ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Presentation: Delårsrapport for januar-marts 2016

•Download as PPTX, PDF•
•
PostNord
PostNord

Presentation: Delårsrapport for januar-marts 2016

1 of 17
Download to read offline
1. kvartal 2016 29-04-2016
2 Oversigt – resultat PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016 SEK mio. Q1 2016 Q1 2015  2015 2014  Nettoomsætning 9.638 10.033 -4% 39.351 39.950 -1% EBITDA 705 763 -8% 2.436 2.198 11% EBIT 300 312 -4% 564 351 61% Periodens resultat 219 203 278 176 Pengestrøm fra driftsaktiviteter 211 1.140 670 Nettogæld 639 3.113 -171 3.672
1. kvartal 2016 3  Markedstendenserne: − E-handel, B2C-pakkemængderne steg med 12% − Hård konkurrence på logistikmarkedet − Fortsat fald i brevmængderne − Svag konjunktur i Norge og Finland  Igangværende udredning af dansk og svensk postlovgivning  Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet  Ændret organisation fra og med 1. januar 2016: − Forretningsområdet Communication Services er oprettet på grundlag af forretningsområdet Mail & Communications og Strålfors' tjenesteudviklingsaktiviteter − Forretningsområdet E-commerce & Logistics er en sammenlægning af forretningsområdet Logistics og koncernenheden E-commerce PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
PostNord, koncern STADIG PÅ RETTE VEJ MED FOKUS PÅ KOMPLETTE NORDISKE LØSNINGER OG TILPASNING AF PRODUKTIONSMODELLEN 4 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætning SEK 9.638 mio. (10.033 mio.) – Nettoomsætningen faldt med 4% ekskl. valuta og erhvervelser – Faldende brevmængder og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet – Kalendereffekt i forbindelse med tidlig påske  EBIT på SEK 300 mio. (312 mio.), 3,1 (3,1)% – Gennemførte besparelsesprogrammer reducerede driftsomkostningerne – Der gennemføres løbende tilpasninger og effektiviseringer i takt med de faldende brevmængder -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
Markedsudvikling 5  Brevmængderne faldt samlet med 8% i forhold til 1. kvartal 2015 – 18% i Danmark – 6% i Sverige  Pakkemængderne steg samlet med 3% i forhold til 1. kvartal 2015 – E-handelsrelaterede B2C pakker steg med 12% BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016 0 50 100 150 200 250 300 350 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post 0 10 20 30 40 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 Pakker,total
PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 2% – Brevmængderne faldt i alt med 6% – Uændret omsætning i E-commerce & Logistics – Påskeeffekten  EBIT på SEK 198 mio. (228 mio.), 3,6 (3,9)% – Omkostningsniveauet er tilpasset til lavere mængder – Negativt påvirket af højere sociale bidrag til unge PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
PostNord Danmark 7 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 5% – Brevmængderne faldt med 18% – Prisjusteringen for A-breve modvirkede delvist de faldende mængder – Større B2C-pakkemængder – Nye kontrakter inden for servicelogistik  EBIT på SEK -51 mio. (-47 mio.), -2,1 (-1,8)% – Lavere brevindtægter er endnu ikke fuldt ud blevet opvejet af omkostningstilpasninger – Omfattende handlingsprogrammer gennemføres PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1,000 1,500 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 15% og med 10% ekskl. valuta og erhvervelser – Opbremsning i konjunkturerne på grund af det kraftige fald i olieprisen påvirkede logistikmarkedet negativt – Markedet præges af fortsat hård konkurrence  EBIT på SEK -1 mio. (11 mio.), -0,1 (1,0)% – Der gennemføres et omfattende program for at reducere omkostningerne, men det har ikke fuldt ud kunnet opveje faldet i indtægter PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
PostNord Finland 9 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 100 200 300 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen steg med 32% og med 1% ekskl. valuta og erhvervelser – Fortsat økonomisk udfordrende situation i Finland og hård konkurrence  SEK -12 mio. (1 mio.), -5,2 (0,6)% – Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af Uudenmaan Pikakuljetus Oy (UPK) belastede resultatet – Fusion gennemført mellem UPK og PostNord OY PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
PostNord Strålfors 10 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 4% og med 1% ekskl. valuta og erhvervelser – Vigende marked for fysiske kommunikationsløsninger – Øget omsætning fra nye kundeaftaler og digitale kommunikationstilbud  EBIT på SEK 34 mio. (26 mio.), 5,5 (4,1)% – Forbedringen skyldes gennemførte besparelsesprogrammer PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
SEK 9.796 mio. 11 Omkostningsudvikling * Ekskl. omstruktureringsomkostninger KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Omstruktureringsomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger* Transportomkostninger Personaleomkostninger* * Inkl. omkostningsinflation -4% 0% -1%+1% SEK 9.393 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
12 Udvikling i pengestrøm 244 472 -188 -31 0 50 100 150 200 250 300 FFO Ændring i driftskapital Investeringer Finansiering -33 -13 PENGESTRØM I 1. KVARTAL 2016, SEK MIO.  Ændring af driftskapital − Lavere leverandørgæld, forskydning af betalinger over månedsskiftet marts/april 2015 samt en tilbagebetaling af skat på ca. SEK 300 mio.  Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 211 mio.  Investeringer SEK -188 mio. − Investeringer omfatter primært køretøjer samt transport- og sorteringsudstyr i produktionen  Periodens pengestrøm SEK 10 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
13 Nettogæld SEK mio. 31. mar 2016 31. dec 2015 30. sep 2015 Rentebærende gæld 3 .849 3.840 3.849 Pensioner* 0 0 57 I alt 3.849 3.840 3.906 Finansielle tilgodehavender -1.305 -2.117 -1.155 Likvide midler -1.905 -1.894 -1.443 Nettogæld 639 -171 1.308 Nettogæld/EBITDA 0,3 -0,1 0,5 Nettogældsætningsgrad, % 7 -2 15 Finansielt beredskab 3.905 3.894 3.443 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger.  Nettogælden steg med SEK 810 mio. til SEK 639 mio. – Påvirket af omregning af pensionsforpligtelser som følge af lavere diskonteringsrente ved vurderingen af forpligtelsen  Finansielt beredskab på SEK 3.905 mio., heraf likvide midler på SEK 1.905 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
14 Kreditprofil Kredit Samlet værdi SEK mia. Udnyttet værdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2017, SEK 2,0 0,0 Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,0 Kreditinstitutter 1,5 0,6 MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9 I alt udnyttet, 31. marts 2016 3,6 Kreditter med kort forfaldstid 0,1 FORFALDSSTRUKTUR, 31. MARTS, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31. MARTS 2016 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020- Virksomhedscertifikater Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2017 PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
Område Nøgletal Resultat 31. mar. 2016 Mål Lønsomhed Forrentning af operativ kapital 5,6% 10,5% Kapitalstruktur Nettogældsæt- ningsgrad 7% 10-50% Udbyttepolitik Udbytte 2015: Forslag om intet udbytte 2014: Intet udbytte 40-60% af årets resultat (normværdi 50%) Finansielle mål 15  Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år  De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014 PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016

