șĘșĘߣ

șĘșĘߣShare a Scribd company logo
Tredje kvartalet
2015
2015-10-28
2
Översikt resultat
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
MSEK Q3 2015 Q3 2014 ïČ 9M 2015 9M 2014 ïČ FY 2014
NettoomsÀttning 9 218 9 535 -3% 28 917 29 350 -1% 39 950
EBITDA 461 768 2 158 1 678 2 198
Justerad EBIT 1) 81 345 426 421 861
EBIT 33 345 848 421 351
Periodens resultat 22 232 615 256 176
Kassaflöde frÄn den
löpande verksamheten -264 -271 749 -620 670
Nettoskuld 1 308 4 197 1 308 4 197 3 672
1) Justerad för jÀmförelsestörande poster. För mer info se delÄrsrapporten januari-september 2015.
Tredje kvartalet 2015
3
 Marknadstrenderna:
− Stark tillvĂ€xt inom e-handel, paketvolymerna ökar
− Fortsatt minskningar av brevvolymerna, dramatiskt fall i Danmark
82% bortfall av A-brev i Danmark sedan millenieskiftet
− HĂ„rd konkurrens pĂ„ logistikmarknaden
 Svensk postlagsutredning pĂ„börjad
 Dansk postlagsutredning pĂ„gĂ„ende
 Höjt porto för danska expressbrev
 Uppskattat e-handelsforum tillsammans med kunder och
leverantörer pÄ temat konsumentmakt och ökad
internationell konkurrens
 StrĂ„lfors behĂ„lls inom PostNord-koncernen
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
PostNord, koncern
Fortsatt pÄ rÀtt vÀg men i en Ànnu mer utmanande omvÀrld
4
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttning 9 218 (9 535) MSEK
– NettoomsĂ€ttningen minskade 4% exklusive valuta och förvĂ€rv
– Fallande brevvolymer och fortsatt hĂ„rd konkurrens inom
logistikverksamheten
 Justerad EBIT 81 (345) MSEK, 0,9 (3,6) %
– Kraftigt fallande brevvolymer pĂ„verkar resultatet negativt i
Danmark
– Mixeffekt med lĂ€gre andel intĂ€kter för brevaffĂ€ren pĂ„verkar
negativt i Sverige samt höjda sociala avgifter för ungdomar
– Inbromsning av den norska konjunkturen relaterad till den
kraftiga nedgÄngen av oljepriset pÄverkar negativt i Norge
– Ytterligare Ă„tgĂ€rder krĂ€vs i takt med accelererande fallande
brevvolymer
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
-2
0
2
4
6
8
10
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
0
50
100
150
200
250
300
350
1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15
Sverige, A-post Sverige, B-post
Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post
Marknadsutveckling
5
 Brevvolymerna
minskade totalt med
11% jĂ€mfört med Q3’14
– 23% i Danmark
– 7% i Sverige
 Paketvolymerna
ökade totalt med
9% jĂ€mfört med Q3’14
– E-handelsrelaterade
B2C-paket ökade 13%
0
10
20
30
40
1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15
Paket, total
BREV, MILJONER ENHETER
PAKET, MILJONER ENHETER
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
PostNord Sverige
6
-2
0
2
4
6
8
10
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttningen oförĂ€ndrad
– Brevvolymerna minskade totalt med 7%
– Paketvolymerna ökade, positiv tillvĂ€xt inom e-handel och
varudistribution
 Justerad EBIT 186 (387) MSEK, 3,4 (7,1) %
– Q3 2014 innehöll extra utskick relaterade till de allmĂ€nna
valen i Sverige samt positiva justeringar av pensioner och
IT-kostnader
– Positivt pĂ„verkad av genomförda besparingsprogram
– Mixeffekt med lĂ€gre andel intĂ€kter för brevaffĂ€ren pĂ„verkar
negativt samt höjda sociala avgifter för ungdomar
– Fortsatta omstĂ€llningsbehov i takt med fallande brevvolymer
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror Àr justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga
lÀnder, men ej Postnord StrÄlfors.
