ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 Jaana Juutilainen: Yrityksen kasvun mahdollisuudet ja riskit www.yrittajaristeily.fi

•Download as PPT, PDF•
•
Suomen Yrittäjät
Suomen Yrittäjät

Suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 Jaana Juutilainen: Yrityksen kasvun mahdollisuudet ja riskit www.yrittajaristeily.fi

1 of 41
Download to read offline
Yritys kasvuun riskejä ja mahdollisuuksia Jaana JuutilainenJaana Juutilainen asianajaja, varatuomariasianajaja, varatuomari ASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OYASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OY Aleksanterinkatu 17, 00100 HelsinkiAleksanterinkatu 17, 00100 Helsinki Piippukatu 11, 40100 JyväskyläPiippukatu 11, 40100 Jyväskylä (09) 6829 140(09) 6829 140 www.jlaw.fiwww.jlaw.fi
Kasvu • Kasvu on ajatus yrittäjän mielessä – liikevaihto – työntekijät – liikepaikat – tulos – uudet tuotteet
Kuinka kasvua Aloitekyky! Suunnittelu ei ole kasvua vaan suunnittelua! Mikä estää; oma toiminta tai sen puuttuminen vai jokin ulkoinen tekijä? Voitko vaikuttaa; jos voit, niin tee se Kuinka; yritä edes ja kokeile ja kokeile
Kuinka kasvua • Harvoin ilman suunnittelua – Toimialan kasvu – Uusi tuote – Kilpailutilanteen muuttuminen • Suunnittelu • Päätös • Toteuttaminen
SUURIN RISKI YRITTÄJÄ ITSE ASENNE TAPA TEHDÄ KASVU tämä riski on helpoin hallita
Omistaja riskinä Resurssit Aika Taloudellinen tilanne Toimintatapa Epävarmuuden sietokyky
Omistajat riskinä Osakassopimus - varaudu ongelmiin ja ota huomioon yrityksen kasvu - päätöksenteko yksimielinen /määräenemmistö - lunastusoikeudet - myötämyyntioikeudet ja –velvollisuudet - työpanos - vakuudet - tehtävien jakaminen
Kasvu • Onko varaa kasvaa? • Rahoittaako joku? • Tulorahoitus /realistisuus? • Kuinka pian saadaan rahavirta asiakkailta verrattuna tuotantopanosten sijoittamiseen • Riskit; tulorahoitus / lainoitus tai muu vieras pääoma
Kasvu • Kuinka nopea kasvu mahdollista tulorahoituksella / lisää työpanosta (?) • Nopeuttaako vieraspääoma tulovirran aikaansaamista, valitse rahoitus tällä perusteella (huomioi rahoitusriski) • Hallitsematon kasvu riskinä (voi tulla yllätyksenä) • Budjetointi ja seurantapisteet tarkasti
Strateginen kehittäminen • Muutosmahdollisuudet täältä • Et voi kehittää tarkoituksenmukaisesti, jos et tunne tilannetta (ongelmia) • Helpoin keino; – seurataan ensin – Testataan muutoksia – Kulu- ja rahoitusrakenteen muuttaminen
Muutokset kasvuun • Rahoitus • Henkilöstökulut • Kulurakenne • Investoinnit • Mahdollisuus lisätä myyntiä • Paraneeko kate / vai huononeeko ja kuinka pitkäksi aikaa
Muutokset • Onko varaa lisätä myyntiä • Saatavat ja niiden nopea ”sisäänvetäminen” • Reagoi maksuviiveisiin – opeta asiakkaat maksamaan ajoissa • Paranna seurantaa
