ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Bokslutskommuniké 2014

•
•
PostNord
PostNord

Verkställande av strategi, ny organisation och kostnadseffektivisering präglade året.

1 of 15
Download to read offline
Fjärde kvartalet 2014 2015-02-13
2 Översikt resultat PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 MSEK Q4 2014 Q4 2013  FY 2014 FY 2013  Nettoomsättning 10 600 10 638 0% 39 950 39 533 1% EBITDA 520 621 -16% 2 198 2 310 -5% Justerad EBIT 1) 440 344 28% 861 826 4% EBIT -70 180 351 662 -47% Resultat före skatt -86 121 245 454 -46% Periodens resultat -80 31 176 306 -42% Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 290 1 645 -22% 670 1 657 -60% Nettoskuld 3 672 1 624 3 672 1 624 Värden för 2013 har omräknats med anledning av korrigerad rapportering från ett dotterföretag 1) Justerad för jämförelsestörande poster, främst inom omstruktureringskostnader och en reavinst. För mer info se bokslutskommuniké
Fjärde kvartalet 2014 3  Marknadstrenderna oförändrade: − Julens e-handel slog rekord, paketvolymerna ökar − Fortsatt minskningar av brevvolymerna − Hård konkurrens på logistikmarknaden  Besparingsprogram inom administration: − Årlig besparing om cirka 500 MSEK − Avsättningar om 696 MSEK belastade resultatet − Knappt 800 medarbetare inom administration berörda  Inom ramen för kapitaleffektiviseringsprogrammet avyttrades fastigheter: − Reavinst om 366 (0) MSEK − Positiv kassaflödespåverkan  Utvärdering av eventuell avyttring av Strålfors PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
Fortsatt omställningsarbete krävs för att öka intjäningsförmågan 4 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning om 10 600 (10 638) MSEK – Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutakurser – Fallande brevvolymer och fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten  Justerad EBIT om 440 (344) MSEK, 4,1 (3,2) % exkl. jämförelsestörande poster – Kostnadsnivån lägre tack vare besparingsprogram - ökade paketvolymer tillförde relaterade rörliga kostnader – Ytterligare åtgärder krävs i takt med fallande brevvolymer  Redovisad EBIT om -70 (180) MSEK, -0,6 (1,7) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 -1 0 1 2 3 4 5 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
0 50 100 150 200 250 300 350 400 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 4Q´14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post Marknadsutveckling 5  Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med fjärde kvartalet 2013. – 17% i Danmark – 6% i Sverige  Paketvolymerna ökade med 12% jämfört med fjärde kvartalet 2013. – Julhandeln slog rekord – E-handelsrelaterade B2C-paket ökade 17% 0 5 10 15 20 25 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 4Q'14 Sverige Danmark BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
Mail & Communication: Fortsatta omställningsbehov i takt med fallande brevvolymer 6 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 5% exklusive valutakurseffekt – Brevvolymerna minskade totalt med 8%  Justerad EBIT 382 (276) MSEK, 5,8 (4,1) % – Positivt påverkad av genomförda personaleffektiviseringar – Fortsatta omställningsbehov i takt med fallande volymer  Redovisad EBIT 246 (276) MSEK, 3,7 (4,1) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
Logistics: Fokus på ökad försäljning och kostnadseffektivitet 7 -2 -1 0 1 2 3 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 4% exklusive valuta och förvärv – Paketvolymerna ökade totalt med 12% – Kombination av nya kundavtal och ökade volymer – Marknaden präglas av fortsatt hård konkurrens  Justerad EBIT -2 (-15) MSEK, 0,0 (-0,3) % – Minskad kostnadsnivå från besparingsprogram – Ökade paketvolymer tillförde relaterade rörliga kostnader – Positiv nettoeffekt på kostnadsnivå  Redovisad EBIT -66 (-15) MSEK, -1,5 (-0,3) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
PostNord Strålfors: Utvärdering av eventuell avyttring av verksamheten Strålfors 8 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen oförändrad exklusive förvärv och valutakurseffekt – Ökad omsättning inom standardiserade printlösningar – Minskad omsättning inom de områden som är mest utsatta för digital konkurrens  Justerad EBIT 29 (10) MSEK, 4,1 (1,5) % – Positivt påverkad av besparingsprogram – Justerad för allokeringar av koncernövergripande kostnader  Redovisad EBIT -35 (10) MSEK, -5,1 (1,5) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
10 528 MSEK 11 107 MSEK 9 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader * Inklusive kostnadsinflation -1% 5% 0% +2%
10 Utveckling kassaflöde PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 +465 +825 +35 -170 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2014, MSEK  Periodens kassaflöde 1 155 MSEK  Positiv förändring i rörelsekapitalet – Minskade rörelsefordringar – Ökade rörelseskulder  Försäljning av fastigheter  Nytt lån Svensk Exportkredit 200 MSEK  Återbetalt företagscertifikat 400 MSEK
11 Nettoskuld MSEK 31 dec. 2014 30 sept. 2014 Räntebärande skulder -5 384 -5 521 Pensioner* -1 223 -701 Summa -6 607 -6 222 Finansiella fordringar 1 092 1 341 Likvida medel 1 843 684 Nettoskuld -3 672 -4 197 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,7 1,8 Nettoskuldsättningsgrad, % 46 48 Finansiell beredskap 3 843 2 684 * Inklusive förvaltningstillgångar NETTOSKULD PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014  Nettoskuld minskad med 525 MSEK under fjärde kvartalet till 3 672 MSEK – Positivt kassaflöde från löpande verksamheten – Försäljning av fastigheter – Negativt påverkad av omvärdering av pensionsskulden med en lägre diskonteringsränta  Finansiell beredskap om 3 843 MSEK, varav likvida medel 1 843 MSEK
12 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2017, SEK 2,0 0 Företagscertifikat, SEK 3,0 0,2 Kreditinstitut 1,5 1,5 MTN-program, SEK 6,0 3,5 Totalt nyttjat, 31 dec. 2014 5,2 Krediter med kort förfallotid 0,8 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2014, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Företagscertifikat Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2017
Område Nyckeltal FY 2014 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital 3,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad 46% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2014: Förslag ingen utdelning 2013: 129 MSEK (40%) betalades i april 2014 40-60% av årets resultat (normvärde 50%) Finansiella mål 13  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De uppdaterade finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
14 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
15 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014

