More Related Content
Similar to 2022_Q1_Prezentacja_-_wyniki_finansowe_1Q2022_Grupa_Alumetal.pdf (20)
More from PrzemysawStaniszewsk1 (15)
2022_Q1_Prezentacja_-_wyniki_finansowe_1Q2022_Grupa_Alumetal.pdf
- 1. 12 maja 2022 Grupa Alumetal Wyniki za I kwarta 2022
- 2. 1Q 2022 i LTM w skr坦cie Wolumen sprzeda甜y 66,0 tys. ton w 1Q 2022 i 233,6 tys. ton w LTM EBITDA 68,3 mln PLN w 1Q 2022 i 217,7 mln PLN w LTM Znormalizowany zysk netto 52,5 mln PLN w 1Q 2022 i 151,3 mln PLN w LTM Cash flow operacyjny minus 42,5 mln PLN w 1Q 2022 i minus 10,5 mln PLN w LTM Zadu甜enie netto 220,9 mln PLN (1,0x EBITDA)
- 3. W 1Q 2022 w UE i Wielkiej Brytanii zarejestrowano o 12% mniej nowych pojazd坦w samochodowych, w tym samochod坦w osobowych o 11% i samochod坦w u甜ytkowych o 19% W LTM sprzeda甜 pojazd坦w samochodowych w UE i Wielkiej Brytanii spada o 3% w stosunku do 2021 roku do poziomu 13,2 mln sztuk jest to najni甜szy poziom sprzeda甜y od 2006 roku Rejestracja pojazd坦w samochodowych w UE i UK w tys. sztuk - 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000 5 500 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 12%
- 4. Mar甜a dla stopu 226 wg Metal Bulletin EUR/t W 1Q 2022 rednia mar甜a wyniosa 605 EUR/t i bya wy甜sza o 19% w stosunku do redniej mar甜y w 2021 roku oraz o 70% wy甜sza od dziesicioletniej redniej W marcu 2022 mar甜a wyniosa 739 EUR/t, to jeden z wy甜szych poziom坦w mar甜y benchmarkowej w okresie ostatnich 10 lat 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 07-2012 09-2012 11-2012 01-2013 03-2013 05-2013 07-2013 09-2013 11-2013 01-2014 03-2014 05-2014 07-2014 09-2014 11-2014 01-2015 03-2015 05-2015 07-2015 09-2015 11-2015 01-2016 03-2016 05-2016 07-2016 09-2016 11-2016 01-2017 03-2017 05-2017 07-2017 09-2017 11-2017 01-2018 03-2018 05-2018 07-2018 09-2018 11-2018 01-2019 03-2019 05-2019 07-2019 09-2019 11-2019 01-2020 03-2020 05-2020 07-2020 09-2020 11-2020 01-2021 03-2021 05-2021 07-2021 09-2021 11-2021 01-2022 03-2022 rednia miesiczna rednia dziesicioletnia 359
- 5. Wolumen sprzeda甜y w tys. ton W 1Q 2022 wolumen sprzeda甜y wzr坦s o 5% r/r do 66,0 tys. ton W LTM ilo sprzeda甜y wyniosa 233,6 tys. ton, wzrost o 1% w stosunku do 2021 63,0 58,3 55,2 54,1 66,0 0 10 20 30 40 50 60 70 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 88,1 99,4 126,9 156,1 164,8 159,3 176,0 197,7 193,1 156,6 230,6 233,6 0 50 100 150 200 250 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 6. Przychody ze sprzeda甜y w mln PLN W 1Q 2022 przychody ze sprzeda甜y wzrosy o 63% r/r do 839 mln PLN W LTM przychody ze sprzeda甜y wyniosy 2,511 mld PLN, wzrost o 15% w stosunku do 2021 514,0 539,9 538,4 594,7 838,5 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 811,7 844,6 1 015,3 1 235,3 1 441,9 1 271,8 1 456,2 1 655,3 1 383,8 1 061,6 2 186,9 2 511,4 0 300 600 900 1200 1500 1800 2100 2400 2700 