Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
3 likes834 views
1. Hoe vergroot ik mijn kans op succesvol onderhandelen met financiers? 2. De Financieringsmix: vormen & mogelijkheden
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
- 1. Hoe mijn startup financieren? De financieringsmix uitgelegd: theorie en praktijk
- 2. Bie Boudolf, Vlaio, @BieBoudolf, @vlaio_be Kimball Felix, Threeandmore, @kimballfelix, @threeandmore Els Lamberts, PMV, @PMVnv Dirk Lievens, KBC, @DiLievens Peter Rutten, Innovatiecentrum, @peru_be, @Innovatiecentra Freddy Van Bogget, KBC, @frevabo Vadim Vermeiren, Pozyx, @pozyxLabs #Academy @startitkbc
- 4. De economie
- 5. De economie
- 17. Mythe: met 1 kan je een zaak starten
- 18. Eigen inbreng: Dit gaat over de financi谷le ruggengraat van je onderneming Er zijn hygi谷nische normen: met recht en reden!
- 20. Eigen Vermogen = kapitaal en reserves door de ondernemer ter beschikking gesteld Vreemd Vermogen = middelen door derden ter beschikking gesteld Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
- 21. Solvabiliteit Financi谷le autonomie Mate van onafhankelijkheid schuldeisers Buffer voor zwaar weer Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
- 22. Solvabiliteit Financi谷le autonomie Mate van afhankelijkheid schuldeisers Buffer voor zwaar weer Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
- 25. 30%+ of - >1j <1j Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen Solvabiliteit
- 27. Bootstrapping Zo veel mogelijk trachten te financieren met eigen middelen en de kasstroom (werkkapitaal) van de onderneming + zo behoud men controle - meestal niet haalbaar
- 28. Bootstrapping Doe zoveel mogelijk zelf: heel veel kennis = online gedeeld Zorg zo snel mogelijk voor verkoop: betalende klant is beste validatie genereert middelen
- 29. Bootstrapping Parttime job of andere inkomsten Loonbeperking Personeel of freelance Huur wat je kan huren Zeer zuinig investeren Uitgaven onder controle houden Niet noodzakelijke activa afstoten
- 38. Bootstrapping Kies niet te snel voor de gemakkelijkste weg! Let op voor de valkuilen van het aangroeiend klantenkrediet en de toenemende voorraden! Hier zitten hopen geld Hier zit hoog risico op falen Activabeheer!
- 40. Activabeheer: klantenvorderingen Beheer start voor afsluiten zaak! Check potenti谷le klanten Opletten voor illustere onbekenden Betalingsmodaliteiten worden onderhandeld Verkopers moeten regels kennen en toepassen Ketting Offerte-Bestelbon-Factuur Punctuele facturatie Opvolging openstaande facturen Kort op de bal Incasseren Betalingsregelingen
- 43. Activabeheer: klantenvorderingen Financiering Wat u niet hebt Commercial Finance Leverancierskrediet Kortlopend bankkrediet Negatieve energie heeft een hoge prijs!
- 44. Activabeheer : voorraden Voorraad kost (veel) geld! Wat u niet hebt moet u niet onder dak leggen kan niet in de weg liggen Weet wat het kost! Orde in het magazijn Rotatie Vermijden manipulatie Top sellers Ijzeren voorraad Slow movers
- 45. Activabeheer : voorraden Orde in de boeken Beleid leveranciers Afspraken Goesting! Afhankelijkheid? Afgestemde financiering
- 47. FFF: familie, frienden en fans Professioneel aanpakken Degelijke informatie Mede-aandeelhouder of lening Respect! Winwinlening PMV
- 50. Subsidies Andere vormen van overheidssteun: - Advies - Fiscaal / parafiscaal - (Achtergestelde) Leningen - Kapitaaldeelnames - Garanties/Verzekeringen Overheidssteun
- 51. Innovatiecentrum Peter Rutten 2016 Vlaio subsidies voor innovatie & Begeleiding van aanvragers
- 53. 2015: 133 grote ondernemingen 96,2 M 327 kmos 58,3 M Verschillende programmas: kmo specifiek voor kmo O&O grotere budgetten ICON als deel van consortium Sprint go met kmo karakter Baekeland doctoraat in bedrijf
- 54. IWT bedrijfssteun #projecten Steun Slaag% KMO project 159/209 26,9 mio 76% KMO HBS 60/76 2,2 mio 79% Sprint 21/25 3,5 mio 84% O&O (incl. ICON) 128/176 113,3 mio (72%) Baekeland 24/47 5,7 mio 51% IM 26/49 4,2 mio 53% CICI 18/45 0,8 mio 40% SBO 16/62 39,6 mio 26% TBM 8/41 29,8 mio 20% LA 12/24 8,8 mio 50% TETRA 26/71 7,9 mio 37% VIS 10/18 12,9 mio 56% aanvragen van 2014 slaagkansen
- 55. Wie komt in aanmerking? Alle innoverende bedrijven met (toekomstige) activiteiten in het Vlaams gewest, die de resultaten kunnen toepassen (valoriseren) in Vlaanderen. Starters en spin-offs moeten pas beschikken over een rechtspersoonlijkheid bij het ondertekenen van de overeenkomst.
