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White Noise Profit

Michele Bogliardi
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White Noise Profit White Noise Profit In tutti gli esempi precedenti abbiamo considerato il Multiple Spread trading in modalit convergence, ossia ci affidiamo alla tendenza intrinseca, che hanno pi湛 titoli correlati in eccesso statistico, di ritornare verso il valore relativamente pi湛 stabile e probabile. Questo per嘆 non 竪 lunica modalit possibile. Accanto alla intuitiva procedura simmetrica di Divergence Multiple Spread Trading, che punta al consolidamento della tendenza di un gruppo di titoli di allontanarsi dal loro valore medio, si pu嘆 pensare ad una modalit innovativa che permetta di trarre profitti nelle condizioni di equilibrio del mercato dalle fluttuazioni dinamiche di titoli correlati, in maniera analoga a quanto avviene in determinati processi fisici naturali di tipo caotico, come lagitazione termica degli elettroni di conduzione in un conduttore, che determina una tensione casuale e a spettro continuo ai capi del conduttore stesso (rumore bianco). A rigor di logica per essere considerato bianco lo spettro di un segnale dovrebbe avere ampiezza costante e illimitata, invece qualsiasi processo fisico reale presenta ovviamente un limite massimo alla frequenza del proprio spettro. Nel caso specifico dellandamento temporale di un titolo azionario la frequenza massima che pu嘆 presentare lo spettro 竪 limitata dalla met della frequenza di campionamento (teorema di Nyquist), che 竪 rappresentata dallinverso del timeframe considerato per la rappresentazione del grafico azionario. Quindi si dovrebbero in realt chiamare tali fluttuazioni dei titoli attorno al loro valore momentaneo di equilibrio come rumore rosa, essendo il rosa il
White Noise Profit colore che si ottiene dal bianco eliminando le frequenze pi湛 alte e pesando maggiormente le basse frequenze. Vediamo nel dettaglio come operare in questa modalit. preferibile prendere in esame gruppi numerosi di titoli correlati e considerare le curve TDI che non si trovano in eccesso statistico, ma anzi quelle il cui andamento 竪 stabilmente vicino al valore medio. Dato lelevato numero relativo di operazioni eseguite occorre minimizzare le spese, per cui risulta vantaggioso scegliere un broker che presenti basse commissioni unitarie possibilmente senza minimo commissionale, oppure introdurre un filtro per eliminare i trade sotto una soglia minima. Essendo, inoltre, la dinamica del P/L relativamente veloce 竪 consigliabile utilizzare un Trading System per automatizzare lingresso e luscita dalla posizione. Vediamo di seguito qualche esempio specifico. Alle 15.40 del 14 Novembre 2012 viene considerata una curva TDI molto vicina al valore nullo nel gruppo degli 11 titoli tecnologici. La composizione del trade di equilibrio momentaneo 竪: Sell 292 XLK Sell 33 PSQ Buy 26 QID Buy 48 QLD Buy 240 QQQ Sell 3 SQQQ Sell 21 TQQQ Sell 56 IWF Sell 28 CDNS Sell 4 AAPL
White Noise Profit Sell 62 ADBE Si nota che avrebbe la stessa valenza entrare in posizione con gli ordini opposti a questi, essendo la metodologia a rumore bianco assolutamente non direzionale, purch辿 si mantengano intatti i pesi relativi tra i vari titoli. Il P/L delloperazione 竪 riassunto dal seguente grafico: Prendiamo in esame ora il gruppo dei titoli finanziari correlati tra loro. Alle 15.40 del 19 Novembre 2012 una curva TDI prossima allo zero identifica il seguente Multiple Spread trading: Sell 144 XLF Buy 28 FAS Sell 168 FAZ Sell 44 KBE Buy 79 KRE Sell 110 WFC Buy 194 C Sell 45 GS Buy 77 PNC Sell 60 AMP
White Noise Profit Buy 83 BK La curva del P/L 竪 illustrata di seguito. Si nota levidente non direzionalit e la stabilit attorno al valore medio per un tempo almeno sufficiente a chiudere loperazione al raggiungimento di un target prestabilito. Considerando ora il gruppo degli ETF legati ai titoli di bassa capitalizzazione e una delle possibili curve TDI prossima allo zero, alle ore 15.40 del 27 Novembre 2012 si individua il seguente trade: Sell 53 IWM Buy 6 TNA Buy 96 UWM Buy 125 IJR Buy 22 IWN Sell 107 IWO Buy 67 TZA Sell 125 TWM Buy 117 RWM Sell 1 MDY La curva risultante del P/L mostra ancora una volta caratteristiche analoghe a quelle di un rumore bianco di natura elettronico.