Muutokset • Pienillä keinoilla voi olla suuri merkitys • Helppo toteuttaa yrityksessä itse • Järjestelmällinen toteutus • Ei ”kivaa”, jos riskejä toteutumassa, mutta välttämätöntä
Tunnusluvut • Seuraa sitä, mikä kulloinkin tarpeellinen • Mikä on muuttuva/muuttunut • Tunnista muutokset ja vaikutus kassavirtaan ja tulokseen • Erilaiset eri vaiheissa • Rahoituksen tarve
Tunnusluvut • Tunnista, mikä kulloinkin tärkeä • Kasvu : liikevaihto • Rahoitus: kate • Saatavat; vältä rahoittamasta asiakaitasi • Ostolaskut; kassavirran ongelmat näkyvät täällä
Tunnusluvut • Miksi muutoksia? • Voi antaa suuntaa tulevista ja toteutumassa olevista riskeistä • Kenen vastuualue? Sen joka osaa ja sen, jolla on intressi • Nopea reagointi muutoksiin mahdollista vain, jos seurataan
Strateginen kehittäminen • Taloudellinen seuranta • Seurannan kohdistuminen oikeisiin lukuihin – Ei vain ne, mitkä hyviä – Vaan ne, mitkä kertovat nopeimmin ongelmat – Rahan riittävyys – Rahoituksen hoitokyky
Kannattavuus kasvussa? • Millä voidaan parantaa rahan riittävyyttä • Myyntiä lisää tai kate paremmaksi • Reagoi riittävän nopeasti • Rahan riittävyys – Laskutuksen nopeuttaminen (kassatilanne) – Perinnän nopeuttaminen – Tee laskut ajoissa
Kassavirta • Rahoituksen joustavuus voi paikata • Aina yritettävä saada kuntoon • Suuri riski, jos kassavirta ei toimi • Asiakkaiden maksukyky! • Laskutus! • Saatavien seuraaminen ja periminen! • Kulut ja joustavuus
Kate • Tunnista, mistä toiminnan osioista kate kertyy • Kulujen vaikutus eri osioissa • Katteen kertyminen ja seuraaminen • Missä kate paras pienellä tuotantopanoksella! • Kasvun vaikutus katteeseen ja kassaan!
Budjetti • Esim. kuukausitasolle • Riittävän lyhyt aikajakso, että on tarkka • Yrityksen maksuvalmius • Tulevat ja lähtevät maksut maksuperusteisesti • Varmista pakollisten erien suorittaminen (palkat, alv, veroluontoiset maksut) • Puretaan tavoitteet konkreettiselle tasolle ja numeroiksi • Yritetään havaita virheet ja ”musta tuntuu” –arviot • Voi paljastaa riskit jo etukäteen ja toiminnan aikana riskien ennusmerkit • Pakottaa hahmottamaan tilannetta
Rahoitus • Rahan faktinen riittävyys sekä rahoitukseen liittyvät sopimukset • Kuka kantaa riskin/yritys vai yrityksen omistaja • Oman vai vieraan pääoman ehtoista rahoitusta • Riskit erilaiset
Rahoitusriskit • Miten yritys ”pääsee eroon” rahoittajista • Kumpi päättää rahoituksen päättymisestä • Kuinka kallis koko ajalla • Jääkö kiinni lopullisesti • Kenellä päätösvalta • Osingot koko ajalla • Mahdollisuus siirtää osakkeet ulkopuoliselle
Rahoitusriskit • Osakkeet rahoitusinstrumenttina • Voi mahdollistaa kasvun? • Voi mahdollistaa joustavuuden ja asiantuntemuksen? • Voi mahdollistaa kontaktit ja asiantuntemuksen hankkimisen? • Hinta!
