Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 4Q2022
0 likes71 views
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 4Q2022
![-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
kwi
18
sie
18
gru
18
kwi
19
sie
19
gru
19
kwi
20
sie
20
gru
20
kwi
21
sie
21
gru
21
kwi
22
sie
22
gru
22
Aktualna koniunktura i perspektywy
Rynek budowlany
• Wskaźnik GUS koniunktury w budownictwie* w ostatnim
kwartale kontynuował powolny spadek, osiągając
w styczniu 2023 r. poziom -21,7.
• Ponad 20% przedsiębiorstw w branży budowlanej
sygnalizuje pogorszenie koniunktury (mniej niż przed
miesiącem, gdy było to 30%), podczas gdy jedynie 7,3%
wskazuje na jej poprawę.
• Przedsiębiorcy sygnalizują pogorszenie terminów płatności
za wykonane prace.
• W branży budowlanej dominuje przekonanie o tym, że ceny
będą kontynuowały wzrost, a same przedsiębiorstwa
planują ograniczanie zatrudnienia.
• Wzrost wzrostu cen opraw oświetleniowych r/r wyniósł
17,0% i był o 0,4 p.p. wyższy niż przed kwartałem.
+17,0
%
Dynamika cen opraw
oświetleniowych
XI 2021 – XI 2022**
* źródło: GUS, Koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, handlu i usługach 2000-2023 (styczeń 2023 r.)
** źródło: GUS, Ceny robót budowlano-montażowych w obiektów budowlanych (listopad 2022 r.)
Wskaźnik GUS koniunktury w budownictwie
[wartość wskaźnika od -100 do +100]](https://image.slidesharecdn.com/lugwyniki2022q4-231211145256-bdff458c/85/Wyniki-Grupy-Kapitalowej-LUG-S-A-za-4Q2022-8-320.jpg)
More Related Content
Similar to Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 4Q2022 (20)
More from LUG S.A. (15)
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 4Q2022
- 2. Executive summary Rekordowy poziom kwartalnych przychodów ze sprzedaży. Aktywacja prawa opcji w zakresie maksymalnego poziomu zamówienia w ramach kontraktu na dostawę opraw oświetleniowych dla m.st. Warszawy. Rosnący popyt na energooszczędne oświetlenie stymulowany przez rosnące ceny energii elektrycznej. „W IV kwartale 2022 roku mimo trudnej sytuacji makroekonomicznej odnotowaliśmy rekordowy poziom przychodów, znacząco przekraczający 60 mln zł. W dalszym ciągu rosnące ceny energii stanowią szansę rynkową pobudzającą popyt na nasze produkty. Obecnie aktywnie pracujemy nad optymalizacją kosztową i podniesieniem rentowności projektów realizowanych w 2023 roku.” „ Ryszard Wtorkowski, Prezes Zarządu LUG S.A. 63,50 mln zł Przychody 4Q2022 +5,6% r/r 22,39 mln zł Zysk brutto na sprzedaży 4Q2022 +15,8% r/r 3,29 mln zł EBITDA 4Q2022 +5,4% r/r 0,67 mln zł zysk netto* 4Q2022 -68,2% r/r * dla akcjonariuszy jednostki dominującej
- 3. Zawarcie aneksu do umowy z Miastem Stołecznym Warszawa Kluczowe wydarzenia Q4’2022 • Dnia 10 listopada 2022 roku spółka Grupy: LUG Light Factory sp. z o.o. zawarła aneks do umowy, której przedmiotem jest dostawa nowych opraw oświetleniowych w technologii LED dla Miasta Stołecznego Warszawa; • W ramach aneksu: o zwiększeniu uległ zakres realizowanej umowy, o zmieniono ostateczny termin dostawy wszystkich opraw oświetleniowych, który został przewidziany na dzień 30 maja 2023 roku. o zaktualizowana wartość kontraktu wynosi 40,48 mln zł brutto. • Zamawiający skorzysta z przysługującego mu prawa opcji w pełnym wymiarze. Szczegółowe warunki przedmiotowego aneksu do umowy i ryzyka z nim związane, nie odbiegają od powszechnie stosowanych na rynku warunków, dla tego rodzaju umów.
