ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

SQ Recruitment Camp 2017 : กลยุทธ์การปรับพอร์ตด้วย Value, Quality และ Price Trend โดย ทีม One

•
•
S
siamquant

กลยุทธ์การปรับพอร์ตด้วย Value, Quality และ Price Trend โดย ทีม One

1 of 10
Modified Price to Earning Systematic trade หาหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน ลดความเสี่ยงด้วยปัจจัยเทคนิค
Objective Fundamental Factor + Technique Factor Fundamental Factor Value vs. Quality ความถูกและคุณภาพสองมิติที่บอกถึงพื้นฐานของหุ้น Value = PE, PBV, ... Quality = ROE, ROA, ROC, … Technical factor เพื่อจากัด Downside risk เมื่อเจอช่วงเวลาตลาดตกต่า
Fundamental Factor PE + ROC ทาไมต้อง PE? Simplest Popularity ปัญหาของ PE คือบางครั้งไม่สามารถสะท้อนคุณภาพของกาไรบริษัทได้อย่างแม่นยา ทาไมต้อง ROC? สะท้อนคุณภาพกาไรของธุรกิจได้ดีกว่า ROE และ ROA ซึ่งเสริมจุดอ่อนของ PE ได้
Technical Factor Why EMA 200? คิดค้นโดย Paul Tudor Jones เจ้าของ Hedge Fund ผู้ชะตลาดมาอย่างยาวนาน Stable, Simple, and Popular ซึ่งความ Stable ของ EMA นั้นทางเราได้เคยทา Paper ไว้แล้ว (ศึกษาเพิ่มเติมนะจ๊ะ) http://www.siamquant.com/paul-tudor-jones-moving-average-backtesting-results-on-set-index
Investment process 1. Ranking Set100 จากมากไปน้อย by using 1/PE*ROC 2. Buy rank 1st - 30th ณ ต้นปี (วันทาการแรกของปี) 3. Sell Condition เมื่อหุ้นมีราคาต่ากว่า EMA 200 วัน ขายแล้วถือเงินสดจนถึงสิ้นปี เมื่อถึงวันสิ้นปี (วันทาการสุดท้ายของปี)
Result
Portfolio Equity 2010-Now
Relative Drawdown
Rolling CAGR
SQ Recruitment Camp 2017 : กลยุทธ์การปรับพอร์ตด้วย Value, Quality และ Price Trend โดย ทีม One

More Related Content

SQ Recruitment Camp 2017 : กลยุทธ์การปรับพอร์ตด้วย Value, Quality และ Price Trend โดย ทีม One

  • 1. Modified Price to Earning Systematic trade หาหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน ลดความเสี่ยงด้วยปัจจัยเทคนิค
  • 2. Objective Fundamental Factor + Technique Factor Fundamental Factor Value vs. Quality ความถูกและคุณภาพสองมิติที่บอกถึงพื้นฐานของหุ้น Value = PE, PBV, ... Quality = ROE, ROA, ROC, … Technical factor เพื่อจากัด Downside risk เมื่อเจอช่วงเวลาตลาดตกต่า
  • 3. Fundamental Factor PE + ROC ทาไมต้อง PE? Simplest Popularity ปัญหาของ PE คือบางครั้งไม่สามารถสะท้อนคุณภาพของกาไรบริษัทได้อย่างแม่นยา ทาไมต้อง ROC? สะท้อนคุณภาพกาไรของธุรกิจได้ดีกว่า ROE และ ROA ซึ่งเสริมจุดอ่อนของ PE ได้
  • 4. Technical Factor Why EMA 200? คิดค้นโดย Paul Tudor Jones เจ้าของ Hedge Fund ผู้ชะตลาดมาอย่างยาวนาน Stable, Simple, and Popular ซึ่งความ Stable ของ EMA นั้นทางเราได้เคยทา Paper ไว้แล้ว (ศึกษาเพิ่มเติมนะจ๊ะ) http://www.siamquant.com/paul-tudor-jones-moving-average-backtesting-results-on-set-index
  • 5. Investment process 1. Ranking Set100 จากมากไปน้อย by using 1/PE*ROC 2. Buy rank 1st - 30th ณ ต้นปี (วันทาการแรกของปี) 3. Sell Condition เมื่อหุ้นมีราคาต่ากว่า EMA 200 วัน ขายแล้วถือเงินสดจนถึงสิ้นปี เมื่อถึงวันสิ้นปี (วันทาการสุดท้ายของปี)