PostNord Danmark
7
-10
-5
0
5
10
0
1 000
2 000
3 000
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttningen minskade med 5% och
med 7% exklusive valuta och förvÀrv
– Brevvolymerna minskade med 23%
– Paketvolymerna ökade, men kompenserar inte för volymfallet
inom brev
– Marknaden prĂ€glas av fortsatt hĂ„rd konkurrens
 Justerad EBIT -149 (-57) MSEK, -6,4 (-2,3) %
– Det accelererande volymfallet inom brev pĂ„verkar resultatet
negativt
– Ytterligare besparingsĂ„tgĂ€rder krĂ€vs
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror Àr justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga
lÀnder, men ej Postnord StrÄlfors.
PostNord Norge
8
-6
-4
-2
0
2
4
6
0
500
1 000
1 500
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttningen minskade med 11% och
med 7% exklusive valuta och förvÀrv
– Logistikmarknaden pĂ„verkades negativt av inbromsning av
konjunkturen relaterad till det kraftiga nedgÄngen av oljepris
– MĂ„nga av kunderna Ă€r leverantörer till oljeindustrin
– Marknaden prĂ€glas av fortsatt hĂ„rd konkurrens
 EBIT -31 (-7) MSEK, -3,2 (-0,6) %
– Positivt pĂ„verkad av genomförda besparingsprogram och
större flexibilitet, men kompenserar inte för inbromsningen
av konjunkturen
– Ny terminal i Alfaset, Oslo, har medfört högre kostnader
under byggnadsperioden och pÄverkat resultatet negativt
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror Àr justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga
lÀnder, men ej Postnord StrÄlfors.
PostNord Finland
9
-4
-2
0
2
4
0
100
200
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttningen ökade med 18% och
med 4% exklusive valuta och förvÀrv
– Paketvolymerna ökade
– Utmanande ekonomisk situation i Finland
 EBIT 4 (2) MSEK, 2,0 (1,2) %
– Positivt pĂ„verkad av ökad försĂ€ljning och genomförda
besparingsprogram
 FörvĂ€rv av finska Uudenmaan Pikakuljetus Oy
(UPK) slutfört 1 september
– StĂ€rker PostNords stĂ€llning i Finland inom inrikes paket
transporter, schemalagda leveranser, logistiklösningar för
hÀlsovÄrd och e-handel samt temperaturreglerade
transporttjÀnster
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror Àr justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga
lÀnder, men ej Postnord StrÄlfors.
PostNord StrÄlfors
Fulfilmentverksamheten exkluderad
10
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
500
1 000
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
NettoomsÀttning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 NettoomsĂ€ttningen minskade med 8%
– Ökad omsĂ€ttning inom standardiserade printlösningar
– Minskad omsĂ€ttning inom de omrĂ„den som Ă€r mest utsatta
för digital konkurrens
 EBIT 23 (8) MSEK, 4,4 (1,4) %
– Positivt pĂ„verkad av besparingsprogram
 StrĂ„lfors behĂ„lls inom PostNord-koncernen
 Annemarie Gardshol utsedd verkstĂ€llande direktör
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror Àr justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga
lÀnder, men ej Postnord StrÄlfors.
9 251
MSEK
9 244
MSEK
11
Kostnadsutveckling
* Exklusive omstruktureringskostnader
KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015
Personalkostnader*
Transportkostnader
Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*
Omstruktureringskostnader
* Inklusive kostnadsinflation
-2% 0% +1%
0%+1%
12
Utveckling kassaflöde
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
155
-419
252
10
-300
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
FFO
FörÀndring i
rörelsekapitalet Investeringar Finansiering
KASSAFLÖDE FÖR TREDJE KVARTALET 2015, MSEK
 FörĂ€ndring i rörelsekapitalet
− Inbetalningar frĂ„n försĂ€ljning positiv pĂ„verkan
− Utbetalningar av pensioner och
semesterersÀttning negativ pÄverkan
 Kassaflöde frĂ„n löpande verksamhet
-264 MSEK
 Investeringar positivt pĂ„verkad av
− Kassalikvid om 495 MSEK frĂ„n avyttring av
fastighet
− LĂ€gre nivĂ„ för investeringar -198 (-385) MSEK
 Periodens kassaflöde -2 MSEK
13
Nettoskuld
MSEK
30 sep
2015
30 jun
2015
31 dec
2014
RÀntebÀrande skulder -3 849 -3 816 -5 384
Pensioner* -57 0 -1 223
Summa -3 906 -3 816 -6 607
Finansiella fordringar 1 155 1 628 1 092
Likvida medel 1 443 1 445 1 843
Nettoskuld -1 308 -743 -3 672
Nettoskuld/EBITDA, ggr 0,5 0,3 1,7
NettoskuldsÀttningsgrad, % 15 8 46
Finansiell beredskap 3 443 3 445 3 843
* Inklusive förvaltningstillgÄngar. Per 30 juni 2015 överstiger
förvaltningstillgÄngarna det berÀknade nuvÀrdet av pensionsÄtagandena och
redovisas i raden Finansiella fordringar.
