Regnskabsmeddelelse 2016
- 2. 2 Oversigt resultat PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 SEK mio. Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 2) Nettooms脱tning 10.355 10.434 -2% 38.478 39.351 -3% EBITDAI 558 278 1.737 2.436 Justeret EBIT 1) 242 501 500 927 EBIT -1.012 -284 -1.083 564 Periodens resultat -1.375 -337 -1.583 278 Pengestr淡m fra driftsaktiviteter 1.424 900 1.321 1.585 Nettog脱ld 354 -171 354 -171 1) Justeret for poster, der p奪virker sammenligneligheden. For mere information, se regnskabsmeddelelse 2016. 2) ndring ekskl. erhvervelser/afh脱ndelser og valuta.
- 3. 4. kvartal 2016 3 Markedstendenserne: Tiltagende digitalisering, fortsat fald i brevm脱ngderne Fortsat v脱kst inden for e-handel H奪rd konkurrence p奪 logistikmarkedet Svag konjunktur i Norge Beslutning om at indf淡re en ny 淡konomisk b脱redygtig produktionsmodel i Danmark PostNord Str奪lfors har frasolgt ikke-nordiske aktiviteter Ny svensk postlov varslet til maj PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 4. Markedsudvikling 4 Brevm脱ngderne faldt samlet med 10% i forhold til 4. kvartal 2015 -23% i Danmark -7% i Sverige Pakkem脱ngderne steg samlet med 11% i forhold til 4. kvartal 2015 E-handelsrelaterede B2C- pakker steg med ca. 18% BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 0 10 20 30 40 50 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 0 50 100 150 200 250 300 350 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 Sverige,A-post Sverige,B-post Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post og C-post
- 5. PostNord, koncern NY PRODUKTIONSMODEL INDFRES I DANMARK. STRKT KONCERNFOKUS P SLUTKUNDENS OPLEVEDE KVALITET GIVER RESULTATER. 5 NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tning SEK 10.355 mio. (10.434 mio.) Nettooms脱tningen faldt med 2% ekskl. valutaeffekter, erhvervelser og frasalg Tiltagende digitalisering, faldende brevm脱ngder, v脱kst inden for e-handelsrelaterede tjenester og fortsat h奪rd konkurrence p奪 logistikmarkedet Justeret EBIT p奪 SEK 242 mio. (501 mio.), EBIT p奪 SEK -1.012 mio. (-284 mio.) Poster, der p奪virker sammenligneligheden, netto SEK -1.255 mio. (-785 mio.). Posterne i 2016 vedr淡rer prim脱rt nedskrivninger i den danske brevvirksomhed Fortsat omkostningstilpasning for at im淡deg奪 faldende brevm脱ngder En ny 淡konomisk b脱redygtig produktionsmodel indf淡res i Danmark-12 -7 -2 3 8 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 6. PostNord Sverige 6 0 2 4 6 8 10 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2106 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen steg med 2% Brevm脱ngderne faldt samlet med 7% get oms脱tning i eCommerce & Logistics prim脱rt som f淡lge af fortsat v脱kst inden for e-handel, hvor "Black Friday" og "Cyber Monday" genererede rekordstore volumener Justeret EBIT p奪 SEK 510 mio. (260 mio.), EBIT p奪 SEK 502 mio. (182 mio.) gede indt脱gter samtidig med at omkostningsniveauet fortsat tilpasses til lavere brevm脱ngder PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 7. PostNord Danmark 7 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 1,000 2,000 3,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen faldt med 11% ekskl. valuta og erhvervelser Brevm脱ngderne faldt med 23% St淡rre B2C-pakkem脱ngder Positiv udvikling inden for tungere logistik Justeret EBIT p奪 SEK -144 mio. (27 mio.), EBIT p奪 SEK -1.397 mio. (-390 mio.) Lavere brevindt脱gter er endnu ikke blevet opvejet af omkostningstilpasninger Der indf淡res en ny 淡konomisk b脱redygtig produktionsmodel PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 8. PostNord Norge 8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 500 1,000 1,500 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen faldt med 8% ekskl. valuta og erhvervelser Svag eftersp淡rgsel p奪 grund af svag udvikling i den norske 淡konomi, prispres og afvikling af ul淡nsomme kundeaftaler i termovirksomheden Justeret EBIT SEK -6 mio. (0 mio.) EBIT p奪 SEK -11 mio. (-9 mio.) Vigende indt脱gter er im淡deg奪et med omkostningstilpasninger PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 9. PostNord Finland 9 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 100 200 300 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen steg med 9% og med 5% ekskl. valuta og erhvervelser St淡rre pakkem脱ngder EBIT p奪 SEK -1 mio. (-5 mio.) Integreringsomkostninger i forbindelse med k淡bet af UPK PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 10. PostNord Str奪lfors 10 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Nettooms脱tning, SEK mio. EBIT-margin, % NETTOOMSTNING OG EBIT-MARGIN Nettooms脱tningen faldt med 12% og steg med 5% ekskl. valuta, erhvervelser og afh脱ndelser get oms脱tning fra nye kundeaftaler i Finland og Norge og digitale kommunikationstilbud Justeret EBIT p奪 SEK 29 mio. (29 mio.) EBIT p奪 SEK 26 mio. (-93 mio.) Resultatet blev p奪virket af poster relateret til salget af ikke- nordiske aktiviteter Forbedringen af det justerede driftsresultat skyldes gennemf淡rte besparelsesprogrammer PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 * Justeret EBIT-margin **
- 11. 10 790 SEK mio. 11 Omkostningsudvikling * Ekskl. omstruktureringsomkostninger KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Omstruktureringsomkostninger vrige omkostninger og af- og nedskrivninger* Transportomkostninger Personaleomkostninger* * Inkl. omkostningsinflation -2% +6% +2%- 1% 11 430 SEK mio.
- 12. 12 Udvikling i pengestr淡m PENGESTRM I 4. KVARTAL 2016, SEK MIO. Pengestr淡m fra driftsaktiviteter SEK 1.424 mio. (900 mio.) Pengestr淡m fra investeringsaktiviteter SEK -356 mio. (-435 mio.) Likvide midler p奪 SEK 350 mio. blev placeret i virksomhedsobligationer Investeringer vedr淡rer prim脱rt infrastruktur til den integrerede produktionsmodel og k淡ret淡jer Periodens pengestr淡m SEK 950 mio. (455 mio.) PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 1 543 -119 -356 -118 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 FFO ndring i driftskapital Investeringer Finansiering
- 13. 13 Nettog脱ld SEK mio. 31 dec 2016 30 sep 2016 30 jun 2016 Renteb脱rende g脱ld 3.745 3.863 3.854 Pensioner og sygepensionsordninger -1.201 158 -620 Langfristede og kortfristede aktiver -613 -613 -560 Likvide midler -1.577 -625 -1.654 Nettog脱ld 354 2.783 1.020 Nettog脱ld/EBITDAI 0,2 1,9 0,6 Nettog脱lds脱tningsgrad, % 5 39 13 Finansielt beredskab 4.927 3.975 3.955 Nettog脱lden faldt med SEK 2.429 mio. til SEK 354 mio. P奪virket af omregning af pensionsforpligtelser og en positiv pengestr淡m Finansielt beredskab p奪 SEK 4.927 mio., heraf likvide midler p奪 SEK 1.577 mio. PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 14. 14 Kreditprofil Kredit Samlet v脱rdi SEK mia. Udnyttet v脱rdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2019 2,0 0,0 Bridgel奪n med forfald i 2018 1,0 0,0 Virksomhedsobligationer 3,0 0,0 Kreditinstitutter 1,5 0,6 MTN-obligationer 6,0 2,95 I alt udnyttet, 31 dec 2016 3,6 Kreditter med kort forfaldstid 2,0 FORFALDSSTRUKTUR, 31 DECEMBER 2016, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31 DECEMBER 2016 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020- Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) p奪 SEK 2,0 mia. er tilg脱ngelig med forfald i 2019. Et ikke-udnyttet bridgel奪n p奪 SEK 1,0 mia. er tilg脱ngelig med forfald i 2018.
- 15. Omr奪de N淡gletal Resultat 31. december 2016 M奪l L淡nsomhed Forrentning af operativ kapital -12,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettog脱lds脱t- ningsgrad 5% 10-50% Udbyttepolitik Udbytte 2017: Forslag: Intet udbytte 2016: Intet udbytte 40-60% af 奪rets resultat (normv脱rdi 50%) Finansielle m奪l 15 M奪lene er langsigtede og skal vurderes over en periode p奪 3-5 奪r De finansielle m奪l blev vedtaget p奪 generalforsamlingen 2014 PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
- 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirekt淡r, +46 10 436 39 15 ir@postnord.com