ݺߣ

ݺߣShare a Scribd company logo

Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2020

•
•
Veritas Eläkevakuutus - Veritas Pensionsförsäkring
Veritas Eläkevakuutus - Veritas Pensionsförsäkring

Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2020

1 of 13
Download to read offline
Osavuosikatsaus 1–3/2020
Veritaksen alkuvuosi lyhyesti • Koronakriisi painoi sijoitustuotot negatiivisiksi (-10,1 prosenttia) • Sijoitustoiminnassa keskityttiin vakavaraisuuden ja likviditeetin turvaamiseen • Sijoitusten arvo oli maaliskuun lopussa 3,3 miljardia euroa • Vakavaraisuusaste laski 119,2 prosenttiin • Vakavaraisuusasema pysyi hyvällä tasolla ja oli 1,9
Sijoitustuotot vuodesta 1997 alkaen 10,6 % 8,8 % 12,3 % 2,3 % 4,4 % -0,9 % 8,6 % 11,4 % 10,7 %10,8 % 7,3 % -15,5 % 10,8 % 11,5 % -4,9 % 11,3 % 7,4 % 6,5 % 5,8 % 6,6 % 8,0 % -1,5 % 9,9 % -10,1 % -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Vuotuinen keskimääräinen tuotto 1997-3/2020 (23,25 vuotta) Nimellis- tuotto 5,4 % Reaali- tuotto 3,9 %
Sijoitukset ovat tuottaneet 10 vuodessa 53,7 % Nimellistuotto Reaalituotto 10 vuotta 4,4 % 5 vuotta 2,4 % 10 vuotta 3,1 % 5 vuotta 1,7 %90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sijoitustuotto on ajanjaksolta 1.4.2010-31.3.2020.
Sijoitusjakauman muutos 35,8 % 40,7 % 15,0 % 9,0 % -0,5 % 40,2 % 31,9 % 16,0 % 9,4 % 2,5 % -5,0 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Johdannaisten vaikutus 31.12.2019 31.3.2020
Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä”-rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Volatiliteetti 1-3/2020 2019 (24 kk) milj. € % milj. € % milj. € % ⁸ milj. euro % ⁸ % % % 1 331,4 40,2 1 350,8 36,3 1 331,4 40,2 1 332,5 35,8 -5,1 5,5 Lainasaamiset ¹ 25,1 0,8 25,4 0,7 25,1 0,8 25,4 0,7 0,5 2,1 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 049,8 31,7 1 148,0 30,9 1 052,9 31,8 1 147,3 30,9 -5,9 7,1 6,0 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 646,0 19,5 580,6 15,6 646,0 19,5 562,3 15,1 -1,6 7,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 403,7 12,2 567,4 15,3 406,8 12,3 585,1 15,7 -11,5 6,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 256,6 7,7 177,4 4,8 253,5 7,7 159,7 4,3 -0,1 -0,3 Osakesijoitukset 1 139,0 34,4 1 477,6 39,7 1 056,2 31,9 1 514,9 40,7 -18,8 18,9 Noteeratut osakkeet 870,2 26,3 1 212,1 32,6 787,3 23,8 1 249,4 33,6 -23,5 21,6 16,3 Pääomasijoitukset ³ 236,9 7,1 227,2 6,1 236,9 7,1 227,2 6,1 3,3 5,6 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 32,0 1,0 38,3 1,0 32,0 1,0 38,3 1,0 1,8 22,0 Kiinteistösijoitukset 531,6 16,0 557,2 15,0 531,6 16,0 557,2 15,0 1,0 5,9 Suorat kiinteistösijoitukset 428,8 12,9 457,6 12,3 428,8 12,9 457,6 12,3 1,3 6,5 Kiinteistösijoitusrahastot 102,8 3,1 99,6 2,7 102,8 3,1 99,6 2,7 -0,2 3,0 Muut sijoitukset 311,1 9,4 333,0 9,0 311,1 9,4 333,0 9,0 -8,0 3,1 5,1 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 246,2 7,4 273,4 7,4 246,2 7,4 273,4 7,4 -9,8 2,3 Muut sijoitukset ⁶ 64,9 2,0 59,6 1,6 64,9 2,0 59,6 1,6 -0,1 7,2 Sijoitukset yhteensä 3 313,2 100,0 3 718,6 100,0 3 230,3 97,5 3 737,6 100,5 -10,1 9,9 7,1 Johdannaisten vaikutus ⁷ 82,9 2,5 -19,0 -0,5 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 313,2 100,0 3 718,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 6,0 Avoin valuuttapositio %sijoitusten markkina-arvosta 16,5 Tuotto Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma 31.3.2020 31.12.2019 31.3.2020 31.12.2019
Vakavaraisuus 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019 Vakavaraisuusraja, milj. € 279,9 319,1 415,6 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä, milj. € 1 130,0 1 148,0 1 246,9 Vakavaraisuuspääoma, milj. € 541,6 767,8 820,5 Vakavaraisuusaste, % 1) 119,2 % 126,8 % 127,2 % Vakavaraisuusasema 2) 1,9 2,4 2,0 1) Eläkevarat suhteessa STM:n asetuksen (614/2008) 11 §:n 10 kohdan mukaiseen vastuuvelkaan. 2) Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakavaraisuusrajaan.
