IG&H Hypothekencongres 2010
- 1. Den Haag, 5 oktober 2010 Stilte in de storm Veel dynamiek in hypotheekmarkt, behalve bij de klant... 息 IG&H Consulting & Interim
- 2. 2010: al best wel een beetje een memorabel jaar Vermeende hoge marges Een nieuwe kans Nieuwe richtlijnen hypotheken Einde rente-aftrek, of toch niet...? Een nieuwe oude bekende To CAR or not to CAR.... Vergelijken van advieskwaliteit Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 3. Wederom een onderzoek Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 4. Hoe heeft crisis voor verschillende marktpartijen uitgepakt, hoe ziet nabije toekomst eruit? Consument herwint vertrouwen in economie, maar blijft huiverig voor onvoorspelbaarheden woningmarkt Consument Aanbieders zien perspectief wat verbeteren, al blijft betaalbare funding drempel Aanbieders Ketens zijn spekkoper in huidige markt, speelveld serviceproviders na decimering genormaliseerd Ketens & Serviceproviders Intermediair zal zich moeten transformeren voor lijfsbehoud Intermediairs Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 5. Consument herwint vertrouwen in economie, maar blijft huiverig voor onvoorspelbaarheden woningmarkt 1. Economische seinen weer voorzichtig op groen 2. Prijzen stijgen, maar woningmarkt blijft op slot 3. Hypotheekmarkt lijkt uit te bodemen 4. H-woord blijft boven markt hangen 5. Aanpassing acceptatiekaders op til Consument Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 6. Economische seinen weer voorzichtig op groen % werkloosheid 30 Consumentenvertrouwen 7,0% YTD: -17% 20 6,0% 10 5,0% 0 4,0% -10 3,0% -20 2,0% -30 1,0% -40 0,0% jul-08 jul-07 jul-09 jul-10 apr-07 apr-08 apr-09 apr-10 jan-07 okt-07 jan-08 okt-08 jan-09 okt-09 jan-10 Bron: CBS Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 7. Groot deel woningmarkt is nog op slot Aantal te koop staande woningen Ruimte op de markt 20 15 10 5 0 2002 2004 2006 2008 2010* 2012* 2014* Bron: Funda, woningcijfers.nl, NVM, NVB Bouw Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 8. Hypotheekmarkt lijkt uit te bodemen Hypotheekproductie aantallen (x 1.000) Hypotheekproductie volume ( miljard) 700 140 600 120 500 100 400 80 300 581 499 534 60 124 470 114 115 200 390 92 95 Enqu棚te IG&H:243 275 267 verwachte hypotheekverstrekking 2011 40 66 65 70 100 43% 20 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 18% 15% 13% 10% 3% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 45-50 50-55 55-60 60-65 65-70 70-75 75-80 80-85 85-90 90-95 95-100 100+ mld mld mld mld mld mld mld mld mld mld mld mld Bron: Kadaster, NVM, IG&H analyse Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 9. Discussie renteaftrek hangt zwaar boven markt De aftrekbaarheid van de hypotheekrente zal de komende vier jaar volledig ongemoeid gelaten worden 10% 0% 13% 33% 45% Wanneer een nieuw kabinet toezegt de hypotheekrente- aftrek ongemoeid te laten, zal dit een sterke positieve impuls geven aan de hypotheekverstrekking 2% 5% 7% 39% 46% Volledig mee eens Mee oneens Weet niet / geen antwoord Mee eens Volledig mee oneens Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 10. Nieuwe acceptatiekaders: verwachte impact is groot Huidig 'De bestaande acceptatierichtlijnen (GHF) worden op dit (Gedragscode Hypothecaire Financiering) moment in de markt strikter nageleefd dan in voorgaande jaren Inkomen leidend in acceptatie 0% 5% 13% 23% (Loan-to-income norm) Geen differentiatie naar gezinssituatie Gedragscode, geen wetgeving 60% Gepland De door de AFM voorgestelde nieuwe acceptatierichtlijnen (Toetskader Hypothecaire Financiering) (THF) zullen forse impact hebben op de hypotheekverstrekking' Woningwaarde als aanvullende variabele 0%3% 23% 25% (Loan-to-value norm): maximaal 112% Verplicht snel aflossen tot 100% Inperking explain-mogelijkheden Algemene Maatregel van Bestuur 50% Volledig mee eens Mee oneens Weet niet / geen antwoord Mee eens Volledig mee oneens Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 11. Aanbieders kunnen teugels weer enigszins laten vieren, al blijft funding drempel vormen 1. Grootbanken winnen terrein ten koste van verzekeraars Aanbieders 2. Rentemarges ter discussie bij publiek en politiek 3. Fundingsmogelijkheden nemen weer toe 4. Productieverwachtingen trekken langzaam weer aan 5. Meer aflossen en verdere groei