More Related Content

Presentation: Delårsrapport for januar-marts 2016

  • 2. 2 Oversigt – resultat PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016 SEK mio. Q1 2016 Q1 2015  2015 2014  Nettoomsætning 9.638 10.033 -4% 39.351 39.950 -1% EBITDA 705 763 -8% 2.436 2.198 11% EBIT 300 312 -4% 564 351 61% Periodens resultat 219 203 278 176 Pengestrøm fra driftsaktiviteter 211 1.140 670 Nettogæld 639 3.113 -171 3.672
  • 3. 1. kvartal 2016 3  Markedstendenserne: − E-handel, B2C-pakkemængderne steg med 12% − Hård konkurrence på logistikmarkedet − Fortsat fald i brevmængderne − Svag konjunktur i Norge og Finland  Igangværende udredning af dansk og svensk postlovgivning  Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet  Ændret organisation fra og med 1. januar 2016: − Forretningsområdet Communication Services er oprettet på grundlag af forretningsområdet Mail & Communications og Strålfors' tjenesteudviklingsaktiviteter − Forretningsområdet E-commerce & Logistics er en sammenlægning af forretningsområdet Logistics og koncernenheden E-commerce PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 4. PostNord, koncern STADIG PÅ RETTE VEJ MED FOKUS PÅ KOMPLETTE NORDISKE LØSNINGER OG TILPASNING AF PRODUKTIONSMODELLEN 4 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætning SEK 9.638 mio. (10.033 mio.) – Nettoomsætningen faldt med 4% ekskl. valuta og erhvervelser – Faldende brevmængder og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet – Kalendereffekt i forbindelse med tidlig påske  EBIT på SEK 300 mio. (312 mio.), 3,1 (3,1)% – Gennemførte besparelsesprogrammer reducerede driftsomkostningerne – Der gennemføres løbende tilpasninger og effektiviseringer i takt med de faldende brevmængder -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 5. Markedsudvikling 5  Brevmængderne faldt samlet med 8% i forhold til 1. kvartal 2015 – 18% i Danmark – 6% i Sverige  Pakkemængderne steg samlet med 3% i forhold til 1. kvartal 2015 – E-handelsrelaterede B2C pakker steg med 12% BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016 0 50 100 150 200 250 300 350 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post 0 10 20 30 40 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 Pakker,total
  • 6. PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 2% – Brevmængderne faldt i alt med 6% – Uændret omsætning i E-commerce & Logistics – Påskeeffekten  EBIT på SEK 198 mio. (228 mio.), 3,6 (3,9)% – Omkostningsniveauet er tilpasset til lavere mængder – Negativt påvirket af højere sociale bidrag til unge PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 7. PostNord Danmark 7 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 5% – Brevmængderne faldt med 18% – Prisjusteringen for A-breve modvirkede delvist de faldende mængder – Større B2C-pakkemængder – Nye kontrakter inden for servicelogistik  EBIT på SEK -51 mio. (-47 mio.), -2,1 (-1,8)% – Lavere brevindtægter er endnu ikke fuldt ud blevet opvejet af omkostningstilpasninger – Omfattende handlingsprogrammer gennemføres PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 8. PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1,000 1,500 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 15% og med 10% ekskl. valuta og erhvervelser – Opbremsning i konjunkturerne på grund af det kraftige fald i olieprisen påvirkede logistikmarkedet negativt – Markedet præges af fortsat hård konkurrence  EBIT på SEK -1 mio. (11 mio.), -0,1 (1,0)% – Der gennemføres et omfattende program for at reducere omkostningerne, men det har ikke fuldt ud kunnet opveje faldet i indtægter PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 9. PostNord Finland 9 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 100 200 300 