Vakavaraisuuspääoman kehitys 1) 681,6 778,5 662,7 820,5 541,6 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- pääoma, m€ Vakavaraisuus- pääoman enimmäismäärä, m€ Vakavaraisuusraja, m€ 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota.
Vakavaraisuusasteen ja -aseman kehitys 1) 129,5 % 131,6 % 126,2 % 127,2 % 119,2 % 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- aste, % 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2,6 2,2 2,3 2,0 1,9 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- asema
Liitteet
Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä”-rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Volatiliteetti 1-3/2020 1-3/2019 2019 (24 kk) milj. € % milj. € % milj. € % milj. € % ⁸ milj. € % ⁸ milj. euro % ⁸ % % % % 1 331,4 40,2 1 417,2 40,4 1 350,8 36,3 1 331,4 40,2 1 392,9 39,7 1 332,5 35,8 -5,1 2,1 5,5 Lainasaamiset ¹ 25,1 0,8 37,7 1,1 25,4 0,7 25,1 0,8 37,7 1,1 25,4 0,7 0,5 0,7 2,1 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 049,8 31,7 1 025,0 29,2 1 148,0 30,9 1 052,9 31,8 995,3 28,3 1 147,3 30,9 -5,9 2,9 7,1 6,0 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 646,0 19,5 600,1 17,1 580,6 15,6 646,0 19,5 575,8 16,4 562,3 15,1 -1,6 3,2 7,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 403,7 12,2 425,0 12,1 567,4 15,3 406,8 12,3 419,5 11,9 585,1 15,7 -11,5 2,6 6,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 256,6 7,7 354,4 10,1 177,4 4,8 253,5 7,7 359,9 10,3 159,7 4,3 -0,1 -0,1 -0,3 Osakesijoitukset 1 139,0 34,4 1 267,7 36,1 1 477,6 39,7 1 056,2 31,9 1 195,6 34,1 1 514,9 40,7 -18,8 7,2 18,9 Noteeratut osakkeet 870,2 26,3 1 032,1 29,4 1 212,1 32,6 787,3 23,8 960,0 27,3 1 249,4 33,6 -23,5 9,3 21,6 16,3 Pääomasijoitukset ³ 236,9 7,1 196,1 5,6 227,2 6,1 236,9 7,1 196,1 5,6 227,2 6,1 3,3 -1,4 5,6 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 32,0 1,0 39,5 1,1 38,3 1,0 32,0 1,0 39,5 1,1 38,3 1,0 1,8 -0,7 22,0 Kiinteistösijoitukset 531,6 16,0 506,3 14,4 557,2 15,0 531,6 16,0 506,3 14,4 557,2 15,0 1,0 1,3 5,9 Suorat kiinteistösijoitukset 428,8 12,9 413,2 11,8 457,6 12,3 428,8 12,9 413,2 11,8 457,6 12,3 1,3 1,5 6,5 Kiinteistösijoitusrahastot 102,8 3,1 93,1 2,7 99,6 2,7 102,8 3,1 93,1 2,7 99,6 2,7 -0,2 0,7 3,0 Muut sijoitukset 311,1 9,4 319,7 9,1 333,0 9,0 311,1 9,4 319,7 9,1 333,0 9,0 -8,0 2,6 3,1 5,1 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 246,2 7,4 266,4 7,6 273,4 7,4 246,2 7,4 266,4 7,6 273,4 7,4 -9,8 2,5 2,3 Muut sijoitukset ⁶ 64,9 2,0 53,3 1,5 59,6 1,6 64,9 2,0 53,3 1,5 59,6 1,6 -0,1 3,1 7,2 Sijoitukset yhteensä 3 313,2 100,0 3 510,9 100,0 3 718,6 100,0 3 230,3 97,5 3 414,5 97,3 3 737,6 100,5 -10,1 3,8 9,9 7,1 Johdannaisten vaikutus ⁷ 82,9 2,5 96,4 2,7 -19,0 -0,5 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 313,2 100,0 3 510,9 100,0 3 718,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 6,0 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 16,5 Tuotto Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019