White Noise Profit Esaminiamo adesso il gruppo degli ETF dei principali indici azionari americani e i titoli pi湛 correlati ad essi. Alle 15.40 del 27 Novembre 2012 una curva TDI in condizioni di equilibrio statistico determina il seguente Multiple Spread Trading: Sell 9 SPY Sell 20 SDS Buy 20 SSO Sell 22 SH Buy 13 DIA Buy 21 IWD Buy 30 OEF Sell 13 SPXU Sell 45 SDY Buy 70 XLI Sell 49 XLY Sell 38 DXD Buy 51 XLB Sell 59 XLV Sell 83 XLP Buy 103 IVZ
White Noise Profit Sell 27 MMM Buy 55 HON Buy 13 EMN Le fluttuazioni dinamiche attorno al punto di equilibrio raggiunto dal mercato danno luogo al seguente P/L. In tutti gli esempi illustrati le spese sostenute per aprire e chiudere le posizioni ammontano a circa 20 $, qualcosa in pi湛 per lultimo trade se il nostro broker imponesse un minimo commissionale. Il margine richiesto per aprire le operazioni 竪 di circa 7500 $. Il profitto netto che si pu嘆 pensare di ottenere ad ogni trade con questa operativit 竪 di circa lo 0,5 % del margine impiegato. In caso di aumentata volatilit si pu嘆 arrivare anche a mettere la chiusura automatica del Multiple Spread Trade all1 % rispetto al margine richiesto, ricoprendo infatti la volatilit il ruolo di un aumento di temperatura nel caso di rumore bianco dovuto allagitazione degli elettroni. Ma laumento di volatilit ha per contro leffetto di diminuire lintervallo di tempo in cui la combinazione del Multiple Spread Trading presenti caratteristiche di stabilit.
White Noise Profit Dato il gran numero di gruppi correlati e delle curve TDI che si possono costruire allinterno di ciascun gruppo 竪 molto probabile trovare ottime occasioni per questa metodologia di Trading in ogni giornata borsistica. Questo fa s狸 che anche da un profitto realizzato di lieve entit si possono ricavare significative possibilit di guadagno su lunghi periodi. risaputo infine che i migliori Trading Systems, che presentano cio竪 profitti regolari e minor drawdown, sono quelli ottenuti diversificando al massimo le strategie. Sperimentalmente si pu嘆 confermare che anche in questo caso, combinando opportunamente in base al proprio portafoglio, Multiple Spread Trading su Future, Forex e Azioni con strategie convergence e di tipo rumore bianco si conseguano le migliori performance e costanti nel tempo.

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White Noise Profit

  • 1. White Noise Profit White Noise Profit In tutti gli esempi precedenti abbiamo considerato il Multiple Spread trading in modalit convergence, ossia ci affidiamo alla tendenza intrinseca, che hanno pi湛 titoli correlati in eccesso statistico, di ritornare verso il valore relativamente pi湛 stabile e probabile. Questo per嘆 non 竪 lunica modalit possibile. Accanto alla intuitiva procedura simmetrica di Divergence Multiple Spread Trading, che punta al consolidamento della tendenza di un gruppo di titoli di allontanarsi dal loro valore medio, si pu嘆 pensare ad una modalit innovativa che permetta di trarre profitti nelle condizioni di equilibrio del mercato dalle fluttuazioni dinamiche di titoli correlati, in maniera analoga a quanto avviene in determinati processi fisici naturali di tipo caotico, come lagitazione termica degli elettroni di conduzione in un conduttore, che determina una tensione casuale e a spettro continuo ai capi del conduttore stesso (rumore bianco). A rigor di logica per essere considerato bianco lo spettro di un segnale dovrebbe avere ampiezza costante e illimitata, invece qualsiasi processo fisico reale presenta ovviamente un limite massimo alla frequenza del proprio spettro. Nel caso specifico dellandamento temporale di un titolo azionario la frequenza massima che pu嘆 presentare lo spettro 竪 limitata dalla met della frequenza di campionamento (teorema di Nyquist), che 竪 rappresentata dallinverso del timeframe considerato per la rappresentazione del grafico azionario. Quindi si dovrebbero in realt chiamare tali fluttuazioni dei titoli attorno al loro valore momentaneo di equilibrio come rumore rosa, essendo il rosa il