More Related Content

Bokslutskommuniké 2014

  • 2. 2 Översikt resultat PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 MSEK Q4 2014 Q4 2013  FY 2014 FY 2013  Nettoomsättning 10 600 10 638 0% 39 950 39 533 1% EBITDA 520 621 -16% 2 198 2 310 -5% Justerad EBIT 1) 440 344 28% 861 826 4% EBIT -70 180 351 662 -47% Resultat före skatt -86 121 245 454 -46% Periodens resultat -80 31 176 306 -42% Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 290 1 645 -22% 670 1 657 -60% Nettoskuld 3 672 1 624 3 672 1 624 Värden för 2013 har omräknats med anledning av korrigerad rapportering från ett dotterföretag 1) Justerad för jämförelsestörande poster, främst inom omstruktureringskostnader och en reavinst. För mer info se bokslutskommuniké
  • 3. Fjärde kvartalet 2014 3  Marknadstrenderna oförändrade: − Julens e-handel slog rekord, paketvolymerna ökar − Fortsatt minskningar av brevvolymerna − Hård konkurrens på logistikmarknaden  Besparingsprogram inom administration: − Årlig besparing om cirka 500 MSEK − Avsättningar om 696 MSEK belastade resultatet − Knappt 800 medarbetare inom administration berörda  Inom ramen för kapitaleffektiviseringsprogrammet avyttrades fastigheter: − Reavinst om 366 (0) MSEK − Positiv kassaflödespåverkan  Utvärdering av eventuell avyttring av Strålfors PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 4. Fortsatt omställningsarbete krävs för att öka intjäningsförmågan 4 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättning om 10 600 (10 638) MSEK – Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutakurser – Fallande brevvolymer och fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten  Justerad EBIT om 440 (344) MSEK, 4,1 (3,2) % exkl. jämförelsestörande poster – Kostnadsnivån lägre tack vare besparingsprogram - ökade paketvolymer tillförde relaterade rörliga kostnader – Ytterligare åtgärder krävs i takt med fallande brevvolymer  Redovisad EBIT om -70 (180) MSEK, -0,6 (1,7) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 -1 0 1 2 3 4 5 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, %
  • 5. 0 50 100 150 200 250 300 350 400 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 4Q´14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post Marknadsutveckling 5  Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med fjärde kvartalet 2013. – 17% i Danmark – 6% i Sverige  Paketvolymerna ökade med 12% jämfört med fjärde kvartalet 2013. – Julhandeln slog rekord – E-handelsrelaterade B2C-paket ökade 17% 0 5 10 15 20 25 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 4Q'14 Sverige Danmark BREV, MILJONER ENHETER PAKET, MILJONER ENHETER PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 6. Mail & Communication: Fortsatta omställningsbehov i takt med fallande brevvolymer 6 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen minskade med 5% exklusive valutakurseffekt – Brevvolymerna minskade totalt med 8%  Justerad EBIT 382 (276) MSEK, 5,8 (4,1) % – Positivt påverkad av genomförda personaleffektiviseringar – Fortsatta omställningsbehov i takt med fallande volymer  Redovisad EBIT 246 (276) MSEK, 3,7 (4,1) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 7. Logistics: Fokus på ökad försäljning och kostnadseffektivitet 7 -2 -1 0 1 2 3 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen ökade med 4% exklusive valuta och