- 4. Kluczowe wydarzenia Q4’2022 Nagrody dla LUG Nagroda Gospodarcza Marszałka 2022 The Best Annual Report 2021 13.10.2022 r. 13.10.2022 r.
- 5. Wybrane TOP 3 projekty oświetlenia więcej: www.lug.com.pl/pl/produkty/realizacje EKSPORT Oświetlenie podstacji elektro-energetycznej, Palmela, Portugalia Modernizacja oświetlenia ulicznego w mieście Willemstad, Curacao, Karaiby Oświetlenie biurowca firmy ubezpieczeniowej MAPFRE, Lima, Peru IV kw. 2022 KRAJ Oświetlenie Kompleksu Sportowo-Tenisowego Akademii Tenisowej Kozerki, Grodzisk Mazowiecki Modernizacja oświetlenia ulicznego miasta Grudziądz oraz gmin m.in.: Łabiszyn, Nakło nad Notecią, Nowa Wieś Wielka, Pasłęk, Lipowiec Kościelny, Tolkmicko, Wielgie, Chocianów, Świerklany oraz Osieczna Oświetlenie zakładu produkcji farb i powłok Peter Lacke Polska, Siechnice Kompleks Sportowo-Tenisowy Akademii Tenisowej Kozerki w Grodzisku Mazowieckim, Polska
- 6. Rynek oświetlenia LED 1% 3% 7% 22% 12% 20% 31% 51% 1% 28% 69% 95% 2010 2015 2020P 2025P Samochody hybrydowe i elektryczne Odnawialne źródła energii Oświetlenie LED Oświetlenie LED to technologia o najwyższym tempie penetracji rynku wśród rozwiązań przyjaznych środowisku Rosnące ceny energii elektrycznej Regulacje klimatyczne Unii Europejskiej Rozwój Inteligentnego Oświetlenia IoT Potrzeba poprawy wydajności oświetlenia Rozwój inwestycji infrastrukturalnych Rozwój inwestycji infrastrukturalnych
- 7. Rynek oświetleniowy Perspektywy branżowe 9,1% CAGR Sytuacja rynkowa na świecie*: Prognozowane tempo wzrostu globalnego rynku oświetlenia LED w latach 2022-2027 Sytuacja rynkowa w Europie**: Na rynku zidentyfikowanych jest 525 podmiotów. Europejski rynek oświetleniowy jest zdominowany przez największe firmy z branży oświetleniowej. W Europie dziesięć największych podmiotów kontroluje aż 69 proc. rynku. Analiza bieżąca oraz prognozy***: Wielkość rynku oświetlenia LED w Europie osiągnęła 20,4 miliarda USD w 2022 roku. Eksperci prognozują, że rynek osiągnie 37,9 miliarda USD do 2028 roku, wykazując CAGR na poziomie 10,7% w latach 2023-2028.*** * źródło: Raport „Global LED lighting Market Report and Forecast 2022-2027” https://www.researchandmarkets.com/reports/5511341 ** źródło: Plimsoll Insight, Market Size&Share (styczeń 2022 r.) *** źródło: Europe LED Lighting Market: Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2023-2028, https://www.imarcgroup.com/europe-led-lighting-market
- 8. -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 kwi 18 sie 18 gru 18 kwi 19 sie 19 gru 19 kwi 20 sie 20 gru 20 kwi 21 sie 21 gru 21 kwi 22 sie 22 gru 22 Aktualna koniunktura i perspektywy Rynek budowlany • Wskaźnik GUS koniunktury w budownictwie* w ostatnim kwartale kontynuował powolny spadek, osiągając w styczniu 2023 r. poziom -21,7. • Ponad 20% przedsiębiorstw w branży budowlanej sygnalizuje pogorszenie koniunktury (mniej niż przed miesiącem, gdy było to 30%), podczas gdy jedynie 7,3% wskazuje na jej poprawę. • Przedsiębiorcy sygnalizują pogorszenie terminów płatności za wykonane prace. • W branży budowlanej dominuje przekonanie o tym, że ceny będą