- 56. Travel Pharma BVBA Haalbaarheidsstudie geavanceerde webshop voor reisapotheek 16.667,00 Van klein tot groot Janssen Phamaceutica NV BACE1 enzyme/substrate selectivity does it matter and can it be addressed 2.282.320,00
- 57. Wat komt in aanmerking? Steun wordt gegeven aan bedrijven die projecten uitvoeren om nieuwe of verbeterde producten, processen of diensten te ontwikkelen. De activiteiten van gestructureerde kennisopbouw of de activiteiten die de kennisopbouw rechtstreeks ondersteunen vormen de grondslag voor de steun.
- 58. Appiness - SpotShop Sioen Seaweed biorefinery Realo Intelligente vastgoed schattingen Lazer Sport Fietshelmen De Clippeleir Spitmachine Drix Precisiebelichting van monumenten Zeer uiteenlopende innovaties http://www.iwt.be/sites/default/files/publicaties/JV_2015_Bijlagen.pdf
- 59. Innovatie Origineel - Creatieve insteek - Vernieuwend voor bedrijf 辿n sector Uitdagend - Meer dan gewone engineering. - Er moeten risicos in zitten die door het project worden weggewerkt Kennisopbouw - De aanvrager capteert de opgedane kennis/ervaring Valorisatie Omzetperspectief - Innovatie resulteert in economische groei! - andere maatschappelijke doelstellingen zijn van minder belang Tewerkstelling en investeringen - Bij Vlaamse bedrijven: aanvrager, toeleveranciers, onderaannemers, Samenvatting criteria
- 60. werkingskosten 40.000 euro/VTE IE 20.000 facturen (> 8.500) personeelskosten intern extern # # mm grote onderaanneming grote kost alleen voor KMOs50% directe50% indirecte welke kosten worden gesteund? = totale begroting % daarvan = steunbedrag flexibiliteit tijdens het uitvoeren
- 61. Hoe moet je het aanvragen? Een aanvraag moet uitgewerkt worden volgens een vaste template, beschikbaar via http://www.vlaio.be/maatregel/kmo-programma- innovatiesteun-voor-kmos, en kan per e-mail opgestuurd worden naar bedrijfssteun@vlaio.be. De aanvraag mag in het Nederlands of het Engels opgesteld worden en kan op eender welk moment ingediend worden.
- 62. Gratis Betalend Begeleiding is aangewezen enz.
- 63. 2-4 maanden schrijven contractevaluatie min. 2-3 weken Tijdsverloop van de aanvraag variabel
- 64. Waarom zou je het aanvragen Om een innovatieproject te onderbouwen en te helpen financieren Slaagkansen zijn hoog Vergroot credibiliteit naar investeerders toe
- 65. KMO-HBS KMO project sprint O&O definitie Voorstudie realisatie realisatie Realisatie aanvrager KMO KMO deel van GO GO of KMO duur 12mnd 24mnd 24mnd 24(36)mnd min. budget 10k 50k 50k 100k steun% 50% MO:35% KO:45% samenw.+10% 25% samenw +10% onderz: 50% ontw:25% MO: +10% KO: +20% samenw. +10% max steun 25k samenw. 50k 250k 250k 3mio benchmark Vlaanderen Vlaanderen Vlaanderen internationaal jurering schriftelijk mondeling mondeling schriftelijk Its all about the money
- 67. Persoonlijke, kosteloze begeleiding door een innovatieadviseur
- 68. 1. De subsidieaanvraag uitwerken 2. Aanvraagprocedure doorlopen 3. Uitvoering project en rapportering
- 69. 1. De subsidieaanvraag uitwerken aanzet huiswerk template iteraties checklist intake gesprek
- 70. 2. De aanvraagprocedure doorlopen bedrijfssteun@vlaio.be indienen instructie- gesprek Opmerkingen capteren, aanvraag aanpassen evaluatie- gesprek voorbereiden
- 71. 3. Uitvoering en rapportering halfjaarlijks voortgangs- verslag nalezen + advies uitvoering project eindverslag nalezen + advies natraject
- 72. Aan de slag!