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
 Nettoskuld ökade med 565 MSEK
till 1 308 MSEK
– Negativt pĂ„verkad av omvĂ€rdering av
pensionsskulden och lÀgre avkastning pÄ
pensionstillgÄngarna
– Positivt pĂ„verkad av slutlikvid om 495 MSEK
relaterad till avyttring av fastighet i Q2
 Finansiell beredskap om 3 443 MSEK,
varav likvida medel 1 443 MSEK
14
Kreditprofil
Kredit
Totalt vÀrde
Mdr SEK
Nyttjat vÀrde
Mdr SEK
Revolverande kreditfacilitet,
med förfall 2017, SEK
2,0 0,0
Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0
Kreditinstitut 1,5 0,7
MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9
Totalt nyttjat, 30 sept 2015 3,7
Krediter med kort förfallotid 0,0
FÖRFALLOSTRUKTUR 30 SEPTEMBER 2015, MSEKÖVERSIKT KREDITER 30 SEPTEMBER 2015
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2015 2016 2017 2018 2019 2020-
Företagscertifikat Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer
En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgÀnglig med förfall 2017
OmrÄde Nyckeltal Utfall Kv 3 2015 MÄl
Lönsamhet Avkastning pÄ
operativt kapital
7,0% 10,5%
Kapitalstruktur Nettoskuld-
sÀttningsgrad
15% 10-50%
Utdelningspolicy Utdelning 2014: Ingen utdelning 40-60% av Ă„rets resultat
(normvÀrde 50%)
Finansiella mÄl
15
 MĂ„len Ă€r lĂ„ngsiktiga och ska utvĂ€rderas över en period pĂ„ 3-5 Ă„r
 De finansiella mĂ„len faststĂ€lldes pĂ„ Ă„rsstĂ€mman 2014
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities
may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration
requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at
all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.
Forward-looking statements
Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance
and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements
involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the
future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or
implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of
PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not
undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future
events, new information or otherwise except as required by law.
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
17
postnord.com
Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10
Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15
Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015

More Related Content

Presentation av Q3-rapport 2015

  • 2. 2 Översikt resultat PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 MSEK Q3 2015 Q3 2014 ïČ 9M 2015 9M 2014 ïČ FY 2014 NettoomsĂ€ttning 9 218 9 535 -3% 28 917 29 350 -1% 39 950 EBITDA 461 768 2 158 1 678 2 198 Justerad EBIT 1) 81 345 426 421 861 EBIT 33 345 848 421 351 Periodens resultat 22 232 615 256 176 Kassaflöde frĂ„n den löpande verksamheten -264 -271 749 -620 670 Nettoskuld 1 308 4 197 1 308 4 197 3 672 1) Justerad för jĂ€mförelsestörande poster. För mer info se delĂ„rsrapporten januari-september 2015.