Rahoitusriskit • Osakepääomaksi • Sopimusehdot • Mikä tavoitteena sijoittajalla • Tavoitteena AINA voitto • Riski; kuinka saa rahat pois yrityksestä/omistajalta eli ”takaisinmaksuehdot”
Tehokkuus rahoituksessa ja kasvu • Missä rahat ovat nyt? (asiakkailla, tavarantoimittajilla) • missä niistä saadaan suurin hyöty? • Älä rahoita asiakasta • Joustavuus ja muutostilanne
Rahoituksesta • Osakkeisiin liittyvän rahoituksen ehdot – exit-ehtojen vaikutus – osakkeiden luovutus on lopullinen – osinko ja päätösvalta pysyvästi – myötämyyntioikeus ja –velvollisuus – lunastusmahdollisuudet – + ei vakuuksia – + ei henkilökohtaista vastuuta – + tuotteen houkuttelevuus
Sopimus on tapa hallita riski • ensin täytyy tunnistaa • sopimuksen toimivuuden lähtökohta on tekstin oikeaan osuvuus • sopimus on väline, ei itseisarvo • on tunnettava käytännössä tilanne ja toiminnan tosiasialliset riskit
Riskienhallinnan lopputulos • välttäminen • pienentäminen • siirtäminen • jakaminen • otetaan riski (määrä) • riskejä on täysin mahdotonta välttää kokonaan
Riskienhallinta • prosessi • tunnista riski ja poista se • riskialtis sopimus voi olla ”pakko” hyväksyä • sopimuksen ja toiminnan riskianalyysi • liittyy sopimuksen toteuttamiseen • Liiketoiminta ja sen onnistuminen tavoite
Sopimusten riskit • Sopimuksen syntyminen • Suullinen tai kirjallinen – Neuvotteluvaiheessa suullinen? – Kirjataanko kaikki ehdot asiakirjaan – Sopimuksen ulkopuolelle jäävät sitoumukset – Vain toinen ymmärtää ne sitovana – Oletukset (kaikista ei voi varmistua) – dokumentointi kaikesta (tark. mukaisuus)
Sopimusten riskit • Tuletko sitoutuneeksi johonkin, mistä et tiedä? • Uskotko toisen sitoutuneen johonkin, johon tämä ei tiedä sitoutuneensa? • Jos rahallista merkitystä; aina kirjallisesti • Esim.: budjetti, luonnokset, selvitykset (taloudelliset) ja muut laskelmat, aikataulusuunnitelmat, aikomukset
Sopimus ei koskaan ole täydellinen • ... tai ainakaan toinen osapuoli ei sellaista allekirjoittaisi • ... haasteet muuttuvat • kaikkeen varautuminen on mahdotonta
Ehdot • Ei turhia ehtoja • Ota kaikki ehdot tosissasi; niitä sovelletaan sinua vastaankin • Hahmota selkeästi, mikä voi mennä suoritteessasi pieleen • Sopimusrikkomuksen kustannukset – Virhe – viivästys
Joustavuus rahoituksessa • Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus (laina) • Kuinka nopeasti mahdollisuus saada • Voi olla hyvinkin nopea (pankkisuhde) • Oman pääoman ehtoinen rahoitus • Hidas, menettely osakkeiden antamisessa säännelty • Laina omistajilta (pääomalaina) nopea
Rahoitus • Vakuudet vieraan pääoman ehtoisessa rahoituksessa – Omaisuutta (yrityksen tai omistajan/omistajien) – Takaus (omistajan/omistajien) – Huom! Kommandiittiyhtiö ja avoin yhtiö; yhtiömiehet aina ”takaajana” ja omaisuus ”vakuutena”
Velkarahoituksen joustavuutta • Leasing • Osamaksurahoitus • Takaukset • Luottolimiitti
