ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне

•
•
Sergey Nagornyuk
Sergey Nagornyuk
1 of 5
Downloaded 13 times
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне по материалам: 1) отчет“RaringDirect. Зависимость банков России и других стран СНГ от инвестиций еврозоны”; 2) «Оценка страновых и отраслевых рисков БС Украины» - интервью кредитного эксперта Standard&Poor’s Credit Matters TV. август 2012 г.
Банковские системы стран СНГ и Украины: . Резюме влияние кризиса в еврозоне Прямые риски распространения проблем еврозоны в банковские системы стран СНГ оцениваются как умеренные, за исключением Украины; Украина в большей степени зависит от финансирования со стороны европейских банков, т.к. уровень их присутствия в БСУ выше, чем в других странах СНГ; Основной источник риска для банковских систем стран СНГ - ухудшение фундаментальных макроэкономических характеристик: падение цен на нефть и другое сырье, колебания курсов валют и фондовых рынков; Во многих странах СНГ , в том числе и в Украине, растет присутствие российских банков на фоне сокращения инвестиций со стороны банков еврозоны; Уровень проникновения банковских услуг в странах СНГ в целом ниже, чем в развитых экономиках, что сохраняет высокий потенциал для развития.
Инвестиционный климат Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне Факторы ограничивающие приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ ) в БС стран СНГ: ПИИ в БСУ, % ВВП •высокий барьер входа для зарубежных инвесторов, т.к. государственные банки имеют доступ к более дешевой ресурсной базе и более кредитоспособным заемщикам, что обеспечивает им доминирующее положение на фин.рынках; •Непрозрачность структуры собственности банков; •Низкое качество банковского надзора, отсутствие независимости регулирующих органов; •Отсутствие эффективно функционирующих правовых систем. Украина: ПИИ в процентах от ВВП составляет 10%, что превышает показатели других стран СНГ и соответствует уровню стран ЦВЕ и Балтии. 60% внешнего долга банков – обязательства перед материнскими (в основном, западноевропейскими) материнскими банками. Материнские банки (особенно австрийские) будут продолжать поддерживать свои украинские дочерние банки, но в меньшей степени, чем в предыдущее 10-летие.  Активный исход банков еврозоны маловероятен, из-за перспективы роста экономики и банковского сектора.  Экспансия российских банков (ВТБ, Альфа банк, СБ России) на фоне снижения Причины уязвимости Украины к снижению ПИИ: активности европейских банков. Высокий (41%) уровень иностранного капитала ; Высокая степень контроля со стороны европейских банков – 25% БС Украины; Оценка страновых и отраслевых рисков банковских секторов стран СНГ от BICRA Слабость банковского сектора в части способности генерировать капитал и обеспечивать необходимую ликвидность. ПРОГНОЗЫ 2012 - 2015: •Увеличения притока ПИИ из еврозоны в страны СНГ не ожидается; •В банковских секторах стран СНГ ПИИ в абсолютном выражении останутся стабильными, а в процентом соотношении к ВВП – уменьшатся, несмотря на хорошие перспективы роста. •Рост объемов ПИИ российских банков с львиной долей в БС стран СНГ сохранится и будет напрямую зависеть от цен на нефть.
Перспективы экономического роста роста Банковские системы стран СНГ и Украины: и проникновения банковских услуг влияние кризиса в еврозоне Позитивная динамика восстановления экономик стран СНГ: •рост ВВП на душу населения в странах СНГ, в том числе и в Украине, в долларовом эквиваленте намного превысит докризисный уровень; •в странах СНГ, вслед за Россией, повышение благосостояния населения и рост среднего класса станет устойчивой тенденцией. Украина имеет открытую экономику с долей экспорта в ВВП до 50%, большая часть которого приходится на Россию, что делает ее чувствительной к изменениям экономического цикла основных партнеров – России и Европы с учетом неблагоприятной демографической ситуации Динамика проникновения банковских услуг: Кредитование частного сектора в странах СНГ не превышает 60% от ВВП при показателе 110-200% в странах Западной Европы; Рост уровня проникновения банковских услуг в ближайшее 10-летие повлечет за собой рост долгосрочного фондирования и капитала, преимущественно за счет ресурсов национальных рынков.
