång- och kortfristiga placeringar -765 -613 -613 Likvida medel -2 146 -1 577 -625 Nettoskuld -688 354 2 783 Nettoskuld/EBITDAI, ggr -0,5 0,2 1,9 Nettoskuldsättningsgrad (12 mån), % -9 5 39 Finansiell beredskap 5 646 4 927 3 975  Nettoskulden minskade med 1 042 MSEK till -688 MSEK – Påverkad av positiv avkastning i pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde  Finansiell beredskap om 5 646 MSEK, varav likvida medel 2 146 MSEK PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 14. 14 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0 Bryggfacilitet med förfall 2018 1,0 0,0 Företagscertifikat 3,0 0,0 Kreditinstitut 1,5 0,6 MTN-obligationer 6,0 2,95 Totalt nyttjat, 31 mars 2017 3,6 Varav krediter med kort förfallotid 2,0 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2017, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 MARS 2017 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2017 2018 2019 2020- Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019 En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018 PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 15. Område Nyckeltal Utfall Q1 2017 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital -15% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad -9% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2017: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat Finansiella mål 15  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
  • 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com PostNord AB (publ), första kvartalet 2017