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen steg med 32% og med 1% ekskl. valuta og erhvervelser – Fortsat økonomisk udfordrende situation i Finland og hård konkurrence  SEK -12 mio. (1 mio.), -5,2 (0,6)% – Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af Uudenmaan Pikakuljetus Oy (UPK) belastede resultatet – Fusion gennemført mellem UPK og PostNord OY PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 10. PostNord Strålfors 10 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN  Nettoomsætningen faldt med 4% og med 1% ekskl. valuta og erhvervelser – Vigende marked for fysiske kommunikationsløsninger – Øget omsætning fra nye kundeaftaler og digitale kommunikationstilbud  EBIT på SEK 34 mio. (26 mio.), 5,5 (4,1)% – Forbedringen skyldes gennemførte besparelsesprogrammer PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 11. SEK 9.796 mio. 11 Omkostningsudvikling * Ekskl. omstruktureringsomkostninger KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Omstruktureringsomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger* Transportomkostninger Personaleomkostninger* * Inkl. omkostningsinflation -4% 0% -1%+1% SEK 9.393 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 12. 12 Udvikling i pengestrøm 244 472 -188 -31 0 50 100 150 200 250 300 FFO Ændring i driftskapital Investeringer Finansiering -33 -13 PENGESTRØM I 1. KVARTAL 2016, SEK MIO.  Ændring af driftskapital − Lavere leverandørgæld, forskydning af betalinger over månedsskiftet marts/april 2015 samt en tilbagebetaling af skat på ca. SEK 300 mio.  Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 211 mio.  Investeringer SEK -188 mio. − Investeringer omfatter primært køretøjer samt transport- og sorteringsudstyr i produktionen  Periodens pengestrøm SEK 10 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 13. 13 Nettogæld SEK mio. 31. mar 2016 31. dec 2015 30. sep 2015 Rentebærende gæld 3 .849 3.840 3.849 Pensioner* 0 0 57 I alt 3.849 3.840 3.906 Finansielle tilgodehavender -1.305 -2.117 -1.155 Likvide midler -1.905 -1.894 -1.443 Nettogæld 639 -171 1.308 Nettogæld/EBITDA 0,3 -0,1 0,5 Nettogældsætningsgrad, % 7 -2 15 Finansielt beredskab 3.905 3.894 3.443 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger.  Nettogælden steg med SEK 810 mio. til SEK 639 mio. – Påvirket af omregning af pensionsforpligtelser som følge af lavere diskonteringsrente ved vurderingen af forpligtelsen  Finansielt beredskab på SEK 3.905 mio., heraf likvide midler på SEK 1.905 mio. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 14. 14 Kreditprofil Kredit Samlet værdi SEK mia. Udnyttet værdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2017, SEK 2,0 0,0 Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,0 Kreditinstitutter 1,5 0,6 MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9 I alt udnyttet, 31. marts 2016 3,6 Kreditter med kort forfaldstid 0,1 FORFALDSSTRUKTUR, 31. MARTS, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31. MARTS 2016 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020- Virksomhedscertifikater Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2017 PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 15. Område Nøgletal Resultat 31. mar. 2016 Mål Lønsomhed Forrentning af operativ kapital 5,6% 10,5% Kapitalstruktur Nettogældsæt- ningsgrad 7% 10-50% Udbyttepolitik Udbytte 2015: Forslag om intet udbytte 2014: Intet udbytte 40-60% af årets resultat (normværdi 50%) Finansielle mål 15  Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år  De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014 PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016
  • 17. 17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com PostNord AB (publ), 1. kvartal 2016