Экспертная оценка Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне Мария Малюкова, кредитный аналитик S&P: Текущая оценка рисков БС Украины по BICRA (Banking Industry Country Risk Assessment) находится в группе D: 1. Экономический риск находится на уровне 10 по 10-балльной шкале: банковский сектор слаб и уязвим к негативному сценарию развития макроэкономической ситуации. У экономики Украины есть потенциал, но текущие ключевые трудности связаны с внешним финансированием: - неопределенность возобновления программы финансирования МВФ; - отсутствие договоренностей по цене на российский газ. БСУ находится в стадии коррекции после экономического бума до 2008 г., когда темпы роста кредитования достигали 70%. По мере коррекции влияние экономических кризисных потерь на банковский сектор будет очень высоким. 2. Кредитный риск оценивается как очень высокий: - высокая валютная составляющая кредитного портфеля - 38%; - слабая кредитная культура, несоблюдение юридических норм; - пик проблем был пройден в 2010 г., когда доля необслуживаемых и реструктуризированных кредитов достигала 50%; - качество активов стабилизировалось в 2011 г. в результате умеренного роста КП и списания проблемных кредитов в IV квартале; - высокие риски резкой девальвации гривны, которая может привести к новой волне увеличения проблемной кредитной задолженности. 3. Риски фондирования оцениваются как высокие: -объем клиентских средств недостаточен для обеспечения кредитной активности; -за последние 2 года рост клиентских средств составил 45%, что привело к улучшению отношения Кредиты/Депозиты, которое на сегодня составляет 168%, при показателе 220% в конце 2008 г.; - внешняя задолженность банков составляет 14% от совокупного КП, большая ее часть - это задолженность дочек европейских банков своим материнским структурам. Она будет уменьшаться вследствие девелириджа (сокращения доли) европейских банков; - доступ к рынкам капитала по-прежнему крайне ограничен или закрыт для большинства крупных игроков; - доля внутреннего рынка облигаций частного сектора низкая - 3% от ВВП страны.

More Related Content

Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне

  • 1. Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне по материалам: 1) отчет“RaringDirect. Зависимость банков России и других стран СНГ от инвестиций еврозоны”; 2) «Оценка страновых и отраслевых рисков БС Украины» - интервью кредитного эксперта Standard&Poor’s Credit Matters TV. август 2012 г.
  • 2. Банковские системы стран СНГ и Украины: . Резюме влияние кризиса в еврозоне Прямые риски распространения проблем еврозоны в банковские системы стран СНГ оцениваются как умеренные, за исключением Украины; Украина в большей степени зависит от финансирования со стороны европейских банков, т.к. уровень их присутствия в БСУ выше, чем в других странах СНГ; Основной источник риска для банковских систем стран СНГ - ухудшение фундаментальных макроэкономических характеристик: падение цен на нефть и другое сырье, колебания курсов валют и фондовых рынков; Во многих странах СНГ , в том числе и в Украине, растет присутствие российских банков на фоне сокращения инвестиций со стороны банков еврозоны; Уровень проникновения банковских услуг в странах СНГ в целом ниже, чем в развитых экономиках, что сохраняет высокий потенциал для развития.