Sijoitustoiminnan nettotuotot ja tuotto sitoutuneelle pääomalle ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvon muutos – kauden aikana tapahtuneet kassavirrat Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta. ⁸ Sitoutunut pääoma = markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin/kuukausittain aikapainotetut kassavirrat Sijoitustoim. nettotuotot, markkina- arvo ⁷ Sitoutunut pääoma ⁸ Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle 1.1.-31.3.2019 1.1.-31.12.2019 milj. € milj. € % % % Korkosijoitukset -66,7 1 319,1 -5,1 % 2,1 % 5,5 % Lainasaamiset ¹ 0,1 25,2 0,5 % 0,7 % 2,1 % Joukkovelkakirjalainat ¹ -66,7 1 120,7 -5,9 % 2,9 % 7,1 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² -0,2 173,2 -0,1 % -0,1 % -0,3 % Osakesijoitukset -283,8 1 506,9 -18,8 % 7,2 % 18,9 % Noteeratut osakkeet -291,9 1 241,5 -23,5 % 9,3 % 21,6 % Pääomasijoitukset ³ 7,5 228,3 3,3 % -1,4 % 5,6 % Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 0,7 37,2 1,8 % -0,7 % 22,0 % Kiinteistösijoitukset 5,5 538,1 1,0 % 1,3 % 5,9 % Suorat kiinteistösijoitukset 5,8 435,8 1,3 % 1,5 % 6,5 % Kiinteistösijoitusrahastot -0,2 102,3 -0,2 % 0,7 % 3,0 % Muut sijoitukset -27,1 339,6 -8,0 % 2,6 % 3,1 % Hedge-rahastosijoitukset ⁵ -27,1 277,8 -9,8 % 2,5 % 2,3 % Muut sijoitukset ⁶ -0,1 61,8 -0,1 % 3,1 % 7,2 % Sijoitukset yhteensä -372,1 3 703,7 -10,0 % 3,9 % 10,1 % Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -1,7 0,0 % 0,0 % -0,2 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -373,8 -10,1 % 3,8 % 9,9 % 1.1. - 31.3.2020
#veritas #viärveritas #meollaanveritas #weareveritas

More Related Content

Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2020

  • 2. Veritaksen alkuvuosi lyhyesti • Koronakriisi painoi sijoitustuotot negatiivisiksi (-10,1 prosenttia) • Sijoitustoiminnassa keskityttiin vakavaraisuuden ja likviditeetin turvaamiseen • Sijoitusten arvo oli maaliskuun lopussa 3,3 miljardia euroa • Vakavaraisuusaste laski 119,2 prosenttiin • Vakavaraisuusasema pysyi hyvällä tasolla ja oli 1,9
  • 3. Sijoitustuotot vuodesta 1997 alkaen 10,6 % 8,8 % 12,3 % 2,3 % 4,4 % -0,9 % 8,6 % 11,4 % 10,7 %10,8 % 7,3 % -15,5 % 10,8 % 11,5 % -4,9 % 11,3 % 7,4 % 6,5 % 5,8 % 6,6 % 8,0 % -1,5 % 9,9 % -10,1 % -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Vuotuinen keskimääräinen tuotto 1997-3/2020 (23,25 vuotta) Nimellis- tuotto 5,4 % Reaali- tuotto 3,9 %
  • 4. Sijoitukset ovat tuottaneet 10 vuodessa 53,7 % Nimellistuotto Reaalituotto 10 vuotta 4,4 % 5 vuotta 2,4 % 10 vuotta 3,1 % 5 vuotta 1,7 %90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sijoitustuotto on ajanjaksolta 1.4.2010-31.3.2020.