  • 3. Tredje kvartalet 2015 3  Marknadstrenderna: − Stark tillvĂ€xt inom e-handel, paketvolymerna ökar − Fortsatt minskningar av brevvolymerna, dramatiskt fall i Danmark 82% bortfall av A-brev i Danmark sedan millenieskiftet − HĂ„rd konkurrens pĂ„ logistikmarknaden  Svensk postlagsutredning pĂ„börjad  Dansk postlagsutredning pĂ„gĂ„ende  Höjt porto för danska expressbrev  Uppskattat e-handelsforum tillsammans med kunder och leverantörer pĂ„ temat konsumentmakt och ökad internationell konkurrens  StrĂ„lfors behĂ„lls inom PostNord-koncernen PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
  • 4. PostNord, koncern Fortsatt pĂ„ rĂ€tt vĂ€g men i en Ă€nnu mer utmanande omvĂ€rld 4 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttning 9 218 (9 535) MSEK – NettoomsĂ€ttningen minskade 4% exklusive valuta och förvĂ€rv – Fallande brevvolymer och fortsatt hĂ„rd konkurrens inom logistikverksamheten  Justerad EBIT 81 (345) MSEK, 0,9 (3,6) % – Kraftigt fallande brevvolymer pĂ„verkar resultatet negativt i Danmark – Mixeffekt med lĂ€gre andel intĂ€kter för brevaffĂ€ren pĂ„verkar negativt i Sverige samt höjda sociala avgifter för ungdomar – Inbromsning av den norska konjunkturen relaterad till den kraftiga nedgĂ„ngen av oljepriset pĂ„verkar negativt i Norge – Ytterligare Ă„tgĂ€rder krĂ€vs i takt med accelererande fallande brevvolymer PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 -2 0 2 4 6 8 10 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, %
  • 5. 0 50 100 150 200 250 300 350 1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post Marknadsutveckling 5  Brevvolymerna minskade totalt med 11% jĂ€mfört med Q3’14 – 23% i Danmark – 7% i Sverige  Paketvolymerna ökade totalt med 9% jĂ€mfört med Q3’14 – E-handelsrelaterade B2C-paket ökade 13% 0 10 20 30 40 1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 Paket, total BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
  • 6. PostNord Sverige 6 -2 0 2 4 6 8 10 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttningen oförĂ€ndrad – Brevvolymerna minskade totalt med 7% – Paketvolymerna ökade, positiv tillvĂ€xt inom e-handel och varudistribution  Justerad EBIT 186 (387) MSEK, 3,4 (7,1) % – Q3 2014 innehöll extra utskick relaterade till de allmĂ€nna valen i Sverige samt positiva justeringar av pensioner och IT-kostnader – Positivt pĂ„verkad av genomförda besparingsprogram – Mixeffekt med lĂ€gre andel intĂ€kter för brevaffĂ€ren pĂ„verkar negativt samt höjda sociala avgifter för ungdomar – Fortsatta omstĂ€llningsbehov i takt med fallande brevvolymer PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 Notera: Samtliga siffror Ă€r justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga lĂ€nder, men ej Postnord StrĂ„lfors.
  • 7. PostNord Danmark 7 -10 -5 0 5 10 0 1 000 2 000 3 000 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttningen minskade med 5% och med 7% exklusive valuta och förvĂ€rv – Brevvolymerna minskade med 23% – Paketvolymerna ökade, men kompenserar inte för volymfallet inom brev – Marknaden prĂ€glas av fortsatt hĂ„rd konkurrens  Justerad EBIT -149 (-57) MSEK, -6,4 (-2,3) % – Det accelererande volymfallet inom brev pĂ„verkar resultatet negativt – Ytterligare besparingsĂ„tgĂ€rder krĂ€vs PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 Notera: Samtliga siffror Ă€r justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga lĂ€nder, men ej Postnord StrĂ„lfors.
  • 8. PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 0 500 1 000 1 500 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttningen minskade med 11% och med 7% exklusive valuta och förvĂ€rv – Logistikmarknaden pĂ„verkades negativt av inbromsning av konjunkturen relaterad till det kraftiga nedgĂ„ngen av oljepris – MĂ„nga av kunderna Ă€r leverantörer till oljeindustrin – Marknaden prĂ€glas av fortsatt hĂ„rd konkurrens  EBIT -31 (-7) MSEK, -3,2 (-0,6) % – Positivt pĂ„verkad av genomförda besparingsprogram och större flexibilitet, men kompenserar inte för inbromsningen av konjunkturen – Ny terminal i Alfaset, Oslo, har medfört högre kostnader under byggnadsperioden och pĂ„verkat resultatet negativt PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 Notera: Samtliga siffror Ă€r justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga lĂ€nder, men ej Postnord StrĂ„lfors.
  • 9. PostNord Finland 9 -4 -2 0 2 4 0 100 200 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttningen ökade med 18% och med 4% exklusive valuta och förvĂ€rv – Paketvolymerna ökade – Utmanande ekonomisk situation i Finland  EBIT 4 (2) MSEK, 2,0 (1,2) % – Positivt pĂ„verkad av ökad försĂ€ljning och genomförda besparingsprogram  FörvĂ€rv av finska Uudenmaan Pikakuljetus Oy (UPK) slutfört 1 september – StĂ€rker PostNords stĂ€llning i Finland inom inrikes paket transporter, schemalagda leveranser, logistiklösningar för hĂ€lsovĂ„rd och e-handel samt temperaturreglerade transporttjĂ€nster PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 Notera: Samtliga siffror Ă€r justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga lĂ€nder, men ej Postnord StrĂ„lfors.