Henkilöriskit • Olennainen tieto työntekijällä • asiakassuhteet • Kilpailukielto ja salassapito • Kilpailija voi ”ostaa” - sopimussakko ”hinta” • Tuotantoprosessin dokumentointi • Asiakastietojen jakaminen tai johto hallinnoi • Ei omia asiakkaita (riski, jos provisiosysteemi)
Henkilöriskit • Kaikki työsuhteet päättyvät joskus • Varaudu siihen ajoissa • Tee osaksi normaalia toimintaa
IPR ja tieto • Suojaa yrityksen olennainen tieto kaikissa tilanteissa • Kaikissa yrityksissä on toiminnalle olennaista tietoa • Tunnista se tieto! • Muista; ulos annetun tiedon hallinta on menetetty • sopimukset
Suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 Jaana Juutilainen: Yrityksen kasvun mahdollisuudet ja riskit www.yrittajaristeily.fi

More Related Content

Suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 Jaana Juutilainen: Yrityksen kasvun mahdollisuudet ja riskit www.yrittajaristeily.fi

  • 1. Yritys kasvuun riskejä ja mahdollisuuksia Jaana JuutilainenJaana Juutilainen asianajaja, varatuomariasianajaja, varatuomari ASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OYASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OY Aleksanterinkatu 17, 00100 HelsinkiAleksanterinkatu 17, 00100 Helsinki Piippukatu 11, 40100 JyväskyläPiippukatu 11, 40100 Jyväskylä (09) 6829 140(09) 6829 140 www.jlaw.fiwww.jlaw.fi
  • 2. Kasvu • Kasvu on ajatus yrittäjän mielessä – liikevaihto – työntekijät – liikepaikat – tulos – uudet tuotteet
  • 3. Kuinka kasvua Aloitekyky! Suunnittelu ei ole kasvua vaan suunnittelua! Mikä estää; oma toiminta tai sen puuttuminen vai jokin ulkoinen tekijä? Voitko vaikuttaa; jos voit, niin tee se Kuinka; yritä edes ja kokeile ja kokeile
  • 4. Kuinka kasvua • Harvoin ilman suunnittelua – Toimialan kasvu – Uusi tuote – Kilpailutilanteen muuttuminen • Suunnittelu • Päätös • Toteuttaminen
  • 5. SUURIN RISKI YRITTÄJÄ ITSE ASENNE TAPA TEHDÄ KASVU tämä riski on helpoin hallita
  • 7. Omistajat riskinä Osakassopimus - varaudu ongelmiin ja ota huomioon yrityksen kasvu - päätöksenteko yksimielinen /määräenemmistö - lunastusoikeudet - myötämyyntioikeudet ja –velvollisuudet - työpanos - vakuudet - tehtävien jakaminen
  • 8. Kasvu • Onko varaa kasvaa? • Rahoittaako joku? • Tulorahoitus /realistisuus? • Kuinka pian saadaan rahavirta asiakkailta verrattuna tuotantopanosten sijoittamiseen • Riskit; tulorahoitus / lainoitus tai muu vieras pääoma
  • 9. Kasvu • Kuinka nopea kasvu mahdollista tulorahoituksella / lisää työpanosta (?) • Nopeuttaako vieraspääoma tulovirran aikaansaamista, valitse rahoitus tällä perusteella (huomioi rahoitusriski) • Hallitsematon kasvu riskinä (voi tulla yllätyksenä) • Budjetointi ja seurantapisteet tarkasti
  • 10. Strateginen kehittäminen • Muutosmahdollisuudet täältä • Et voi kehittää tarkoituksenmukaisesti, jos et tunne tilannetta (ongelmia) • Helpoin keino; – seurataan ensin – Testataan muutoksia – Kulu- ja rahoitusrakenteen muuttaminen
  • 11. Muutokset kasvuun • Rahoitus • Henkilöstökulut • Kulurakenne • Investoinnit • Mahdollisuus lisätä myyntiä • Paraneeko kate / vai huononeeko ja kuinka pitkäksi aikaa