banksparen Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 12. Grootbanken winnen terrein in aanbiedersveld 100% 6% 7% 10% 13% Top-10 geldverstrekkers 90% 12% 14% 1e helft 2010 16% 12% 80% Rabobank 18% 70% 17% 14% ING Bank 15% 60% 8% 4% 1% ABN Amro Bank 1% Florius 50% AEGON 40% SNS Bank 30% 57% 59% 58% 60% Obvion 20% Westland Utrecht Nationale-Nederlanden 10% ASR Bank 0% 2007 2008 2009 2010* Banken Buitenlandse partijen Hypotheek specialisten Verzekeraars Overig Bron: Kadaster, IG&H analyse Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 13. Vermeende hoge rentemarges leiden tot opgetrokken wenkbrauwen bij consument en politiek Rente staatsleningen vs. hypotheekrente 7,00 (10 jaars) 6,00 5,00 Procent 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Staatsleningen (jongste, 10 jaars) Hypotheekrente (10-jaars) Spread staatsleningen-hypotheekrente (in basispunten) 250 200 Basispunten 150 100 50 - 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Bron: DNB, Wegwijs Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 14. Marktpartijen zien veel redenen voor hoge rente Het verschil tussen marktrente en gehanteerde hypotheekrente-tarieven is met name te wijten aan... 24% 24% Toename Fundings- kapitaalseisen problematiek 6% 5% 10% 16% 11% Toename handling- Defaults en compliancekosten Oligopolistische Overheidssteun markt Wegvallen aanbieders prijsvechters Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 15. Fundingsmogelijkheden financials nemen weer enigszins toe, maar tegen hogere kostenniveaus Securitisatiemarkt ...en spaardepositos ...maar Basel III ontdooit voorzichtig... groeien aan legt forse claim op partijen Totale spaargelden Nederlandse Forse aanscherping kapitaalseisen huishoudens (mln. Euro)* 300 Huidige eisen Basel III eisen 275 250 Mld. euro 2% 3,5% 225 4% 200 2% 7% 175 150 Hard kapitaal (Tier 1) 2007-Q1 2008-Q1 2009-Q1 2010-Q1 Middelhard kapitaal (Tier 1) Zacht kapitaal (Tier 2) Bron: DNB Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 16. Productieverwachtingen trekken langzaam weer aan De totale verwachte hypotheekverstrekking van ons bedrijf voor 2011 zal niet meer zijn dan in 2010 0% 3% 20% 20% 58% Volledig mee eens Mee oneens Weet niet / geen antwoord Mee eens Volledig mee oneens Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 17. Meer aflossen/opbouwen en sterke groei banksparen Opbouw wint aan populariteit.... ....terwijl banksparen positie verder verstevigt De opbouwcomponent in het totaal van door Productieaandeel bancair hypotheeksparen ons bedrijf verstrekte hypotheken is in 2010... 3% 3% 10% 21% Saldo bancair hypotheeksparen 64% Sterk toegenomen Enigszins toegenomen Gelijk gebleven Enigszins gedaald Sterk gedaald Weet niet / geen antwoord Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 18. Ketens zijn spekkoper in huidige markt, speelveld serviceproviders na decimering genormaliseerd 1. Hypotheekketens blijven winnen 2. Serviceproviders hebben het niet makkelijk Ketens & serviceproviders Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 19. Vertrouwde hypotheekketens blijven winnen 2007 33% 32% 35% 'Franchiseketens zullen hun marktaandeel Ketens Serviceproviders Intermediairs de komende jaren verder versterken' 3% 0% 8% 2009 28% 28% 44% 63% 28% Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 20. Serviceprovidersveld is stevig opgeschud; toekomstige positie en verdienmodel nog op de wip Welke activiteiten cre谷ren duurzaam businessmodel in toekomstige markt? Mid-office diensten Intermediairondersteuning Traditionele bron toegevoegde waarde Groeiende behoefte bij intermediair aan Hoge volumes randvoorwaardelijk brede ondersteuning Marges sterk onder druk Groeiende kwaliteitsfocus aanbieders Efficiency-inhaalslag aanbieders Voldoende grip op kantoren essentieel Op zoek naar exclusievere samenwerking Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 21. Intermediair moet transformeren voor lijfsbehoud 1. Intermediair nog niet uit gevarenzone 2. Beloningsdicussie nog niet beslecht ? 