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 7. EBITDA w mln PLN W 1Q 2022 EBITDA wzrosa o 5% r/r do poziomu 68,3 mln PLN W LTM EBITDA wyniosa 217,7 mln PLN, wzrost o 2% w stosunku do 2021 65,0 53,5 45,8 50,1 68,3 0 10 20 30 40 50 60 70 80 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 63,0 52,9 54,0 78,3 106,6 115,9 97,0 121,4 95,4 98,0 214,4 217,7 0 30 60 90 120 150 180 210 240 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 8. EBITDA na ton w PLN W 1Q 2022 jednostkowa EBITDA wzrosa o 0,3% r/r do poziomu 1 035 PLN/t W LTM jednostkowa EBITDA wyniosa 932 PLN/t, wzrost o 0,2% w stosunku do 2021 1 031 918 830 926 1 035 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 715 532 425 502 647 727 551 614 494 626 930 932 0 200 400 600 800 1 000 1 200 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 9. Zysk netto w mln PLN W 1Q 2022 zysk netto wzr坦s o 16% r/r do 58,6 mln PLN W LTM zysk netto wyni坦s 159,6 mln PLN, wzrost o 5% w stosunku do 2021 50,7 38,5 29,0 33,5 58,6 0 10 20 30 40 50 60 70 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 43,9 34,5 35,8 58,9 74,7 89,9 70,7 74,3 50,5 55,0 151,6 159,6 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 10. Znormalizowany zysk netto w mln PLN W 1Q 2022 znormalizowany zysk netto wzr坦s o 6% r/r do 52,5 mln PLN W LTM znormalizowany zysk netto wyni坦s 151,3 mln PLN, wzrost o 2% w stosunku do 2021 49,5 38,5 28,7 31,6 52,5 0 10 20 30 40 50 60 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 43,9 34,5 35,8 58,9 77,7 92,1 67,5 90,4 62,7 65,1 148,4 151,3 0 30 60 90 120 150 180 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 11. Wydatki inwestycyjne w mln PLN W 1Q 2022 wydatki inwestycyjne wyniosy 23,4 mln PLN, w tym: 2,6 mln PLN wydatki odtworzeniowe 20,8 mln PLN wydatki rozwojowe W LTM wydatki inwestycyjne wyniosy 65,2 mln PLN, wzrost o 16% w stosunku do 2021 14,2 11,9 20,3 9,7 23,4 0 5 10 15 20 25 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 64,2 38,6 33,5 10,8 47,3 108,4 48,4 34,1 35,2 57,6 56,1 65,2 0 25 50 75 100 125 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM
- 12. EBITDA vs cash flow operacyjny w mln PLN W 1Q 2022 OCF na poziomie minus 42,5 mln PLN w stosunku do 68,3 mln PLN zysku EBITDA LTM OCF wyni坦s minus 10,5 mln PLN w stosunku do 217,7 mln PLN zysku EBITDA 65,0 53,5 45,8 50,1 68,3 -12,7 18,6 -0,8 14,3 -42,5 -60 -30 0 30 60 90 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 EBITDA OCF 63,0 52,9 54,0 78,3 106,6 115,9 97,0 121,4 95,4 98,0 214,4 217,7 17,2 60,9 36,5 58,5 70,1 85,9 40,2 96,0 179,2 15,2 19,3 - 10,5 -30 0 30 60 90 120 150 180 210 240 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LTM EBITDA OCF
