ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo
MMAANNAAGGEERRIIAALL 
EECCOONNOOMMIICCSS 
BBuuddddhhaa NN.. SShhrreesstthhaa 
((NNCCDDBB))
DDEEMMAANNDD 
IInn GGeenneerraall,, 
DDeessiirree ffoorr 
ssoommeetthhiinngg.. 
wwaanntt ttoo ggeett………………………… 
IInn BBrrooaadd sseennssee,, 
• EEffffeeccttiivvee ddeessiirree ffoorr ssoommeetthhiinngg(( ggooooddss && sseerrvviicceess)) aatt 
rriigghhtt ttiimmee aanndd ffiixxeedd pprriiccee –– DDeemmaanndd
DDeemmaanndd ==ff ((ddeessiirree ++ aabbiilliittyy ttoo ppaayy ++ wwiilllliinnggnneessss 
ttoo ppaayy)) 
 DDeemmaanndd rreeffeerrss ttoo tthhee qquuaannttiittiieess ooff ccoommmmooddiittyy 
tthhaatt ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg aanndd aabbllee ttoo ppuurrcchhaassee aatt 
vvaarriioouuss pprriicceess dduurriinngg aa ggiivveenn ppeerriioodd ooff ttiimmee.. 
Demand Contains:- 
PPrriiccee 
TTiimmee 
PPllaaccee
Example:- In wwiinntteerr sseeaassoonn,, RRaamm wwaanntt ttoo bbuuyy 22 
jjaacckkeettss iinn 55000000//-- aatt PPuunnee CCeennttrree.. 
DDeetteerrmmiinnaannttss ooff DDeemmaanndd 
 CCoonnssuummeerr IInnccoommee 
 PPooppuullaattiioonn 
 PPrriiccee ooff ssuubbssttiittuuttee ggooooddss 
 TTaassttee ooff ccoonnssuummeerr 
 FFaasshhiioonn 
 SSeeaassoonn 
 AAddvveerrttiisseemmeenntt
Income Demand 
Population 
Price of substitute 
goods 
Taste 
change 
Habit 
change 
Demand 
Demand 
Demand 
change 
Demand 
change 
Fashion 
change 
Demand 
change 
Season 
change 
Effective 
Advertisement 
Demand 
change 
Demand
DDEEMMAANNDD CCUURRVVEE 
 DDeemmaanndd CCuurrvvee sshhoowwss hhooww mmuucchh ooff aa ggoooodd 
ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg ttoo bbuuyy aatt ddiiffffeerreenntt pprriicceess.. 
(( hhoollddiinngg ootthheerr tthhiinnggss ccoonnssttaanntt)) 
 DDeemmaanndd ccuurrvvee sshhoowwss tthhee rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn 
PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy..(( hhoollddiinngg ootthheerr 
tthhiinnggss ccoonnssttaanntt)) 
 LLaaww ooff DDeemmaanndd ddeetteerrmmiinneess tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee..
LLAAWW OOFF 
DDEEMMAANNDD 
 LLaaww ooff DDeemmaanndd iinnddiiccaatteess tthhee IInnvveerrssee rreellaattiioonnsshhiipp 
bbeettwweeeenn PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy.. 
OOtthheerr tthhiinnggss rreemmaaiinniinngg tthhee ssaammee 
““ HHiigghheerr tthhee PPrriiccee LLoowweerr tthhee DDeemmaanndd,, 
LLoowweerr tthhee PPrriiccee HHiigghheerr tthhee DDeemmaanndd..””
EExxaammppllee::-- IIff tthheerree iiss hhiigghh pprriiccee ooff aappppllee iinn tthhee mmaarrkkeett 
ppeeooppllee ddooeess wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee,, BBuutt tthheerree iiss llooww 
ppeeooppllee wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee.. 
IInn TTaabbllee,, 
Demand of Apple 
PPrriiccee ooff aappppllee ((RRss..)) DDeemmaanndd ooff aappppllee ((kk..gg..)) 
5500 44 
110000 33 
115500 22 
220000 11
IInn 
FFiigguurree,, 
((PPrriiccee 
OOff AAppppllee)) 
(( QQuuaannttiittyy ooff AAppppllee )) 
2200 
00 
115500 
1100 
00 
5500 
11 22 33 44 
XX 
YY 
DD 
DD 
DDeemmaanndd 
CCuurrvvee
NNaattuurree ooff DDeemmaanndd 
CCuurrvvee 
 DDoowwnnwwaarrdd SSllooppppiinngg 
RReeaassoonn ffoorr ddoowwnnwwaarrdd ssllooppppiinngg tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee:: 
11.. IInnccoommee eeffffeecctt 
22.. SSuubbssttiittuuttiioonn eeffffeecctt 
33.. NNaattuurree ooff CCoonnssuummeerr 
44.. SSoocciioo--CCuullttuurraall eeffffeecctt
TThhaannkk 
yyoouu

