ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

מקומו של המודיעין התחרותי בתהליכי מיזוגים ורכישות

•Download as PPTX, PDF•
•
Dr. Avner Barnea
Dr. Avner Barnea

סיכום מפגש פימ"ת מה 3 פברואר 2016

1 of 9
Download to read offline
‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מקומו‬ ‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬(M&A) ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫סיכום‬"‫ת‬‫מה‬-3‫אפריל‬2016 ‫ע‬ ‫סוכם‬"‫ד‬ ‫י‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬,‫יו‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬ 1 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫פתיחה‬–‫ד‬"‫יו‬ ‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬ •‫המיזוג‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫יותר‬ ‫טוב‬ ‫להבין‬ ‫המפגש‬ ‫של‬ ‫מטרת‬ ‫והרכישות‬(A&M)‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫כיצד‬ ‫לבחון‬ ‫ובמיוחד‬ ‫יותר‬ ‫אותו‬ ‫לשלב‬ ‫כדי‬ ‫לעשות‬ ‫יש‬ ‫ומה‬ ‫בהם‬ ‫משתלב‬ ‫אלה‬ ‫מורכבים‬ ‫עסקיים‬ ‫בתהליכים‬. •‫יח‬ ‫בידי‬ ‫המצטבר‬ ‫הרב‬ ‫המידע‬ ‫שלמרות‬ ‫היא‬ ‫המצב‬ ‫תמונת‬' CI‫התחרות‬ ‫סביבת‬ ‫עם‬ ‫מההיכרות‬ ‫כתוצאה‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫אלה‬ ‫יחידות‬ ‫בידי‬ ‫שיש‬ ‫הטובים‬ ‫הכלים‬ ‫וגם‬,‫בא‬ ‫לא‬ ‫הדבר‬ ‫בתהליך‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫מספיק‬. •‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫לאחרונה‬ ‫שנעשה‬ ‫מחקר‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫באירופה‬ ‫התחרותי‬,(‫ע‬ ‫המפגש‬ ‫בהמשך‬ ‫הוצג‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬) ‫בכ‬-63%‫מהחברות‬,‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחיחדות‬ ‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬ ‫ותורמות‬ ‫פעיל‬ ‫באופן‬ ‫משתתפות‬. 2 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫לעסקאות‬ ‫מבוא‬M&A:‫טרויאנובסקי‬ ‫אבנר‬ ‫הסייבר‬ ‫במרכז‬ ‫בכיר‬ ‫מנהל‬,‫אביב‬ ‫תל‬ ‫יאנג‬ ‫אנד‬ ‫ארנסט‬ •‫ה‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫סקר‬ ‫המרצה‬-M&A.‫חברות‬‫לצמוח‬ ‫מבקשות‬ ‫הן‬ ‫כאשר‬ ‫כן‬ ‫עושות‬‫בצורה‬‫לא‬‫אורגנית‬, ‫דהיינו‬,‫מבפנים‬ ‫צמיחה‬ ‫באמצעות‬ ‫לא‬. •‫ה‬ ‫תהליך‬-M&A‫תוצאה‬ ‫הוא‬ ‫קרובות‬ ‫שלעיתים‬ ‫ושיטתי‬ ‫מובנה‬ ‫תהליך‬ ‫הוא‬‫של‬ ‫אסטרטגית‬ ‫מתכנית‬ ‫פירמה‬.‫מוכר‬ ‫הוא‬‫הצלחות‬ ‫אי‬ ‫של‬ ‫גבוה‬ ‫שיעור‬ ‫וגם‬ ‫סיכונים‬ ‫הרבה‬ ‫בו‬ ‫שיש‬ ‫מורכב‬ ‫כתהליך‬. •‫בד‬ ‫שאחת‬ ‫או‬ ‫שמתמזגות‬ ‫חברות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫האינטגרציה‬ ‫של‬ ‫בשלב‬ ‫הם‬ ‫הכשלונות‬ ‫רוב‬"‫קונה‬ ‫הגדולה‬ ‫כ‬ ‫הקטנה‬ ‫את‬. •‫ולמוכר‬ ‫לקונה‬ ‫מעבר‬ ‫רבים‬ ‫שותפים‬ ‫המורכב‬ ‫בתהליך‬.‫עסקיים‬ ‫מתווכים‬,‫השקעות‬ ‫בנקי‬,‫ייעוץ‬ ‫חברות‬, ‫עו‬"‫ד‬,‫רו‬"‫ח‬,‫כלכלנים‬,‫אנליסטים‬,‫ועוד‬ ‫רגולציה‬ ‫גורמי‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬. •‫היעד‬ ‫חברת‬ ‫על‬ ‫המירב‬ ‫את‬ ‫לדעת‬ ‫חשיבות‬ ‫יש‬ ‫אחרת‬ ‫חברה‬ ‫לתוכה‬ ‫הממזגת‬ ‫לזאת‬ ‫או‬ ‫הקונה‬ ‫לחברה‬. ‫המידע‬ ‫באיסוף‬ ‫עוסקים‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬.‫רב‬ ‫גלוי‬ ‫מידע‬ ‫קיים‬ ‫ציבוריות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬.‫המצב‬ ‫סטארט‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬ ‫פרטיות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬ ‫שונה‬-‫אפ‬. •‫במידע‬ ‫מחסור‬ ‫שאין‬ ‫בכך‬ ‫מאופיין‬ ‫התהליך‬ ‫כללי‬ ‫באופן‬.‫שמתמקדים‬ ‫אינטרנט‬ ‫אתרי‬ ‫מאד‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬ ‫כאלה‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫ומצביעות‬ ‫מידע‬ ‫אוספות‬ ‫אשר‬ ‫מחקר‬ ‫וחברות‬ ‫אלה‬ ‫בנושאים‬.‫רבה‬ ‫מיקוד‬ ‫קיים‬ ‫המתקבל‬ ‫המידע‬ ‫בניתוח‬. •‫המתחרים‬ ‫על‬ ‫רב‬ ‫מידע‬ ‫כבר‬ ‫קיים‬ ‫שבחברות‬ ‫כך‬ ‫המתחרים‬ ‫את‬ ‫קונים‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫כי‬ ‫להדגיש‬ ‫חשוב‬ ‫הרכישה‬ ‫או‬ ‫המיזוג‬ ‫יעדי‬ ‫שהם‬. 3 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫התהליך‬ ‫לקידום‬ ‫הנדרש‬ ‫והמידע‬ ‫ומיזוגים‬ ‫רכישות‬: ‫ירון‬ ‫איתמר‬,‫דירקטור‬,‫ואסטרטגיה‬ ‫עסקי‬ ‫פיתוח‬,‫טבע‬ •‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫באמצעות‬ ‫לצמוח‬ ‫היא‬ ‫רבות‬ ‫שנים‬ ‫מזה‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫האסטרטגיה‬.‫מצליחה‬ ‫טבע‬ ‫המקרים‬ ‫ברוב‬ ‫בכך‬. •‫תחומים‬ ‫באלו‬ ‫שמציינת‬ ‫אסטרטגית‬ ‫תכנית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫ושיטתי‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫אוספת‬ ‫החברה‬ ‫עצמה‬ ‫את‬ ‫לחזק‬ ‫מבקשת‬ ‫היא‬.‫רבה‬ ‫בתחרותיות‬ ‫מאופיינת‬ ‫פועלת‬ ‫טבע‬ ‫שבה‬ ‫העסקית‬ ‫הסביבה‬. •‫בד‬"‫שנמצא‬ ‫למי‬ ‫המוכרות‬ ‫כאלה‬ ‫או‬ ‫שלה‬ ‫מתחרות‬ ‫והן‬ ‫מאחר‬ ‫בעיקר‬ ‫לה‬ ‫המוכרות‬ ‫ציבוריות‬ ‫חברות‬ ‫רוכשת‬ ‫כ‬ ‫התרופות‬ ‫בתחום‬. •‫ע‬ ‫המרוכז‬ ‫המובנה‬ ‫בתהליך‬"‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫החברה‬ ‫בתוך‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬ ‫שותפים‬ ‫עסקי‬ ‫הפיתוח‬ ‫יחידת‬ ‫י‬.‫החברה‬ ‫תהליכים‬ ‫מקדמות‬ ‫אשר‬ ‫מחברות‬ ‫וכן‬ ‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫הפזורים‬ ‫מאנשי‬ ‫הם‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫אסטרטגי‬ ‫ייעוץ‬ ‫של‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫אלה‬.‫כתוצאה‬ ‫רק‬ ‫ולא‬ ‫עסקית‬ ‫מהזדמנות‬ ‫כתוצאה‬ ‫מתחיל‬ ‫התהליך‬ ‫לעיתים‬ ‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫שיטתית‬ ‫מעבודה‬. •‫שלא‬ ‫ובאלו‬ ‫להתמקד‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫באלו‬ ‫החלטות‬ ‫לקבל‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫מידע‬ ‫יותר‬ ‫יש‬ ‫שכאשר‬ ‫ברור‬,‫גם‬ ‫אלא‬ ‫העסקה‬ ‫את‬ ‫נכון‬ ‫לתמחר‬ ‫לדעת‬ ‫הבאים‬ ‫בשלבים‬. •‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫והיסמכות‬ ‫מידע‬ ‫חיפוש‬ ‫יש‬ ‫מהתהליך‬ ‫ניכר‬ ‫בחלק‬. •‫צי‬ ‫קיים‬"‫יעד‬ ‫בחברת‬ ‫מסתכלים‬ ‫מה‬ ‫על‬ ‫ברור‬ ‫ח‬–‫החברה‬ ‫של‬ ‫מצבה‬,‫שלה‬ ‫המוצרים‬,‫יכולות‬ ‫בפיותח‬ ‫מוצרים‬ ‫שונים‬ ‫בתחומים‬,‫ועוד‬ ‫והפיתוח‬ ‫הייצור‬ ‫בתחומי‬ ‫יכולות‬. •‫הקורפורט‬ ‫ברמת‬ ‫מודיעין‬ ‫יחידת‬ ‫אין‬ ‫בטבע‬.