ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

торговое финансирование

•Download as PPTX, PDF•
•
Никита Батище
Никита Батище
1 of 24
Download to read offline
Торговое финансирование batishche
Пролог • В презентации будут рассмотрены основные методы торгового финансирования, активно используемые в Республике Беларусь. • Более детально будет рассмотрен форфейтинг как наиболее перспективная сфера внешнеторговой деятельности в нашей стране
Основные понятия • Торговое финансирование: финансирование банком импортно- экспортных торговых операций клиентов сроком до 2-х лет и более. Осуществляется при участии зарубежных банков-корреспондентов и/или банков-партнеров, других международных финансовых институтов. • Инструменты: документарные аккредитивы, аккредитивы Stand-by и различные виды гарантий и контргарантий, связанное финансирование. • Основная цель: снижение стоимости кратко-, среднесрочного финансирования текущей деятельности, связанной с импортом и/или экспортом товаров, работ и услуг. • Источники снижения стоимости: кредитные линии, предоставленные ЗАО «Альфа-Банк» его зарубежными банками- корреспондентами и другими финансовыми институтами; привлечение кредитных средств на мировых рынках.
Теоретическое обоснование Согласно Программе социально- экономического развития Республики Одним из ключевых банковских Беларусь на 2011—2015 годы, главной инструментов, а также способом задачей развития банковского сектора привлечения в страну иностранных на ближайшие 5 лет является инвестиций является институт “повышение его устойчивости и банковского торгового финансирования эффективности, рост потенциала и импортных операций. совершенствование банковских инструментов”. Рост финансирования торговли, предоставляемого коммерческими банками и другими кредитно- финансовыми организациями, составлял в течение последнего десятилетия приблизительно 10% в год.
Преимущества «торгфина» Снижение капитальных затрат Снижение рисков Повышение конкурентоспособности
Постфинансирование и дисконтирование
Постфинансирование — краткосрочное финансирование в рамках аккредитивной формы расчетов, в основном привлекаемое для финансирования оборотных фондов и основных фондов с малым сроком окупаемости. Дисконтирование эволюционировало из аккредитива, исполняемого отсроченным платежом (by def payment).
• В классическом случае отсроченный платеж предоставляет экспортер, способ расчета “аккредитив с отсрочкой платежа” прописывается во внешнеторговом контракте, а маржа за отсроченный платеж входит в сумму контракта. • Однако не все экспортеры готовы предоставить такую возможность, а некоторые первоначально готовы это сделать, но им могут потребоваться деньги за товар до наступления даты платежа. • В связи с этим широкую популярность стала приобретать схема дисконтирования. Бенефициару уже не обязательно ждать момента наступления оплаты по аккредитиву, и он в любой момент может потребовать у банка деньги за товар. В этом случае банк оплачивает бенефициару сумму за минусом своей маржи за досрочный платеж, которая рассчитывается на период, оставшийся до отсроченного платежа по аккредитиву.
• В белорусской практике аккредитивы с дисконтированием используются в основном для финансирования внешнеторговой операции иностранным банком, а не для того, чтобы предоставить бенефициару возможность “продисконтироваться” в удобное для него время. • Оплата осуществляется сразу после представления документов в финансирующий банк, о чем
Прямое финансирование под гарантию белорусского банка