kontynuowały wzrost, a same przedsiębiorstwa planują ograniczanie zatrudnienia. • Wzrost wzrostu cen opraw oświetleniowych r/r wyniósł 17,0% i był o 0,4 p.p. wyższy niż przed kwartałem. +17,0 % Dynamika cen opraw oświetleniowych XI 2021 – XI 2022** * źródło: GUS, Koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, handlu i usługach 2000-2023 (styczeń 2023 r.) ** źródło: GUS, Ceny robót budowlano-montażowych w obiektów budowlanych (listopad 2022 r.) Wskaźnik GUS koniunktury w budownictwie [wartość wskaźnika od -100 do +100]
- 9. 43.5% 41.4% 37.1% 40.8% 38.0% 37.0% CEL: 40.0% 2017 2018 2019 2020 2021 Q1-4'22 56.5% 52.3% 60.4% 62.1% 60.1% 54.5% CEL: 75.0% 2017 2018 2019 2020 2021 Q1-4'22 Stan realizacji 2022Q4 Strategiczne kierunki rozwoju Globalizacja Marże Wzrost CEL GŁÓWNY Osiągnięcie tempa wzrostu na poziomie 10% CAGR przychodów w najbliższych 5 latach WIZJA Międzynarodowy lider innowacyjnych rozwiązań oświetleniowych CELE WSPIERAJĄCE: Wzrost eksportu do poziomu 75% przychodów grupy kapitałowej w perspektywie do 2021 roku Zwiększenie i trwałe utrzymanie w perspektywie kilku lat marży brutto na sprzedaży na poziomie przekraczającym 40% Udział zrealizowanych projektów o wartości powyżej 1 mln euro w przychodach na poziomie 10% w perspektywie do 2021 roku 0.0% 6.0% 10.8% 10.3% 6.4% 13.0% CEL: 10.0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 17.7% 20.0% -1.3% 8.5% 11.6% 16.9% CEL: 10.0% 2017 2018 2019 2020 2021 Q1-4'22
- 10. Rachunek wyników Wyniki finansowe 2022Q4 mln zł 2021Q4 2022Q4 r/r Przychody ze sprzedaży 60,12 63,50 +5,6% Zysk brutto na sprzedaży 19,33 22,39 +15,8% Rentowność brutto na sprzedaży 32,2% 35,3% +3,1 p.p. EBITDA 3,12 3,29 +5,4% Rentowność EBITDA 5,2% 5,2% b.z. Zysk operacyjny 0,20 0,72 +260% Rentowność operacyjna 0,3% 1,1% +0,8 p.p. Zysk netto* 2,11 0,67 -68,2% Rentowność netto* 3,5% 1,1% -2,4 p.p. Wzrost przychodów dzięki zbudowanemu portfolio zamówień i przychodom z usług przy trudnej koniunkturze na rynkach globalnych. Wzrost udziału dynamicznie rosnącej sprzedaży krajowej powodujący ukształtowanie niemal równych proporcji pomiędzy przychodami krajowymi i eksportowymi. Wzrosty kosztów komponentów elektronicznych neutralizowane optymalizacją kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu. Wyraźny, ponad trzykrotny wzrost zysku operacyjnego i wzrost rentowności operacyjnej (o 0,8 p.p.) w porównaniu z poprzednim rokiem. * dla akcjonariuszy jednostki dominującej
- 11. mln zł 31.12.2021. 31.12.2022. r/r Suma bilansowa 205,31 200,61 -2,3% Rzeczowe aktywa trwałe 51,06 49,73 -2,6% Wartości niematerialne 23,15 25,38 +9,6% Aktywa obrotowe 124,57 118,71 -4,7% Zapasy 64,53 61,25 -5,1% Gotówka i ekwiwalenty 8,11 6,66 -17,9% Kapitał własny 59,78 61,72 +3,2% Zobowiązania długoterminowe 12,84 13,93 +8,5% Długoterminowe kredyty i pożyczki 5,98 6,26 +4,7% Zobowiązania krótkoterminowe 132,69 124,96 -5,8% Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 52,62 51,07 -2,9% Bilans Wyniki finansowe 2022Q4 Obniżenie zadłużenia krótkoterminowego w wyniku spłaty części kredytu obrotowego. Wzrost wartości niematerialnych spowodowany aktywowanymi pracami rozwojowymi. Obniżenie zapasów w ujęciu r/r i w stosunku do końca poprzedniego kwartału. * dla akcjonariuszy jednostki dominującej