  • 5. Sijoitusjakauman muutos 35,8 % 40,7 % 15,0 % 9,0 % -0,5 % 40,2 % 31,9 % 16,0 % 9,4 % 2,5 % -5,0 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Johdannaisten vaikutus 31.12.2019 31.3.2020
  • 6. Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä”-rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Volatiliteetti 1-3/2020 2019 (24 kk) milj. € % milj. € % milj. € % ⁸ milj. euro % ⁸ % % % 1 331,4 40,2 1 350,8 36,3 1 331,4 40,2 1 332,5 35,8 -5,1 5,5 Lainasaamiset ¹ 25,1 0,8 25,4 0,7 25,1 0,8 25,4 0,7 0,5 2,1 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 049,8 31,7 1 148,0 30,9 1 052,9 31,8 1 147,3 30,9 -5,9 7,1 6,0 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 646,0 19,5 580,6 15,6 646,0 19,5 562,3 15,1 -1,6 7,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 403,7 12,2 567,4 15,3 406,8 12,3 585,1 15,7 -11,5 6,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 256,6 7,7 177,4 4,8 253,5 7,7 159,7 4,3 -0,1 -0,3 Osakesijoitukset 1 139,0 34,4 1 477,6 39,7 1 056,2 31,9 1 514,9 40,7 -18,8 18,9 Noteeratut osakkeet 870,2 26,3 1 212,1 32,6 787,3 23,8 1 249,4 33,6 -23,5 21,6 16,3 Pääomasijoitukset ³ 236,9 7,1 227,2 6,1 236,9 7,1 227,2 6,1 3,3 5,6 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 32,0 1,0 38,3 1,0 32,0 1,0 38,3 1,0 1,8 22,0 Kiinteistösijoitukset 531,6 16,0 557,2 15,0 531,6 16,0 557,2 15,0 1,0 5,9 Suorat kiinteistösijoitukset 428,8 12,9 457,6 12,3 428,8 12,9 457,6 12,3 1,3 6,5 Kiinteistösijoitusrahastot 102,8 3,1 99,6 2,7 102,8 3,1 99,6 2,7 -0,2 3,0 Muut sijoitukset 311,1 9,4 333,0 9,0 311,1 9,4 333,0 9,0 -8,0 3,1 5,1 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 246,2 7,4 273,4 7,4 246,2 7,4 273,4 7,4 -9,8 2,3 Muut sijoitukset ⁶ 64,9 2,0 59,6 1,6 64,9 2,0 59,6 1,6 -0,1 7,2 Sijoitukset yhteensä 3 313,2 100,0 3 718,6 100,0 3 230,3 97,5 3 737,6 100,5 -10,1 9,9 7,1 Johdannaisten vaikutus ⁷ 82,9 2,5 -19,0 -0,5 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 313,2 100,0 3 718,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 6,0 Avoin valuuttapositio %sijoitusten markkina-arvosta 16,5 Tuotto Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma 31.3.2020 31.12.2019 31.3.2020 31.12.2019
  • 7. Vakavaraisuus 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019 Vakavaraisuusraja, milj. € 279,9 319,1 415,6 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä, milj. € 1 130,0 1 148,0 1 246,9 Vakavaraisuuspääoma, milj. € 541,6 767,8 820,5 Vakavaraisuusaste, % 1) 119,2 % 126,8 % 127,2 % Vakavaraisuusasema 2) 1,9 2,4 2,0 1) Eläkevarat suhteessa STM:n asetuksen (614/2008) 11 §:n 10 kohdan mukaiseen vastuuvelkaan. 2) Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakavaraisuusrajaan.
  • 8. Vakavaraisuuspääoman kehitys 1) 681,6 778,5 662,7 820,5 541,6 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- pääoma, m€ Vakavaraisuus- pääoman enimmäismäärä, m€ Vakavaraisuusraja, m€ 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota.
  • 9. Vakavaraisuusasteen ja -aseman kehitys 1) 129,5 % 131,6 % 126,2 % 127,2 % 119,2 % 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- aste, % 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2,6 2,2 2,3 2,0 1,9 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.3.2020 Vakavaraisuus- asema