  • 2. White Noise Profit colore che si ottiene dal bianco eliminando le frequenze pi湛 alte e pesando maggiormente le basse frequenze. Vediamo nel dettaglio come operare in questa modalit. preferibile prendere in esame gruppi numerosi di titoli correlati e considerare le curve TDI che non si trovano in eccesso statistico, ma anzi quelle il cui andamento 竪 stabilmente vicino al valore medio. Dato lelevato numero relativo di operazioni eseguite occorre minimizzare le spese, per cui risulta vantaggioso scegliere un broker che presenti basse commissioni unitarie possibilmente senza minimo commissionale, oppure introdurre un filtro per eliminare i trade sotto una soglia minima. Essendo, inoltre, la dinamica del P/L relativamente veloce 竪 consigliabile utilizzare un Trading System per automatizzare lingresso e luscita dalla posizione. Vediamo di seguito qualche esempio specifico. Alle 15.40 del 14 Novembre 2012 viene considerata una curva TDI molto vicina al valore nullo nel gruppo degli 11 titoli tecnologici. La composizione del trade di equilibrio momentaneo 竪: Sell 292 XLK Sell 33 PSQ Buy 26 QID Buy 48 QLD Buy 240 QQQ Sell 3 SQQQ Sell 21 TQQQ Sell 56 IWF Sell 28 CDNS Sell 4 AAPL
  • 3. White Noise Profit Sell 62 ADBE Si nota che avrebbe la stessa valenza entrare in posizione con gli ordini opposti a questi, essendo la metodologia a rumore bianco assolutamente non direzionale, purch辿 si mantengano intatti i pesi relativi tra i vari titoli. Il P/L delloperazione 竪 riassunto dal seguente grafico: Prendiamo in esame ora il gruppo dei titoli finanziari correlati tra loro. Alle 15.40 del 19 Novembre 2012 una curva TDI prossima allo zero identifica il seguente Multiple Spread trading: Sell 144 XLF Buy 28 FAS Sell 168 FAZ Sell 44 KBE Buy 79 KRE Sell 110 WFC Buy 194 C Sell 45 GS Buy 77 PNC Sell 60 AMP
  • 4. White Noise Profit Buy 83 BK La curva del P/L 竪 illustrata di seguito. Si nota levidente non direzionalit e la stabilit attorno al valore medio per un tempo almeno sufficiente a chiudere loperazione al raggiungimento di un target prestabilito. Considerando ora il gruppo degli ETF legati ai titoli di bassa capitalizzazione e una delle possibili curve TDI prossima allo zero, alle ore 15.40 del 27 Novembre 2012 si individua il seguente trade: Sell 53 IWM Buy 6 TNA Buy 96 UWM Buy 125 IJR Buy 22 IWN Sell 107 IWO Buy 67 TZA Sell 125 TWM Buy 117 RWM Sell 1 MDY La curva risultante del P/L mostra ancora una volta caratteristiche analoghe a quelle di un rumore bianco di natura elettronico.
  • 5. White Noise Profit Esaminiamo adesso il gruppo degli ETF dei principali indici azionari americani e i titoli pi湛 correlati ad essi. Alle 15.40 del 27 Novembre 2012 una curva TDI in condizioni di equilibrio statistico determina il seguente Multiple Spread Trading: Sell 9 SPY Sell 20 SDS Buy 20 SSO Sell 22 SH Buy 13 DIA Buy 21 IWD Buy 30 OEF Sell 13 SPXU Sell 45 SDY Buy 70 XLI Sell 49 XLY Sell 38 DXD Buy 51 XLB Sell 59 XLV Sell 83 XLP Buy 103 IVZ
  • 6. White Noise Profit Sell 27 MMM Buy 55 HON Buy 13 EMN Le fluttuazioni dinamiche attorno al punto di equilibrio raggiunto dal mercato danno luogo al seguente P/L. In tutti gli esempi illustrati le spese sostenute per aprire e chiudere le posizioni ammontano a circa 20 $, qualcosa in pi湛 per lultimo trade se il nostro broker imponesse un minimo commissionale. Il margine richiesto per aprire le operazioni 竪 di circa 7500 $. Il profitto netto che si pu嘆 pensare di ottenere ad ogni trade con questa operativit 竪 di circa lo 0,5 % del margine impiegato. In caso di aumentata volatilit si pu嘆 arrivare anche a mettere la chiusura automatica del Multiple Spread Trade all1 % rispetto al margine richiesto, ricoprendo infatti la volatilit il ruolo di un aumento di temperatura nel caso di rumore bianco dovuto allagitazione degli elettroni. Ma laumento di volatilit ha per contro leffetto di diminuire lintervallo di tempo in cui la combinazione del Multiple Spread Trading presenti caratteristiche di stabilit.
  • 7. White Noise Profit Dato il gran numero di gruppi correlati e delle curve TDI che si possono costruire allinterno di ciascun gruppo 竪 molto probabile trovare ottime occasioni per questa metodologia di Trading in ogni giornata borsistica. Questo fa s狸 che anche da un profitto realizzato di lieve entit si possono ricavare significative possibilit di guadagno su lunghi periodi. risaputo infine che i migliori Trading Systems, che presentano cio竪 profitti regolari e minor drawdown, sono quelli ottenuti diversificando al massimo le strategie. Sperimentalmente si pu嘆 confermare che anche in questo caso, combinando opportunamente in base al proprio portafoglio, Multiple Spread Trading su Future, Forex e Azioni con strategie convergence e di tipo rumore bianco si conseguano le migliori performance e costanti nel tempo.