• Прямое финансирование подразумевает предоставление ресурсов (до 5 лет) иностранной кредитно - финансовой организацией напрямую белорусскому предприятию. В этом случае отсутствует посредник при передаче денежных средств — белорусский банк, в связи, с чем стоимость ресурсов будет состоять из первоначально заложенной иностранным банком стоимости.
Требования Гарантия возврата средств(платежная гарантия белорусского банка, действующая в течение всего срока финансирования Отчетность по международным стандартам (МСФО) В результате последнего требования прямое финансирование на данном этапе имеет низкий уровень популярности среди белорусских кредитополучателей
Финансирование на условиях НАСЭК
• Национальные агентства по страхованию экспортных кредитов представляют собой специальные финансовые институты, призванные содействовать увеличению объемов национального экспорта. • Страхование экспортных кредитов – разновидность страхования, охватывающая кредитные риски при экспорте товаров и услуг. • Чаще всего объем страхового покрытия составляет около 80-90% вероятных потерь страхователя.
• Сегодня многие развитые страны помогают национальным производителям продавать их продукцию за рубеж с помощью существующих там специальных организаций, а именно экспортных кредитных агентств (ЭКА). Это уполномоченные органы, обычно государственные финансовые институты, которые предоставляют кредиты, гарантии или страхование экспортерам. В основном ЭКА специализируются на поставках оборудования, товаров и услуг в страны с развивающейся экономикой. • Страхование покрывает кредитный риск оплаты дебиторских задолженностей по предоставленным покупателю кредитам.
Форфейтинг
• Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. • Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.
Этапы проведения Согласование Банком условий осуществления операции с Клиентом и Форфейтором Заключение Договора факторинга между Банком и Клиентом с одновременным заключением Договора форфейтинга между Банком и Форфейтором Передача Клиентом Банку необходимых документов для исполнения Договора факторинга Сбор и предоставление Банком необходимых документов для исполнения Договора форфейтинга Исполнение Договора факторинга Банком (предоставление финансирования Клиенту) Исполнение Договора форфейтинга Форфейтором (предоставление финансирования)
Схема(на примере ЗАО «Альфа-Банк)
Форфейтинг для банков привлечение фондирования, скоординированного по срокам с активом‰ фиксирование маржи/процентной ставки на срок финансирования‰ оперативность привлечения фондирования‰ расширение круга зарубежных инвесторов, принимающих риск банка- заемщика
Форфейтинг для экспортеров  финансирование отсрочек платежа на длительный период до7 и более лет‰  экспортер полностью уходит от платежных, процентных, валютных и политических рисков‰  возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов‰  фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя условия оплаты выгодные для импортера без риска неоплаты техники
Минусы Плюсы
Перспективы форфейтинга Для банков Для экспортеров • Смещение фокуса на более • Выход на новые длинные сроки зарубежные рынки сбыта финансирования • Усиление конкуренции с • Расширение перечная западными поставщиками используемых инструментов • Увеличение потребностей • Использование форфейтинга в финансовой поддержке как один из способов экспортных продаж фондирования проектного • Организация кредитов финансирования предприятий иностранным • Участие во вторичном покупателям как обращении форфейтинговых альтернатива отсрочкам активов платежа
 Спасибо за внимание

