ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Послеторговый аукцион

•
•
RTS Stock Exhange
RTS Stock Exhange

Послеторговый аукцион на фондовом рынке ММВБ

1 of 5
Download to read offline
Послеторговый аукцион на фондовом рынке
Послеторговый аукцион – новый режим основных торгов До 21 ноября 2011 г. После 21 ноября 2011 г. Режимы основных торгов* Время (мск) Режимы основных торгов* Время (мск) Предторговый период 9:45-10:00 Предторговый период 9:45-10:00 Торговый период 10:00-18:45 Торговый период 10:00-18:45 Послеторговый период 18:45-18:50 Послеторговый аукцион 18:45-18:50 Цена рассчитывается как средневзвешенная за Рыночный способ определения цены закрытия последние 30 минут торгового периода Проведение послеторгового периода после окончания послеторгового аукциона будет дополнительно обсуждаться с участниками после анализа функционирования послеторгового аукциона. *C 9.30 и до 19:00 остается доступным заключение сделок РПС и РЕПО Послеторговый аукцион на фондовом рынке
Послеторговый аукцион: основные характеристики •Акции Ценные бумаги •Облигации (за исключением облигаций в Режиме «Облигации-Д) Ограничения на цену •Для акций — не более 5% от цены последней сделки заявки •Для облигаций — отсутствует Виды заявок •Лимитная (без сохранения в котировках) Участникам торгов раскрывается информация о заявках «Стакан» с 20 лучшими ценами в очереди В момент окончания послеторгового аукциона, если цена Заключение сделок послеторгового аукциона определена Единая цена послеторгового аукциона, обеспечивающая Определение цены заключение сделок с наибольшим количеством ценных бумаг Ценовые индикаторы Цены заключенных сделок учитываются при расчете рынка показателей: текущей, последней, рыночной, средневзвешенной цены, цены закрытия, признаваемой котировки и пр. Механизм подачи заявок и заключения сделок аналогичен механизму предторгового периода Послеторговый аукцион на фондовом рынке
Послеторговый аукцион: механизм определения цены Подача Для каждого значения цены рассчитывается агрегированный Подача заявок спрос и агрегированное предложение заявок Для каждого значения цены определяется возможное количество ценных бумаг, которые могут быть предметом сделок, как минимальное из двух значений •величины агрегированного спроса •величины агрегированного предложения Определяется значение цены, которое обеспечивает заключение максимально возможного объема сделок Если таких цен несколько, то цена Если наибольшая цена покупки не пересекается определяется как среднее с наименьшей ценой продажи, или заявки на арифметическое максимального и покупку или продажу отсутствуют, цена не минимального из этих значений определяется Заключение сделок по единой цене Послеторговый аукцион на фондовом рынке
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

More Related Content

Послеторговый аукцион

  • 2. Послеторговый аукцион – новый режим основных торгов До 21 ноября 2011 г. После 21 ноября 2011 г. Режимы основных торгов* Время (мск) Режимы основных торгов* Время (мск) Предторговый период 9:45-10:00 Предторговый период 9:45-10:00 Торговый период 10:00-18:45 Торговый период 10:00-18:45 Послеторговый период 18:45-18:50 Послеторговый аукцион 18:45-18:50 Цена рассчитывается как средневзвешенная за Рыночный способ определения цены закрытия последние 30 минут торгового периода Проведение послеторгового периода после окончания послеторгового аукциона будет дополнительно обсуждаться с участниками после анализа функционирования послеторгового аукциона. *C 9.30 и до 19:00 остается доступным заключение сделок РПС и РЕПО Послеторговый аукцион на фондовом рынке
  • 3. Послеторговый аукцион: основные характеристики •Акции Ценные бумаги •Облигации (за исключением облигаций в Режиме «Облигации-Д) Ограничения на цену •Для акций — не более 5% от цены последней сделки заявки •Для облигаций — отсутствует Виды заявок •Лимитная (без сохранения в котировках) Участникам торгов раскрывается информация о заявках «Стакан» с 20 лучшими ценами в очереди В момент окончания послеторгового аукциона, если цена Заключение сделок послеторгового аукциона определена Единая цена послеторгового аукциона, обеспечивающая Определение цены заключение сделок с наибольшим количеством ценных бумаг Ценовые индикаторы Цены заключенных сделок учитываются при расчете рынка показателей: текущей, последней, рыночной, средневзвешенной цены, цены закрытия, признаваемой котировки и пр. Механизм подачи заявок и заключения сделок аналогичен механизму предторгового периода Послеторговый аукцион на фондовом рынке
  • 4. Послеторговый аукцион: механизм определения цены Подача Для каждого значения цены рассчитывается агрегированный Подача заявок спрос и агрегированное предложение заявок Для каждого значения цены определяется возможное количество ценных бумаг, которые могут быть предметом сделок, как минимальное из двух значений •величины агрегированного спроса •величины агрегированного предложения Определяется значение цены, которое обеспечивает заключение максимально возможного объема сделок Если таких цен несколько, то цена Если наибольшая цена покупки не пересекается определяется как среднее с наименьшей ценой продажи, или заявки на арифметическое максимального и покупку или продажу отсутствуют, цена не минимального из этих значений определяется Заключение сделок по единой цене Послеторговый аукцион на фондовом рынке