Хеджирование валютных рисков на непредсказуемом российском рынке
•
0 likes•537 views
27.10.2016 г. Семинар компании Аккаунтор и АО "Райффайзенбанк" на тему "Хеджирование валютных рисков и управление ликвидностью в России". Презентация Ильи Дулина, директора по продуктам казначейства АО «Райффайзенбанк».
Хеджирование валютных рисков на непредсказуемом российском рынке
- 1. Хеджирование валютных рисков на непредсказуемом российском рынке 27 октября Москва Илья Дулин
- 4. Инструменты хеджирования Форвард и опцион Форвард Опцион Обязательство Право/обязательство Право Форвардный курс формируется на рынке Курс сделки Страйк можно выбрать Требуется всегда Не требуется*Деривативный лимит Курс СПОТ Срок Ставки Курс СПОТ Срок Страйк Ставки Волатильность Факторы, влияющие на рыночное ценообразование - Опционная премия Стоимость хеджирования 4
- 5. 5 Хеджирование в «шторм» Как не надо поступать! 50.00 55.00 60.00 65.00 70.00 75.00 80.00 85.00 10.06.2015 10.07.2015 10.08.2015 10.09.2015 10.10.2015 10.11.2015 10.12.2015 10.01.2016 10.02.2016 10.03.2016 USDRUB Время высокой волатильности 76.00 83.00 2015 2016
- 7. 7 .. и б) последовательно 45.00 50.00 55.00 60.00 65.00 70.00 75.00 80.00 85.00 USDRUB 2015 2016 средний текущий курс средний форвардный курс
- 8. 8 Контакты Илья Дулин +7 495 221-98-41 IDulin@raiffeisen.ru Анна Попова +7 495 775-52-36 Anna.v.Popova@raiffeisen.ru Андрей Минаев +7 495 721-99-92 Andrey.Minaev@raiffeisen.ru