- 13. Dug netto i stawki CIT Na koniec 1Q 2022 dug netto wynosi 220,9 mln PLN, wska添nik Dug netto/EBITDA na koniec marca 2022 uksztatowa si na poziomie 1,0x Efektywna stawka CIT w 1Q 2022 wyniosa 8,5%, a bie甜ca stawka CIT wyniosa 16,9% 112,1 72,1 70,2 45,4 46,7 94,1 131,7 114,6 33,0 80,1 156,2 220,9 1,8 1,4 1,3 0,6 0,4 0,8 1,4 0,9 0,3 0,8 0,7 1,0 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 0 50 100 150 200 250 Dug netto Dug netto/EBITDA 12,3% 7,8% 1,7% 1,1% 6,9% 4,1% -4,7% 17,9% 18,8% 16,2% 16,1% 8,5% 11,4% 6,9% 4,7% 7,1% 7,8% 4,8% 6,0% 4,6% 4,5% 5,4% 17,1% 16,9% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% Efektywna stawka CIT Bie甜ca stawka CIT
- 14. Inwestycja Hydro Aluminium AS w ALUMETAL S.A. W pa添dzierniku 2021 Zarzd powzi informacj o rozmowach pomidzy najwikszym akcjonariuszem i Inwestorem W listopadzie i grudniu 2021 odbya si pierwsza cz due diligence oraz prezentacja Zarzdu, a w 1Q 2022 mia miejsce drugi etap due diligence W kwietniu 2022 przeprowadzono finalne negocjacje zakoczone przyjciem wi甜cej oferty 29 kwietnia 2022 zostay podpisane umowy inwestycyjne z dwoma czonkami Rady Nadzorczej i wszystkimi czonkami Zarzdu zobowizujce do sprzeda甜y 38,7% akcji w ramach wezwania ogoszonego przez Hydro Aluminium AS Hydro Aluminium AS ogosio wezwanie na 100% akcji Alumetal S.A., ale zamierza kupi nie mniej ni甜 66% akcji, zastrzega jednak mo甜liwo nabycia w ramach wezwania r坦wnie甜 mniejszej iloci akcji Oferowana cena wynosi 68,40 z/akcj (prawo do 6,80 z/akcj dywidendy odczyo si przed ogoszeniem wezwania), termin zapis坦w rozpocznie si 13 czerwca i zakoczy si 12 lipca, planowany dzie nabycia akcji to 15 lipca, a rozliczenia transakcji 19 lipca 2022 Zarzd ustosunkuje si do wezwania najp坦添niej do 8 czerwca 2022
- 15. Podsumowanie Grupa Alumetal kontynuuje zdobywanie udziau w rynku pomimo trudnego otoczenia rynkowego w 1Q 2022 sprzeda甜 nowych pojazd坦w samochodowych w UE i UK spada o 12%, a ilo sprzeda甜y Grupy wzrosa o 5% Wysokie ceny surowc坦w powodoway istotny wzrost zapotrzebowania na kapita obrotowy, ale dziki silnemu bilansowi oraz bardzo dobrym wynikom finansowym Grupa Alumetal nie ma trudnoci z finansowaniem zwikszonego majtku obrotowego netto Podtrzymujemy cel sprzeda甜y na poziomie co najmniej 250 tys. ton w 2022, chocia甜 sytuacja na rynku motoryzacyjnym w Europie aktualnie pogarsza si Kontynuujemy nasze projekty inwestycyjne projekt automatycznego przygotowania surowc坦w zomowych w Nowej Soli przebiega zgodnie z harmonogramem (w kwietniu 2022 rozpocz si etap monta甜u maszyn i urzdze) 28 lutego 2022 zosta przyjty biznes plan rozbudowy mocy produkcyjnych stop坦w wstpnych w Gorzycach (wzrost zdolnoci produkcyjnych o okoo 7 tys. ton rocznie) Dywidenda w wysokoci 6,80 PLN na akcje zostanie wypacona 27 lipca 2022 Zainteresowanie Norsk Hydro jest docenieniem rozwoju Grupy Alumetal na przestrzeni lat, nowoczesnych aktyw坦w produkcyjnych oraz kompetencji kadry zarzdzajcej i pracownik坦w i jest wa甜nym krokiem w strategii rozwoju Inwestora w obszarze recyclingu