- 73. De gebruikers zullen iets nieuws zien, ik geloof dat dit rendabel kan uitgebaat worden, en heb de ambitie om te groeien als onderneming (tewerkstelling). checklist
- 74. Een prototype bestaat nog niet, en het is niet evident om er een te bouwen.
- 75. Ik weet welke problemen ik moet oplossen, en kan hiervoor een aanpak uitwerken.
- 76. De subsidie is interessant genoeg, en ik kan voldoende eigen financiering vinden.
- 77. aanzet huiswerk
- 78. aanzet De gebruikers zullen iets nieuws zien Welk probleem los je op voor de klant? Met welk product, proces of dienst beschrijf zo concreet mogelijk! Wat is hier nieuw aan? Geef zelf de argumenten! Welke alternatieven heeft de klant? Wie zijn je concurrenten?
- 79. Ik geloof dat dit rendabel kan uitgebaat worden, en heb de ambitie om te groeien als onderneming (tewerkstelling). Wie zijn je klanten? Hoe ga je die klanten bereiken? Wat is de waarde van de innovatie ()? Hoe gaan de klanten jou betalen? Wat gaat het jou kosten om een klant te werven en bedienen? Tewerkstelling? Hoe financier je de ontwikkeling?
- 80. Optionele workshops/advies Value Proposition Design Lean Business Model Canvas Kennisnetwerk
- 81. Een prototype bestaat nog niet, en het is niet evident om er een te bouwen. Waar vertrek je van? Waar wil je naar toe? Waar zitten de uitdagingen technologisch en economisch? Waarom kan dit niet met bestaande kennis opgelost worden?
- 82. Ik weet welke problemen ik moet oplossen, en kan hiervoor een aanpak uitwerken. Welke taken moeten er uitgevoerd worden? Wie gaat de taken uitvoeren, en hoe lang zal dit duren? Welke competenties heb je in huis? Welke expertise ga je inkopen? Hoe beoordeel je het resultaat van het onderzoek? Hoe kan je dit objectief meten?
- 83. Innovatiecentrum Peter Rutten 2016 Vlaio subsidies voor innovatie & Ondersteuning van aanvragen
- 85. PMV Els Lamberts
- 86. PMV Venture Capital PMV stimuleert innovatie en ondernemerschap in Vlaanderen miljard euro activa onder beheer1.05 miljoen euro geinvesteerd in 2015201 miljoen euro exited in 2015118 werknemers120+ Financiering voor ondernemers Investeringen in infrastructuur en vastgoed aandeelhouder = Vlaams Gewest1
- 87. PMV Venture Capital Ruim aanbod aan financieringsoplossingen voor bedrijven PMV Kapitaal PMV Leningen PMV Waarborgen ARKimedes Bankfinanciering mogelijk maken met een PMV-waarborg Leningen voor de start, overname of groei van een onderneming Investeringen in fondsen met diverse focusgebieden Equity en quasi-equity participaties tot 20 miljoen euro
- 88. PMV Kapitaal Creating Value for all Stakeholders by Building Sustainable Companies PMV Venture Capital
- 89. PMV Venture Capital Investeringsproces Eerste Contact Vooranalyse Detail Analyse Term Sheet Due Diligence Closing Follow-up Exit Investerings comit辿 3 9 months Investeringsproces focus op innovatie en technologie (idee & IP) kapitaal participatie en/of achtergestelde lening investering subsidie (marktconform rendement) bedrag van 500.000 euro tot 20.000.000 euro minderheidsaandeelhouder, co-financiering onderbouwd business plan Management team investeringshorizon: tot 8 jaar en meer Sector Focus Voorwaarden Investment team: Lead, co-lead, legal, director
- 90. PMV Venture Capital Waarom PMV ? one-stop-shop (kapitaal, leningen, waarborgen) geduldige investeerder, lang(ere) termijn investeringshorizon meerwaarde zowel financieel als maatschappelijk team expertise actieve aandeelhouder, hands-on partner & coach (samen bouwen aan de toekomst)
- 91. PMV Venture Capital Selectie Portfolio and Exits Exits