3. Compliance en zorgplicht onder vergrootglas 4. Klantbeoordelingen winnen aan belang 5. Koppelen compliance en klanttevredenheid blijkt Intermediairs grote uitdaging Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 22. Intermediairs nog niet uit gevarenzone 'De consolidatie onder hypotheekintermediairs van de Het aantal intermediairs zal in 2015...' afgelopen jaren is in 2011 nagenoeg voorbij' 3% 3% 0% 20% 75% Volledig mee eens Gelijk zijn gebleven of gegroeid Zijn gedaald met tussen 15 en 20% Mee eens Zijn gedaald met maximaal 5% Zijn gedaald met tussen 20 en 25% Mee oneens Zijn gedaald met tussen 5 en 10% Zijn gedaald met meer dan 25% Volledig mee oneens Zijn gedaald met tussen 10 en 15% Weet niet / geen antwoord Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 23. Discussie rond beloning lijkt in eindfase gekomen Wat verwacht u dat in 2011 de percentuele verhouding zal zijn tussen de verschillende beloningsvormen in de hypotheekmarkt? 19,4% 40,0% Provisie Direct Hybride 40,6% Aanbieders verdeeld over Grote verschillen bij Consument onbeslist noodzaak netto producten intermediairs Grote ketens verschillende wegen ingeslagen Wij voeren volledig netto aanbod Vaste dossierprijs Wij zijn hard op weg naar netto aanbod Betaling per module Onafhankelijk intermediair nog Wij voeren gerichte set netto producten Vergoeding als % van hypotheeksom naast bestaand sterk verdeeld qua Wij bieden geen netto producten beloningsmodellen Uurtarief Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 24. Compliance en zorgplicht van intermediair belangrijk thema voor aanbieders 'Compliance en advieskwaltieit van onze distributiepartners winnen aan belang op onze strategische agenda' 8% 0% Volledig mee eens 38% Mee eens Mee oneens 54% Volledig mee oneens Weet niet / geen antwoord Compliance eisen nemen hand over hand toe Met name kleiner intermediair worstelt met eisen en regeldruk Toezichthouder legt ook verantwoordelijkheid bij aanbieder Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 25. Klantbeoordelingen winnen ook in hypotheekmarkt snel aan belang 'De invloed van vergelijkingsinitiatieven op klantgedrag in de hypotheekmarkt zal komende jaren fors toenemen 10% 20% Volledig mee eens Mee eens Mee oneens Volledig mee oneens Weet niet / geen antwoord 70% Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 26. Klantbeoordelingen winnen snel aan belang: hoog rapportcijfer blijkt klantenmagneet Meest populaire gemeenten Hoogst scorende hypotheekadviseurs naar aantal clicks (maart-september 2010) (maart-september 2010) Aantal Top 10 gemeenten Aantal clicks Score Kantoor Gemeente clicks 1 Eindhoven 1181 9,0 Dameyon BV Almere 579 2 Rotterdam 908 8,9 Van den Boer en Roggen Eindhoven 370 3 Amsterdam 899 8,9 Van Koesveld Hypotheken Barneveld 168 4 Almere 646 8,8 Het Financieel Advies nl Nijmegen 279 5 Groningen 595 8,8 De Hypotheekleader Maarssen 206 6 Leiden 570 8,8 Hyade BV Ede 194 7 Tilburg 523 8,8 Skyline Hypotheken Ridderkerk 82 8 Enschede 501 8,7 Omnis Lelystad 271 9 Utrecht 483 8,7 De Hypotheekleader Huizen 171 10 Maastricht 412 8,7 Van de Laar Klimmen 91 Bron: Independer.nl Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 27. Uitdaging voor nabije toekomst is compliance en service/klanttevredenheid (sterker) te koppelen Een volledig compliant advies vertaalt zich Wegnemen disconnect niet in onovertroffen klanttevredenheid tussen compliance en service essentieel 10 Vereenvoudiging van processen en Consumentscore Independer 8 acceptatiecriteria 6 Vereenvoudiging van informatie- voorziening: voorkomen overload 4 2 Consument beter meenemen in overwegingen 0 0 2 4 6 8 10 Mentaliteitsshift bij organisatie en Score kwaliteitsmonitor aanbieder X medewerkers realiseren: weg van checklistcultuur Top-50 kantoren in aanbiedersmonitor 50 slechtst scorende kantoren aanbiedersmonitor Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 28. Vooruitblik: de themas voor 2011-2013 Zeer geleidelijke verbetering Structurele druk op de consumentenvertrouwen bankbalans in woningmarkt Gematigde terugkeer Absolute dominantie prijsconcurrentie & bankspaarproducten nieuwe toetreders Opbouwen en aflossen Een provisieloze wereld? Sterke sturing/selectie op Vereenvoudiging kwaliteit distributiepartners Verbinden van compliance & Klantbeoordelingen factor service/klanttevredenheid van belang Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 29. Tot slot... Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres
- 30. Den Haag, 5 oktober 2010 Stilte in de storm Veel dynamiek in hypotheekmarkt, behalve bij de klant... 息 IG&H Consulting & Interim