More Related Content

demand

  • 1. MMAANNAAGGEERRIIAALL EECCOONNOOMMIICCSS BBuuddddhhaa NN.. SShhrreesstthhaa ((NNCCDDBB))
  • 2. DDEEMMAANNDD IInn GGeenneerraall,, DDeessiirree ffoorr ssoommeetthhiinngg.. wwaanntt ttoo ggeett………………………… IInn BBrrooaadd sseennssee,, • EEffffeeccttiivvee ddeessiirree ffoorr ssoommeetthhiinngg(( ggooooddss && sseerrvviicceess)) aatt rriigghhtt ttiimmee aanndd ffiixxeedd pprriiccee –– DDeemmaanndd
  • 3. DDeemmaanndd ==ff ((ddeessiirree ++ aabbiilliittyy ttoo ppaayy ++ wwiilllliinnggnneessss ttoo ppaayy))  DDeemmaanndd rreeffeerrss ttoo tthhee qquuaannttiittiieess ooff ccoommmmooddiittyy tthhaatt ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg aanndd aabbllee ttoo ppuurrcchhaassee aatt vvaarriioouuss pprriicceess dduurriinngg aa ggiivveenn ppeerriioodd ooff ttiimmee.. Demand Contains:- PPrriiccee TTiimmee PPllaaccee
  • 4. Example:- In wwiinntteerr sseeaassoonn,, RRaamm wwaanntt ttoo bbuuyy 22 jjaacckkeettss iinn 55000000//-- aatt PPuunnee CCeennttrree.. DDeetteerrmmiinnaannttss ooff DDeemmaanndd  CCoonnssuummeerr IInnccoommee  PPooppuullaattiioonn  PPrriiccee ooff ssuubbssttiittuuttee ggooooddss  TTaassttee ooff ccoonnssuummeerr  FFaasshhiioonn  SSeeaassoonn  AAddvveerrttiisseemmeenntt
  • 5. Income Demand Population Price of substitute goods Taste change Habit change Demand Demand Demand change Demand change Fashion change Demand change Season change Effective Advertisement Demand change Demand
  • 6. DDEEMMAANNDD CCUURRVVEE  DDeemmaanndd CCuurrvvee sshhoowwss hhooww mmuucchh ooff aa ggoooodd ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg ttoo bbuuyy aatt ddiiffffeerreenntt pprriicceess.. (( hhoollddiinngg ootthheerr tthhiinnggss ccoonnssttaanntt))  DDeemmaanndd ccuurrvvee sshhoowwss tthhee rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy..(( hhoollddiinngg ootthheerr tthhiinnggss ccoonnssttaanntt))  LLaaww ooff DDeemmaanndd ddeetteerrmmiinneess tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee..
  • 7. LLAAWW OOFF DDEEMMAANNDD  LLaaww ooff DDeemmaanndd iinnddiiccaatteess tthhee IInnvveerrssee rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy.. OOtthheerr tthhiinnggss rreemmaaiinniinngg tthhee ssaammee ““ HHiigghheerr tthhee PPrriiccee LLoowweerr tthhee DDeemmaanndd,, LLoowweerr tthhee PPrriiccee HHiigghheerr tthhee DDeemmaanndd..””
  • 8. EExxaammppllee::-- IIff tthheerree iiss hhiigghh pprriiccee ooff aappppllee iinn tthhee mmaarrkkeett ppeeooppllee ddooeess wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee,, BBuutt tthheerree iiss llooww ppeeooppllee wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee.. IInn TTaabbllee,, Demand of Apple PPrriiccee ooff aappppllee ((RRss..)) DDeemmaanndd ooff aappppllee ((kk..gg..)) 5500 44 110000 33 115500 22 220000 11
  • 9. IInn FFiigguurree,, ((PPrriiccee OOff AAppppllee)) (( QQuuaannttiittyy ooff AAppppllee )) 2200 00 115500 1100 00 5500 11 22 33 44 XX YY DD DD DDeemmaanndd CCuurrvvee
  • 10. NNaattuurree ooff DDeemmaanndd CCuurrvvee  DDoowwnnwwaarrdd SSllooppppiinngg RReeaassoonn ffoorr ddoowwnnwwaarrdd ssllooppppiinngg tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee:: 11.. IInnccoommee eeffffeecctt 22.. SSuubbssttiittuuttiioonn eeffffeecctt 33.. NNaattuurree ooff CCoonnssuummeerr 44.. SSoocciioo--CCuullttuurraall eeffffeecctt