  • 10. PostNord StrĂ„lfors Fulfilmentverksamheten exkluderad 10 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1 000 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 NettoomsĂ€ttning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  NettoomsĂ€ttningen minskade med 8% – Ökad omsĂ€ttning inom standardiserade printlösningar – Minskad omsĂ€ttning inom de omrĂ„den som Ă€r mest utsatta för digital konkurrens  EBIT 23 (8) MSEK, 4,4 (1,4) % – Positivt pĂ„verkad av besparingsprogram  StrĂ„lfors behĂ„lls inom PostNord-koncernen  Annemarie Gardshol utsedd verkstĂ€llande direktör PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 Notera: Samtliga siffror Ă€r justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga lĂ€nder, men ej Postnord StrĂ„lfors.
  • 11. 9 251 MSEK 9 244 MSEK 11 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader * Inklusive kostnadsinflation -2% 0% +1% 0%+1%
  • 12. 12 Utveckling kassaflöde PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 155 -419 252 10 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 FFO FörĂ€ndring i rörelsekapitalet Investeringar Finansiering KASSAFLÖDE FÖR TREDJE KVARTALET 2015, MSEK  FörĂ€ndring i rörelsekapitalet − Inbetalningar frĂ„n försĂ€ljning positiv pĂ„verkan − Utbetalningar av pensioner och semesterersĂ€ttning negativ pĂ„verkan  Kassaflöde frĂ„n löpande verksamhet -264 MSEK  Investeringar positivt pĂ„verkad av − Kassalikvid om 495 MSEK frĂ„n avyttring av fastighet − LĂ€gre nivĂ„ för investeringar -198 (-385) MSEK  Periodens kassaflöde -2 MSEK
  • 13. 13 Nettoskuld MSEK 30 sep 2015 30 jun 2015 31 dec 2014 RĂ€ntebĂ€rande skulder -3 849 -3 816 -5 384 Pensioner* -57 0 -1 223 Summa -3 906 -3 816 -6 607 Finansiella fordringar 1 155 1 628 1 092 Likvida medel 1 443 1 445 1 843 Nettoskuld -1 308 -743 -3 672 Nettoskuld/EBITDA, ggr 0,5 0,3 1,7 NettoskuldsĂ€ttningsgrad, % 15 8 46 Finansiell beredskap 3 443 3 445 3 843 * Inklusive förvaltningstillgĂ„ngar. Per 30 juni 2015 överstiger förvaltningstillgĂ„ngarna det berĂ€knade nuvĂ€rdet av pensionsĂ„tagandena och redovisas i raden Finansiella fordringar. PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015  Nettoskuld ökade med 565 MSEK till 1 308 MSEK – Negativt pĂ„verkad av omvĂ€rdering av pensionsskulden och lĂ€gre avkastning pĂ„ pensionstillgĂ„ngarna – Positivt pĂ„verkad av slutlikvid om 495 MSEK relaterad till avyttring av fastighet i Q2  Finansiell beredskap om 3 443 MSEK, varav likvida medel 1 443 MSEK
  • 14. 14 Kreditprofil Kredit Totalt vĂ€rde Mdr SEK Nyttjat vĂ€rde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2017, SEK 2,0 0,0 Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0 Kreditinstitut 1,5 0,7 MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9 Totalt nyttjat, 30 sept 2015 3,7 Krediter med kort förfallotid 0,0 FÖRFALLOSTRUKTUR 30 SEPTEMBER 2015, MSEKÖVERSIKT KREDITER 30 SEPTEMBER 2015 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Företagscertifikat Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgĂ€nglig med förfall 2017
  • 15. OmrĂ„de Nyckeltal Utfall Kv 3 2015 MĂ„l Lönsamhet Avkastning pĂ„ operativt kapital 7,0% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sĂ€ttningsgrad 15% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2014: Ingen utdelning 40-60% av Ă„rets resultat (normvĂ€rde 50%) Finansiella mĂ„l 15  MĂ„len Ă€r lĂ„ngsiktiga och ska utvĂ€rderas över en period pĂ„ 3-5 Ă„r  De finansiella mĂ„len faststĂ€lldes pĂ„ Ă„rsstĂ€mman 2014 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
  • 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015
  • 17. 17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2015