- 92. PMV Venture Capital Our ambassadors Launching Biocartis would have been much more difficult without PMV Rudi Pauwels, Biocartis If it wasnt for PMV, Clear2Pay would not have existed Jurgen Ingels, Clear2Pay PMV is open for innovation, as long as it is backed by a solid plan Benjamin Rieder, Bubble Post PMVs financing facilitated our international expansion Christian Jebsen, Kebony
- 93. PMV Leningen - Participatiefonds Vlaanderen - Corporate loans PMV Venture Capital
- 94. PMV Venture Capital Achtergestelde leningen via Participatiefonds Vlaanderen (PFV) Startlening+ KMO- Cofinanciering Winwinlening Leningen verstrekt door particulieren uit priv辿-vermogen Bedrag: max. 50.000 euro per particulier en max. 200.000 euro per kredietnemer Fiscaal voordeel en een waarborg voor kredietgever Aanvraag via www.winwinlening.be Bedrag: maximum 350.000 euro (maximum 50% van de investeringsbehoefte) Doelgroep: starters en niet-starters & KMOs Intrestvoet: IRS-interest + 0,53% (with minimum of 3%), looptijd: 3-10 jaar Bedrag: maximum 100.000 euro Doelgroep: starters (maximum 4 jaar actief) Intrestvoet: 3%, looptijd: 3-10 jaar
- 95. PMV Venture Capital Winwinlening 3,12 8,96 8,13 9,65 8,23 24,24 36,07 46,57 53,48 48,20 123 337 308 370 331 851 1314 1669 1944 1908 0 500 1000 1500 2000 2500 0 10 20 30 40 50 60 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (in miljoenen ) Bedrag Aantal
- 96. PMV Venture Capital PMV Corporate loans Voor wie? Voor wat? Voorwaarden Bedrag: 350.000 - 5.000.000 euro Achtergesteld of niet achtergesteld Looptijd: 5 10 jaar Versterking van de financi谷le slagkracht (b.v. herfinancieringen, werkkapitaal, ) Groeifinanciering (b.v. overnames, internationalisatie, ) Co-financiering van overnames (b.v. MBO, MBI, familiale overdracht) Doelgroep: KMOs en grote ondernemingen Positieve cash flows / EBITDA
- 97. PMV Waarborgen PMV Venture Capital
- 98. PMV Venture Capital PMV Waarborgen Voor wie ? < 1.500.000 euro (Waarborgbeheer) > 1.500.000 euro (Gigarant) Max. 80% van het kredietbedrag Onderliggende financiering moet bijdragen tot het economisch weefsel in Vlaanderen Premie: marktconform (in functie van rating) Max. 75% van het kredietbedrag Relatie bank kredietnemer E辿nmalige premie: waarborgebedrag x looptijd waarborg x 0,5% Ondernemingen die onvoldoende waarborgen kunnen bieden voor banklening Kansrijke projecten en investeringen Geen bevrijdend karakter !
- 99. PMV Venture Capital PMV Waarborgen: mechanisme afroep Onderneming Bank1. Opzeggingsbrief 2. Aanvraag uitbetaling waarborg 3. Storting tussenkomst rato van het gevraagde percentage bij aanmelding
- 100. PMV Venture Capital 10 0 PMV Waarborgen: mechanisme afroep Onderneming Bank 1. Uitwinning andere waarborgen 2. Opbrengst waarborgen 3. Pro rata doorstorting opbrengst waarborgen
- 101. Contact Els Lamberts Investeringsmanager ela@pmv.eu T: +32 2 229 52 30 PMV nv Oude Graanmarkt 63 1000 Brussels +32 2 229 52 30 info@pmv.eu www.pmv.eu
- 107. Tax Shelter voor startups natuurlijke personen aanmoedigen om te investeren in startende ondernemingen via: - directe investeringen, - investeringen via een door de FSMA erkend crowdfunding platform, - investering in een starterfonds
- 110. Exploitatiecyclus: - kaskrediet - vaste voorschotten - commercial finance - kasplannings- en voorafbetalingskredieten Investeringen: - investeringskrediet - leasing
- 111. Mythe: banken zijn veel te moeilijk
- 113. Spaarders Intermedi谷ren Kredietnemers Zij werken dus met geld van anderen! Risicos beheren (krediet, liquiditeit, markt, operationeel) Kapitaal & liquiditeit buffers Bazel regelgeving Waarom bestaan banken?