- 12. 3.12 3.29 +3.06 -1.16 -0.91 -1.58 +1.11 +0.35 Czynniki wpływające na wyniki 2022Q4 EBITDA 2021Q4 Wzrost zysku brutto na sprzedaży Wzrost kosztów sprzedaży Wzrost kosztów ogólnego zarządu Wzrost amortyzacji Obniżenie pozostałych kosztów operacyjnych Spadek pozostałych przychodów operacyjnych EBITDA 2022Q4
- 13. Przepływy pieniężne i wskaźniki Wyniki finansowe 2022Q4 2021Q4 2022Q4 r/r Dług netto / EBITDA 4,59 3,46 -1,13 ROE 9,4% 8,4% -1,0 p.p. ROA 2,7% 2,6% -0,1 p.p. EV/EBITDA* 7,98 5,61 -2,37 * na koniec okresu 2022Q4 Środki pieniężne na początek okresu 7,11 Działalność operacyjna +13,80 Działalność inwestycyjna -1,18 Działalność finansowa -12,97 Środki pieniężne na koniec okresu 6,76 Dodatnie przepływy netto z działalności operacyjnej (+13,80 mln zł) pozwoliły na prawie całkowite sfinansowanie ujemnych przepływów z działalności finansowej (-12,97 mln zł) i z działalności inwestycyjnej (-1,18 mln zł), co poskutkowało zmniejszeniem do poziomu 6,76 mln zł wartości środków pieniężnych na koniec okresu. W strukturze przepływów z działalności finansowej niskie wartości wpływów (3,09 mln zł) i wysokie wartości wydatków (16,06 mln zł) związane ze spłatą kredytu obrotowego. W ciągu ostatnich czterech kwartałów dodatnie przepływy z działalności operacyjnej (+17,92 mln zł) sfinansowały inwestycje (10,89 mln zł) i spłatę części zadłużenia (8,37 mln zł).
- 14. Obroty Kurs NCIndex WIG LUG na rynku kapitałowym 4.1.2016. 13.02.2023. LUG +110% 6,20 zł NCINDEX +9% WIG +15% Akcje Liczba akcji 7.198.570 Rynek notowań NewConnect Debiut 20.11.2007. Segment NC Focus Indeks NCIndex (udział 1,331%) ISIN PLLUG0000010 Ticker LUG Wskaźniki Zmiana 1 rok -14,7% YTD -3,3% EV/EBITDA* 6,21 * na koniec okresu 37.10% 15.56% 18.96% 5.03% 23.35% Ryszard Wtorkowski Iwona Wtorkowska Fundusze zarządzane przez OPERA TFI MKK3 Sp. z o.o. Pozostali akcjonariusze Akcjonariat
- 15. Władze i struktura Grupy LUG LUG S.A. jednostka dominująca LUG Light Factory Sp. z o.o. 100% LUG GmbH 100% LUG do Brasil Ltda. 65% LUG Lighting UK Ltd. 100% LUG Argentina SA 50% BIOT Sp. z o.o. 93% LUG AYNDINLATMA SISTEMLERI ANONIM SIRKETI 66,8% Małgorzata Konys Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Mariusz Ejsmont Wiceprezes Zarządu Dyrektor Techniczny Ryszard Wtorkowski Prezes Zarządu Iwona Wtorkowska Przewodnicząca Rady Nadzorczej Renata Baczańska Członek Rady Nadzorczej Eryk Wtorkowski Członek Rady Nadzorczej Zygmunt Ćwik Członek Rady Nadzorczej Szymon Zioło Członek Rady Nadzorczej ZARZĄD RADA NADZORCZA ESCOLIGHT Sp. z o.o. 45% LUG SERVICES Sp. z o.o. 97%
- 17. Grupa LUG na świecie Posadas Sao Paulo Casablanca Londyn Algier Berlin Zielona Góra, Nowy Kisielin Stambuł Dubaj 70 rynków Maroko
Editor's Notes
- #8: https://www.marketsandmarkets.com/Market-Reports/covid-impact-on-smart-lighting-market-263723444.html https://www.marketsandmarkets.com/Market-Reports/smart-lighting-market-985.html