  • 3. Инвестиционный климат Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне Факторы ограничивающие приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ ) в БС стран СНГ: ПИИ в БСУ, % ВВП •высокий барьер входа для зарубежных инвесторов, т.к. государственные банки имеют доступ к более дешевой ресурсной базе и более кредитоспособным заемщикам, что обеспечивает им доминирующее положение на фин.рынках; •Непрозрачность структуры собственности банков; •Низкое качество банковского надзора, отсутствие независимости регулирующих органов; •Отсутствие эффективно функционирующих правовых систем. Украина: ПИИ в процентах от ВВП составляет 10%, что превышает показатели других стран СНГ и соответствует уровню стран ЦВЕ и Балтии. 60% внешнего долга банков – обязательства перед материнскими (в основном, западноевропейскими) материнскими банками. Материнские банки (особенно австрийские) будут продолжать поддерживать свои украинские дочерние банки, но в меньшей степени, чем в предыдущее 10-летие.  Активный исход банков еврозоны маловероятен, из-за перспективы роста экономики и банковского сектора.  Экспансия российских банков (ВТБ, Альфа банк, СБ России) на фоне снижения Причины уязвимости Украины к снижению ПИИ: активности европейских банков. Высокий (41%) уровень иностранного капитала ; Высокая степень контроля со стороны европейских банков – 25% БС Украины; Оценка страновых и отраслевых рисков банковских секторов стран СНГ от BICRA Слабость банковского сектора в части способности генерировать капитал и обеспечивать необходимую ликвидность. ПРОГНОЗЫ 2012 - 2015: •Увеличения притока ПИИ из еврозоны в страны СНГ не ожидается; •В банковских секторах стран СНГ ПИИ в абсолютном выражении останутся стабильными, а в процентом соотношении к ВВП – уменьшатся, несмотря на хорошие перспективы роста. •Рост объемов ПИИ российских банков с львиной долей в БС стран СНГ сохранится и будет напрямую зависеть от цен на нефть.
  • 4. Перспективы экономического роста роста Банковские системы стран СНГ и Украины: и проникновения банковских услуг влияние кризиса в еврозоне Позитивная динамика восстановления экономик стран СНГ: •рост ВВП на душу населения в странах СНГ, в том числе и в Украине, в долларовом эквиваленте намного превысит докризисный уровень; •в странах СНГ, вслед за Россией, повышение благосостояния населения и рост среднего класса станет устойчивой тенденцией. Украина имеет открытую экономику с долей экспорта в ВВП до 50%, большая часть которого приходится на Россию, что делает ее чувствительной к изменениям экономического цикла основных партнеров – России и Европы с учетом неблагоприятной демографической ситуации Динамика проникновения банковских услуг: Кредитование частного сектора в странах СНГ не превышает 60% от ВВП при показателе 110-200% в странах Западной Европы; Рост уровня проникновения банковских услуг в ближайшее 10-летие повлечет за собой рост долгосрочного фондирования и капитала, преимущественно за счет ресурсов национальных рынков.
  • 5. Экспертная оценка Банковские системы стран СНГ и Украины: влияние кризиса в еврозоне Мария Малюкова, кредитный аналитик S&P: Текущая оценка рисков БС Украины по BICRA (Banking Industry Country Risk Assessment) находится в группе D: 1. Экономический риск находится на уровне 10 по 10-балльной шкале: банковский сектор слаб и уязвим к негативному сценарию развития макроэкономической ситуации. У экономики Украины есть потенциал, но текущие ключевые трудности связаны с внешним финансированием: - неопределенность возобновления программы финансирования МВФ; - отсутствие договоренностей по цене на российский газ. БСУ находится в стадии коррекции после экономического бума до 2008 г., когда темпы роста кредитования достигали 70%. По мере коррекции влияние экономических кризисных потерь на банковский сектор будет очень высоким. 2. Кредитный риск оценивается как очень высокий: - высокая валютная составляющая кредитного портфеля - 38%; - слабая кредитная культура, несоблюдение юридических норм; - пик проблем был пройден в 2010 г., когда доля необслуживаемых и реструктуризированных кредитов достигала 50%; - качество активов стабилизировалось в 2011 г. в результате умеренного роста КП и списания проблемных кредитов в IV квартале; - высокие риски резкой девальвации гривны, которая может привести к новой волне увеличения проблемной кредитной задолженности. 3. Риски фондирования оцениваются как высокие: -объем клиентских средств недостаточен для обеспечения кредитной активности; -за последние 2 года рост клиентских средств составил 45%, что привело к улучшению отношения Кредиты/Депозиты, которое на сегодня составляет 168%, при показателе 220% в конце 2008 г.; - внешняя задолженность банков составляет 14% от совокупного КП, большая ее часть - это задолженность дочек европейских банков своим материнским структурам. Она будет уменьшаться вследствие девелириджа (сокращения доли) европейских банков; - доступ к рынкам капитала по-прежнему крайне ограничен или закрыт для большинства крупных игроков; - доля внутреннего рынка облигаций частного сектора низкая - 3% от ВВП страны.