Straategia di gestione dinamica diaman
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Questa presentazione spiega le caratteristiche e le motivazioni per cui è importante investire una parte del patrimonio su questa strategia, che permette di migliorare il rendimento atteso a parità di rischio assunto, o meglio ridurre fortemente il rischio per ottenere il rendimento derivante dall'investimento in azioni
Straategia di gestione dinamica diaman
- 1. La nuova Strategia di TIMING Dinamica
- 2. Perché DIAMAN? innoviamo la finanza con passione
- 3. Come lo facciamo? eliminando ’edzپà
- 4. Cosa facciamo? strategie d’investimento quantitative e rigorose
- 5. Oggi parliamo di Strategia di TIMING Dinamica
- 6. Cosa vogliono i Clienti? Guadagnare tanto e non perdere mai
- 8. Dove siamo oggi Lo Spread dei Corporate Bond è ai minimi
- 9. Anomalie tra le obbligazioni 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% Rendimento Investment Grade Rendimento Titoli di Stato Delta tra Corporate e Govt Rendimentoascadenza Titoli Bond Corporate IG USA e EU USA EUROPA
- 10. Quindi? Ogni asset class oggi è pericolosa…
- 11. Per di più Il nostro compito è farli guadagnare il giusto con meno rischi possibile
- 13. Dove c’è rendimento… 60 80 100 120 140 160 180 200 Mercato Azionario Globale MSCI World €
- 14. …c’è anche rischio -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08 giu-09 dic-09 giu-10 dic-10 giu-11 dic-11 giu-12 dic-12 giu-13 dic-13 giu-14 dic-14 giu-15 dic-15 giu-16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown
- 15. Perché è importante 0 20 40 60 80 100 120 Assimetrie tra perdite e guadagni -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 11% 25% 43% 67% 100% 150% 233% 400%
- 16. Un indicatore da usare 60 80 100 120 140 160 180 200 Come funziona l'Ucer Index Ulcer Index MSCI World €
- 17. Mercati Azionario: Ulcer Index: 0,1785
- 18. Cosa propone l’industria? 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00 200,00 Benchmark Bilanciato Bilanciato 50% Azioni e 50% obbligazioni
- 19. E’ una buona idea?
- 20. Si certo, Quando il mercato sale… E’ esposta per il 50%
- 21. Si certo, Quando il mercato scende… Non perde per il 50%
- 22. Si certo, In fase laterale È meglio del 100% Azionario
- 23. Il Rischio è sensibilmente minore -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08 giu-09 dic-09 giu-10 dic-10 giu-11 dic-11 giu-12 dic-12 giu-13 dic-13 giu-14 dic-14 giu-15 dic-15 giu-16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown e Ulcer Index MSCI World
- 24. Strategia Bilanciata: Ulcer Index: 0,0646
- 25. Ma per i prossimi anni? Visto che l’obbligazionario ha poco potenziale di rendimento…
- 26. Quindi? Come migliorare il portafoglio dei vostri clienti?
- 27. L’ideale sarebbe: una strategia che fa giusto sia quando il mercato sale o scende (accettando che soffra un poco in fase laterale)
- 28. Una alternativa esiste Gestione Dinamica
- 29. Come funziona un “trend following” A B A B
- 30. Se i trend sono ampi
- 31. Se siamo in fase laterale
- 32. Cosa succede nel lungo periodo Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi 80 130 180 230 280 lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 lug-06 gen-07 lug-07 gen-08 lug-08 gen-09 lug-09 gen-10 lug-10 gen-11 lug-11 gen-12 lug-12 gen-13 lug-13 gen-14 lug-14 gen-15 lug-15 gen-16 lug-16 gen-17 lug-17 GPF DINAMICA DAL 29/07/02 AL 30/06/2017 Becnhmark 50% Az. 50% Obbl. GPF Dinamica
- 33. 2017 RENDIMENTI dal 31/12/2016 al 31/05/2017 GPF* 8,43% BCM** 1,33% ** BENCHMARK 50% FIDEURAM AZIONARI/50% FIDEURAM LIQUIDITA' * rendimenti al lordo di commissioni di gestione e imposte RENDIMENTI dal 29/07/2002 al 31/05/2017 GPF* 86,73%
- 34. Usciamo dai mercati per voi Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi Variazione dell’esposizione azionaria in base all’andamento del MSCI World
- 35. Le perdite sono più contenute -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 31/07/02 31/01/03 31/07/03 30/01/04 30/07/04 31/01/05 29/07/05 31/01/06 30/06/06 29/12/06 29/06/07 31/12/07 30/06/08 31/12/08 30/06/09 31/12/09 30/06/10 31/12/10 30/06/11 30/12/11 29/06/12 31/12/12 28/06/13 31/12/13 30/06/14 31/12/14 30/06/15 31/12/15 30/06/16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown e Ulcer Index Benchmark MSCI World Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi
- 36. Gestione Dinamica: Ulcer Index: 0,0450
- 37. Gestione Dinamica in numeri Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi Indicatori Statistici GPF Dinamica Benchmark Rendimento complessivo* 162,75% 60,95% Rendimento medio annuo* 6,54% 3,17% Volatilità 7,74% 5,99% Max Drawdown -13,14% -24,63% Ulcer Index 0,04 0,06 Martin Ratio 1,46 0,51 Sharpe Ratio 0,85 0,53 DIAMAN Ratio 6,33% 2,26% Fonte dati: Banca Patrimoni & Sella Elaborazione: DIAMAN SCF Srl; *rendimenti lordi
- 38. Probabilità di perdita a 3 anni 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Distribuzione dei Rendimenti a 3 anni Gestione Dinamica Benchmark Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi
- 40. Vantaggio numero 1 Riduzione dei rischi
- 41. Vantaggio numero 2 Maggiore rendimenti attesi
- 42. Vantaggio numero 3 Maggiore tranquillità nella gestione dei clienti
- 43. Quando è meglio investire? Sempre, la formula esce solo quando i mercati incominciano ad andare male
- 44. Quanto Investire percentuale di GPF Dinamica inseribile nel portafoglio del cliente in base al min/max di azionario Percentualemassimadiazionario 70% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 50% 50% 40% 30% 20% 10% 40% 40% 30% 20% 10% 30% 30% 20% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Percentuale minima di azionario
- 45. Come migliora il portafoglio 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 5,5% 6,0% 6,5% Performancecumulata* Volatilità annualizzata Rapporto Rischio/Rendimento 29/07/02 - 31/05/2017 Benchmark 50% Azionario 10% GPF Dinamica 20% 30% 40% 50% *Alnettodellecommissionidigestioneediperformance,allordodelletasse
- 46. Per te contatti
- 47. CONTATTI DIRETTORE GENERALE FRANCESCO CANELLA francesco.canella@diaman.it 041 303 08 20 RESPONSABILE MARKETING VALENTINA MARCON valentina.marcon@diaman.it 380 651 13 50 RESPONSABILE COMMERCIALE PIETRO VAROLA Pietro.varola@diaman.it 334 589 39 90 RESPONSABILE P.R. SILVIA ROMANO silvia.romano@diaman.it 347 250 24 26 DIRECT MARKETING CESARE ROMANO cesare.romano@diaman.it 340 802 61 53
- 48. I nostri partner abbiamo il piacere di lavorare con…
- 49. BANCHE
- 50. SIM, SGR, BROKER ASSICURATIVI FAMILY OFFICE
- 51. ESTERI
- 52. PER APPROFONDIMENTI Seguici sul blog: www.diaman.it/blog CONTATTA PIETRO VAROLA pietro.varola@diaman.it 334 589 39 90