  • 12. Muutokset • Onko varaa lisätä myyntiä • Saatavat ja niiden nopea ”sisäänvetäminen” • Reagoi maksuviiveisiin – opeta asiakkaat maksamaan ajoissa • Paranna seurantaa
  • 13. Muutokset • Pienillä keinoilla voi olla suuri merkitys • Helppo toteuttaa yrityksessä itse • Järjestelmällinen toteutus • Ei ”kivaa”, jos riskejä toteutumassa, mutta välttämätöntä
  • 14. Tunnusluvut • Seuraa sitä, mikä kulloinkin tarpeellinen • Mikä on muuttuva/muuttunut • Tunnista muutokset ja vaikutus kassavirtaan ja tulokseen • Erilaiset eri vaiheissa • Rahoituksen tarve
  • 15. Tunnusluvut • Tunnista, mikä kulloinkin tärkeä • Kasvu : liikevaihto • Rahoitus: kate • Saatavat; vältä rahoittamasta asiakaitasi • Ostolaskut; kassavirran ongelmat näkyvät täällä
  • 16. Tunnusluvut • Miksi muutoksia? • Voi antaa suuntaa tulevista ja toteutumassa olevista riskeistä • Kenen vastuualue? Sen joka osaa ja sen, jolla on intressi • Nopea reagointi muutoksiin mahdollista vain, jos seurataan
  • 17. Strateginen kehittäminen • Taloudellinen seuranta • Seurannan kohdistuminen oikeisiin lukuihin – Ei vain ne, mitkä hyviä – Vaan ne, mitkä kertovat nopeimmin ongelmat – Rahan riittävyys – Rahoituksen hoitokyky
  • 18. Kannattavuus kasvussa? • Millä voidaan parantaa rahan riittävyyttä • Myyntiä lisää tai kate paremmaksi • Reagoi riittävän nopeasti • Rahan riittävyys – Laskutuksen nopeuttaminen (kassatilanne) – Perinnän nopeuttaminen – Tee laskut ajoissa
  • 19. Kassavirta • Rahoituksen joustavuus voi paikata • Aina yritettävä saada kuntoon • Suuri riski, jos kassavirta ei toimi • Asiakkaiden maksukyky! • Laskutus! • Saatavien seuraaminen ja periminen! • Kulut ja joustavuus
  • 20. Kate • Tunnista, mistä toiminnan osioista kate kertyy • Kulujen vaikutus eri osioissa • Katteen kertyminen ja seuraaminen • Missä kate paras pienellä tuotantopanoksella! • Kasvun vaikutus katteeseen ja kassaan!
  • 21. Budjetti • Esim. kuukausitasolle • Riittävän lyhyt aikajakso, että on tarkka • Yrityksen maksuvalmius • Tulevat ja lähtevät maksut maksuperusteisesti • Varmista pakollisten erien suorittaminen (palkat, alv, veroluontoiset maksut) • Puretaan tavoitteet konkreettiselle tasolle ja numeroiksi • Yritetään havaita virheet ja ”musta tuntuu” –arviot • Voi paljastaa riskit jo etukäteen ja toiminnan aikana riskien ennusmerkit • Pakottaa hahmottamaan tilannetta
  • 22. Rahoitus • Rahan faktinen riittävyys sekä rahoitukseen liittyvät sopimukset • Kuka kantaa riskin/yritys vai yrityksen omistaja • Oman vai vieraan pääoman ehtoista rahoitusta • Riskit erilaiset
  • 23. Rahoitusriskit • Miten yritys ”pääsee eroon” rahoittajista • Kumpi päättää rahoituksen päättymisestä • Kuinka kallis koko ajalla • Jääkö kiinni lopullisesti • Kenellä päätösvalta • Osingot koko ajalla • Mahdollisuus siirtää osakkeet ulkopuoliselle
  • 24. Rahoitusriskit • Osakkeet rahoitusinstrumenttina • Voi mahdollistaa kasvun? • Voi mahdollistaa joustavuuden ja asiantuntemuksen? • Voi mahdollistaa kontaktit ja asiantuntemuksen hankkimisen? • Hinta!