- 115. Mythe: banken lopen geen risicos
- 116. Vertrouwen in het risico = krediet Vertrouwen ontstaat beredeneerd Vertrouwen begint met informatie-evenwicht Telling is selling!
- 118. Mythe: banken zijn alleen ge誰nteresseerd in waarborgen
- 119. De harde waarheid: Banken zijn vooral ge誰nteresseerd in jou! Wat willen bankiers, en geldschieters in het algemeen over jou te weten komen?
- 120. Wie ben ik? voorgeschiedenis en kwalificaties sector en activiteit klanten leveranciers concurrenten organisatie externe steun financi谷n
- 121. Wat ga ik doen met het geld? maak het begrijpelijk WAAROM? besef je voorsprong dus investeer in je verhaal
- 122. Waarom is mijn plan OK? kader ruim neem gesprekspartner mee cre谷er inzicht en begrip bouw vertrouwen op
- 123. Terugbetalen? Onderbouw: Investeringsplan: hoeveel heb je nodig? Financieringsplan: hoe ga je dat betalen? Toon terugbetalingscapaciteit aan: Omzetprognose | variabele kosten | brutomarge Vaste kosten Break-even analyse Kasplan Resultaat
- 124. Waarborgen? Veiligheid Denk er zelf vooraf over na Begin er zelf over Mogelijkheden - denk aan Tweede Waarborg-regeling van PMV
- 125. Met andere woorden: maak een ondernemingsplan
- 126. Ondernemingsplan Goede investering Multifunctioneel In de eerste plaats: voor jezelf Opportuniteiten Valkuilen Zoek hulp Laat je uitdagen, verdraag kritiek Begin er op tijd aan Hou het up to date
- 128. Academy
- 130. Doel voor je onderneming / startup: je onderneming helpen om de volgende stap te zetten (eerste marktintroductie, nieuwe producten, overnames, (internationale) groei, ...) Doel voor de investeerder: meerwaarde realiseren op zijn investering Risicokapitaal - doel
- 131. Risicokapitaal - vormen Incubators / accelerators (priv辿 of publiek): typisch relatief kleine bedragen (15-50 kEUR) Business Angels (priv辿-individuen): bedragen tussen 20 en 150 kEUR. Smart Money, met keerzijde Venture Capital (priv辿 of publiek), afhankelijk van fonds: bedragen tussen 250 kEUR en 2-5 mEUR
- 132. Investeringsproces (1/2) 1. Zorg voor een goede voorbereiding (sterke pitch / slidedeck, business plan, financieel plan). Toekomstvisie is belangrijk! 2. Selecteer investeerders die je wil benaderen, op basis van hun scope en investeringsportfolio 3. Benader die investeerders, bij voorkeur met een introductie
- 133. Investeringsproces (2/2) 4. Stel je bedrijf voor (pitch + visie) 5. Indien interesse: licht volledig business en financieel plan toe (voor je het hen volledig toestuurt) 6. Due diligence start (hou opties open!) 7. Werk richting een term sheet 8. Contracting
- 134. Mythe: investeerders zoeken naar veilige investeringen
- 135. Risicokapitaalinvesteerders zoeken naar schaalbaarheid: hoe kan ik mijn geld 5, 10, 20 of meer keer terugverdienen? Voor elk type investeerder liggen de criteria anders BAs hopen op een exit na 7-10 jaar, VCs na 3-5 jaar
- 136. Mythe: investeerders staan in de rij te wach
- 137. Investeerders zien tientallen, zoniet honderden dossiers per jaar en investeren in slechts enkele: z辿辿r selectief! Zorg dus voor een goede match met waar zij naar op zoek zijn (anders tijdverlies) Investeerders doen een grondige due diligence. Alles samen duurt een volledig proces (eerste contact tot geld op de rekening) minstens 6-9 maanden!
- 138. Mythe: risicokapitaal is nodig voor elk groeibedrijf
- 139. Denk zorgvuldig na over welke vorm van financiering je nodig hebt Risicokapitaal is slechts in bepaalde gevallen nuttig Risicokapitaal is een dure vorm van financiering. Het goedkoopst is geld van klanten, leveranciers of de bank!
