Aspetti legali e successori:il mantenimento del controllo mediante la Donazione, le Holding di Famiglia e spinoff immobiliari
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Aspetti legali e successori: il mantenimento del controllo mediante la Donazione, le Holding di Famiglia e spinoff immobiliari
Aspetti legali e successori:il mantenimento del controllo mediante la Donazione, le Holding di Famiglia e spinoff immobiliari
- 1. Gli aspetti legali e successori Il mantenimento del Controllo: Donazione di aziende, Holding di famiglia,spin off immobiliare Roma 10 giugno 2015
- 2. Passaggio generazionale Mantenimento del controllo aziendale nelle FB Donazione Holding di famiglia Spin off immobiliari
- 3. Mantenimento del controllo aziendale nelle FB Motivi Preservare lattivit produttiva Assicurare la univocit della conduzione aziendale Pianificazione della successione prima della morte del titolare
- 4. Donazioni La Donazione 竪 il contratto con il quale, per spirito di libert, una parte arricchisce laltra disponendo a favore di questa di un suo diritto o assumendo verso la stessa unobbligazione. Art. 769 c.c.
- 5. Donazioni dazienda Art. 58 co 1 TUIR E necessario trasferire un'unit funzionalmente autonoma sia essa l'azienda intera o un ramo della stessa Il trasferimento di azienda per causa di morte o per atto gratuito non costituisce realizzo di plusvalenze se l'azienda e' assunta ai medesimi valori fiscalmente riconosciuti nei confronti del dante causa.
- 6. Donazioni dazienda Donante Donante imprenditore: possessore dellazienda, oppure di una pluralit di aziende o rami di azienda. Neutralit del trasferimento Donante non imprenditore: la titolarit dell'azienda di per s辿 non comporta l'acquisto della qualifica imprenditoriale; in caso di "rivendita immediata sussiste il presupposto per la tassazione dei redditi diversi ex art. 67, lett. h, Tuir,. Donante societ: neutralit del trasferimento
- 7. Donazioni dazienda Donatario La qualifica e l'attivit del donatario rilevano per valutare la possibilit che la donazione di azienda configuri un reddito tassabile in capo allo stesso. Ai sensi dellart. 88, co.3, lett. b) Tuir, sono imponibili le sopravvenienze attive le liberalit ricevute nell'esercizio dell'impresa.
- 8. Donazioni dazienda Donatario Donatario imprenditore PF: non si realizzer alcuna sopravvenienza attiva se si considera la donazione effettuata nell'ambito della sfera personale e non imprenditoriale del soggetto Donatario societ: si realizza sopravvenienza attiva pari al valore normale dell'azienda ricevuta nel periodo di imposta in cui la donazione 竪 stata posta in essere
- 9. Scelta del Regime fiscale Donazioni dazienda Donatario Tassazione ordinaria Esenzione art. 3 co.4-ter T.U.S Solo i discendenti ed il coniuge possono optare per i due regimi
- 10. Donazioni Tassazione ordinaria Trasferimenti a favore del coniuge dei parenti in linea retta (ascendenti e discendenti): 4% oltre la franchigia 1.000.000 Trasferimenti a favore di fratelli e sorelle: 6% oltre la franchigia 100.000 Trasferimenti a favore di parenti fino al 4属, degli affini in linea retta e degli affini in linea collaterale fino al 3属: 6% senza franchigia Trasferimenti a favore di altri soggetti: 8% senza franchigia Trasferimenti a favore di portatori di handicap gravi: aliquota variabile a seconda della parentela, oltre la franchigia 1.500.000
- 11. Donazioni Esenzioni art. 3 co.4-ter del TUS Trasferimenti dazienda o di rami dazienda a favore del coniuge o dei discendenti dellazienda Trasferimenti di partecipazioni in societ di capitali a favore del coniuge o dei discendenti che consentono al beneficiario di acquisire o integrare il 束controllo損 della societ, ai sensi dellart.2359 co. 1 n.1 c.c. Trasferimenti di partecipazioni in societ di persone a favore del coniuge o dei discendenti a prescindere dal passaggio di controllo Trasferimenti a favore di enti no profit, Stato ed enti locali.