förvärv – Paketvolymerna ökade totalt med 12% – Kombination av nya kundavtal och ökade volymer – Marknaden präglas av fortsatt hård konkurrens  Justerad EBIT -2 (-15) MSEK, 0,0 (-0,3) % – Minskad kostnadsnivå från besparingsprogram – Ökade paketvolymer tillförde relaterade rörliga kostnader – Positiv nettoeffekt på kostnadsnivå  Redovisad EBIT -66 (-15) MSEK, -1,5 (-0,3) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 8. PostNord Strålfors: Utvärdering av eventuell avyttring av verksamheten Strålfors 8 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL  Nettoomsättningen oförändrad exklusive förvärv och valutakurseffekt – Ökad omsättning inom standardiserade printlösningar – Minskad omsättning inom de områden som är mest utsatta för digital konkurrens  Justerad EBIT 29 (10) MSEK, 4,1 (1,5) % – Positivt påverkad av besparingsprogram – Justerad för allokeringar av koncernövergripande kostnader  Redovisad EBIT -35 (10) MSEK, -5,1 (1,5) % PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 9. 10 528 MSEK 11 107 MSEK 9 Kostnadsutveckling * Exklusive omstruktureringskostnader KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader * Inklusive kostnadsinflation -1% 5% 0% +2%
  • 10. 10 Utveckling kassaflöde PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 +465 +825 +35 -170 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2014, MSEK  Periodens kassaflöde 1 155 MSEK  Positiv förändring i rörelsekapitalet – Minskade rörelsefordringar – Ökade rörelseskulder  Försäljning av fastigheter  Nytt lån Svensk Exportkredit 200 MSEK  Återbetalt företagscertifikat 400 MSEK
  • 11. 11 Nettoskuld MSEK 31 dec. 2014 30 sept. 2014 Räntebärande skulder -5 384 -5 521 Pensioner* -1 223 -701 Summa -6 607 -6 222 Finansiella fordringar 1 092 1 341 Likvida medel 1 843 684 Nettoskuld -3 672 -4 197 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,7 1,8 Nettoskuldsättningsgrad, % 46 48 Finansiell beredskap 3 843 2 684 * Inklusive förvaltningstillgångar NETTOSKULD PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014  Nettoskuld minskad med 525 MSEK under fjärde kvartalet till 3 672 MSEK – Positivt kassaflöde från löpande verksamheten – Försäljning av fastigheter – Negativt påverkad av omvärdering av pensionsskulden med en lägre diskonteringsränta  Finansiell beredskap om 3 843 MSEK, varav likvida medel 1 843 MSEK
  • 12. 12 Kreditprofil Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2017, SEK 2,0 0 Företagscertifikat, SEK 3,0 0,2 Kreditinstitut 1,5 1,5 MTN-program, SEK 6,0 3,5 Totalt nyttjat, 31 dec. 2014 5,2 Krediter med kort förfallotid 0,8 FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2014, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Företagscertifikat Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2017
  • 13. Område Nyckeltal FY 2014 Mål Lönsamhet Avkastning på operativt kapital 3,1% 10,5% Kapitalstruktur Nettoskuld- sättningsgrad 46% 10-50% Utdelningspolicy Utdelning 2014: Förslag ingen utdelning 2013: 129 MSEK (40%) betalades i april 2014 40-60% av årets resultat (normvärde 50%) Finansiella mål 13  Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år  De uppdaterade finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 14. 14 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014
  • 15. 15 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2014