- 140. Mythe: investeerders denken enkel aan hun geld
- 141. Investeerders hebben er alle belang bij hun portfoliobedrijven te ondersteunen en adviseren Kijken naar hun portfolio om te kijken waar ze ervaring en netwerk in hebben Praat met andere ondernemers die door een investeerder gefund zijn over zijn/haar ervaringen
- 142. Mythe: risicokapitaal is een garantie op succes
- 143. In een typisch investeringsfonds is 70-80% (!) van de investeringen verlieslatend. Slechts 10-20% zorgt voor de winst Facebook zorgde op haar eentje voor 35% van alle VC inkomsten uit exits in de VS in 2012
- 144. Mythe: investeerders praten niet met elkaar over leads
- 145. Investeerders syndiceren vaak deals en praten dus met elkaar over potenti谷le dossiers Professionele communicatie over andere investeerders is dus vereist! Introducties helpen je slaagkansen te vergroten
- 146. Mythe: elke investeerder is even interessant
- 147. Investeerders hebben meestal een focus (sector, investeringsfase, ...) en dus specifieke ervaring en een netwerk. Je onderneming is slechts op bepaalde momenten interessant voor bepaalde investeerders. Maak je huiswerk grondig! Zorg dat je tijdig op hun radar geraakt, maar ook niet te vroeg of te laat.
- 148. Mythe: investeerders investeren in technologie / producten
- 149. Its a peoples business! Liever investeren in een A- team met een B-idee dan omgekeerd! Zeker jonge start-ups moeten vaak pivoteren. Dan beter een goed team hebben dan een eerste perfect idee (dat allicht toch bijgestuurd wordt)
- 150. Mythe: met 1 goede investeerder zit je gebeiteld
- 151. Een onderneming succesvol maken is een marathon, geen sprint Je hebt verschillende investeerders nodig die elkaar aflossen Zeker voor groeibedrijven (gazelles) is geld zoeken een (bijna) permanente bezigheid
- 152. Het landschap van risicokapitaalverschaffers
- 153. Brochure Agentschap Innoveren & Ondernemen Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen BVA (Belgian Venture Capital & Private Equity Association) BAN Vlaanderen Informatie?
- 155. Incubators / Accelerators * * Flexibele kredietvormen, geen equity
- 156. Business Angels & Venture Capital ... and many more
- 157. als investeerder iStart incubatieprogramma met o.a. Zaaikapitaal (50 kEUR, in bepaalde gevallen tot 100 kEUR) Uitgebreid pakket aan coaching en begeleiding (o.a. Workshops met 1-on-1 natraject, dedicated coach, EiR) Huisvesting, softwardeals, extras van corporates, ... Toegang tot (bijna) alle (ICT gerelateerde) research expertise aan Vlaamse kennisinstellignen Beperkingen Enkel ICT / digitale media start-ups Minimaal proof-of-concept nodig Geen verloning ondernemers
- 160. Crowdfunding? Risico-financiering verwerven via een grote groep kleine financiers startend in uw eigen (social) netwerk voor de financiering van een project of onderneming via een online campagne met vooraf bepaald doelbedrag en deadline
- 161. Mythe: iedereen kent crowdfunding
- 162. Crowd watte? Crowdfunding is nog steeds weinig gekend in Vlaanderen Vlamingen zijn terughoudend In 2016 slechts ca 6 mEUR in Belgi谷 Onbekend is onbemind!
- 163. Mythe: crowdfunding is Kickstarter
- 165. 4 vormen donaties rewards leningen aandelen
- 166. Crowdfunding vlag dekt veel! Voorverkoop Pretailing donaties rewards leningen aandelen Niet financi谷le return Financi谷le return filantropie Equity CFP-to-B lening P-to-P lening sociale lening obligatielening hybride Convertible note Equity linked note Achtergestelde lening Omzet- of winstdeling crowdfinance
- 167. Donaties
- 168. Rewards
- 169. Lening Yoghurt Barn: start nieuwe vestiging Amsterdam
- 170. 170 Member of the KBC groupAandelen
- 171. Mythe: its about the crowd
- 172. Geen naamloze menigte Its about YOUR crowd, of een specifieke crowd Welbepaalde community Deel uitmaken van Betrokkenheid
- 175. Mythe: its about f顎稼糸庄稼乙
- 176. ideale Lakmoesproef marktonderzoek bij doelgroep co-creatie business plan en product pr辿-marketing klanten werven een deeltje van je financiering (of omzet)
- 177. Mythe: crowdfunding is een gemakkelijke manier van financiering
- 178. Pr辿-crowdfunding campagne / voorbereiding: vergelijkbare projecten, pitch: waarom!, stakeholders, beloningen, communicatie, marketing, doelstellingen, kosten, kanalen, juridisch, Campagne voeren: on- en offline, growthhacking!, communicatie updates, Q&A, Na de campagne: community management, open communicatie, investor relations, beloftes nakomen
- 179. cf of eigen platform
- 180. Mythe: crowdfunding is er voor elke ondernemer
- 181. Niet voor iedereen Bepaalde niches: creatieve projecten, 3 Ps, Sociaal-maatschappelijke projecten Risicovolle (innovatieve) projecten en startups Ondernemingen met een grote achterban Vooral B2C, maar ook B2B
- 183. Mythe: crowdfunding is goedkope financiering
- 184. Commissies platform: registratie, succes fee, transactiekosten Juridische en fiscale aspecten! Protectie IP? Kost PR Kost toekomstige beloningen (verzending!) Time is money!