- 12. Condizioni Donazioni dazienda Esenzione L'esclusione opera solo per i trasferimenti di azienda a favore di discendenti e del coniuge Gli aventi causa devono dichiarare di proseguire l'esercizio dell'impresa per un periodo non inferiore a cinque anni Devono rendere una dichiarazione specifica in tal senso nell'atto di donazione Il beneficiario della donazione deve proseguire "effettivamente" l'attivit d'impresa e quindi non 竪 sufficiente dichiararlo espressamente nell'atto di donazione
- 13. Base imponibile Donazioni dazienda Nellatto di donazione sar indicato il valore complessivo dell'azienda come disciplinato dall'art. 15 del T.u.s.
- 14. Donazioni Imposte donazione su immobili e diritti reali Imposta sulle donazioni: aliquote ordinarie dal 4% al 8% Imposta ipotecaria:2% (168,00 in caso di applicazione 束beneficio 1属 casa損) Imposta ipotecaria:1% (168,00 in caso di applicazione 束beneficio 1属 casa損) Base imponibile: rendita catastale rivalutata o valore normale La cessione a titolo oneroso di un immobile pervenuto in donazione, se effettuata dopo 5 anni dalla data di acquisto/costruzione da parte donante, non produce una plusvalenza tassabile ai fini delle imposte dirette
- 15. Partecipazione Donazioni di partecipazioni Conferimento Azienda New Co Figlio Figlio Donazione Il conferimento 竪 neutrale ai fini delle imposte dirette La donazione delle partecipazioni della Newco 竪 imponibile se effettuata nellesercizio di impresa (caso 1 seguente) Padre
- 16. Donazioni di partecipazioni Esenzione opera se: Imposte indirette trasferimento a titolo gratuito a favore dei discendenti o del coniuge La donazione abbia ad oggetto azioni o quote emesse da un soggetto Ires in cui si disponga della maggioranza dei voti esercitabili nell'assemblea ordinaria quote di partecipazione in societ di persone per le quali non 竪 richiesto l'ulteriore requisito del controllo che la detenzione del pacchetto di controllo non sia inferiore a cinque anni e ci嘆 deve risultare da un'apposita dichiarazione da rendersi nell'atto di donazione.
- 17. Donazioni di partecipazioni Donazione partecipazione della newco nellesercizio di impresa Imposte dirette - Caso 1 Padre titolare di unimpresa che detenga pi湛 partecipazioni Loperazione 竪 imponibile ai fini delle imposte dirette: Ricavo se la partecipazione 竪 iscritta nellattivo circolante Plusvalenza se iscritta nelle immobilizzazioni finanziarie
- 18. Donazioni di partecipazioni Donazione partecipazione della newco non nellesercizio di impresa Imposte dirette - Caso 2 Padre titolare di un unica impresa Loperazione non 竪 tassata e non genera Capital Gain
- 19. Donazioni di partecipazioni Donazione Azienda Figlio Figlio Newco La donazione 竪 esente da imposta di successione ed 竪 neutrale ai fini IRPEF ex art. 58 TUIR Conferimento esente da imposta di donazione se effettuato nei 5 anni dalla donazione Il conferimento sconta Imposta fissa di Registro. Se presenti immobili : Imposte fisse Ipotecarie e Catastali Padre
- 20. Donazioni di partecipazioni Figlio imprenditore Imposte dirette - Caso 1 Il conferimento dazienda nella newco 竪 neutrale ai fini art. 176 TUIR Figlio non imprenditore Imposte dirette - Caso 2 Il conferimento dazienda nella newco 竪 equiparato ad una cessione dazienda, art. 67 lett. h. bis TUIR (Redditi Diversi)
- 21. Donazioni di partecipazioni Costituzione Azienda Newco Conferimento tra 2 imprenditori: operazione neutrale La cessione gratuita delle quote da Padre a figlio 竪 una operazione non imponibile Socio Figlio Socio Figlio Padre
- 22. Donazioni di partecipazioni Conferimento Azienda A Newco Conferimento: operazione neutrale La cessione gratuita delle quote da Padre a figlio 竪 una operazione imponibile FINALITA ESTRANEA Padre Azienda B
- 23. Holding di Famiglia I soci sono membri di una stessa famiglia Il controllo 竪 concentrato nelle mani del fondatore,che conferisce nella holding le proprie partecipazioni detenute nelle societ operative, e degli eredi, che acquisiscono quote del capitale della holding Le partecipazioni detenute consentono di controllare in modo unitario le societ operative appartenenti allo stesso nucleo familiare
- 25. Holding di Famiglia Tipologia: Holding miste partecipazioni + esercizio di altre attivit Holding pure assunzione e gestione prevalente di partecipazioni Forma sociale: Societ di capitali Societ di persone
- 26. Holding di Famiglia Vantaggi Migliore allocazione delle risorse economiche Migliore gestione delle operazioni intragruppo Ampia possibilit di scelta della struttura Maggiore controllo delle attivit dei vari componenti della famiglia Facilit di accesso ai mercati dei capitali Ottimizzazione dei flussi finanziari Evitata la frammentazione del gruppo Facilit nel passaggio generazionale Ricorso alla leva fiscale(partecipation exemption, consolidato fiscale,ecc.) Scelta della localizzazione della Holding
- 27. Holding di Famiglia Svantaggi Costi aggiuntivi Doppia imposizione Disposizione anti elusive Disciplina delle societ di comodo Disciplina sullesterovestizione
- 28. Holding di Famiglia Imposte dirette Partecipation exemption: soggetto IRES con plusvalenze tassate al 1,375% Consolidato Fiscale: obbligo in presenza di pi湛 soggetti IRES Direttiva Madre- Figlia sui dividendi intracomunitari: Dividendi tra partecipata e partecipante residente nellUE Esenzione ritenuta in uscita sui dividendi Eliminazione della doppia imposizione Direttiva interessi e royalties Eliminazione ritenute alla fonte sugli interessi tra consociate residenti in Paesi diversi dellEU Eliminazione della doppia imposizione
- 29. Scissione Atto mediante il quale una societ (scissa) trasferisce lintero suo patrimonio a pi湛 societ preesistenti o neo costituite (beneficiarie), le cui azioni o quote vengono assegnate ai soci della societ scissa.
- 30. Scissione Forme Art. 2506 c.c. Totale le societ beneficiarie succedono in tutti i rapporti attivi e passivi della societ scissa, in proporzione alla quota di patrimonio loro trasferita Parziale la societ scissa prosegue la propria attivit conservando la titolarit di determinati rapporti attivi e passivi, pur avendo subito una riduzione di patrimonio. I suoi soci ricevono azioni o quote della o delle societ beneficiarie, proporzionalmente al valore del patrimonio ceduto.
- 31. Spin off Nel linguaggio finanziario anglosassone, spin-off indica unoperazione di scissione di una societ in due o pi湛 parti. In italiano anche scorporo o separazione (di un ramo dazienda).
- 32. Spin off a chi interessa? Aziende ad alta crescita Aziende in crisi
- 33. Spin off come si realizza? Il caso classico prevede lassegnazione gratuita di azioni della societ scorporata ,societ figlia, agli azionisti della societ madre.
- 34. Spin off Tipologia Spin-off industriali: sono attivit imprenditoriali generate da unimpresa e possono essere di tipo individuale, se create da un individuo, oppure societarie, se lattivit dellimpresa madre viene trasferita ad una nuova unit indipendente. Spin-off della ricerca- Le imprese spin-off della ricerca rappresentano, invece, delle iniziative imprenditoriali nate per gemmazione da ambienti accademici o da istituzioni di ricerca.
- 35. Spin off immobiliari & Family Business In moltissime Family Business nelle societ operative sono presenti immobili Problemi Iscrizione in bilancio a valori molto bassi rispetto al loro valore di mercato Nessuna rivalutazione fiscale sugli immobili
- 36. Spin off immobiliari & Family Business Motivi Salvaguardare i beni da eventuali fallimenti e crisi Vendere separatamente gli immobili dallazienda Offrire a qualche familiare la propriet della societ immobiliare anzich辿 dellazienda operativa Offrire a qualche creditore una garanzia prestata unicamente dalla societ immobiliare Evitare che la redditivit degli immobili si mescoli con il core business Concentrare i beni immobili in una Holding Suddividere i diversi immobili tra diversi proprietari finali Accedere ai mutui e finanziamenti bancari
- 37. Il tempo 竪 l'unico vero capitale che un essere umano ha, e l'unico che non pu嘆 permettersi di perdere. Thomas Edison