Statioska analiza TPS
- 1. CE SE GSETE N RAPOARTELE CELOR MAIMARI COMPANII DIN 2008-2013 O ANALIZ ORIGINAL TRANSFER PRICING SERVICES Statioka www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 2. La 樽nceput a fost zvonul... Statioka 樽ncearc s fac lumin. Nu crede 樽n vorbe siropoase, ci 樽n statistici seci. Ea este gazda unui eantion de 10.000 de 樽ntreprinderi, cele mai mari din economie, care cuprind**: Iat mai jos ce a descoperit din datele pe care le-a primit. i, de fapt, nu le-a primit, ci le-a dat... * n ciuda aparenelor, aceste 樽ntrebri se aud tot mai mult la ... BBC sau Vocea Americii. Vezi proiectul BEPS, de schimbare radical a cadrului fiscal multinaional toate detaliile pe www.transferpricing.ro ** ntreprinderile sunt ordonate descresctor dup cifra de afaceri in 2013; s-au reinut doar intreprinderile unde au existat integral date 2008-2013. ncadrarea rezident/nerezident s-a facut 樽n funcie de tipul acionariatului (rom但n/strin) pentru cel puin 50% din aciuni cu deinere direct. Eu sunt Statioka Este adevrat c a trecut criza, dar companiile nu vor s raporteze profit, nu vor s dea drumul la angajri, nu vor s creasc salariile, iar strinii mai ales strinii fac tot posibilul s-i erodeze baza de impozitare i s-i mute profiturile?* 樽ntreprinderi cu ac釘ionariat 76%majoritar rezident 樽ntreprinderi cu ac釘ionariat 24%majoritar nerezident 2 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 3. n rezideni n nerezideni n rezideni n nerezideni Episodul 1. Categoria greilor se 樽ntoarce (樽n 2008) Eantion - structur 樽n funcie de cifra de afaceri cumulat 樽n 2013 Eantion - structur 樽n funcie de numrul mediu de salariai 樽n 2013 49,80% 50,20% Reprezent但nd 2% din total 樽ntreprinderi active, eantionul de 10.000 樽ntreprinderi realizeaz mai mult de 60% din cifra de afaceri din economie, angaj但nd 40% din numrul total de salariai. Aici sunt prezente marile multinaionale, 9% din totalul filialelor strine din Rom但nia, unde lucreaz peste 60% din salariaii acestor filiale. 3
- 4. Episodul 1. Categoria greilor se 樽ntoarce (樽n 2008) 361.129 358.024 271.800 milioane RON 2008 2013 256.048 Eantion - 2013 vs. 2008 樽n funcie de cifra de afaceri cumulat n cifra de afaceri rezideni n cifra de afacerinerezideni 992 620 1071 571 mii persoane 2008 2013 Eantion - 2013 vs. 2008 樽n funcie de numrul mediu de salariai n 樽ntreprinderi cu acionari rezideni n 樽ntreprinderi cu acionari nerezideni 10.040 11.781 7.361 6.316 milioane RON 2008 2013 Eantion - 2013 vs. 2008 樽n funcie de rezultatul net cumulat n rezultat net rezideni n rezultat net nerezideni La o privire de sus Greii din economie stau cel puin la fel de bine ca la 樽nceputul crizei, 樽n 2008. Pe ansamblu, au reuit s-i pstreze aproape toate locurile de munc pentru c... ... filialele strine au fcut mai multe angajri 樽n 2013! Atenie: pe 樽ntreaga economie mai sunt de recuperat... 600.000 de locuri de munc fa de 2008! 4
- 5. Deci, cum e cu v但nzrile? Au revenit vremurile de dinainte de criz? 5 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 6. Rezult c nerezidenii n-au redus motoarele mai mult dec但t rezidenii. Ba chiar, din contr, cum ne va spune Statioka mai departe. Din cele 10.000 de 樽ntreprinderi, 73% au raportat cifra de afaceri 2013 cifra de afaceri 2008 din rezideni au raportat cifra 72%de afaceri 樽n 2013 2008 din nerezideni au raportat cifra 76%de afaceri 樽n 2013 2008 6 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 7. Hei, da profitu, profitu, profitu unde e? n ochii oricrei autoriti fiscale, apare un risc atunci c但nd creterea v但nzrilor 樽ntreprinderii nu este urmat de creterea corespunztoare a profitului! Excepiile trebuie s fie temeinic justificate, la apropiata inspecie! 