More Related Content

торговое финансирование

  • 2. Пролог • В презентации будут рассмотрены основные методы торгового финансирования, активно используемые в Республике Беларусь. • Более детально будет рассмотрен форфейтинг как наиболее перспективная сфера внешнеторговой деятельности в нашей стране
  • 3. Основные понятия • Торговое финансирование: финансирование банком импортно- экспортных торговых операций клиентов сроком до 2-х лет и более. Осуществляется при участии зарубежных банков-корреспондентов и/или банков-партнеров, других международных финансовых институтов. • Инструменты: документарные аккредитивы, аккредитивы Stand-by и различные виды гарантий и контргарантий, связанное финансирование. • Основная цель: снижение стоимости кратко-, среднесрочного финансирования текущей деятельности, связанной с импортом и/или экспортом товаров, работ и услуг. • Источники снижения стоимости: кредитные линии, предоставленные ЗАО «Альфа-Банк» его зарубежными банками- корреспондентами и другими финансовыми институтами; привлечение кредитных средств на мировых рынках.
  • 4. Теоретическое обоснование Согласно Программе социально- экономического развития Республики Одним из ключевых банковских Беларусь на 2011—2015 годы, главной инструментов, а также способом задачей развития банковского сектора привлечения в страну иностранных на ближайшие 5 лет является инвестиций является институт “повышение его устойчивости и банковского торгового финансирования эффективности, рост потенциала и импортных операций. совершенствование банковских инструментов”. Рост финансирования торговли, предоставляемого коммерческими банками и другими кредитно- финансовыми организациями, составлял в течение последнего десятилетия приблизительно 10% в год.
  • 5. Преимущества «торгфина» Снижение капитальных затрат Снижение рисков Повышение конкурентоспособности
  • 7. Постфинансирование — краткосрочное финансирование в рамках аккредитивной формы расчетов, в основном привлекаемое для финансирования оборотных фондов и основных фондов с малым сроком окупаемости. Дисконтирование эволюционировало из аккредитива, исполняемого отсроченным платежом (by def payment).
  • 8. • В классическом случае отсроченный платеж предоставляет экспортер, способ расчета “аккредитив с отсрочкой платежа” прописывается во внешнеторговом контракте, а маржа за отсроченный платеж входит в сумму контракта. • Однако не все экспортеры готовы предоставить такую возможность, а некоторые первоначально готовы это сделать, но им могут потребоваться деньги за товар до наступления даты платежа. • В связи с этим широкую популярность стала приобретать схема дисконтирования. Бенефициару уже не обязательно ждать момента наступления оплаты по аккредитиву, и он в любой момент может потребовать у банка деньги за товар. В этом случае банк оплачивает бенефициару сумму за минусом своей маржи за досрочный платеж, которая рассчитывается на период, оставшийся до отсроченного платежа по аккредитиву.
  • 9. • В белорусской практике аккредитивы с дисконтированием используются в основном для финансирования внешнеторговой операции иностранным банком, а не для того, чтобы предоставить бенефициару возможность “продисконтироваться” в удобное для него время. • Оплата осуществляется сразу после представления документов в финансирующий банк, о чем
  • 11. • Прямое финансирование подразумевает предоставление ресурсов (до 5 лет) иностранной кредитно - финансовой организацией напрямую белорусскому предприятию. В этом случае отсутствует посредник при передаче денежных средств — белорусский банк, в связи, с чем стоимость ресурсов будет состоять из первоначально заложенной иностранным банком стоимости.
  • 12. Требования Гарантия возврата средств(платежная гарантия белорусского банка, действующая в течение всего срока финансирования Отчетность по международным стандартам (МСФО) В результате последнего требования прямое финансирование на данном этапе имеет низкий уровень популярности среди белорусских кредитополучателей
  • 14. • Национальные агентства по страхованию экспортных кредитов представляют собой специальные финансовые институты, призванные содействовать увеличению объемов национального экспорта. • Страхование экспортных кредитов – разновидность страхования, охватывающая кредитные риски при экспорте товаров и услуг. • Чаще всего объем страхового покрытия составляет около 80-90% вероятных потерь страхователя.
  • 15. • Сегодня многие развитые страны помогают национальным производителям продавать их продукцию за рубеж с помощью существующих там специальных организаций, а именно экспортных кредитных агентств (ЭКА). Это уполномоченные органы, обычно государственные финансовые институты, которые предоставляют кредиты, гарантии или страхование экспортерам. В основном ЭКА специализируются на поставках оборудования, товаров и услуг в страны с развивающейся экономикой. • Страхование покрывает кредитный риск оплаты дебиторских задолженностей по предоставленным покупателю кредитам.
  • 17. • Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. • Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.
  • 18. Этапы проведения Согласование Банком условий осуществления операции с Клиентом и Форфейтором Заключение Договора факторинга между Банком и Клиентом с одновременным заключением Договора форфейтинга между Банком и Форфейтором Передача Клиентом Банку необходимых документов для исполнения Договора факторинга Сбор и предоставление Банком необходимых документов для исполнения Договора форфейтинга Исполнение Договора факторинга Банком (предоставление финансирования Клиенту) Исполнение Договора форфейтинга Форфейтором (предоставление финансирования)
  • 19. Схема(на примере ЗАО «Альфа-Банк)
  • 20. Форфейтинг для банков привлечение фондирования, скоординированного по срокам с активом‰ фиксирование маржи/процентной ставки на срок финансирования‰ оперативность привлечения фондирования‰ расширение круга зарубежных инвесторов, принимающих риск банка- заемщика
  • 21. Форфейтинг для экспортеров  финансирование отсрочек платежа на длительный период до7 и более лет‰  экспортер полностью уходит от платежных, процентных, валютных и политических рисков‰  возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов‰  фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя условия оплаты выгодные для импортера без риска неоплаты техники
  • 22. Минусы Плюсы
  • 23. Перспективы форфейтинга Для банков Для экспортеров • Смещение фокуса на более • Выход на новые длинные сроки зарубежные рынки сбыта финансирования • Усиление конкуренции с • Расширение перечная западными поставщиками используемых инструментов • Увеличение потребностей • Использование форфейтинга в финансовой поддержке как один из способов экспортных продаж фондирования проектного • Организация кредитов финансирования предприятий иностранным • Участие во вторичном покупателям как обращении форфейтинговых альтернатива отсрочкам активов платежа
  • 24.  Спасибо за внимание