‫נקראית‬ ‫לא‬ ‫גם‬ ‫אשר‬ ‫החטיבות‬ ‫בתוך‬ ‫מודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫נעשית‬ ‫טבע‬ ‫את‬ ‫המעניינות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫של‬ ‫תהליך‬ ‫יותר‬ ‫אלא‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬.‫מחברות‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫טבע‬ ‫התרופות‬ ‫בתחום‬ ‫המתמחות‬ ‫מחקר‬. •‫את‬ ‫כך‬ ‫ומכירים‬ ‫התחרות‬ ‫בסבית‬ ‫לנעשה‬ ‫נחשפים‬ ‫עבודתם‬ ‫במסגרת‬ ‫אשר‬ ‫טבע‬ ‫מעובדי‬ ‫מגיע‬ ‫חשוב‬ ‫מידע‬ ‫רכישה‬ ‫או‬ ‫למיזוג‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫יעד‬ ‫המהוות‬ ‫החברות‬. 4 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫ורכישות‬ ‫במיזוגים‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬:‫דיון‬ •‫משתמע‬,‫בארה‬ ‫וגם‬ ‫באירופה‬ ‫כי‬"‫הרבה‬ ‫רחב‬ ‫ורכישתו‬ ‫מיזוג‬ ‫בתהליכי‬ ‫התחרותי‬ ‫במודיעין‬ ‫השימוש‬ ‫ב‬ ‫בישראל‬ ‫מאשר‬ ‫יותר‬.‫חדשים‬ ‫מספר‬ ‫לפני‬ ‫אירופאיות‬ ‫חברות‬ ‫בקרב‬ ‫שנערך‬ ‫ממחקר‬ ‫גם‬ ‫עולה‬ ‫הדבר‬ ‫ע‬ ‫במפגש‬ ‫הוצגו‬ ‫שעיקריו‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬. •‫המיזוג‬ ‫בתהליך‬ ‫לתרום‬ ‫יכול‬ ‫והיכן‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫המוסף‬ ‫הערך‬ ‫מהו‬ ‫השאלה‬ ‫עלתה‬ ‫בדיון‬ ‫והרכישות‬?‫מק‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬ ‫כי‬ ‫לזכור‬ ‫יש‬'‫מידע‬ ‫מסתירות‬ ‫יעד‬ ‫שחברות‬ ‫רים‬"‫שלילי‬"‫לפגוע‬ ‫שלא‬ ‫כדי‬ ‫ו‬ ‫העסקה‬ ‫בסיכוי‬"‫האמת‬"‫מדי‬ ‫ומאוחר‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫רק‬ ‫מתגלה‬ •‫מוסף‬ ‫ערך‬ ‫ולתת‬ ‫להשתלב‬ ‫המודיעין‬ ‫יכול‬ ‫בהם‬ ‫נושאים‬ ‫מספר‬ ‫הועלו‬: .1‫שכאמור‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫בבסיסי‬ ‫שימוש‬,‫הן‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫היטב‬ ‫המוכרים‬ ‫מתחרים‬( .‫יח‬ ‫בארגון‬ ‫שיש‬ ‫בתנאי‬ ‫בעיקר‬'‫פעילה‬ ‫מודיעין‬) .2‫ה‬ ‫בתהליך‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫המודיעין‬ ‫שיתוף‬-scouting-‫למיזוג‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫חיפוש‬/‫רכישה‬. .3‫להשגה‬ ‫קשה‬ ‫הזמין‬ ‫המידע‬ ‫כאשר‬ ‫פרטיות‬ ‫וחברות‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫איסוף‬(‫לחברות‬ ‫בניגוד‬ ‫ציבוריות‬.) .4‫ע‬ ‫מתחילתו‬ ‫התהליך‬ ‫ליווי‬"‫יח‬ ‫י‬'‫הקמ‬ ‫שהינה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬"‫התהליך‬ ‫של‬ ‫ן‬.‫לאחר‬ ‫גם‬ ‫כולל‬ ‫המיזוג‬/‫רכישה‬. .5‫להשלמתו‬ ‫פרואקטיביות‬ ‫דרכים‬ ‫שיחפשו‬ ‫כדי‬ ‫המידע‬ ‫בפערי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מיקוד‬. .6‫בקבלת‬ ‫וכן‬ ‫היעד‬ ‫בחברות‬ ‫מפתח‬ ‫תפקידי‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫ראיונות‬ ‫בביצוע‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫של‬ ‫נכון‬ ‫ניצול‬ ‫ערך‬ ‫יקר‬ ‫תחרותי‬ ‫מידע‬ ‫קרובות‬ ‫לעיתים‬ ‫מצוי‬ ‫אצלם‬ ‫שלנו‬ ‫החברה‬ ‫מאנשי‬ ‫מידע‬. •‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫את‬ ‫ממצים‬ ‫תמיד‬ ‫לא‬ ‫אחרים‬ ‫בתחומים‬ ‫גם‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬.‫מיזוגים‬ ‫בתחום‬ ‫דווקא‬ ‫אולם‬ ‫הפוטנציאל‬ ‫את‬ ‫ממצות‬ ‫לא‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫כי‬ ‫ניכר‬ ‫אסטרטגי‬ ‫תחום‬ ‫שהינו‬ ‫ורכישות‬. 5 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(1) •‫ע‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬"‫ג‬ ‫פרופסור‬ ‫י‬'‫מקנדה‬ ‫קאלוף‬ ‫ונתן‬,‫רובן‬ ‫פרופסור‬ ‫מספרד‬ ‫ארקוס‬,‫אפריקה‬ ‫מדרום‬ ‫סוואדס‬ ‫נישה‬ ‫ופרופסור‬. •‫באוק‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬/‫נוב‬2015‫בתחום‬ ‫תפקידים‬ ‫בעלי‬ ‫בקרב‬ ‫העסקית‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬.‫ענו‬188‫כ‬76% ‫מאירופה‬ ‫מהם‬(‫מתוכם‬6‫מישראל‬.)‫כ‬61%‫הם‬ ‫מהעונים‬ ‫מ‬ ‫יותר‬ ‫בהן‬ ‫שיש‬ ‫מחברות‬1000‫עובדים‬. •‫כ‬54%‫השינויים‬ ‫עם‬ ‫שלהם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתמודדות‬ ‫כי‬ ‫ענו‬ ‫כ‬ ‫ורק‬ ‫בינונית‬ ‫היא‬ ‫התחרות‬ ‫בסביבת‬27%‫שמעל‬ ‫אמרו‬ ‫הממוצע‬. •‫בכ‬40%‫יח‬ ‫מהחברות‬'‫מבוזרת‬ ‫אינה‬ ‫המודיעין‬–‫בלבד‬ ‫במטה‬. ‫בכ‬31%‫משולב‬ ‫מהחברות‬–‫וביח‬ ‫במטה‬'‫העסקיות‬. •‫בכ‬33%‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬-CI2-4‫עובדים‬.‫ב‬24% ‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬CI‫מעל‬10. 6 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(2) •‫יחידות‬CI‫מדווחות‬:‫המנהלים‬ ‫למועצת‬(39%‫אלה‬ ‫מיחידות‬), ‫החברה‬ ‫להנהלת‬(58%)‫אחרים‬ ‫ולמנהלים‬(47%.) •‫המיקוד‬ ‫נושאי‬ ‫מהם‬(‫הצי‬"‫ה‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫ח‬CI? .1‫והענף‬ ‫השוק‬(83%‫מהיחידות‬) .2Competitive benchmarking(83%) .3‫מתחרים‬ ‫פרופיל‬(81%) .4‫מהותיים‬ ‫שינויים‬ ‫על‬ ‫התרעות‬(66%) .5‫בתחום‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬ ‫פרופיל‬B2B(54%) •‫ה‬ ‫סיוע‬-CI‫הבאים‬ ‫החלטות‬ ‫לתחומי‬: .1‫ותכנון‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫תחומי‬(90%‫מהחברות‬) .2‫לשוק‬ ‫חדשים‬ ‫מוצרים‬ ‫החדרת‬(74%) .3M&A,‫דיליג‬ ‫דיו‬'‫אסטרטגיים‬ ‫פעולה‬ ‫ושיתופי‬ ‫נס‬(63%.) 7 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
•‫מידע‬ ‫מקורות‬ ‫חשיבות‬: .1‫הגלוי‬ ‫האיסוף‬(‫וחשוב‬ ‫מאד‬ ‫חשוב‬–96%) .2‫חברתית‬ ‫מדיה‬–55% .3‫החברה‬ ‫עובדי‬-87% .4‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬-90% .5‫וכנסים‬ ‫תערוכות‬75% •‫המודיעין‬ ‫מצרכני‬ ‫משוב‬ ‫קבלת‬ ‫של‬ ‫שוטף‬ ‫תהליך‬ ‫מתקיים‬ ‫בחברה‬–‫ב‬40%‫תרומת‬ ‫אודות‬ ‫נעשה‬ ‫הדבר‬ ‫מהחברות‬ ‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫המודיעין‬.‫וב‬30%‫מעריכים‬ ‫מהחברות‬ ‫המודיעין‬ ‫תוצרי‬ ‫איכות‬ ‫את‬.‫ב‬23%‫אנשי‬ ‫טענו‬ ‫מהחברות‬ ‫מעשית‬ ‫השפעה‬ ‫להם‬ ‫שאין‬ ‫המודיעין‬! ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(3) 8 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫השנתי‬ ‫הכנס‬ ‫פימ‬ ‫של‬"‫ת‬ ‫ב‬ ‫יתקיים‬-5 ‫לאפריל‬2015 ‫ב‬ ‫וסדנא‬-6 ‫אפריל‬. ‫המרצה‬‫יהיה‬ ‫הסדנא‬ ‫ומנחה‬ ‫המרכזי‬Joseph Rodenberg‫מהולנד‬,‫עולמי‬ ‫שם‬ ‫בעל‬ ‫מומחה‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫בתחומי‬ ‫העסקית‬ ‫בהמשך‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬ 9 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016 ‫ליומן‬ ‫הכניסו‬!