- 185. Het landschap van crowdfunding
- 186. Platformen & Plugins
- 192. Member of the KBC group
- 193. Member of the KBC group
- 194. Member of the KBC group
- 195. Member of the KBC group Type of instruments if Project is NV Project NV Bond Convertible Bond Equity crowd crowd Crowd invests in bonds issued by NV Crowd invests in a cvba which in turn invests in conv bond or equity in NV Preferred dividend or remuneration Board composed of NV board members Crowd can do follow-on investments Very limited PoA internal cvba Extended PoA versus NV (SHA) Bolero platform could be used for dividend / intrest payments Private Placement is separate from crowd, but preferably same conditions Private placement SPV cvba
- 196. Member of the KBC group
- 197. Member of the KBC group
- 198. Website Agentschap Innovatie & Ondernemen ECN (European Crowdfunding Network) Douw&Koren www Informatie?
- 199. FINMIX Iets voor u? KBC START-IT 1 december 2016
- 200. AGENTSCHAP INNOVEREN & ONDERNEMEN AGENTSCHAP INNOVEREN & ONDERNEMEN Corporate Presentatie inspiratie informatie ondersteuning
- 201. www.vlaio.be
- 202. Hoe financier ik mijn innovatief idee? subsidies aandelen leningen www.subsidiedatabank. be
- 203. Financieringskanalen bij de uitbouw van een ondernemingFinancieringswijze Overheidsstimulans Eigen Inbreng notionele intrestaftrek Friends, Family & Fans PMV/Z : Winwinlening Tax shelter voor startende ondernemingen ondernemingen Crowdfunding Tax shelter voor startende ondernemingen ondernemingen Vrijstelling roerende voorheffing op voorheffing op intresten van leningen leningen Banken PMV/Z: Startlening+ en KMO- cofinanciering PMV-Bedrijfsleningen Vlaamse Kredietbemiddelaar PMV/Z: Waarborgregeling tot 1,5 mln
- 204. Financieringskanalen bij de uitbouw van een onderneming Financieringswijz e Overheidsstimulans Risicokapitaal BAN Vlaanderen + KMO- cofinanciering tax shelter voor startende ondernemingen PMV risicokapitaal PMV: Arkimedes LRM
- 205. Wat is FINMIX? Wat? - Panel van financieringsexperten - Experten geven advies: Advies haalbaarheid Advies financiering - Ondernemer op zoek naar alternatieve financiering: Bankfinanciering onzeker en bankfinanciering alleen onmogelijk: Uitgestelde omzet omwille van het technologisch en/of innovatief karakter Grote behoefte aan werkkapitaal om versnelde groei te financieren Eigen vermogen en waarborgen ontoereikend/te laag t.o.v. kapitaalsbehoefte
- 206. Voor wie FINMIX? - Type ondernemer Kandidaat-starters Starters Groeiers Overnemers - Ondernemingsvorm Eenmanszaak Vennootschap - Sector Geen sectorale beperkingen uitz. landbouw vzw uitgesloten - Vestigingsvoorwaarde Maatschappelijke zetel in Vlaanderen
- 207. Bankfinanciering onzeker en alleen onmogelijk Minimale financieringsbehoefte > 50.000 Nood aan mix van financieringsinstrumenten Openstaan voor risicokapitaal Realistisch en goed onderbouwd businessplan & financieel plan - Indien niet weerhouden voor FINMIX: verdere opvolging door accountmanager financiering van Agentschap Innoveren en Ondernemen Criteria om dossier te weerhouden voor FINMIX:
- 208. Stappenplan FINMIX Behan deling dossier Experten- panel Nazorg 2 4 5 Geen doorstroming: advies bij Agentschap Innoveren & Ondernemen (VLAIO) Doorstroming: expertenpanel -> stap Terugkoppeling evaluatie- & subsidieverslag Opvolgen ondernemer OpvolgingBank BAN Vlaanderen Risicokapitaalverschaffer PMV en PMV/Z Crowdfundingplatform Innovatiecentrum Unizo/Voka Consultant risicokapitaal VLAIO Maandelijks Gent/Leuven 20 min. presentatie 30 min. discussie experten 10 min. intern overleg Experten Frequentie Verloop presentatie Evaluatieformulier Aanmelding 1 3 Finaliseren ond.plan & presentatie 3 Aanmeldings- formulier invullen op www.finmix.b e Uploaden businessplan Aanreiken van diverse hulpmiddelen: vb. Leidraad voor het opstellen van een ondernemingspla n McKinsey & Co: Hoe stel ik mijn ondernemingspla n op Canvas Osterwalder Checklist presentatie
- 209. Belangrijke onderdelen businessplan - Wat is het probleem? - Welke oplossing kun je aanreiken? - Is de oplossing uniek beschermd? - Hoe ziet de markt er uit (grootte, waardeketen, concurrentie,)? - Wat is je concurrentieel voordeel? - Wat is je go-to-market strategie? - Team - Financieel plan (balans, resultatenrekening, kasplan)
- 210. Experten panelsessie
- 211. kosteloos 辿辿n panelsessie per maand Gent - Leuven PMV BAN Vlaanderen Innovatiecentr um Participatief onds Vlaanderen AIO Privaat risico- kapitaalfonds Bank Unizo/Voka Ondernemer Consultant risicokapitaa l Experten panelsessie Crowdfunding platform
- 213. Waarom deelnemen aan FINMIX? - Analyse businessplan - Experten: Kritische blik door experten Financieringsadvies - Aftoetsen van de potenti谷le overheidsmaatregelen effici谷ntere zoektocht naar financiering
- 214. FINMIX Internationaal met Flanders Investment & Trade Expertenpanels voor bedrijven op zoek naar financiering voor internationale projecten exporteren van goederen oprichten van buitenlandse vestiging opstarten van project in het buitenland FINMIX ICT met iMinds FINMIX light: creatieve sector met FDC Vanaf 2017: samenwerking met door AIO gesubsidieerde projecten: E&Y, Netwerk Ondernemen, Sirris en Voka Andere FINMIX panels
- 215. Expertenpanel data 2016 8 december Gent FINMIX ICT 15 december - Leuven - max. 4 dossiers per sessie - indien veel instroom: extra sessie - 2 x deelnemen is mogelijk
- 216. Expertenpanel data 2017 26 januari Gent 16 februari Leuven 16 maart Gent 20 april Leuven 11 mei Gent 8 juni Leuven 6 juli Gent 14 september Leuven 12 oktober Gent 9 november Leuven 7 december Gent
- 218. Interesse in FINMIX? Neem contact op: finmix@vlaio.be www.finmix.be T 0800 20 555 Bie Boudolf bie.boudolf@vlaio.be T 09 267 40 11 Iris Detavernier iris.detavernier@vlaio.be T 050 32 50 21
- 220. The customer funded business Focus op sales ipv VC funding 5 business modellen met relatief lage opzet kost Klant betaalt alvorens product en/of service geleverd wordt Vb: Dell, Microsoft, Ook voor tech startups, maar niet voor elke business
- 221. CONCLUSIE
- 222. Financieren draait om vertrouwen: neem jezelf, je business en dus ook je ondernemingsplan serieus Een plan maken vraagt regie... en een netwerk van sparring partners Binnen de financieringsmix is eigen inbreng een must Ondernemingsplan stem je af op de beoogde financiers: Bank: focus op terugbetalingscapaciteit en gezonde financi谷le structuur Risicokapitaalverschaffer: focus op schaalbaarheid en exit Overheid: focus op de regels over mogelijkheden tot tussenkomst Crowdfunding: focus op aantrekkelijkheid en betrokkenheid FFF: focus op je droom en hun geloof in jou; diep respect!
- 223. Hoe ziet u financieringsmix er uit?