ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

аналіз фінансової стійкості підприємства

•Download as PPT, PDF•
•
Дмитро Резніченко
Дмитро Резніченко
1 of 15
Download to read offline
Аналіз фінансової стійкості підприємства
• Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів.
• За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки: • • про інтенсивність використання позикових засобів; • • про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань; • • про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.
• Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Основні показники фінансової стійкості підприємства • коефіцієнт фінансової незалежності (автономії); • коефіцієнт фінансування; • коефіцієнт фінансового лівериджу; • коефіцієнт покриття процентів; • коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами; • коефіцієнт маневреності власного капіталу.
• Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. • Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5.
• Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел. • Чим нижче значення коефіцієнта, тим вище ризик неплатоспроможності. Низьке значення коефіцієнта говорить про можливість дефіциту грошових коштів.
• Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів. • Коефіцієнт фінансування повинен бути меншим 1,0.
• Коефіцієнт фінансового лівериджу розраховується як співвідношення довгострокового позикового капіталу і власного капіталу. • Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань.
• Коефіцієнт покриття процентів - відношення чистого прибутку до виплати процентів і податків до процентних виплат. • Характеризує ступінь захищеності кредиторів від несплати процентів за наданий кредит і демонструє, в скільки разів зароблені підприємством протягом звітного періоду кошти перевищують суму процентів позики.
• Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного (робочого) капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. • Робочий капітал - різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями, тобто він складається з частини оборотних активів, які фінансуються за рахунок
• Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
• Аналіз фінансової стійкості повинний показати наявність чи відсутність у підприємства можливостей по залученню додаткових позикових засобів, здатність погасити поточні зобов'язання за рахунок активів різного ступеня ліквідності. • Основним може бути аналіз коефіцієнта фінансової незалежності, інші коефіцієнти дають додатковий матеріал для аналізу.
• Основними критеріями оцінки фінансового стану є: • - забезпеченість підприємства власними коштами та ефективність їх розміщення; • - наявність власних оборотних коштів, їх відповідність встановленому нормативу та ефективність використання; • - рентабельність роботи підприємства та ефективність використання прибутку поточного року і за звітний рік; • - економічна виваженість залучення банківського і комерційного кредитів; • - стан розрахункової і платіжної дисципліни; • - ліквідність боргових зобов’язань і балансу в цілому;
Дякую за увагу

More Related Content

аналіз фінансової стійкості підприємства

  • 2. • Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів.
  • 3. • За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки: • • про інтенсивність використання позикових засобів; • • про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань; • • про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.
  • 4. • Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
  • 5. Основні показники фінансової стійкості підприємства • коефіцієнт фінансової незалежності (автономії); • коефіцієнт фінансування; • коефіцієнт фінансового лівериджу; • коефіцієнт покриття процентів; • коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами; • коефіцієнт маневреності власного капіталу.
  • 6. • Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. • Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5.
  • 7. • Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел. • Чим нижче значення коефіцієнта, тим вище ризик неплатоспроможності. Низьке значення коефіцієнта говорить про можливість дефіциту грошових коштів.
  • 8. • Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів. • Коефіцієнт фінансування повинен бути меншим 1,0.
  • 9. • Коефіцієнт фінансового лівериджу розраховується як співвідношення довгострокового позикового капіталу і власного капіталу. • Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань.
  • 10. • Коефіцієнт покриття процентів - відношення чистого прибутку до виплати процентів і податків до процентних виплат. • Характеризує ступінь захищеності кредиторів від несплати процентів за наданий кредит і демонструє, в скільки разів зароблені підприємством протягом звітного періоду кошти перевищують суму процентів позики.
  • 11. • Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного (робочого) капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. • Робочий капітал - різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями, тобто він складається з частини оборотних активів, які фінансуються за рахунок
  • 12. • Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
  • 13. • Аналіз фінансової стійкості повинний показати наявність чи відсутність у підприємства можливостей по залученню додаткових позикових засобів, здатність погасити поточні зобов'язання за рахунок активів різного ступеня ліквідності. • Основним може бути аналіз коефіцієнта фінансової незалежності, інші коефіцієнти дають додатковий матеріал для аналізу.
  • 14. • Основними критеріями оцінки фінансового стану є: • - забезпеченість підприємства власними коштами та ефективність їх розміщення; • - наявність власних оборотних коштів, їх відповідність встановленому нормативу та ефективність використання; • - рентабельність роботи підприємства та ефективність використання прибутку поточного року і за звітний рік; • - економічна виваженість залучення банківського і комерційного кредитів; • - стан розрахункової і платіжної дисципліни; • - ліквідність боргових зобов’язань і балансу в цілому;