  • 11. Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä”-rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Volatiliteetti 1-3/2020 1-3/2019 2019 (24 kk) milj. € % milj. € % milj. € % milj. € % ⁸ milj. € % ⁸ milj. euro % ⁸ % % % % 1 331,4 40,2 1 417,2 40,4 1 350,8 36,3 1 331,4 40,2 1 392,9 39,7 1 332,5 35,8 -5,1 2,1 5,5 Lainasaamiset ¹ 25,1 0,8 37,7 1,1 25,4 0,7 25,1 0,8 37,7 1,1 25,4 0,7 0,5 0,7 2,1 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 049,8 31,7 1 025,0 29,2 1 148,0 30,9 1 052,9 31,8 995,3 28,3 1 147,3 30,9 -5,9 2,9 7,1 6,0 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 646,0 19,5 600,1 17,1 580,6 15,6 646,0 19,5 575,8 16,4 562,3 15,1 -1,6 3,2 7,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 403,7 12,2 425,0 12,1 567,4 15,3 406,8 12,3 419,5 11,9 585,1 15,7 -11,5 2,6 6,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 256,6 7,7 354,4 10,1 177,4 4,8 253,5 7,7 359,9 10,3 159,7 4,3 -0,1 -0,1 -0,3 Osakesijoitukset 1 139,0 34,4 1 267,7 36,1 1 477,6 39,7 1 056,2 31,9 1 195,6 34,1 1 514,9 40,7 -18,8 7,2 18,9 Noteeratut osakkeet 870,2 26,3 1 032,1 29,4 1 212,1 32,6 787,3 23,8 960,0 27,3 1 249,4 33,6 -23,5 9,3 21,6 16,3 Pääomasijoitukset ³ 236,9 7,1 196,1 5,6 227,2 6,1 236,9 7,1 196,1 5,6 227,2 6,1 3,3 -1,4 5,6 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 32,0 1,0 39,5 1,1 38,3 1,0 32,0 1,0 39,5 1,1 38,3 1,0 1,8 -0,7 22,0 Kiinteistösijoitukset 531,6 16,0 506,3 14,4 557,2 15,0 531,6 16,0 506,3 14,4 557,2 15,0 1,0 1,3 5,9 Suorat kiinteistösijoitukset 428,8 12,9 413,2 11,8 457,6 12,3 428,8 12,9 413,2 11,8 457,6 12,3 1,3 1,5 6,5 Kiinteistösijoitusrahastot 102,8 3,1 93,1 2,7 99,6 2,7 102,8 3,1 93,1 2,7 99,6 2,7 -0,2 0,7 3,0 Muut sijoitukset 311,1 9,4 319,7 9,1 333,0 9,0 311,1 9,4 319,7 9,1 333,0 9,0 -8,0 2,6 3,1 5,1 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 246,2 7,4 266,4 7,6 273,4 7,4 246,2 7,4 266,4 7,6 273,4 7,4 -9,8 2,5 2,3 Muut sijoitukset ⁶ 64,9 2,0 53,3 1,5 59,6 1,6 64,9 2,0 53,3 1,5 59,6 1,6 -0,1 3,1 7,2 Sijoitukset yhteensä 3 313,2 100,0 3 510,9 100,0 3 718,6 100,0 3 230,3 97,5 3 414,5 97,3 3 737,6 100,5 -10,1 3,8 9,9 7,1 Johdannaisten vaikutus ⁷ 82,9 2,5 96,4 2,7 -19,0 -0,5 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 313,2 100,0 3 510,9 100,0 3 718,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 6,0 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 16,5 Tuotto Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019 31.3.2020 31.3.2019 31.12.2019
  • 12. Sijoitustoiminnan nettotuotot ja tuotto sitoutuneelle pääomalle ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvon muutos – kauden aikana tapahtuneet kassavirrat Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta. ⁸ Sitoutunut pääoma = markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin/kuukausittain aikapainotetut kassavirrat Sijoitustoim. nettotuotot, markkina- arvo ⁷ Sitoutunut pääoma ⁸ Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle Tuotto-% sitoutu- neelle pääomalle 1.1.-31.3.2019 1.1.-31.12.2019 milj. € milj. € % % % Korkosijoitukset -66,7 1 319,1 -5,1 % 2,1 % 5,5 % Lainasaamiset ¹ 0,1 25,2 0,5 % 0,7 % 2,1 % Joukkovelkakirjalainat ¹ -66,7 1 120,7 -5,9 % 2,9 % 7,1 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² -0,2 173,2 -0,1 % -0,1 % -0,3 % Osakesijoitukset -283,8 1 506,9 -18,8 % 7,2 % 18,9 % Noteeratut osakkeet -291,9 1 241,5 -23,5 % 9,3 % 21,6 % Pääomasijoitukset ³ 7,5 228,3 3,3 % -1,4 % 5,6 % Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 0,7 37,2 1,8 % -0,7 % 22,0 % Kiinteistösijoitukset 5,5 538,1 1,0 % 1,3 % 5,9 % Suorat kiinteistösijoitukset 5,8 435,8 1,3 % 1,5 % 6,5 % Kiinteistösijoitusrahastot -0,2 102,3 -0,2 % 0,7 % 3,0 % Muut sijoitukset -27,1 339,6 -8,0 % 2,6 % 3,1 % Hedge-rahastosijoitukset ⁵ -27,1 277,8 -9,8 % 2,5 % 2,3 % Muut sijoitukset ⁶ -0,1 61,8 -0,1 % 3,1 % 7,2 % Sijoitukset yhteensä -372,1 3 703,7 -10,0 % 3,9 % 10,1 % Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -1,7 0,0 % 0,0 % -0,2 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -373,8 -10,1 % 3,8 % 9,9 % 1.1. - 31.3.2020