More Related Content

מקומו של המודיעין התחרותי בתהליכי מיזוגים ורכישות

  • 1. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מקומו‬ ‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬(M&A) ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫סיכום‬"‫ת‬‫מה‬-3‫אפריל‬2016 ‫ע‬ ‫סוכם‬"‫ד‬ ‫י‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬,‫יו‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬ 1 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 2. ‫פתיחה‬–‫ד‬"‫יו‬ ‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬ •‫המיזוג‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫יותר‬ ‫טוב‬ ‫להבין‬ ‫המפגש‬ ‫של‬ ‫מטרת‬ ‫והרכישות‬(A&M)‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫כיצד‬ ‫לבחון‬ ‫ובמיוחד‬ ‫יותר‬ ‫אותו‬ ‫לשלב‬ ‫כדי‬ ‫לעשות‬ ‫יש‬ ‫ומה‬ ‫בהם‬ ‫משתלב‬ ‫אלה‬ ‫מורכבים‬ ‫עסקיים‬ ‫בתהליכים‬. •‫יח‬ ‫בידי‬ ‫המצטבר‬ ‫הרב‬ ‫המידע‬ ‫שלמרות‬ ‫היא‬ ‫המצב‬ ‫תמונת‬' CI‫התחרות‬ ‫סביבת‬ ‫עם‬ ‫מההיכרות‬ ‫כתוצאה‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫אלה‬ ‫יחידות‬ ‫בידי‬ ‫שיש‬ ‫הטובים‬ ‫הכלים‬ ‫וגם‬,‫בא‬ ‫לא‬ ‫הדבר‬ ‫בתהליך‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫מספיק‬. •‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫לאחרונה‬ ‫שנעשה‬ ‫מחקר‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫באירופה‬ ‫התחרותי‬,(‫ע‬ ‫המפגש‬ ‫בהמשך‬ ‫הוצג‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬) ‫בכ‬-63%‫מהחברות‬,‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחיחדות‬ ‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬ ‫ותורמות‬ ‫פעיל‬ ‫באופן‬ ‫משתתפות‬. 2 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 3. ‫לעסקאות‬ ‫מבוא‬M&A:‫טרויאנובסקי‬ ‫אבנר‬ ‫הסייבר‬ ‫במרכז‬ ‫בכיר‬ ‫מנהל‬,‫אביב‬ ‫תל‬ ‫יאנג‬ ‫אנד‬ ‫ארנסט‬ •‫ה‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫סקר‬ ‫המרצה‬-M&A.‫חברות‬‫לצמוח‬ ‫מבקשות‬ ‫הן‬ ‫כאשר‬ ‫כן‬ ‫עושות‬‫בצורה‬‫לא‬‫אורגנית‬, ‫דהיינו‬,‫מבפנים‬ ‫צמיחה‬ ‫באמצעות‬ ‫לא‬. •‫ה‬ ‫תהליך‬-M&A‫תוצאה‬ ‫הוא‬ ‫קרובות‬ ‫שלעיתים‬ ‫ושיטתי‬ ‫מובנה‬ ‫תהליך‬ ‫הוא‬‫של‬ ‫אסטרטגית‬ ‫מתכנית‬ ‫פירמה‬.‫מוכר‬ ‫הוא‬‫הצלחות‬ ‫אי‬ ‫של‬ ‫גבוה‬ ‫שיעור‬ ‫וגם‬ ‫סיכונים‬ ‫הרבה‬ ‫בו‬ ‫שיש‬ ‫מורכב‬ ‫כתהליך‬. •‫בד‬ ‫שאחת‬ ‫או‬ ‫שמתמזגות‬ ‫חברות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫האינטגרציה‬ ‫של‬ ‫בשלב‬ ‫הם‬ ‫הכשלונות‬ ‫רוב‬"‫קונה‬ ‫הגדולה‬ ‫כ‬ ‫הקטנה‬ ‫את‬. •‫ולמוכר‬ ‫לקונה‬ ‫מעבר‬ ‫רבים‬ ‫שותפים‬ ‫המורכב‬ ‫בתהליך‬.‫עסקיים‬ ‫מתווכים‬,‫השקעות‬ ‫בנקי‬,‫ייעוץ‬ ‫חברות‬, ‫עו‬"‫ד‬,‫רו‬"‫ח‬,‫כלכלנים‬,‫אנליסטים‬,‫ועוד‬ ‫רגולציה‬ ‫גורמי‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬. •‫היעד‬ ‫חברת‬ ‫על‬ ‫המירב‬ ‫את‬ ‫לדעת‬ ‫חשיבות‬ ‫יש‬ ‫אחרת‬ ‫חברה‬ ‫לתוכה‬ ‫הממזגת‬ ‫לזאת‬ ‫או‬ ‫הקונה‬ ‫לחברה‬. ‫המידע‬ ‫באיסוף‬ ‫עוסקים‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬.‫רב‬ ‫גלוי‬ ‫מידע‬ ‫קיים‬ ‫ציבוריות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬.‫המצב‬ ‫סטארט‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬ ‫פרטיות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬ ‫שונה‬-‫אפ‬. •‫במידע‬ ‫מחסור‬ ‫שאין‬ ‫בכך‬ ‫מאופיין‬ ‫התהליך‬ ‫כללי‬ ‫באופן‬.‫שמתמקדים‬ ‫אינטרנט‬ ‫אתרי‬ ‫מאד‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬ ‫כאלה‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫ומצביעות‬ ‫מידע‬ ‫אוספות‬ ‫אשר‬ ‫מחקר‬ ‫וחברות‬ ‫אלה‬ ‫בנושאים‬.‫רבה‬ ‫מיקוד‬ ‫קיים‬ ‫המתקבל‬ ‫המידע‬ ‫בניתוח‬. •‫המתחרים‬ ‫על‬ ‫רב‬ ‫מידע‬ ‫כבר‬ ‫קיים‬ ‫שבחברות‬ ‫כך‬ ‫המתחרים‬ ‫את‬ ‫קונים‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫כי‬ ‫להדגיש‬ ‫חשוב‬ ‫הרכישה‬ ‫או‬ ‫המיזוג‬ ‫יעדי‬ ‫שהם‬. 3 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 4. ‫התהליך‬ ‫לקידום‬ ‫הנדרש‬ ‫והמידע‬ ‫ומיזוגים‬ ‫רכישות‬: ‫ירון‬ ‫איתמר‬,‫דירקטור‬,‫ואסטרטגיה‬ ‫עסקי‬ ‫פיתוח‬,‫טבע‬ •‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫באמצעות‬ ‫לצמוח‬ ‫היא‬ ‫רבות‬ ‫שנים‬ ‫מזה‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫האסטרטגיה‬.‫מצליחה‬ ‫טבע‬ ‫המקרים‬ ‫ברוב‬ ‫בכך‬. •‫תחומים‬ ‫באלו‬ ‫שמציינת‬ ‫אסטרטגית‬ ‫תכנית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫ושיטתי‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫אוספת‬ ‫החברה‬ ‫עצמה‬ ‫את‬ ‫לחזק‬ ‫מבקשת‬ ‫היא‬.‫רבה‬ ‫בתחרותיות‬ ‫מאופיינת‬ ‫פועלת‬ ‫טבע‬ ‫שבה‬ ‫העסקית‬ ‫הסביבה‬. •‫בד‬"‫שנמצא‬ ‫למי‬ ‫המוכרות‬ ‫כאלה‬ ‫או‬ ‫שלה‬ ‫מתחרות‬ ‫והן‬ ‫מאחר‬ ‫בעיקר‬ ‫לה‬ ‫המוכרות‬ ‫ציבוריות‬ ‫חברות‬ ‫רוכשת‬ ‫כ‬ ‫התרופות‬ ‫בתחום‬. •‫ע‬ ‫המרוכז‬ ‫המובנה‬ ‫בתהליך‬"‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫החברה‬ ‫בתוך‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬ ‫שותפים‬ ‫עסקי‬ ‫הפיתוח‬ ‫יחידת‬ ‫י‬.‫החברה‬ ‫תהליכים‬ ‫מקדמות‬ ‫אשר‬ ‫מחברות‬ ‫וכן‬ ‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫הפזורים‬ ‫מאנשי‬ ‫הם‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫אסטרטגי‬ ‫ייעוץ‬ ‫של‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫אלה‬.‫כתוצאה‬ ‫רק‬ ‫ולא‬ ‫עסקית‬ ‫מהזדמנות‬ ‫כתוצאה‬ ‫מתחיל‬ ‫התהליך‬ ‫לעיתים‬ ‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫שיטתית‬ ‫מעבודה‬. •‫שלא‬ ‫ובאלו‬ ‫להתמקד‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫באלו‬ ‫החלטות‬ ‫לקבל‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫מידע‬ ‫יותר‬ ‫יש‬ ‫שכאשר‬ ‫ברור‬,‫גם‬ ‫אלא‬ ‫העסקה‬ ‫את‬ ‫נכון‬ ‫לתמחר‬ ‫לדעת‬ ‫הבאים‬ ‫בשלבים‬. •‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫והיסמכות‬ ‫מידע‬ ‫חיפוש‬ ‫יש‬ ‫מהתהליך‬ ‫ניכר‬ ‫בחלק‬. •‫צי‬ ‫קיים‬"‫יעד‬ ‫בחברת‬ ‫מסתכלים‬ ‫מה‬ ‫על‬ ‫ברור‬ ‫ח‬–‫החברה‬ ‫של‬ ‫מצבה‬,‫שלה‬ ‫המוצרים‬,‫יכולות‬ ‫בפיותח‬ ‫מוצרים‬ ‫שונים‬ ‫בתחומים‬,‫ועוד‬ ‫והפיתוח‬ ‫הייצור‬ ‫בתחומי‬ ‫יכולות‬. •‫הקורפורט‬ ‫ברמת‬ ‫מודיעין‬ ‫יחידת‬ ‫אין‬ ‫בטבע‬.‫נקראית‬ ‫לא‬ ‫גם‬ ‫אשר‬ ‫החטיבות‬ ‫בתוך‬ ‫מודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫נעשית‬ ‫טבע‬ ‫את‬ ‫המעניינות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫של‬ ‫תהליך‬ ‫יותר‬ ‫אלא‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬.‫מחברות‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫טבע‬ ‫התרופות‬ ‫בתחום‬ ‫המתמחות‬ ‫מחקר‬. •‫את‬ ‫כך‬ ‫ומכירים‬ ‫התחרות‬ ‫בסבית‬ ‫לנעשה‬ ‫נחשפים‬ ‫עבודתם‬ ‫במסגרת‬ ‫אשר‬ ‫טבע‬ ‫מעובדי‬ ‫מגיע‬ ‫חשוב‬ ‫מידע‬ ‫רכישה‬ ‫או‬ ‫למיזוג‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫יעד‬ ‫המהוות‬ ‫החברות‬. 4 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 5. ‫ורכישות‬ ‫במיזוגים‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬:‫דיון‬ •‫משתמע‬,‫בארה‬ ‫וגם‬ ‫באירופה‬ ‫כי‬"‫הרבה‬ ‫רחב‬ ‫ורכישתו‬ ‫מיזוג‬ ‫בתהליכי‬ ‫התחרותי‬ ‫במודיעין‬ ‫השימוש‬ ‫ב‬ ‫בישראל‬ ‫מאשר‬ ‫יותר‬.‫חדשים‬ ‫מספר‬ ‫לפני‬ ‫אירופאיות‬ ‫חברות‬ ‫בקרב‬ ‫שנערך‬ ‫ממחקר‬ ‫גם‬ ‫עולה‬ ‫הדבר‬ ‫ע‬ ‫במפגש‬ ‫הוצגו‬ ‫שעיקריו‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬. •‫המיזוג‬ ‫בתהליך‬ ‫לתרום‬ ‫יכול‬ ‫והיכן‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫המוסף‬ ‫הערך‬ ‫מהו‬ ‫השאלה‬ ‫עלתה‬ ‫בדיון‬ ‫והרכישות‬?‫מק‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬ ‫כי‬ ‫לזכור‬ ‫יש‬'‫מידע‬ ‫מסתירות‬ ‫יעד‬ ‫שחברות‬ ‫רים‬"‫שלילי‬"‫לפגוע‬ ‫שלא‬ ‫כדי‬ ‫ו‬ ‫העסקה‬ ‫בסיכוי‬"‫האמת‬"‫מדי‬ ‫ומאוחר‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫רק‬ ‫מתגלה‬ •‫מוסף‬ ‫ערך‬ ‫ולתת‬ ‫להשתלב‬ ‫המודיעין‬ ‫יכול‬ ‫בהם‬ ‫נושאים‬ ‫מספר‬ ‫הועלו‬: .1‫שכאמור‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫בבסיסי‬ ‫שימוש‬,‫הן‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫היטב‬ ‫המוכרים‬ ‫מתחרים‬( .‫יח‬ ‫בארגון‬ ‫שיש‬ ‫בתנאי‬ ‫בעיקר‬'‫פעילה‬ ‫מודיעין‬) .2‫ה‬ ‫בתהליך‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫המודיעין‬ ‫שיתוף‬-scouting-‫למיזוג‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫חיפוש‬/‫רכישה‬. .3‫להשגה‬ ‫קשה‬ ‫הזמין‬ ‫המידע‬ ‫כאשר‬ ‫פרטיות‬ ‫וחברות‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫איסוף‬(‫לחברות‬ ‫בניגוד‬ ‫ציבוריות‬.) .4‫ע‬ ‫מתחילתו‬ ‫התהליך‬ ‫ליווי‬"‫יח‬ ‫י‬'‫הקמ‬ ‫שהינה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬"‫התהליך‬ ‫של‬ ‫ן‬.‫לאחר‬ ‫גם‬ ‫כולל‬ ‫המיזוג‬/‫רכישה‬. .5‫להשלמתו‬ ‫פרואקטיביות‬ ‫דרכים‬ ‫שיחפשו‬ ‫כדי‬ ‫המידע‬ ‫בפערי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מיקוד‬. .6‫בקבלת‬ ‫וכן‬ ‫היעד‬ ‫בחברות‬ ‫מפתח‬ ‫תפקידי‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫ראיונות‬ ‫בביצוע‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫של‬ ‫נכון‬ ‫ניצול‬ ‫ערך‬ ‫יקר‬ ‫תחרותי‬ ‫מידע‬ ‫קרובות‬ ‫לעיתים‬ ‫מצוי‬ ‫אצלם‬ ‫שלנו‬ ‫החברה‬ ‫מאנשי‬ ‫מידע‬. •‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫את‬ ‫ממצים‬ ‫תמיד‬ ‫לא‬ ‫אחרים‬ ‫בתחומים‬ ‫גם‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬.‫מיזוגים‬ ‫בתחום‬ ‫דווקא‬ ‫אולם‬ ‫הפוטנציאל‬ ‫את‬ ‫ממצות‬ ‫לא‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫כי‬ ‫ניכר‬ ‫אסטרטגי‬ ‫תחום‬ ‫שהינו‬ ‫ורכישות‬. 5 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 6. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(1) •‫ע‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬"‫ג‬ ‫פרופסור‬ ‫י‬'‫מקנדה‬ ‫קאלוף‬ ‫ונתן‬,‫רובן‬ ‫פרופסור‬ ‫מספרד‬ ‫ארקוס‬,‫אפריקה‬ ‫מדרום‬ ‫סוואדס‬ ‫נישה‬ ‫ופרופסור‬. •‫באוק‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬/‫נוב‬2015‫בתחום‬ ‫תפקידים‬ ‫בעלי‬ ‫בקרב‬ ‫העסקית‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬.‫ענו‬188‫כ‬76% ‫מאירופה‬ ‫מהם‬(‫מתוכם‬6‫מישראל‬.)‫כ‬61%‫הם‬ ‫מהעונים‬ ‫מ‬ ‫יותר‬ ‫בהן‬ ‫שיש‬ ‫מחברות‬1000‫עובדים‬. •‫כ‬54%‫השינויים‬ ‫עם‬ ‫שלהם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתמודדות‬ ‫כי‬ ‫ענו‬ ‫כ‬ ‫ורק‬ ‫בינונית‬ ‫היא‬ ‫התחרות‬ ‫בסביבת‬27%‫שמעל‬ ‫אמרו‬ ‫הממוצע‬. •‫בכ‬40%‫יח‬ ‫מהחברות‬'‫מבוזרת‬ ‫אינה‬ ‫המודיעין‬–‫בלבד‬ ‫במטה‬. ‫בכ‬31%‫משולב‬ ‫מהחברות‬–‫וביח‬ ‫במטה‬'‫העסקיות‬. •‫בכ‬33%‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬-CI2-4‫עובדים‬.‫ב‬24% ‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬CI‫מעל‬10. 6 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 7. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(2) •‫יחידות‬CI‫מדווחות‬:‫המנהלים‬ ‫למועצת‬(39%‫אלה‬ ‫מיחידות‬), ‫החברה‬ ‫להנהלת‬(58%)‫אחרים‬ ‫ולמנהלים‬(47%.) •‫המיקוד‬ ‫נושאי‬ ‫מהם‬(‫הצי‬"‫ה‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫ח‬CI? .1‫והענף‬ ‫השוק‬(83%‫מהיחידות‬) .2Competitive benchmarking(83%) .3‫מתחרים‬ ‫פרופיל‬(81%) .4‫מהותיים‬ ‫שינויים‬ ‫על‬ ‫התרעות‬(66%) .5‫בתחום‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬ ‫פרופיל‬B2B(54%) •‫ה‬ ‫סיוע‬-CI‫הבאים‬ ‫החלטות‬ ‫לתחומי‬: .1‫ותכנון‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫תחומי‬(90%‫מהחברות‬) .2‫לשוק‬ ‫חדשים‬ ‫מוצרים‬ ‫החדרת‬(74%) .3M&A,‫דיליג‬ ‫דיו‬'‫אסטרטגיים‬ ‫פעולה‬ ‫ושיתופי‬ ‫נס‬(63%.) 7 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 8. •‫מידע‬ ‫מקורות‬ ‫חשיבות‬: .1‫הגלוי‬ ‫האיסוף‬(‫וחשוב‬ ‫מאד‬ ‫חשוב‬–96%) .2‫חברתית‬ ‫מדיה‬–55% .3‫החברה‬ ‫עובדי‬-87% .4‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬-90% .5‫וכנסים‬ ‫תערוכות‬75% •‫המודיעין‬ ‫מצרכני‬ ‫משוב‬ ‫קבלת‬ ‫של‬ ‫שוטף‬ ‫תהליך‬ ‫מתקיים‬ ‫בחברה‬–‫ב‬40%‫תרומת‬ ‫אודות‬ ‫נעשה‬ ‫הדבר‬ ‫מהחברות‬ ‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫המודיעין‬.‫וב‬30%‫מעריכים‬ ‫מהחברות‬ ‫המודיעין‬ ‫תוצרי‬ ‫איכות‬ ‫את‬.‫ב‬23%‫אנשי‬ ‫טענו‬ ‫מהחברות‬ ‫מעשית‬ ‫השפעה‬ ‫להם‬ ‫שאין‬ ‫המודיעין‬! ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(3) 8 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
  • 9. ‫השנתי‬ ‫הכנס‬ ‫פימ‬ ‫של‬"‫ת‬ ‫ב‬ ‫יתקיים‬-5 ‫לאפריל‬2015 ‫ב‬ ‫וסדנא‬-6 ‫אפריל‬. ‫המרצה‬‫יהיה‬ ‫הסדנא‬ ‫ומנחה‬ ‫המרכזי‬Joseph Rodenberg‫מהולנד‬,‫עולמי‬ ‫שם‬ ‫בעל‬ ‫מומחה‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫בתחומי‬ ‫העסקית‬ ‫בהמשך‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬ 9 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016 ‫ליומן‬ ‫הכניסו‬!