  • 25. Rahoitusriskit • Osakepääomaksi • Sopimusehdot • Mikä tavoitteena sijoittajalla • Tavoitteena AINA voitto • Riski; kuinka saa rahat pois yrityksestä/omistajalta eli ”takaisinmaksuehdot”
  • 26. Tehokkuus rahoituksessa ja kasvu • Missä rahat ovat nyt? (asiakkailla, tavarantoimittajilla) • missä niistä saadaan suurin hyöty? • Älä rahoita asiakasta • Joustavuus ja muutostilanne
  • 27. Rahoituksesta • Osakkeisiin liittyvän rahoituksen ehdot – exit-ehtojen vaikutus – osakkeiden luovutus on lopullinen – osinko ja päätösvalta pysyvästi – myötämyyntioikeus ja –velvollisuus – lunastusmahdollisuudet – + ei vakuuksia – + ei henkilökohtaista vastuuta – + tuotteen houkuttelevuus
  • 28. Sopimus on tapa hallita riski • ensin täytyy tunnistaa • sopimuksen toimivuuden lähtökohta on tekstin oikeaan osuvuus • sopimus on väline, ei itseisarvo • on tunnettava käytännössä tilanne ja toiminnan tosiasialliset riskit
  • 29. Riskienhallinnan lopputulos • välttäminen • pienentäminen • siirtäminen • jakaminen • otetaan riski (määrä) • riskejä on täysin mahdotonta välttää kokonaan
  • 30. Riskienhallinta • prosessi • tunnista riski ja poista se • riskialtis sopimus voi olla ”pakko” hyväksyä • sopimuksen ja toiminnan riskianalyysi • liittyy sopimuksen toteuttamiseen • Liiketoiminta ja sen onnistuminen tavoite
  • 31. Sopimusten riskit • Sopimuksen syntyminen • Suullinen tai kirjallinen – Neuvotteluvaiheessa suullinen? – Kirjataanko kaikki ehdot asiakirjaan – Sopimuksen ulkopuolelle jäävät sitoumukset – Vain toinen ymmärtää ne sitovana – Oletukset (kaikista ei voi varmistua) – dokumentointi kaikesta (tark. mukaisuus)
  • 32. Sopimusten riskit • Tuletko sitoutuneeksi johonkin, mistä et tiedä? • Uskotko toisen sitoutuneen johonkin, johon tämä ei tiedä sitoutuneensa? • Jos rahallista merkitystä; aina kirjallisesti • Esim.: budjetti, luonnokset, selvitykset (taloudelliset) ja muut laskelmat, aikataulusuunnitelmat, aikomukset
  • 33. Sopimus ei koskaan ole täydellinen • ... tai ainakaan toinen osapuoli ei sellaista allekirjoittaisi • ... haasteet muuttuvat • kaikkeen varautuminen on mahdotonta
  • 34. Ehdot • Ei turhia ehtoja • Ota kaikki ehdot tosissasi; niitä sovelletaan sinua vastaankin • Hahmota selkeästi, mikä voi mennä suoritteessasi pieleen • Sopimusrikkomuksen kustannukset – Virhe – viivästys
  • 35. Joustavuus rahoituksessa • Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus (laina) • Kuinka nopeasti mahdollisuus saada • Voi olla hyvinkin nopea (pankkisuhde) • Oman pääoman ehtoinen rahoitus • Hidas, menettely osakkeiden antamisessa säännelty • Laina omistajilta (pääomalaina) nopea
  • 36. Rahoitus • Vakuudet vieraan pääoman ehtoisessa rahoituksessa – Omaisuutta (yrityksen tai omistajan/omistajien) – Takaus (omistajan/omistajien) – Huom! Kommandiittiyhtiö ja avoin yhtiö; yhtiömiehet aina ”takaajana” ja omaisuus ”vakuutena”
  • 37. Velkarahoituksen joustavuutta • Leasing • Osamaksurahoitus • Takaukset • Luottolimiitti
  • 38. Henkilöriskit • Olennainen tieto työntekijällä • asiakassuhteet • Kilpailukielto ja salassapito • Kilpailija voi ”ostaa” - sopimussakko ”hinta” • Tuotantoprosessin dokumentointi • Asiakastietojen jakaminen tai johto hallinnoi • Ei omia asiakkaita (riski, jos provisiosysteemi)
  • 39. Henkilöriskit • Kaikki työsuhteet päättyvät joskus • Varaudu siihen ajoissa • Tee osaksi normaalia toimintaa
  • 40. IPR ja tieto • Suojaa yrityksen olennainen tieto kaikissa tilanteissa • Kaikissa yrityksissä on toiminnalle olennaista tietoa • Tunnista se tieto! • Muista; ulos annetun tiedon hallinta on menetetty • sopimukset