7 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 8. Din cele 7.304 樽ntreprinderi care au avut v但nzri mai mari 樽n 2013 fa de 2008, 68% au raportat profit net 2013 profit net 2008 din rezideni au raportat cifra de afaceri i 48%profit net 2013 cifra de afaceri i profit net 2008 din nerezideni au raportat cifra de afaceri i 54%profit net 2013 cifra de afaceri i profit net 2008 Aceasta 樽nseamn c, din eantionul de 10.000, doar jumtate din 樽ntreprinderi au avut o cretere cu adevrat sntoas, care place acionarilor, dar i... Fiscului. 8 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 9. Profitul vine la pachet i cu locurile de munc? 9 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 10. Din cele 10.000 de companii, doar 40% au raportat cifra de afaceri, profit net i numr salariai 樽n 2013 2008 din rezideni au raportat cifra de afaceri, profit net i numr salariai 樽n 2013 cifra de afaceri, profit net i numr salariai 樽n 2008 40% din nerezideni au raportat cifra de afaceri, profit net i numr salariai 樽n 2013 cifra de afaceri, profit net i numr salariai 樽n 2008 42% Dar, merit notat c 樽n 80% din cazurile unde s-a vzut profit (4.992), s-a vzut i creterea personalului, ba chiar i creterea salariilor. Practic, 樽n toate aceste cazuri, s-a 樽nregistrat i creterea cheltuielilor cu salariile i a cheltuielilor cu contribuiile. 10 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 11. Revenind la profit: ne intereseaz s tim i costurile financiare prin care s-a obinut! Evident c i Fiscul e interesat de acest punct, 樽n special 樽n cazul grupurilor de 樽ntreprinderi, pentru eliminarea aa-numitelor structuri hibride. 11 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 12. n jumtate din cazurile unde s-a 樽nregistrat revenirea profitului a fost nevoie de creterea cheltuielilor cu dob但nzile 樽n 2013 fa釘 de 2008 din rezideni au contractat noi 樽mprumuturi 26%pentru a-i crete v但nzrile i profitul din nerezideni au contractat noi 樽mprumuturi 27%pentru a-i crete v但nzrile i profitul i din nou, surprinztor!!!, nerezidenii nu se comport diferit fa de rezideni! Dar, la Statioka ,vetile bune sunt relative. i nu numai pentru c se exprim 樽n procente... 12 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro
- 13. Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut? Ponderi 樽ntreprinderi care au 樽nregistrat pierderi operaionale 樽n perioada 2008-2013 timp de... n din total rezideni n din total nerezideni n din total eantion La fel ca 樽n analiza precedent, constatm un fapt 樽mbucurtor cele mai multe companii - rezideni, dar i nerezideni - care au raportat unu-doi ani de pierderi fac eforturi i reuesc s se redreseze, contrazic但nd astfel clieul c pierderile sunt folosite ca form ascuns de finanare. Continum s prezentm, 樽n premier pentru piaa informaiilor statistice de la noi, situaia cronicizrii pierderilor. Dac, 樽n octombrie 2013, am avut cincinalul de criz, pentru primele 2.000 de 樽ntreprinderi, de aceast dat prezentm cincinalul +1, iar analiza este extins la 10.000 de 樽ntreprinderi. Chiar a trecut criza? Pondere 樽ntreprinderi care au 樽nregistrat pierderi nete 樽n perioada 2008-2013 timp de... n din total rezideni n din total nerezideni n din total eantion 13
- 14. Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut? Concluzia necronicizrii pierderilor s-a verificat i prin extinderea eantionului la 50.000 de 樽ntreprinderi (acelai criteriu de selecie, rezult但nd 4.553 nerezideni). Un bun semnal pe care cei mari 樽l dau celor mai mici din economie. Dar, tot la capitolul semnale, reinem faptul c se pstreaz diferena consistent 樽ntre ponderile rezidenilor, respectiv nerezidenilor care 樽nregistreraz pierderi. De asemenea, vedem o diferen mai pronunat operaional-net 樽n cazul nerezidenilor, care nu se regsete 樽ns i 樽n cazul rezidenilor. Este un fapt c, filialele mai puternicelor grupuri multinaionale sunt mai bine echipate cu structuri fiscale bine consolidate prin care ajung s plteasc un nivel optim de taxe. S dea aceste diferene ap la moar zvonurilor? Ponderi 樽ntreprinderi cu pierderi nete 樽n perioada 2008-2013: eantion 10.000 n rezideni n nerezideni n total eantion Ponderi 樽ntreprinderi cu pierderi operaionale 樽n perioada 2008-2013: eantion 10.000 n rezideni n nerezideni n total eantion 14
- 15. Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut? Pe de alt parte, nerezidenii sunt cei care raporteaz 樽n continuare cele mai multe afaceri profitabile, deci 樽i menin rolul de factor de antrenare a economiei. n r但ndul rezidenilor, pe msur ce se reduce ponderea celor cu pierderi, are mai mult greutate numrul celor care trec de zona gri, a acelor profituri derizorii de nici 1%. O marj de siguran de 5% rm但ne 樽ns o barier greu de atins pentru majoritatea 樽ntreprinderilor. Cum spuneam, semnalele sunt mixte! Ponderi 樽ntreprinderi cu marja de profit opera釘ional 樽ntre 0 i 1% n rezideni n nerezideni n total eantion n rezideni n nerezideni n total eantion Ponderi 樽ntreprinderi cu marja de profit opera釘ional 樽ntre 1 i 5% n rezideni n nerezideni n total eantion Ponderi 樽ntreprinderi cu marja de profit opera釘ional 5% 15 rezideni nerezideni total eantion 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 6.52% 9.87% 4.23% 5.80% 6% 8.91%
- 16. Epilog Pe ansamblu, Statioka are un mesaj destul de optimist redresarea e pe drum. Jumtate din companii n-au revenit 樽nc la profiturile de la 樽nceputul crizei, dar multe dau semne de extinderea afacerii, inclusiv prin continuarea angajrilor. Cel puin 樽n r但ndul companiilor mari se reduce ponderea celor cu pierderi multianuale. Din acest punct de vedere, 2013 pare s fi fost un an bun privind revenirea la rezultate pozitive. Pe de alt parte, Statioka le transmite companiilor s 樽nceap de pe acum s-i fundamenteze deciziile economice i fiscale, mai ales 樽n ce privete diferenele operaional/net. Atenie 樽n special la substana economic i valoarea de pia a tranzaciilor! www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro Avertisment: investigaiile fiscale nu se vor mai 樽ntoarce la ce au fost 樽nainte de criz. Lumea s-a schimbat. BEPS! 16
- 17. Not Informaiile prezentate se bazeaz pe prelucrarea datelor disponibile la nivel oficial, bazate pe raportrile societilor comerciale. TPS nu poate fi fcut rspunztor pentru eventualele inadvertene ale acestor raportri. Analiza are caracter public i poate fi reprodus, cu specificarea sursei. Statioka ce se gsete 樽n rapoartele celor mai mari 10.000 de 樽ntreprinderi Analiz TPS息 realizat prin platforma TPSoft - Octombrie 2014 www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro